New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

59,171Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

59,171 Comments

  1. aviator_jmmn
    Reply
    May 10, 2026,

    aviator welcome offer malawi [url=https://www.aviator84217.help]aviator welcome offer malawi[/url]

  2. mostbet_xoet
    Reply
    May 10, 2026,

    mostbet verifikatsiya qilish [url=https://mostbet61870.help/]https://mostbet61870.help/[/url]

  3. aviator_hhmn
    Reply
    May 10, 2026,

    how to deposit using airtel money on aviator [url=https://www.aviator84217.help]how to deposit using airtel money on aviator[/url]

  5. mostbet_rfSn
    Reply
    May 10, 2026,

    mostbet вход на сайт [url=http://mostbet64830.help/]mostbet вход на сайт[/url]

  6. mostbet_lkSn
    Reply
    May 10, 2026,

    мостбет кэшбэк Кыргызстан [url=mostbet64830.help]мостбет кэшбэк Кыргызстан[/url]

  8. aviator_rlmn
    Reply
    May 10, 2026,

    aviator apk latest version [url=https://aviator84217.help/]aviator apk latest version[/url]

  10. mostbet_vhSn
    Reply
    May 10, 2026,

    mostbet актуальное зеркало [url=http://mostbet64830.help]http://mostbet64830.help[/url]

  16. mostbet_mget
    Reply
    May 10, 2026,

    mostbet ilovasini qanday o‘rnatish [url=https://mostbet61870.help/]https://mostbet61870.help/[/url]

  17. mostbet_ufSn
    Reply
    May 10, 2026,

    мостбет бонус за регистрацию [url=https://mostbet64830.help]https://mostbet64830.help[/url]

  18. AndrewBeige
    Reply
    May 10, 2026,

    Этот процесс не занимает много времени — обычно процедура длится от 30 до 60 минут. Важно, что врач контролирует все этапы, обеспечивая безопасность пациента и корректируя терапию по мере необходимости. Такой подход позволяет быстро и эффективно облегчить симптомы похмелья и вернуться к нормальной жизнедеятельности.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-samara-13.ru/]капельница от похмелья анонимно[/url]

  20. Romanfal
    Reply
    May 10, 2026,

    Монтаж за 3 дня на двускатной крыше — бригада работала слаженно. Приехали в 8 утра, к вечеру третьего дня крыша была готова. График выдержали точно как договаривались заранее. [url=https://metall-krasnoyarsk24.ru/]металлочерепица RAL 7024 графит Красноярск[/url]

  21. mostbet_euol
    Reply
    May 10, 2026,

    mostbet depozit uchun karta [url=https://www.mostbet02759.help]https://www.mostbet02759.help[/url]

  22. rothschildkollegenDoIt
    Reply
    May 10, 2026,

    http://rothschild-kollegen.de/
    Das Unternehmen Rothschild Kollegen positioniert sich als ein spezialisierte Agentur ausgerichtet auf den deutschen Markt, das liefert massgeschneiderte Loesungen fuer Unternehmen und Privatpersonen, mit Schwerpunkt auf persoenliche Betreuung. Besuchen Sie die Website auf dieser Seite.

  23. Raymondlax
    Reply
    May 10, 2026,

    Вызов нарколога на дом в Хабаровске осуществляется при наличии клинических показаний, при которых выездная помощь является обоснованной и безопасной. В клинике «Ясный Вектор» решение о формате вмешательства принимается с учётом жалоб, анамнеза и предполагаемой тяжести состояния.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-khabarovsk0.ru/]платный нарколог на дом[/url]

  24. pinup_zmKt
    Reply
    May 10, 2026,

    pin-up registratsiya muammo [url=http://pinup27096.help]pin-up registratsiya muammo[/url]

  26. WilliamPhype
    Reply
    May 10, 2026,

    Медицинская команда контролирует каждый этап лечения, отслеживая динамику и корректируя терапию при необходимости. Благодаря такому подходу удаётся добиться не временного улучшения, а устойчивого восстановления.
    Углубиться в тему – [url=https://narcologicheskaya-klinika-v-rostove19.ru/]наркологическая клиника нарколог в ростове-на-дону[/url]

  27. mostbet_waet
    Reply
    May 10, 2026,

    mostbet Toshkent login [url=https://mostbet61870.help/]https://mostbet61870.help/[/url]

  29. Enriqueannen
    Reply
    May 10, 2026,

    Помощь на дому рассматривают при состояниях, которые сопровождаются заметным ухудшением самочувствия после алкоголя. Это может быть запой на протяжении нескольких дней, тяжелое похмелье, дрожь в руках, нарушение сна, выраженная слабость, тревога, тошнота, сухость во рту, снижение аппетита и признаки обезвоживания. В таких случаях осмотр врача нужен для того, чтобы оценить тяжесть состояния и понять, безопасно ли оставаться дома.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/]вызвать нарколога на дом[/url]

  30. mostbet_ehSn
    Reply
    May 10, 2026,

    мостбет скачать бесплатно [url=http://mostbet64830.help/]мостбет скачать бесплатно[/url]

  31. Jasonflomb
    Reply
    May 10, 2026,

    После первичного улучшения работа не заканчивается. Врач формирует план восстановления: режим воды и питания, ориентиры по самочувствию, критерии «нормальной» динамики, признаки, при которых нужно повторно оценить состояние, и шаги по профилактике рецидива. Такой подход снижает вероятность повторного витка: человек понимает, что слабость и эмоциональная нестабильность в первые дни возможны, не пугается «волны» вечером и не пытается гасить её алкоголем.
    Выяснить больше – https://narkologicheskaya-klinika-sergiev-posad12.ru/telefon-narkologicheskoj-kliniki-v-sergievom-posade/

  32. kapelnica ot zapoya_iesi
    Reply
    May 10, 2026,

    капельница от похмелья [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-18.ru]капельница от похмелья[/url]

  33. Garlandgok
    Reply
    May 10, 2026,

    Вывод из запоя представляет собой клинически значимое вмешательство, направленное на восстановление нарушенных физиологических процессов, возникающих на фоне длительного употребления алкоголя. Запойное состояние сопровождается накоплением токсических продуктов распада этанола, что отражается на работе нервной системы, сердца, печени и обменных механизмах. В условиях отсутствия медицинского контроля резкое прекращение употребления алкоголя может привести к тяжелым осложнениям.
    Подробнее можно узнать тут – https://vyvod-iz-zapoya-khabarovsk0.ru/vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-khabarovsk/

  34. kapelnica ot zapoya_bjsn
    Reply
    May 10, 2026,

    сколько стоит прокапаться от алкоголя на дому [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-17.ru]сколько стоит прокапаться от алкоголя на дому[/url]

  35. aa_gxor
    Reply
    May 10, 2026,

    Как ссылочная масса влияет на [url=https://aprelevka.anyforum.ru/viewtopic.php?t=10264]Продвижение сайтов в яндекс[/url] — нужна ли она вообще?

  37. sol4busDoIt
    Reply
    May 10, 2026,

    http://sol4bus.de/
    Das Team von Sol4bus ist ein vertrauenswuerdiger Partner praesent im das Publikum in Deutschland, das anbietet ganzheitliche Ansaetze fuer alle die Ergebnisse suchen, sich auszeichnend durch auf Ergebnisse. Entdecken Sie mehr auf der offiziellen Website.

  38. EverettTapse
    Reply
    May 10, 2026,

    Эти преимущества делают вывод из запоя на дому с медицинским контролем оптимальным решением для тех, кто хочет быстро и безопасно вернуться к нормальной жизни без необходимости посещать клинику.
    Разобраться лучше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-18.ru/]vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-18.ru/[/url]

  41. Michaeldrusa
    Reply
    May 10, 2026,

    В «ЛадаМед Выезд» при оказании наркологической помощи на дому используются современные препараты и методы дезинтоксикации. Ниже приведена таблица с основными видами терапии и их эффектами.
    Выяснить больше – [url=https://narkolog-na-dom-tolyatti0.ru/]нарколог капельница на дом в тольятти[/url]

  44. mostbet_jwml
    Reply
    May 10, 2026,

    mostbet kaszinó nyerőgépek [url=https://www.mostbet2024.help]https://www.mostbet2024.help[/url]

  47. ThomasOrabe
    Reply
    May 10, 2026,

    Процедура вывода из запоя на дому включает несколько ключевых этапов, которые обеспечивают максимально быстрое и безопасное восстановление пациента. Эти этапы тщательно контролируются врачом, что минимизирует риски и помогает достичь наилучших результатов.
    Исследовать вопрос подробнее – http://vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-20.ru

  50. mostbet_muSn
    Reply
    May 10, 2026,

    mostbet поддержка telegram [url=http://mostbet64830.help/]http://mostbet64830.help/[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *