New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

59,159 Comments

  1. casino scores monopoly big baller today live [url=http://www.monopoly-live-india.com]casino scores monopoly big baller today live[/url] .

  2. Goodinigenda

    Эта публикация обращает внимание на важность профилактики зависимостей. Мы обсудим, как осведомленность и образование могут помочь в предотвращении возникновения зависимости. Читатели смогут ознакомиться с полезными советами и ресурсами, которые способствуют здоровому образу жизни.
    Не упусти шанс – [url=https://medixgroup.ru/sovremennoe-oborudovanie-dlya-ekstrennoj-narkologii-na-domu/]нарколог на дом цена[/url]

  3. TimothyBar

    В этой статье обсуждаются актуальные медицинские вопросы, которые волнуют общество. Мы обращаем внимание на проблемы, касающиеся здравоохранения и лечения, а также на новшества в области медицины. Читатели будут осведомлены о последних событиях и смогут следить за тенденциями в медицине.
    Рассмотреть проблему всесторонне – [url=https://boooh.ru/izbavsya-ot-zavisimosti-za-odin-ukol/]clinica plus в твери[/url]

  4. Gregorysicle

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Только факты! – [url=https://medixgroup.ru/ostraya-somaticheskaya-intoksikaciya/]вывод из запоя[/url]

  5. Michaelexole

    Эта статья освещает различные аспекты освобождения от зависимости и пути к выздоровлению. Мы обсуждаем важность осознания своей проблемы и обращения за помощью. Читатели получат практические советы о том, как преодолевать трудности и строить новую жизнь без зависимости.
    Прочесть всё о… – [url=https://mama.sarbc.ru/articles/2024/09/kodirovanie-preparatom-torpedo-effektivnyiy-metod-borbyi-s-zavisimostyami.html]кодирование препаратом Торпедо[/url]

  6. Ramonopeds

    В статье по вопросам здоровья мы рассматриваем актуальные проблемы, с которыми сталкивается общество. Обсуждаются заболевания, факторы риска и важные аспекты профилактики. Читатели получат полезные советы о том, как сохранить здоровье и улучшить качество жизни.
    Что скрывают от вас? – [url=https://cyclepedia.ru/sport/domashnjaja-terapija-alkogolizma-medikamenty-psihoterapija-semja]вывод из запоя тверь[/url]

  7. BlairVow

    В данной публикации мы поговорим о процессе восстановления от зависимости, о том, как вернуть себе нормальную жизнь. Мы обсудим преодоление трудностей, значимость поддержки и наличие программ реабилитации. Читатели смогут узнать о ключевых шагах к успешному восстановлению.
    Смотрите также – [url=https://zdorovnet.ru/2025/05/27/kodirovanie-ot-alkogolizma-ukolom-nadezhnyj-shag-na-puti-k-trezvosti/]tver clinica plus[/url]

  8. Walterboinc

    Этот обзор медицинских исследований собрал самое важное из последних публикаций в области медицины. Мы проанализировали ключевые находки и представили их в доступной форме, чтобы читатели могли легко ориентироваться в актуальных темах. Этот материал станет отличным подспорьем для изучения медицины.
    Ссылка на источник – [url=https://eugrus.pp.ru/glavnyy-razdel/8476-tsifrovoy-proryv-v-narkologii-kak-tehnologii-spasayut-zhizni]платная наркологическая помощь[/url]

  9. “ekimde ne ekilir” konusu icin burada harika bilgiler var. Kendiniz gorun: [url=https://hobiprojesi.com/articles/ekim-ayinda-hangi-bitkiler-ekilir/]https://hobiprojesi.com/articles/ekim-ayinda-hangi-bitkiler-ekilir/[/url]

  10. Davidadard

    В данной статье мы поговорим о будущем медицины, акцентируя внимание на прорывных разработках и их потенциале. Читатель узнает о новых подходах к лечению, роли искусственного интеллекта и возможностях персонализированной медицины.
    Ознакомьтесь с аналитикой – [url=https://vseparazity.ru/zdorove/pechen-pod-udarom.html]вывод из запоя дешево самара[/url]

  11. Patrickacest

    Этот текст представляет собой обзор свежих данных и исследований в области медицины. Он призван помочь читателям понять, как научные достижения влияют на лечение, диагностику и общее состояние системы здравоохранения.
    Как это работает — подробно – [url=https://dizzwizz.ru/zdorovie/algoritm-pomoshchi-blizkomu-pri-zapoe.html]капельница от запоя недорого[/url]

  12. SteveNib

    В этой статье обсуждаются актуальные медицинские вопросы, которые волнуют общество. Мы обращаем внимание на проблемы, касающиеся здравоохранения и лечения, а также на новшества в области медицины. Читатели будут осведомлены о последних событиях и смогут следить за тенденциями в медицине.
    Как достичь результата? – [url=https://chistotainfo.ru/uborka/kak-bystro-privesti-kvartiru-v-poryadok-posle-burnogo-zastolya]вывод из запоя круглосуточно самара[/url]

  13. Robertbug

    В этой статье мы обсудим процесс восстановления после зависимостей, акцентируя внимание на различных методах и подходах к реабилитации. Читатели узнают, как создать план выздоровления и использовать полезные ресурсы для достижения устойчивых изменений.
    Интересует подробная информация – [url=https://volosymoi.ru/uhod/alopeciya-i-alkogol.html]вывод из запоя наркология[/url]

  14. Louieessew

    В данном материале представлены ключевые тенденции в сфере медицинской науки и практики. Вы узнаете о последних открытиях, инновационных подходах к терапии и важности профилактики заболеваний. Особое внимание уделено практическому применению новых методов в клинической практике.
    Не упусти важное! – [url=https://o-kak.ru/alkogolnaya-intoksikaciya-i-vyvod-iz-zapoya/]прокапаться на дому от алкоголя цена[/url]

  15. AllenJet

    Эта публикация содержит ценные советы и рекомендации по избавлению от зависимости. Мы обсуждаем различные стратегии, которые могут помочь в процессе выздоровления и важность обращения за помощью. Читатели смогут использовать полученные знания для улучшения своего состояния.
    Практические советы ждут тебя – [url=https://volosymoi.ru/uhod/kak-alkogol-menyaet-sostoyanie-volos.html]вывод из запоя капельница на дому[/url]

  16. Mickeyacato

    В этой статье мы обсудим процесс восстановления после зависимостей, акцентируя внимание на различных методах и подходах к реабилитации. Читатели узнают, как создать план выздоровления и использовать полезные ресурсы для достижения устойчивых изменений.
    Выяснить больше – [url=https://westsharm.ru/lechenie-alkogolizma-puti-k-vyzdorovleniyu/]клиника плюс тверь[/url]

  17. Robertgex

    В этой публикации мы обсуждаем современные методы лечения различных заболеваний. Читатели узнают о новых медикаментах, терапиях и исследованиях, которые активно применяются для лечения. Мы нацелены на то, чтобы предоставить практические знания, которые могут помочь в борьбе с недугами.
    Посмотреть всё – [url=https://divoch.ru/tri-shaga-bez-krikov-kak-ubedit-blizkogo-obratitsya-za-pomoschyu-pri-zapoyah/]наркологический частный центр[/url]

  18. Taylorsoazy

    В этой статье рассматривается комплексный подход к избавлению от зависимости. Читатель узнает, как сочетание физического, психологического и духовного восстановления помогает достичь стойкого выздоровления.
    Как это работает — подробно – [url=https://life-sovet.ru/kak-raspoznat-opasnoe-sostoyanie/]вывод из запоя екатеринбург[/url]

  19. CarlosGoawn

    Читатели получат представление о том, как современные технологии влияют на развитие медицины. Обсуждаются новые методы лечения, персонализированный подход и роль цифровых решений в повышении качества медицинских услуг.
    Разобраться лучше – [url=https://carp-profi.ru/bezopasnaya-rybalka-i-vosstanovlenie-posle-alkogolya/]нарколог капельницу на дому[/url]

  20. http://naykor.fr/
    L’equipe Naykor se presente comme une entreprise professionnelle implantee sur le cadre national francais, qui apporte un accompagnement professionnel a ceux qui valorisent l’efficacite, en priorisant sur l’excellence du service. En savoir plus via le lien.

  21. Raymondnuh

    Обзор посвящён процессу восстановления после зависимостей. Мы расскажем о различных этапах реабилитации, поддерживающих ресурсах и важности мотивации в достижении устойчивого выздоровления.
    Не упусти шанс – [url=https://sch1-vp.ru/klinika-lecheniya-alkogolizma-put-k-novoj-zhizni/]кодировка на 5 лет[/url]

  22. ElwoodVarcE

    В этой публикации мы предложим ряд рекомендаций по избавлению от зависимостей и успешному восстановлению. Мы обсудим методы привлечения поддержки и важность самосознания. Эти советы помогут людям вернуться к нормальной жизни и стать на путь выздоровления.
    Изучить аспект более тщательно – [url=https://biography-live.ru/preimuschestva-kodirovaniya-ukolami-pered-traditsionnymi-metodami-borby-s-alkogolizmom/]tver clinica plus[/url]

  23. MichaelTax

    Публикация знакомит читателей с различными подходами к реабилитации. От традиционных методов до современных программ — вы узнаете, как выбрать оптимальный путь к выздоровлению и преодолеть препятствия на этом пути.
    Лови подробности – [url=https://kapitosha.net/kogda-privychnoe-vesele-stanovitsya-lovushkoj-kak-pomoch-muzhu-vernutsya-iz-zapoya.html]капельница на дому в екатеринбурге[/url]

  24. Kevincam

    В статье рассматриваются различные стратегии борьбы с зависимостями, включая проверенные методы и реальные истории успеха. Читатель узнает, какие подходы наиболее эффективны и как начать путь к выздоровлению.
    Лучшее решение — прямо здесь – [url=http://krasnodar861.ru/news/kak-prohodit-kodirovanie-ot-alkogolizma-v-tveri.html]цены на кодирование от алкоголизма[/url]

  25. Williamzef

    Этот обзор посвящен успешным стратегиям избавления от зависимости, включая реальные примеры и советы. Мы разоблачим мифы и предоставим читателям достоверную информацию о различных подходах. Получите опыт многообразия методов и найдите подходящий способ для себя!
    Читать далее > – [url=https://krassota.com/pokorenie-alkogolizma-kak-metod-torpedo-pomogaet-izbavitsya-ot-zavisimosti/]кодирования Торпедой[/url]

  26. HaroldHok

    В этой статье мы рассматриваем разрушительное влияние зависимости на жизнь человека. Обсуждаются аспекты, такие как здоровье, отношения и профессиональные достижения. Читатели узнают о необходимости обращения за помощью и о путях к восстановлению.
    Смотри, что ещё есть – [url=https://www.all-answers.ru/index/novosti/anonimnoe-lechenie-alkogolizma-put-k-vyzdorovleniyu-bez-stigmatizacii]вывод из запоя на дому тверь[/url]

  27. KennethFepsy

    В данной статье рассматриваются физиологические и эмоциональные аспекты зависимости. Мы обсудим, как организм реагирует на зависимое поведение, и какие методы помогают восстановить здоровье и внутреннее равновесие.
    Нажмите, чтобы узнать больше – [url=https://kapitosha.net/ukradennoe-detstvo-pochemu-roditelskij-zapoj-ubivaet-psihiku-rebenka-i-kak-vernut-bezopasnost-v-dom.html]нарколог на дом частный[/url]

  28. Danieltup

    В этой публикации мы исследуем ключевые аспекты здоровья, включая влияние образа жизни на благополучие. Читатели узнают о важности правильного питания, физической активности и психического здоровья. Мы предоставим практические советы и рекомендации для поддержания здоровья и развития профилактических подходов.
    Все материалы собраны здесь – [url=https://3news.ru/effektivnye-metody-kodirovaniya-ot-alkogolya-vozvrashhenie-k-zdorovoj-zhizni/]кодировку от алкоголя[/url]

  29. AntonioGlolf

    Читатели получат представление о том, как современные технологии влияют на развитие медицины. Обсуждаются новые методы лечения, персонализированный подход и роль цифровых решений в повышении качества медицинских услуг.
    Открыть полностью – [url=https://selfhacker.net/stati/narkologicheskij-czentr-i-kodirovanie.html]tver clinica plus[/url]

  30. http://netambition.fr/
    Netambition s’impose comme une equipe de confiance dediee au le public en France, qui delivre des services de qualite a ses clients, en se distinguant par sur l’excellence du service. En savoir plus sur le site officiel.

  31. Wayneror

    В этом обзоре представлены различные методы избавления от зависимости, включая терапевтические и психологические подходы. Мы сравниваем их эффективность и предоставляем рекомендации для тех, кто хочет вернуться к трезвой жизни. Читатели смогут найти информацию о реабилитационных центрах и поддерживающих группах.
    Более подробно об этом – [url=https://kayrosblog.ru/put-k-svobode-metod-sit-mst-v-borbe-s-alkogolnoj-zavisimostyu]клиника плюс тверь[/url]

  32. TimothyBar

    Этот документ охватывает важные аспекты медицинской науки, сосредотачиваясь на ключевых вопросах, касающихся здоровья населения. Мы рассматриваем свежие исследования, клинические рекомендации и лучшие практики, которые помогут улучшить качество лечения и профилактики заболеваний. Читатели получат возможность углубиться в различные медицинские дисциплины.
    Погрузиться в детали – [url=https://boooh.ru/izbavsya-ot-zavisimosti-za-odin-ukol/]Кодирование от алкоголизма уколом[/url]

  33. live casino monopoly [url=http://www.live-monopoly-india.com/]https://live-monopoly-india.com/[/url]

  34. Patrickacest

    Этот текст представляет собой обзор свежих данных и исследований в области медицины. Он призван помочь читателям понять, как научные достижения влияют на лечение, диагностику и общее состояние системы здравоохранения.
    Перейти к полной версии – [url=https://dizzwizz.ru/zdorovie/algoritm-pomoshchi-blizkomu-pri-zapoe.html]наркология вывод из запоя[/url]

  35. Josephhap

    Эта статья подробно расскажет о процессе выздоровления, который включает в себя эмоциональную, физическую и психологическую реабилитацию. Мы обсуждаем значимость поддержки и наличие профессиональных программ. Читатели узнают, как строить новую жизнь и не возвращаться к старым привычкам.
    Осуществить глубокий анализ – [url=https://life-sovet.ru/alkogolnaya-intoksikaciya-i-vyvod-iz-zapoya/]выезд нарколога на дом[/url]

  36. casino scores monopoly live today india [url=www.monopoly-live-results.com/]casino scores monopoly live today india[/url] .

  37. RodneyIcemo

    В данной публикации мы поговорим о процессе восстановления от зависимости, о том, как вернуть себе нормальную жизнь. Мы обсудим преодоление трудностей, значимость поддержки и наличие программ реабилитации. Читатели смогут узнать о ключевых шагах к успешному восстановлению.
    Получить исчерпывающие сведения – [url=https://jaecoo-rtds-yug.ru/alkogol-i-vozhdenie/]вызов нарколога на дом цена[/url]

  38. monopoly live casino score [url=http://www.live-monopoly-in.com/]https://live-monopoly-in.com/[/url]

  39. Louieessew

    В данном материале представлены ключевые тенденции в сфере медицинской науки и практики. Вы узнаете о последних открытиях, инновационных подходах к терапии и важности профилактики заболеваний. Особое внимание уделено практическому применению новых методов в клинической практике.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://o-kak.ru/alkogolnaya-intoksikaciya-i-vyvod-iz-zapoya/]вывод из запоя наркология[/url]

  40. Для тех, кто ищет информацию по теме “Финансовая грамотность и советы для инвесторов”, есть отличная статья.

    Ссылка ниже:

    [url=https://360rub.ru]https://360rub.ru[/url]

  41. http://obsdigitaluk.com/
    Obsdigitaluk est une structure experimentee dediee au le public en France, qui delivre des services de qualite a ses clients, en priorisant sur la confiance et la transparence. Decouvrez davantage sur le site officiel.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *