New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

59,159Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

59,159 Comments

  1. monopoly_ynol
    Reply
    June 4, 2026,

    khelo 24 bet monopoly live results [url=https://monopolylive-in.com/]khelo 24 bet monopoly live results[/url].

  2. leboncapDoIt
    Reply
    June 4, 2026,

    http://leboncap.fr/
    Le projet Leboncap se presente comme une agence specialisee focalisee sur le marche francais, qui propose un accompagnement professionnel a ceux qui recherchent des resultats, en priorisant sur les resultats. Plus d’informations ici.

  4. Goodinigenda
    Reply
    June 4, 2026,

    Эта доказательная статья представляет собой глубокое погружение в успехи и вызовы лечения зависимостей. Мы обращаемся к научным исследованиям и опыту специалистов, чтобы предоставить читателям надежные данные об эффективности различных методик. Изучите, что работает лучше всего, и получите информацию от экспертов.
    Читать дальше – [url=https://ubirayvolos.ru/bez-rubriki/vliyanie-alkogolya-na-rezultat-apparatnoj-kosmetologii.html]нарколог на дому капельница цена[/url]

  5. Raymondbup
    Reply
    June 4, 2026,

    Эта публикация исследует взаимосвязь зависимости и психологии. Мы обсудим, как психологические аспекты влияют на появление зависимостей и процесс выздоровления. Читатели смогут понять важность профессиональной поддержки и применения научных подходов в терапии.
    Нажми и узнай всё – [url=http://classical-news.ru/dvoynaya-zavisimost-osobennosti-lecheniya-sochetannyih-zavisimostey-ot-alkogolya-i-drugih-veshhestv/]наркологическая клиника в твери[/url]

  8. RobertVep
    Reply
    June 4, 2026,

    Эта публикация обращает внимание на важность профилактики зависимостей. Мы обсудим, как осведомленность и образование могут помочь в предотвращении возникновения зависимости. Читатели смогут ознакомиться с полезными советами и ресурсами, которые способствуют здоровому образу жизни.
    Читать далее > – [url=https://vekneboley.ru/zakodirovatsya-i-nachat-zhizn-zanovo-realno-li-eto.html]кодирование методом Торпедо[/url]

  9. Raymondnuh
    Reply
    June 4, 2026,

    В данном обзоре представлены основные направления и тренды в области медицины. Мы обсудим актуальные проблемы здравоохранения, свежие открытия и новые подходы, которые меняют представление о лечении и профилактике заболеваний. Эта информация будет полезна как специалистам, так и широкой публике.
    Ссылка на источник – [url=https://selziv.ru/narkologicheskij-centr-klinika-plyus-lechenie-alkogolizma/]вывод из запоя тверь[/url]

  10. liliwebdesignDoIt
    Reply
    June 4, 2026,

    http://lili-webdesign.fr/
    L’equipe Lili Webdesign se presente comme une equipe de confiance orientee vers le cadre national francais, qui met a disposition des services de qualite aux entreprises et particuliers, en valorisant sur la confiance et la transparence. Visitez le site sur cette page.

  11. Gregorytiz
    Reply
    June 4, 2026,

    Этот обзор посвящен успешным стратегиям избавления от зависимости, включая реальные примеры и советы. Мы разоблачим мифы и предоставим читателям достоверную информацию о различных подходах. Получите опыт многообразия методов и найдите подходящий способ для себя!
    Узнай первым! – [url=https://sbornews.ru/kodirovanie-preparatom-torpedo-chto-nuzhno-znat-i-kak-proisxodit-procedura.html]клиника плюс[/url]

  12. Michaelexole
    Reply
    June 4, 2026,

    Публикация знакомит читателей с различными подходами к реабилитации. От традиционных методов до современных программ — вы узнаете, как выбрать оптимальный путь к выздоровлению и преодолеть препятствия на этом пути.
    Посмотреть всё – [url=https://vsegdanarybalke.ru/raznoye/kodirovanie-metodom-torpedo/]клиника плюс тверь[/url]

  13. Williamzef
    Reply
    June 4, 2026,

    В этой публикации мы рассматриваем важную тему борьбы с зависимостями, включая алкогольную и наркотическую зависимости. Мы обсудим методы лечения, реабилитации и поддержку, которые могут помочь людям, столкнувшимся с этой проблемой. Читатели узнают о перспективах выздоровления и важности комплексного подхода.
    Личный опыт — читайте сами – [url=https://zdorof.ru/kak-zakodirovatsya-torpedoj/]tver clinica plus[/url]

  16. mahanastudioDoIt
    Reply
    June 4, 2026,

    http://mahana-studio.fr/
    Le projet Mahana Studio est une entreprise professionnelle implantee sur le marche francais, qui apporte un accompagnement professionnel a ceux qui recherchent des resultats, en priorisant sur les resultats. Plus d’informations sur cette page.

  19. BrandonHen
    Reply
    June 4, 2026,

    В статье рассматриваются различные стратегии борьбы с зависимостями, включая проверенные методы и реальные истории успеха. Читатель узнает, какие подходы наиболее эффективны и как начать путь к выздоровлению.
    Доступ к полной версии – [url=https://glaznoy-doctor.ru/без-рубрики/vliyanie-alkogolnoj-intoksikacii-na-zritelnuyu-sistemu-pochemu-krasneyut-glaza-i-kak-vosstanovit-mikrocirkulyaciyu.html]вызов врача нарколога[/url]

  22. Jerrynew
    Reply
    June 4, 2026,

    Этот информационный материал подробно освещает проблему наркозависимости, ее причины и последствия. Мы предлагаем информацию о методах лечения, профилактики и поддерживающих программах. Цель статьи — повысить осведомленность и продвигать идеи о необходимости борьбы с зависимостями.
    Доступ к полной версии – [url=https://dizzwizz.ru/zdorovie/pochemu-chelovek-ne-mozhet-ostanovit-zapoj-samostoyatelno.html]нарколог на дому капельница цена[/url]

  23. monopoly_daor
    Reply
    June 4, 2026,

    live monopoly strategy [url=http://www.monopoly-live-in.com]http://www.monopoly-live-in.com[/url] .

  26. monopoly live_rvPt
    Reply
    June 4, 2026,

    khelo 24 bet monopoly live results [url=http://www.monopoly-live-results.com]http://www.monopoly-live-results.com[/url] .

  27. Jamesintam
    Reply
    June 4, 2026,

    Установите [url=https://uzip-avtomat.ru/]узипы в Москве[/url] для автоматического отключения при перенапряжениях.
    Подробная информация на сайте – http://uzip-avtomat.ru
    заказать узип
    узип молниезащита
    автомат узип

  29. melleherveDoIt
    Reply
    June 4, 2026,

    http://melleherve.fr/
    L’equipe Melleherve se positionne comme une agence specialisee focalisee sur le public en France, qui apporte des solutions sur mesure a ceux qui valorisent l’efficacite, en se distinguant par sur l’attention personnalisee. Visitez le site via le lien.

  30. Gregorytiz
    Reply
    June 4, 2026,

    В этой статье рассматриваются актуальные вопросы, связанные с развитием медицинской науки и её внедрением в повседневную практику. Особое внимание уделено вопросам профилактики, ранней диагностики и использованию технологий для улучшения здоровья человека.
    Это ещё не всё… – [url=https://dailybest.me/kodirovanie-ot-alkogolizma-preparatami-obzor-metodov-i-preparata-torpedo.html]клиника плюс[/url]

  32. Robertfange
    Reply
    June 5, 2026,

    Этот медицинский обзор сосредоточен на последних достижениях, которые оказывают влияние на пациентов и медицинскую практику. Мы разбираем инновационные методы лечения и исследований, акцентируя внимание на их значимости для общественного здоровья. Читатели узнают о свежих данных и их возможном применении.
    Лови подробности – [url=https://kapitosha.net/ostatochnyj-alkogol-i-bezopasnost-za-rulem-pochemu-utrennee-pohmele-grozit-lisheniem-prav-i-kak-ekstrenno-ochistit-krov.html]прокапывание от алкоголя на дому[/url]

  33. RobertVep
    Reply
    June 5, 2026,

    Эта публикация обращает внимание на важность профилактики зависимостей. Мы обсудим, как осведомленность и образование могут помочь в предотвращении возникновения зависимости. Читатели смогут ознакомиться с полезными советами и ресурсами, которые способствуют здоровому образу жизни.
    Изучить рекомендации специалистов – [url=https://freshbroccoli.ru/effektivnye-metody-borby-s-alkogolizmom/]clinica plus[/url]

  35. Jerrynew
    Reply
    June 5, 2026,

    Этот информационный материал подробно освещает проблему наркозависимости, ее причины и последствия. Мы предлагаем информацию о методах лечения, профилактики и поддерживающих программах. Цель статьи — повысить осведомленность и продвигать идеи о необходимости борьбы с зависимостями.
    Ознакомиться с теоретической базой – [url=https://versesoflove.ru/kak-sohranit-lyubov-i-podderzhku-kogda-blizkij-chelovek-stolknulsya-s-alkogolnoj-zavisimostyu/]капельница от похмелья услуги[/url]

  36. monopoly_uokr
    Reply
    June 5, 2026,

    live monopoly strategy [url=http://live-monopoly-in.com/]https://live-monopoly-in.com/[/url]

  37. mvdevDoIt
    Reply
    June 5, 2026,

    http://mvdev.fr/
    La societe Mvdev se presente comme une equipe de confiance dediee au le public en France, qui propose des solutions sur mesure aux entreprises et particuliers, en valorisant sur les resultats. Plus d’informations sur le site officiel.

  38. LouisSnick
    Reply
    June 5, 2026,

    В этой статье мы говорим о важности поддержки в процессе выздоровления. Рассматриваются семьи, группы поддержки, специалисты и онлайн-ресурсы, которые могут сыграть решающую роль в избавлении от зависимости.
    Прочитать подробнее – [url=https://jaecoo-rtds-yug.ru/opasnye-posledstviya-samolecheniya-posle-tyazhyologo-pohmelya/]прокапать от алкоголя на дому[/url]

  39. HerbertZeway
    Reply
    June 5, 2026,

    В этой статье мы говорим о важности поддержки в процессе выздоровления. Рассматриваются семьи, группы поддержки, специалисты и онлайн-ресурсы, которые могут сыграть решающую роль в избавлении от зависимости.
    Практические советы ждут тебя – [url=https://bka-avto.ru/kak-pohmele-snizhaet-vnimanie-voditelya/]сколько стоит прокапаться от алкоголя[/url]

  40. NolanRib
    Reply
    June 5, 2026,

    Публикация посвящена жизненным историям людей, успешно справившихся с зависимостью. Мы покажем, что выход есть, и он начинается с первого шага — принятия проблемы и желания измениться.
    Подробности по ссылке – [url=https://tvcifrovoe.ru/raznoe/anonimnoe-lechenie-alkogolizma-put-k.html]кодировка на 5 лет[/url]

  41. Josephheele
    Reply
    June 5, 2026,

    eflatun renk nas?l elde edilir hakk?ndaki yaz?y? tavsiye ederim. Suradan okuyabilirsiniz: [url=https://projesahibi.com/articles/eflatun-rengi-nasil-elde-edilir/]https://projesahibi.com/articles/eflatun-rengi-nasil-elde-edilir/[/url]

  42. monopoly_edol
    Reply
    June 5, 2026,

    casino scores monopoly live today near me [url=https://www.monopoly-casino-india.com]casino scores monopoly live today near me[/url] .

  43. Charlesthemy
    Reply
    June 5, 2026,

    В этой заметке мы представляем шаги, которые помогут в процессе преодоления зависимостей. Рассматриваются стратегии поддержки и чек-листы для тех, кто хочет сделать первый шаг к выздоровлению. Наша цель — вдохновить читателей на положительные изменения и поддержать их в трудных моментах.
    Кликни, не пожалеешь – [url=https://spicami.ru/archives/123424]вывод из запоя тверь на дому круглосуточно[/url]

  44. monopoly_jjol
    Reply
    June 5, 2026,

    score monopoly live [url=http://monopoly-casino-india.com/]http://monopoly-casino-india.com/[/url] .

  45. mylzcreativeDoIt
    Reply
    June 5, 2026,

    http://mylzcreative.fr/
    Mylzcreative s’impose comme une equipe de confiance focalisee sur le cadre national francais, qui delivre des solutions sur mesure a ses clients, en valorisant sur les resultats. Visitez le site sur le site officiel.

  46. KennethFepsy
    Reply
    June 5, 2026,

    В данном обзоре представлены основные направления и тренды в области медицины. Мы обсудим актуальные проблемы здравоохранения, свежие открытия и новые подходы, которые меняют представление о лечении и профилактике заболеваний. Эта информация будет полезна как специалистам, так и широкой публике.
    Получить исчерпывающие сведения – [url=https://predrekanie.ru/simptomy-tyazheloj-alkogolnoj-intoksikacii.html]вызов нарколога на дом[/url]

  47. Davidagozy
    Reply
    June 5, 2026,

    Этот документ охватывает важные аспекты медицинской науки, сосредотачиваясь на ключевых вопросах, касающихся здоровья населения. Мы рассматриваем свежие исследования, клинические рекомендации и лучшие практики, которые помогут улучшить качество лечения и профилактики заболеваний. Читатели получат возможность углубиться в различные медицинские дисциплины.
    Секреты успеха внутри – [url=https://vseparazity.ru/zdorove/kak-ochistit-organizm-posle-tyazhelyh-intoksikacij.html]услуги нарколога на дому[/url]

  50. Rolandglurn
    Reply
    June 5, 2026,

    В этой статье рассматривается комплексный подход к избавлению от зависимости. Читатель узнает, как сочетание физического, психологического и духовного восстановления помогает достичь стойкого выздоровления.
    Продолжить изучение – [url=https://dizzwizz.ru/zdorovie/kak-vyvesti-blizkogo-iz-dlitelnogo-zapoya.html]нарколог на дом частный[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *