New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

65,680 Comments

  1. После выполнения первичных мероприятий лечение продолжается в формате динамического наблюдения, что позволяет снизить риск повторных обострений и осложнений.
    Узнать больше – [url=https://narkologicheskaya-klinika-khabarovsk0.ru/]наркологическая клиника нарколог хабаровск[/url]

  2. pin-up ilova ruxsat so‘raydi [url=https://www.pinup84537.help]pin-up ilova ruxsat so‘raydi[/url]

  3. Kennethgix

    Эта публикация исследует взаимосвязь зависимости и психологии. Мы обсудим, как психологические аспекты влияют на появление зависимостей и процесс выздоровления. Читатели смогут понять важность профессиональной поддержки и применения научных подходов в терапии.
    Узнай первым! – [url=https://vseparazity.ru/zdorove/kak-alkogol-vliyaet-na-immunitet-i-zashchitu-ot-parazitov.html]капельница от похмелья екатеринбург[/url]

  4. Garlandgok

    Медицинская помощь начинается с детального осмотра и сбора анамнестических данных. Врач оценивает длительность запоя, объем употребляемого алкоголя, наличие хронических заболеваний и ранее перенесенных осложнений. Эти сведения необходимы для выбора корректной тактики лечения и исключения потенциальных рисков.
    Подробнее тут – https://vyvod-iz-zapoya-khabarovsk0.ru/vyvod-iz-zapoya-kruglosutochno-khabarovsk

  5. Процедура капельницы от похмелья с контролем врача в Самаре начинается с первичной консультации, на которой врач осматривает пациента, измеряет его основные показатели (давление, пульс, температуру) и оценивает общее состояние. На основе этих данных выбирается оптимальный состав капельницы, которая может включать в себя различные компоненты, такие как солевые растворы, витамины, антиоксиданты и медикаменты для снятия симптомов похмелья.
    Углубиться в тему – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-samara-13.ru/]капельница от похмелья анонимно[/url]

  6. BennyWew

    Состояние после длительного употребления алкоголя или наркотических веществ сопровождается комплексом симптомов: обезвоживание, нарушение работы сердечно-сосудистой системы, тревожность, бессонница, слабость. В таких случаях важно не откладывать помощь, поскольку самостоятельное восстановление организма может быть затруднено. Наркологическая помощь на дому позволяет быстро стабилизировать показатели и начать контролируемое лечение.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://narkolog-na-dom-nizhnij-novgorod.ru/]запой нарколог на дом в нижнем новгороде[/url]

  7. WilliamGreta

    Первичный этап, с которого начинается вывод из запоя в Тольятти, включает подробную клиническую оценку состояния пациента. В клинике «Чистый Горизонт» на этом этапе анализируются жалобы, длительность запоя и наличие сопутствующих заболеваний, способных повлиять на переносимость терапии.
    Углубиться в тему – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-tolyatti0.ru/]вывод из запоя недорого тольятти[/url]

  8. GregorySeX

    В этой статье собраны факты, которые освещают целый ряд важных вопросов. Мы стремимся предложить читателям четкую, достоверную информацию, которая поможет сформировать собственное мнение и лучше понять сложные аспекты рассматриваемой темы.
    Раскрыть тему полностью – [url=https://acturia.ru/oformlenie-dogovora-s-pacientom-pri-vyzove-narkologa-na-dom/]вызов наркологической помощи на дом[/url]

  9. Edwardoxync

    В данной статье мы акцентируем внимание на важности поддержки в процессе выздоровления. Мы обсудим, как друзья, семья и профессионалы могут помочь тем, кто сталкивается с зависимостями. Читатели получат практические советы, как поддерживать близких на пути к новой жизни.
    Проследить причинно-следственные связи – [url=https://ubirayvolos.ru/sredstva/vosstanovlenie-organizma-posle-prazdnikov.html]снятие похмелья капельницей[/url]

  10. Michaeldrusa

    В «ЛадаМед Выезд» при оказании наркологической помощи на дому используются современные препараты и методы дезинтоксикации. Ниже приведена таблица с основными видами терапии и их эффектами.
    Получить больше информации – [url=https://narkolog-na-dom-tolyatti0.ru/]нарколог на дом срочно в тольятти[/url]

  11. mostbet aviator necə oynanır [url=https://mostbet76205.help]mostbet aviator necə oynanır[/url]

  12. Наркологическая клиника в Тольятти рассматривается как профильное медицинское звено, ориентированное на лечение алкогольной и наркотической зависимости с учётом клинических особенностей пациента. В клинике «Гармония Волги» медицинская помощь выстраивается на основе диагностики, поэтапной терапии и врачебного наблюдения, что позволяет контролировать состояние пациента на всех этапах лечения.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkologicheskaya-klinika-v-tolyatti0.ru/]наркологическая клиника лечение алкоголизма тольятти[/url]

  13. pin-up rasmiy domen [url=https://www.pinup84537.help]https://www.pinup84537.help[/url]

  14. mostbet oyun qaydaları lucky jet [url=https://mostbet47152.help]https://mostbet47152.help[/url]

  15. pin up UZS pul yechish [url=http://pinup84537.help/]http://pinup84537.help/[/url]

  16. mostbet Oʻzbekistonda sport stavka [url=https://mostbet47190.help]https://mostbet47190.help[/url]

  17. рулонные шторы с электроприводом на пластиковые окна [url=https://rulonnye-shtory-s-elektroprivodom190.ru]рулонные шторы с электроприводом на пластиковые окна[/url]

  18. Процедура вывода из запоя на дому включает несколько ключевых этапов, которые обеспечивают максимально быстрое и безопасное восстановление пациента. Эти этапы тщательно контролируются врачом, что минимизирует риски и помогает достичь наилучших результатов.
    Получить больше информации – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-20.ru/]вывод из запоя на дому цена[/url]

  19. mostbet şifrəni yenilə [url=https://mostbet76205.help]https://mostbet76205.help[/url]

  20. FrankieEdupt

    Процесс лечения капельницей помогает улучшить состояние пациента уже через короткий период. Важно, что процедура не только снимает симптомы похмелья, но и восстанавливает нормальную работу печени, почек и других органов, пострадавших от токсического воздействия алкоголя. Это помогает предотвратить долгосрочные последствия интоксикации, такие как хроническая усталость, проблемы с органами и психоэмоциональные расстройства.
    Подробнее – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg-8.ru/]капельница от похмелья на дом[/url]

  21. mostbet qeydiyyat forması [url=https://mostbet76205.help/]https://mostbet76205.help/[/url]

  22. mostbet Oʻzbekistonda ishlaydimi [url=www.mostbet47190.help]mostbet Oʻzbekistonda ishlaydimi[/url]

  23. BennyWew

    После оформления вызова нарколог приезжает к пациенту и проводит комплексную оценку состояния. Врач измеряет давление, частоту пульса, оценивает уровень сознания и выраженность симптомов. На основании полученных данных формируется план лечения, который реализуется сразу на месте.
    Узнать больше – [url=https://narkolog-na-dom-nizhnij-novgorod.ru/]вызов нарколога на дом нижний новгород[/url]

  24. mostbet hesab doğrulanmadı [url=http://mostbet76205.help]http://mostbet76205.help[/url]

  25. GeraldTus

    Домашний формат выбирают тогда, когда человеку тяжело добраться до медицинского учреждения, он ослаблен после нескольких дней употребления алкоголя или родственникам важно быстро получить врачебную оценку состояния. После осмотра определяют, допустима ли помощь на дому, требуется ли детоксикация, нужна ли капельница, достаточно ли домашнего наблюдения или следует сразу рассматривать другой объем помощи. Если эпизоды повторяются, обсуждение может выходить за рамки одного выезда и включать лечение алкоголизма, помощь при зависимости, кодирование, участие психолога и реабилитацию. Уже на этапе первичного обращения нередко уточняют, как вызвать врача, какие услуги доступны на дому и в каких условиях домашний формат остается безопасным.
    Подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-18.ru/]врач нарколог на дом в москве[/url]

  26. BobbygloPe

    Этот обзор медицинских исследований собрал самое важное из последних публикаций в области медицины. Мы проанализировали ключевые находки и представили их в доступной форме, чтобы читатели могли легко ориентироваться в актуальных темах. Этот материал станет отличным подспорьем для изучения медицины.
    Это ещё не всё… – [url=https://acturia.ru/kak-bezopasno-spravitsya-s-alkogolnoj-intoksikaciej-v-domashnih-usloviyah/]капельницы от похмелья[/url]

  27. mostbet versiya uyğun deyil [url=https://www.mostbet47152.help]mostbet versiya uyğun deyil[/url]

  28. mostbet telefon raqamni tasdiqlash [url=http://mostbet47190.help/]http://mostbet47190.help/[/url]

  29. Программы лечения в клинике «ДонМед Трезвость» направлены на полное восстановление человека — физическое, психологическое и социальное. Каждое направление терапии адаптируется под конкретного пациента, чтобы достичь максимально устойчивого результата. Врачи используют современные методы и препараты, снижающие риски побочных эффектов и ускоряющие процесс реабилитации.
    Углубиться в тему – [url=https://narcologicheskaya-klinika-v-rostove19.ru/]наркологическая клиника в ростове-на-дону[/url]

  30. Помощь 24/7 означает, что нарколог на дом в Хабаровске может быть направлен в любое время суток, включая ночные часы и выходные дни. В клинике «Ясный Вектор» выездная служба функционирует с учётом логистики города, что позволяет минимизировать время ожидания врача.
    Получить больше информации – [url=https://narkolog-na-dom-khabarovsk0.ru/]нарколог капельница на дом хабаровск[/url]

  31. mostbet Azərbaycan kartla çıxarış [url=http://mostbet76205.help/]mostbet Azərbaycan kartla çıxarış[/url]

  32. mostbet Azərbaycan aviator [url=https://www.mostbet76205.help]https://www.mostbet76205.help[/url]

  33. mostbet hesab təsdiqi email [url=http://mostbet47152.help]http://mostbet47152.help[/url]

  34. mostbet depozit bonusli [url=https://www.mostbet47190.help]https://www.mostbet47190.help[/url]

  35. JosephDiz

    Нарколог на дом в Москве: выезд врача на дом, лечение запоя и консультации в наркологической клинике «Клиника доктора Калюжной».
    Получить больше информации – http://narkolog-na-dom-moskva-21.ru/

  36. Good afternoon!
    Achieve the highest honor with our exclusive gladiator boost wow service for top tier players. Our team consists of rank 1 players who know exactly what it takes to win. We offer both piloted and self play options to suit your preferred style of boosting. Earn the coveted Gladiator title and mount with our efficient and secure service. Trust our expertise to navigate the competitive landscape and deliver victory consistently.
    From Normal to Mythic we have teams ready to tackle any boss mechanic effectively and safely.
    More details information on the website – https://www.wow-power-leveling.org/WorldOfWarcraftRaces/best-wow-tank-class
    wow gold buy, best wow boost, wow gold seller
    wow pvp boost, wow gold instant delivery, fast wow leveling boost
    Good luck and good gameplay!

  37. Garlandgok

    Медицинская помощь начинается с детального осмотра и сбора анамнестических данных. Врач оценивает длительность запоя, объем употребляемого алкоголя, наличие хронических заболеваний и ранее перенесенных осложнений. Эти сведения необходимы для выбора корректной тактики лечения и исключения потенциальных рисков.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-khabarovsk0.ru/]наркология вывод из запоя[/url]

  38. Charlescruse

    Первый этап лечения направлен на стабилизацию состояния. Он начинается с оценки витальных показателей и клинической картины. После этого формируется план терапии, в котором определены цели и временные интервалы для оценки результата. Такой подход позволяет контролировать процесс и избегать хаотичных назначений, особенно при лечении алкоголизма.
    Детальнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-2.ru/]вывод из запоя в стационаре клиника[/url]

  39. http://bartalomej.de/
    Das Unternehmen Bartalomej ist ein vertrauenswuerdiger Partner praesent im den nationalen Rahmen Deutschlands, das anbietet ganzheitliche Ansaetze fuer Unternehmen und Privatpersonen, wertschaetzend auf Servicequalitaet. Erfahren Sie mehr ueber den Link.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *