New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

65,673 Comments

  1. AndrewBer

    Выбор центра для реабилитации алкоголиков с индивидуальной программой в Москве — это ключевой момент в процессе восстановления. Успех лечения во многом зависит от квалификации специалистов, качества программ и уровня условий, которые предоставляются пациенту. Важно, чтобы клиника предложила не только медицинскую помощь, но и психологическую поддержку, которая является основой для успешной реабилитации. Также стоит учитывать, что в некоторых случаях вывод из запоя или лечение может быть проведено анонимно, а стационарное лечение на летний период может стать удобным решением для более продолжительного и комфортного восстановления пациента.
    Подробнее – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva.ru/]реабилитация алкоголиков стоимость москва[/url]

  2. StevenRor

    Осмотр на дому особенно важен в тех случаях, когда больному трудно вставать, пить воду, принимать пищу, спокойно лежать или ориентироваться в собственном состоянии. Чем тяжелее переносится выход из употребления, тем выше значение очной оценки, потому что по телефону невозможно полноценно определить границы безопасной помощи. При выраженных симптомах может потребоваться срочный выезд, чтобы вовремя оценить риски и определить, допустим ли вывод из запоя дома или необходимо наблюдение в стационаре.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-18.ru/]нарколог на дом[/url]

  3. Процесс терапии делится на последовательные этапы, каждый из которых направлен на решение конкретной медицинской задачи. Лечение включает физическую детоксикацию, медикаментозную коррекцию и психотерапевтическую поддержку. В таблице ниже отражены ключевые этапы лечебного процесса.
    Получить дополнительную информацию – http://narkologicheskaya-klinika-v-khabarovske0.ru/chastnaya-narkologicheskaya-klinika-khabarovsk/

  4. мостбет ошибка входа в приложение [url=http://mostbet64028.help]http://mostbet64028.help[/url]

  5. Hello to all, how is all, I think every one is getting more from
    this website, and your views are good in support of new viewers.

  6. Первичный этап лечения в наркологической клинике в Тольятти имеет диагностическое значение и определяет дальнейшую тактику медицинского вмешательства. В клинике «Гармония Волги» обследование включает клиническую оценку состояния пациента, анализ жалоб и выявление факторов риска.
    Детальнее – [url=https://narkologicheskaya-klinika-v-tolyatti0.ru/]запой наркологическая клиника[/url]

  7. http://carthy-design.de/
    Carthy Design praesentiert sich als ein erfahrene Beratung ausgerichtet auf das Publikum in Deutschland, das anbietet massgeschneiderte Loesungen fuer alle die Effizienz schaetzen, sich auszeichnend durch auf persoenliche Betreuung. Erfahren Sie mehr auf dieser Seite.

  8. Michaeldrusa

    Клиника «ЛадаМед Выезд» в Тольятти организует оперативные визиты врачей на дом в течение 30–60 минут после обращения. Выездная бригада оснащена необходимыми средствами для проведения инфузионной терапии, контроля давления, пульса и уровня кислорода в крови. Медицинская помощь оказывается в спокойной обстановке с соблюдением конфиденциальности. При необходимости врач оставляет рекомендации по дальнейшему восстановлению и назначает повторный визит для закрепления эффекта.
    Подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-tolyatti0.ru/]нарколог на дом срочно[/url]

  9. мелбет кз бонусы казино [url=https://melbet17638.help]https://melbet17638.help[/url]

  10. CharlesRab

    Выбор между домашней помощью и стационарным лечением определяется не удобством, а медицинской целесообразностью. В условиях клиники исключаются внешние триггеры, обеспечивается изоляция от источников алкоголя и создается контролируемая среда, где терапевтические решения принимаются на основе объективных показателей. Такой подход критически важен для предотвращения осложнений, минимизации дискомфорта абстиненции и формирования устойчивой базы для дальнейшей противорецидивной работы.
    Детальнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-sankt-peterburg-20.ru/]вывод из запоя в стационаре анонимно[/url]

  11. f?r?n ici temizligi hakk?ndaki bolumu tavsiye ederim. Link burada: [url=https://kendifikirler.com/articles/firin-ici-yanik-temizligi/]https://kendifikirler.com/articles/firin-ici-yanik-temizligi/[/url]

  12. Отдельно оценивают ситуации, когда подобные эпизоды повторяются. Если человек уже не впервые переносит запой, тяжелый выход из него или выраженное ухудшение самочувствия после алкоголя, вопрос обычно выходит за рамки разовой помощи. Тогда уже при первичном обращении рассматривают не только текущую стабилизацию состояния, но и дальнейшие шаги. При затяжном течении проблемы могут обсуждаться лечение зависимости, программа восстановления и условия, при которых потребуется наблюдение в стационаре.
    Исследовать вопрос подробнее – http://narkolog-na-dom-moskva-17.ru

  13. ThomasOrabe

    Процедура вывода из запоя на дому включает несколько ключевых этапов, которые обеспечивают максимально быстрое и безопасное восстановление пациента. Эти этапы тщательно контролируются врачом, что минимизирует риски и помогает достичь наилучших результатов.
    Узнать больше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-20.ru/]vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-20.ru/[/url]

  14. Главный принцип работы наркологической клиники — это последовательность, безопасность и уважение к каждому пациенту. Независимо от степени зависимости, лечение строится на тщательной диагностике, определении индивидуальных особенностей и поэтапном подходе. Медицинская помощь оказывается как в условиях стационара, так и на дому, где врачи могут провести детоксикацию, стабилизировать состояние и составить дальнейший план терапии.
    Узнать больше – http://narcologicheskaya-klinika-v-rostove19.ru

  15. Raymondlax

    Помощь 24/7 означает, что нарколог на дом в Хабаровске может быть направлен в любое время суток, включая ночные часы и выходные дни. В клинике «Ясный Вектор» выездная служба функционирует с учётом логистики города, что позволяет минимизировать время ожидания врача.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkolog-na-dom-khabarovsk0.ru/]нарколог на дом круглосуточно[/url]

  16. sweet bonanza link de descarga [url=https://www.sweet-bonanza39147.help]https://www.sweet-bonanza39147.help[/url]

  17. http://cms-kits.de/
    Das Projekt Cms Kits ist ein vertrauenswuerdiger Partner spezialisiert auf das Publikum in Deutschland, das liefert massgeschneiderte Loesungen fuer seine Kunden, mit Schwerpunkt auf Servicequalitaet. Besuchen Sie die Website auf der offiziellen Website.

  18. Garlandgok

    Каждое из перечисленных направлений реализуется в рамках единого лечебного процесса и находится под постоянным наблюдением медицинского персонала.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://vyvod-iz-zapoya-khabarovsk0.ru/]врач вывод из запоя[/url]

  19. pin up bonusni qanday ishlatish [url=http://pinup84537.help]pin up bonusni qanday ishlatish[/url]

  20. pinup Oʻzbekiston yuklab olish [url=https://pinup84537.help/]pinup Oʻzbekiston yuklab olish[/url]

  21. http://codeble.de/
    Das Unternehmen Codeble etabliert sich als ein spezialisierte Agentur fokussiert auf den nationalen Rahmen Deutschlands, das anbietet massgeschneiderte Loesungen fuer alle die Effizienz schaetzen, sich auszeichnend durch auf persoenliche Betreuung. Erfahren Sie mehr auf der offiziellen Website.

  22. Enriqueannen

    Отдельно оценивают ситуации, когда подобные эпизоды повторяются. Если человек уже не впервые переносит запой, тяжелый выход из него или выраженное ухудшение самочувствия после алкоголя, вопрос обычно выходит за рамки разовой помощи. Тогда уже при первичном обращении рассматривают не только текущую стабилизацию состояния, но и дальнейшие шаги. При затяжном течении проблемы могут обсуждаться лечение зависимости, программа восстановления и условия, при которых потребуется наблюдение в стационаре.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/]нарколог на дом вывод москва[/url]

  23. Anthonykapse

    В этом обзоре мы обсудим современные методы борьбы с зависимостями, включая медикаментозную терапию и психотерапию. Мы представим последние исследования и их результаты, чтобы читатели могли быть в курсе наиболее эффективных подходов к лечению и поддержке.
    Читать дальше – [url=https://newbabe.ru/zdorove/kogda-zavisimost-razrushaet-dom.html]наркологический центр в нижнем новгороде[/url]

  24. pinup app yuklab olish [url=https://pinup84537.help]pinup app yuklab olish[/url]

  25. pin-up parolni qanday tiklash [url=www.pinup84537.help]pin-up parolni qanday tiklash[/url]

  26. Алкогольная интоксикация оказывает серьёзное влияние на организм, вызывая головную боль, тошноту, слабость и головокружение. Капельница помогает организму быстро избавиться от продуктов распада алкоголя, восстановить нормальное функционирование органов и минимизировать последствия для здоровья. Важно, что мы обеспечиваем полное наблюдение врача на протяжении всей процедуры, что помогает гарантировать безопасность пациента и максимальную эффективность лечения.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg-8.ru/]капельница от похмелья анонимно в екатеринбурге[/url]

  27. DonaldoxYpe

    Нарколог на дом в Екатеринбурге: анонимная помощь при алкоголизме, вывод из запоя и поддержка специалистов в наркологической клинике «НЕО+».
    Подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-2.ru/]www.domen.ru[/url]

  28. BennyWew

    Нарколог на дом — это формат медицинской помощи, при котором пациент получает лечение без посещения стационара. В наркологической клинике «Частный медик 24» в Нижнем Новгороде такая услуга используется при острых состояниях: запой, выраженная алкогольная интоксикация, абстинентный синдром, а также при необходимости срочного вмешательства без транспортировки больного. Выезд врача позволяет начать терапию в первые часы ухудшения состояния, что снижает риск осложнений и облегчает переносимость лечения.
    Подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-nizhnij-novgorod.ru/]www.domen.ru[/url]

  29. мостбет мой аккаунт [url=https://mostbet45631.help]мостбет мой аккаунт[/url]

  30. mostbet nyerőgépek mostbet [url=https://mostbet2024.help/]mostbet nyerőgépek mostbet[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *