New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

56,863 Comments

  1. мостбет apk скачать на android [url=mostbet45631.help]mostbet45631.help[/url]

  2. StevenRor

    Нарколог на дом в Москве: круглосуточный выезд, детоксикация и лечение зависимостей в наркологической клинике «Клиника доктора Калюжной».
    Изучить вопрос глубже – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-18.ru/]нарколог на дом цена в москве[/url]

  3. http://squarebrackit.de/
    Squarebrackit praesentiert sich als ein spezialisierte Agentur praesent im den nationalen Rahmen Deutschlands, das anbietet massgeschneiderte Loesungen fuer alle die Ergebnisse suchen, mit Schwerpunkt auf Vertrauen und Transparenz. Erfahren Sie mehr ueber den Link.

  4. melbet как вывести на элкарт [url=www.melbet15928.help]www.melbet15928.help[/url]

  5. This post is really a pleasant one it helps new web visitors, who are wishing for
    blogging.

  6. Brandonawaix

    Отдельного внимания требуют случаи, когда больной почти не ест, плохо пьет воду, не может спокойно лежать, жалуется на сильное сердцебиение, нехватку сна или выраженное внутреннее напряжение. В такой ситуации осмотр помогает определить, безопасно ли оставаться дома и какого объема помощи достаточно на текущем этапе. Если речь идет о выраженных проявлениях абстинентного синдрома, затягивать с обращением нецелесообразно.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-3.ru/]запой нарколог на дом в екатеринбурге[/url]

  7. This is really interesting, You are a very skilled blogger.
    I’ve joined your rss feed and look forward to seeking more of your great post.
    Also, I have shared your site in my social networks!

  8. Все методики подбираются строго индивидуально. Комбинация физиологической и психотерапевтической поддержки помогает восстановить здоровье и устойчивость пациента. Такой подход снижает вероятность рецидивов и способствует длительному сохранению трезвости.
    Разобраться лучше – https://narkologicheskaya-klinika-tolyatti0.ru/narkologicheskaya-bolnicza-tolyatti

  9. pin up bepul tikish bonusi [url=http://pinup27096.help]http://pinup27096.help[/url]

  10. aviator deposit with tnm mpamba Malawi [url=www.aviator84217.help]aviator deposit with tnm mpamba Malawi[/url]

  11. melbet промокод не работает [url=https://melbet15928.help/]melbet промокод не работает[/url]

  12. DonaldAcima

    Показания для обращения за помощью включают:
    Ознакомиться с деталями – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-7.ru/]капельница от похмелья на дому воронеж[/url]

  13. Charlessmism

    К основным показаниям относятся:
    Подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-8.ru/]вывод из запоя на дому цена в санкт-петербурге[/url]

  14. DavidLon

    В клинике «АвтоГрад МедСтаб» применяется комплексное лечение, направленное не только на выведение этанола, но и на восстановление функций всех систем организма. В таблице представлены ключевые терапевтические методы и их результаты.
    Подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-tolyatti0.ru/]срочный вывод из запоя в тольятти[/url]

  15. ThomasUntor

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Где можно узнать подробнее? – [url=https://ubirayvolos.ru/sovety/kak-alkogol-i-toksiny-vliyayut-na-sostoyanie-kozhi.html]наркологическая клиника в нижнем новгороде[/url]

  16. When some one searches for his vital thing, therefore he/she desires to be available that in detail, therefore that thing is maintained over here.

  17. Charlesmug

    За выездом врача обращаются в тех случаях, когда человеку тяжело добраться до клиники, он ослаблен после нескольких дней употребления спиртного или родственникам важно быстрее получить медицинскую консультацию на месте. После осмотра определяют, допустим ли домашний формат, требуется ли капельница, достаточно ли наблюдения на дому или нужен другой объем помощи. Если эпизоды повторяются, в дальнейшем могут обсуждаться лечение алкоголизма, кодирование, участие психолога, реабилитация и более широкая программа помощи при зависимости. Уже на этапе первичного обращения нередко уточняют, как вызвать специалиста, какие услуги доступны на дому и в каких случаях вывод из запоя рассматривают не дома, а в стационаре.
    Подробнее тут – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg.ru/]вызов нарколога на дом екатеринбург[/url]

  18. http://storythinker.de/
    Das Team von Storythinker praesentiert sich als ein spezialisierte Agentur ausgerichtet auf den deutschen Markt, das bereitstellt hochwertige Dienstleistungen fuer Unternehmen und Privatpersonen, mit Schwerpunkt auf Servicequalitaet. Besuchen Sie die Website hier.

  19. FrankieEdupt

    Выезд нарколога на дом позволяет быстро устранить эти симптомы, нормализовать состояние пациента и предотвратить дальнейшее ухудшение здоровья.
    Выяснить больше – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg-8.ru/]www.domen.ru[/url]

  20. You actually make it seem so easy with your
    presentation but I find this topic to be really something that I think I would never understand.

    It seems too complicated and extremely broad for me.
    I am looking forward for your next post, I will try
    to get the hang of it!

  21. AndrewQuona

    Домашняя детоксикация подходит для ранних стадий интоксикации, когда состояние пациента стабильно, а сопутствующие заболевания отсутствуют. Однако при длительном употреблении алкоголя физиологические изменения требуют более глубокого вмешательства. Стационар обеспечивает изоляцию от триггеров, исключает риск самостоятельного повторного употребления и позволяет врачам динамически корректировать терапию на основе лабораторных показателей и реакции организма. В 2026 году стандарты наркологической помощи делают акцент на превентивной безопасности: раннее выявление признаков делирия, судорожной готовности или кардиологических осложнений позволяет предотвратить критические состояния до их развития. Клиника «Стармед» выстроила работу так, чтобы каждый этап госпитализации логически вытекал из предыдущего, формируя непрерывную цепочку от острой стабилизации до планирования долгосрочной ремиссии.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-6.ru/]стационар вывод из запоя нижний новгород[/url]

  22. Кстати, если вас интересует Эксклюзивные спортивные репортажи и аналитика на ‘Эхо Стадиона’, загляните сюда.

    Смотрите сами:

    [url=https://zenitlive.ru]https://zenitlive.ru[/url]

  23. StevenRor

    Осмотр на дому особенно важен в тех случаях, когда больному трудно вставать, пить воду, принимать пищу, спокойно лежать или ориентироваться в собственном состоянии. Чем тяжелее переносится выход из употребления, тем выше значение очной оценки, потому что по телефону невозможно полноценно определить границы безопасной помощи. При выраженных симптомах может потребоваться срочный выезд, чтобы вовремя оценить риски и определить, допустим ли вывод из запоя дома или необходимо наблюдение в стационаре.
    Углубиться в тему – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-18.ru/]нарколог на дом москва[/url]

  24. Алкогольная зависимость часто держится на страхе отмены. Человек заранее боится вечера: что не уснёт, начнётся паника, поднимется давление, появится дрожь и ощущение «внутреннего разгона». Из-за этого запой поддерживается не удовольствием, а попыткой избежать ухудшения. В клинике лечение начинается с оценки риска осложнений и тяжести отмены. Это позволяет определить, нужен ли стационар, или можно начинать лечение без госпитализации с медицинским контролем и ясным планом на ночь.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkologicheskaya-klinika-sergiev-posad12.ru/]adresa-narkologicheskih-klinik[/url]

  25. mostbet app download [url=https://www.mostbet02759.help]https://www.mostbet02759.help[/url]

  26. mostbet o‘zbekcha ilova [url=http://mostbet02759.help]mostbet o‘zbekcha ilova[/url]

  27. http://tevimedia.de/
    Das Unternehmen Tevimedia etabliert sich als ein vertrauenswuerdiger Partner ausgerichtet auf die deutsche Wirtschaftslandschaft, das bereitstellt hochwertige Dienstleistungen fuer Unternehmen und Privatpersonen, priorisierend auf Vertrauen und Transparenz. Mehr Informationen ueber den Link.

  28. AlvinBat

    В Санкт-Петербурге вывод из запоя на дому используется в ситуациях, когда состояние пациента требует медицинской помощи, но позволяет обойтись без лечения в стационаре. Врач проводит консультацию, оценивает длительность запоя, выраженность симптомов и общее состояние, анализируя данные пациента, после чего принимает решение о тактике лечения при алкоголизме. При необходимости можно оформить вызов специалиста или заказать услугу заранее.
    Подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-11.ru/]вывод из запоя на дому круглосуточно в санкт-петербурге[/url]

  29. BennyWew

    Состояние после длительного употребления алкоголя или наркотических веществ сопровождается комплексом симптомов: обезвоживание, нарушение работы сердечно-сосудистой системы, тревожность, бессонница, слабость. В таких случаях важно не откладывать помощь, поскольку самостоятельное восстановление организма может быть затруднено. Наркологическая помощь на дому позволяет быстро стабилизировать показатели и начать контролируемое лечение.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-nizhnij-novgorod.ru/]нарколог на дом[/url]

  30. AndrewBer

    Каждый элемент программы направлен на создание комплексного подхода к лечению зависимости, обеспечивая помощь не только на физическом, но и на эмоциональном уровне. Индивидуальная программа реабилитации позволяет выстроить эффективную терапию, которая соответствует конкретным потребностям пациента.
    Получить больше информации – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva.ru/]центр реабилитации алкоголиков в москве[/url]

  31. mostbet mastercard yechish [url=http://mostbet02759.help/]mostbet mastercard yechish[/url]

  32. Anthonykanny

    В клинике «АмурМед Контур» используются методы, доказавшие свою безопасность и эффективность. Они помогают не только очистить организм, но и восстановить нормальное функционирование нервной системы и внутренних органов. В таблице ниже приведены основные направления терапии и их особенности.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-khabarovske0.ru/]анонимный вывод из запоя[/url]

  33. mostbetga qanday depozit qilish [url=https://mostbet02759.help]https://mostbet02759.help[/url]

  34. Randyhic

    Анонимность при оказании помощи является важным условием эффективности лечения. В клинике «Чистый Баланс» нарколог на дом в Ростове-на-Дону работает в условиях строгой конфиденциальности, что снижает психологическое напряжение и сопротивление терапии. Анонимное лечение позволяет пациенту сосредоточиться на медицинском процессе без опасений социального характера, что положительно влияет на динамику состояния.
    Детальнее – [url=https://narkolog-na-dom-v-rnd19.ru/]частный нарколог на дом в ростове-на-дону[/url]

  35. http://trendifly.de/
    Das Unternehmen Trendifly etabliert sich als ein vertrauenswuerdiger Partner spezialisiert auf den nationalen Rahmen Deutschlands, das bereitstellt ganzheitliche Ansaetze fuer alle die Ergebnisse suchen, priorisierend auf persoenliche Betreuung. Besuchen Sie die Website auf der offiziellen Website.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *