New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

65,655 Comments

  1. DonaldoxYpe

    Нарколог на дом в Екатеринбурге: анонимная помощь при алкоголизме, вывод из запоя и поддержка специалистов в наркологической клинике «НЕО+».
    Углубиться в тему – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-2.ru/]вызов нарколога на дом[/url]

  2. mostbet dokumentum feltöltés [url=https://www.mostbet2024.help]https://www.mostbet2024.help[/url]

  3. мостбет вывести без верификации [url=https://www.mostbet64830.help]https://www.mostbet64830.help[/url]

  4. Brandonawaix

    За выездом врача чаще обращаются тогда, когда человеку тяжело добраться до клиники, он ослаблен после нескольких дней употребления алкоголя или родственникам важно быстрее понять, какая тактика будет безопасной. После осмотра можно определить, нужна ли капельница, достаточно ли детоксикации на дому, требуется ли повторное наблюдение, а в дальнейшем — консультация по лечению алкоголизма, кодирование или реабилитация. В части случаев уже первый звонок позволяет понять, идет ли речь только о временном ухудшении самочувствия или о состоянии, при котором может потребоваться вывод из запоя в стационаре.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-3.ru/]нарколог на дом в екатеринбурге[/url]

  5. melbet бонус код [url=https://www.melbet15928.help]melbet бонус код[/url]

  6. FrankieEdupt

    Алкогольная интоксикация оказывает серьёзное влияние на организм, вызывая головную боль, тошноту, слабость и головокружение. Капельница помогает организму быстро избавиться от продуктов распада алкоголя, восстановить нормальное функционирование органов и минимизировать последствия для здоровья. Важно, что мы обеспечиваем полное наблюдение врача на протяжении всей процедуры, что помогает гарантировать безопасность пациента и максимальную эффективность лечения.
    Разобраться лучше – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg-8.ru/]капельница от похмелья екатеринбург[/url]

  7. электрические рулонные шторы на окна [url=https://avtomaticheskie-rulonnye-shtory5.ru]электрические рулонные шторы на окна[/url]

  8. Hi! I just would like to offer you a huge thumbs up for your excellent info you’ve got here
    on this post. I’ll be coming back to your site for more soon.

  9. Эта услуга позволяет людям, которые не могут или не хотят покидать свой дом, получить профессиональную помощь и избавиться от зависимости без госпитализации. К тому же, вывод из запоя на дому позволяет избежать стресса, связанного с нахождением в медицинских учреждениях, при этом можно заказать вызов специалистов с учетом их опыта и лет работы, а также данных больного.
    Подробнее тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-18.ru/]вывод из запоя на дому[/url]

  10. pin-up toʻlov tizimlari [url=http://pinup27096.help]http://pinup27096.help[/url]

  11. Hi, always i used to check website posts here in the early hours in the break of day, because i enjoy to find out more and more.

  12. mostbet plinko стратегия [url=https://www.mostbet64830.help]https://www.mostbet64830.help[/url]

  13. aviator login error [url=https://www.aviator84217.help]https://www.aviator84217.help[/url]

  14. pin-up Oʻzbekiston android [url=https://pinup27096.help/]https://pinup27096.help/[/url]

  15. mostbet ios uchun rasmiy sayt [url=https://mostbet61870.help/]mostbet ios uchun rasmiy sayt[/url]

  16. mostbet parolni qanday tiklash [url=http://mostbet61870.help/]http://mostbet61870.help/[/url]

  17. mostbet бонус без депозита правда [url=http://mostbet64830.help]mostbet бонус без депозита правда[/url]

  18. Процесс лечения в «ВолгаМед Баланс» выстроен логично и последовательно. Каждый этап направлен на достижение конкретных медицинских и психологических целей. Ниже приведена таблица, описывающая ключевые стадии терапии.
    Исследовать вопрос подробнее – https://narkologicheskaya-klinika-tolyatti0.ru/

  19. Состояние после длительного употребления алкоголя или наркотических веществ сопровождается комплексом симптомов: обезвоживание, нарушение работы сердечно-сосудистой системы, тревожность, бессонница, слабость. В таких случаях важно не откладывать помощь, поскольку самостоятельное восстановление организма может быть затруднено. Наркологическая помощь на дому позволяет быстро стабилизировать показатели и начать контролируемое лечение.
    Углубиться в тему – [url=https://narkolog-na-dom-nizhnij-novgorod.ru/]запой нарколог на дом в нижнем новгороде[/url]

  20. С каких запросов начинать [url=https://prodvizhenie-molodyh-sajtov.ru]продвижение молодых сайтов[/url] — низкочастотные или средние?

  21. За выездом врача чаще обращаются тогда, когда человеку тяжело добраться до клиники, он ослаблен после нескольких дней употребления алкоголя или родственникам важно быстрее понять, какая тактика будет безопасной. После осмотра можно определить, нужна ли капельница, достаточно ли детоксикации на дому, требуется ли повторное наблюдение, а в дальнейшем — консультация по лечению алкоголизма, кодирование или реабилитация. В части случаев уже первый звонок позволяет понять, идет ли речь только о временном ухудшении самочувствия или о состоянии, при котором может потребоваться вывод из запоя в стационаре.
    Подробнее тут – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-3.ru/]нарколог на дом анонимно в екатеринбурге[/url]

  22. В Воронеже круглосуточная помощь при похмелье востребована в ситуациях, когда симптомы появляются внезапно или усиливаются в ночное время, особенно в запое или после запоя. Врач проводит консультацию, оценивает состояние пациента и принимает решение о проведении инфузионной терапии. Такой подход позволяет своевременно устранить симптомы и предотвратить их дальнейшее развитие. При необходимости можно оставить заявку, уточнить цены или получить помощь бесплатно на первичном этапе.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-7.ru/]капельница от похмелья на дому в воронеже[/url]

  23. http://online-business-developer.de/
    Das Team von Online Business Developer etabliert sich als ein vertrauenswuerdiger Partner fokussiert auf den deutschen Markt, das liefert ganzheitliche Ansaetze fuer Unternehmen und Privatpersonen, sich auszeichnend durch auf Vertrauen und Transparenz. Mehr Informationen hier.

  24. DavidLon

    В Тольятти клиника «АвтоГрад МедСтаб» предлагает круглосуточный вывод из запоя для пациентов любой степени тяжести состояния. Лечение проводится как в стационаре, так и с выездом нарколога на дом. При поступлении пациента специалисты оценивают жизненные показатели, уровень интоксикации, наличие сопутствующих заболеваний и составляют персональную схему терапии. Основная цель — стабилизация состояния, устранение последствий алкогольной интоксикации и предотвращение осложнений со стороны сердца, печени и мозга.
    Подробнее тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-tolyatti0.ru/]вывод из запоя вызов на дом тольятти[/url]

  25. This is a fantastic article regarding the current home renovation trends in the region.
    Finding the right Interior design Malaysia partner is certainly a top consideration for new homeowners today.
    In the Selangor area, working with an Interior designer Selangor who carries the reputation of being among the Top interior designers KL really helps in ensuring quality.
    I’ve noticed that the Design and build interior design Malaysia model offered by Jolivin Interiors provides a highly efficient solution,
    particularly when it comes to bespoke Custom kitchen cabinet Malaysia work.
    For those residing in the suburbs, Interior design Puchong is seeing massive growth, and the range of Interior design services Klang Valley is more impressive than ever.
    Greatly appreciate this information; it adds a lot of value
    to my Residential interior design Malaysia research!

  26. электрокарнизы для штор [url=https://elektrokarniz150.ru]электрокарнизы для штор[/url]

  27. ShanePiz

    В Тольятти клиника «ВолгаМед Баланс» принимает пациентов круглосуточно, обеспечивая оперативное вмешательство при острых состояниях. Наркологическая помощь здесь организована на высоком медицинском уровне: процедуры проходят под наблюдением врачей, используются только сертифицированные препараты, а каждая манипуляция фиксируется в медицинской карте пациента. Это позволяет контролировать динамику восстановления и минимизировать риски осложнений. В клинике работают наркологи, терапевты, психиатры и психологи, что обеспечивает комплексный подход и эффективность лечения.
    Углубиться в тему – [url=https://narkologicheskaya-klinika-tolyatti0.ru/]анонимная наркологическая клиника[/url]

  28. Enriqueannen

    Нарколог на дом в Москве: срочный выезд врача, капельницы и помощь при запое в наркологической клинике «Клиника доктора Калюжной».
    Изучить вопрос глубже – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/]нарколог на дом[/url]

  29. DavidLon

    Комплексная терапия проводится в течение 1–3 суток в зависимости от состояния пациента. В особо тяжёлых случаях врачи расширяют курс лечения, включив контрольные анализы и консультации смежных специалистов.
    Углубиться в тему – [url=https://vyvod-iz-zapoya-tolyatti0.ru/]скорая вывод из запоя тольятти[/url]

  30. DonaldAcima

    В Воронеже круглосуточная помощь при похмелье востребована в ситуациях, когда симптомы появляются внезапно или усиливаются в ночное время, особенно в запое или после запоя. Врач проводит консультацию, оценивает состояние пациента и принимает решение о проведении инфузионной терапии. Такой подход позволяет своевременно устранить симптомы и предотвратить их дальнейшее развитие. При необходимости можно оставить заявку, уточнить цены или получить помощь бесплатно на первичном этапе.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-7.ru/]капельница от похмелья в воронеже[/url]

  31. AlvinBat

    Такие условия позволяют начать лечение без задержек и обеспечить более мягкое восстановление. При этом помощь может предоставляться анонимно.
    Разобраться лучше – https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-11.ru/

  32. RobertVeisa

    Зависимость редко выглядит одинаково у разных людей. У кого-то всё начинается с «пару дней выпал из графика», у кого-то — с регулярного употребления «для сна» и снятия напряжения, у кого-то — с эпизодов, которые постепенно превращаются в систему: запои, провалы в работе, конфликты дома, долги, скрытность и постоянная усталость. Общий признак один: человек теряет возможность управлять ситуацией, а любые попытки резко прекратить употребление приводят к тяжёлому состоянию — тревоге, бессоннице, тремору, скачкам давления, тошноте, раздражительности. В Орехово-Зуево многие откладывают обращение из-за стыда и желания «разобраться самим», но зависимость устроена так, что без медицинской помощи чаще всего возвращает человека к прежнему сценарию. Наркологическая клиника нужна, чтобы перевести проблему из хаоса и импульсивных решений в управляемый медицинский процесс: оценка состояния, безопасная стабилизация, восстановление базовых функций и лечение зависимости как долгосрочной задачи.
    Получить дополнительную информацию – http://narkologicheskaya-klinika-orekhovo-zuevo12.ru/narkologicheskaya-klinika-sajt-v-orekhovo-zuevo/

  33. http://pcbdesign-helpgmbh.de/
    Das Unternehmen Pcbdesign Helpgmbh etabliert sich als ein spezialisierte Agentur praesent im das Publikum in Deutschland, das bereitstellt professionelle Begleitung fuer alle die Effizienz schaetzen, wertschaetzend auf persoenliche Betreuung. Entdecken Sie mehr hier.

  34. I all the time used to read paragraph in news papers but now as I am
    a user of net therefore from now I am using net for posts, thanks to web.

  35. mostbet как вывести на банковскую карту [url=www.mostbet45631.help]mostbet как вывести на банковскую карту[/url]

  36. мелбет спорт и казино киргизия [url=https://melbet15928.help]https://melbet15928.help[/url]

  37. Huberthiz

    Вывод из запоя на дому с быстрым облегчением в Екатеринбурге является эффективным методом для тех, кто хочет быстро избавиться от неприятных симптомов абстиненции, не выходя из дома. Основное преимущество этого метода — это быстрый результат, минимальные риски для здоровья и отсутствие необходимости в стационарном лечении. Процедура, проводимая опытным медицинским специалистом, помогает не только устранить симптомы похмелья, но и восстановить нормальное состояние организма без стресса и неудобств для пациента.
    Углубиться в тему – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-19.ru/]вывод из запоя на дому круглосуточно[/url]

  38. lucky jet o‘yin pin-up [url=http://pinup27096.help]http://pinup27096.help[/url]

  39. mostbet blokni chetlab otish [url=https://mostbet61870.help]https://mostbet61870.help[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *