New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

56,853 Comments

  1. melbet бонус киргизия [url=http://melbet36091.help/]http://melbet36091.help/[/url]

  2. Michaelrhify

    Анонимность при оказании помощи является важным условием эффективности лечения. В клинике «Чистый Баланс» нарколог на дом в Ростове-на-Дону работает в условиях строгой конфиденциальности, что снижает психологическое напряжение и сопротивление терапии. Анонимное лечение позволяет пациенту сосредоточиться на медицинском процессе без опасений социального характера, что положительно влияет на динамику состояния.
    Подробнее тут – [url=https://narkolog-na-dom-v-rnd19.ru/]помощь нарколога на дому ростов-на-дону[/url]

  3. Davidgrawn

    Эта статья сочетает познавательный и занимательный контент, что делает ее идеальной для любителей глубоких исследований. Мы рассмотрим увлекательные аспекты различных тем и предоставим вам новые знания, которые могут оказаться полезными в будущем.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://volosymoi.ru/uhod/tusklye-i-lomkie-volosy-posle-zapoya.html]вывод из запоя в стационаре наркологии[/url]

  4. RaymondTuddy

    В обзорной статье вы найдете собрание важных фактов и аналитики по самым разнообразным темам. Мы рассматриваем как современные исследования, так и исторические контексты, чтобы вы могли получить полное представление о предмете. Погрузитесь в мир знаний и сделайте шаг к пониманию!
    Что скрывают от вас? – [url=https://perm-pb.ru/detoksikaciya-i-snyatie-pohmelya/]вывод из запоя санкт-петербург стационар[/url]

  5. Услуга “капельница от запоя” на дому имеет ряд преимуществ, делающих её оптимальным выбором для экстренной помощи:
    Подробнее тут – [url=https://kapelnica-ot-zapoya-tyumen0.ru/]после капельницы от запоя в тюмени[/url]

  6. MatthewMix

    Такие состояния требуют не только лечения, но и наблюдения, поскольку динамика может меняться в течение короткого времени. Стационар позволяет минимизировать риски и обеспечить безопасность пациента. При этом услуга может предоставляться анонимно, а цена лечения зависит от состояния пациента.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-2.ru/]срочный вывод из запоя в нижнем новгороде[/url]

  7. CecilWeirm

    Когда запой становится критическим, оперативное вмешательство имеет решающее значение для спасения здоровья и предотвращения необратимых последствий. Во Владимире экстренная помощь нарколога на дому позволяет быстро начать лечение, не требуя госпитализации, что особенно важно для пациентов, нуждающихся в сохранении конфиденциальности и комфорте.
    Детальнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-vladimir000.ru/]анонимный вывод из запоя владимир[/url]

  8. Незамедлительно после вызова нарколог прибывает на дом для проведения первичного осмотра. Специалист измеряет жизненно важные показатели, такие как пульс, артериальное давление и температура, и собирает подробный анамнез. Это позволяет оценить степень интоксикации и оперативно разработать индивидуальный план лечения.
    Выяснить больше – http://vyvod-iz-zapoya-murmansk0.ru/vyvod-iz-zapoya-na-domu-murmansk/https://vyvod-iz-zapoya-murmansk0.ru

  9. Orvalguini

    Современные методы лечения при выводе из запоя включают как медикаментозную детоксикацию, так и психологическую реабилитацию. В Уфе наркологи используют капельничное введение лекарственных средств, которые помогают быстро вывести токсины, нормализовать обмен веществ и стабилизировать работу внутренних органов. Одновременно с этим проводится психологическая поддержка для снижения эмоционального стресса, связанного с запоем.
    Выяснить больше – https://narcolog-na-dom-ufa0.ru/narkolog-na-dom-ufa-czeny/

  10. автоматические рулонные шторы с электроприводом [url=https://avtomaticheskie-rulonnye-shtory5.ru]автоматические рулонные шторы с электроприводом[/url]

  11. Обращение за помощью нарколога на дому в Мурманске имеет ряд существенных преимуществ:
    Углубиться в тему – [url=https://vyvod-iz-zapoya-murmansk00.ru/]вывод из запоя анонимно в мурманске[/url]

  12. 1win pentru ios 17 [url=https://www.1win82376.help]https://www.1win82376.help[/url]

  13. Raymondjed

    Алкогольная интоксикация оказывает серьёзное влияние на организм, вызывая головную боль, тошноту, слабость и головокружение. Капельница помогает организму быстро избавиться от продуктов распада алкоголя, восстановить нормальное функционирование органов и минимизировать последствия для здоровья. Важно, что мы обеспечиваем полное наблюдение врача на протяжении всей процедуры, что помогает гарантировать безопасность пациента и максимальную эффективность лечения.
    Разобраться лучше – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg-8.ru/]капельница от похмелья на дому в екатеринбурге[/url]

  14. Игнорирование этих симптомов может привести к тяжелым последствиям для здоровья, включая алкогольный психоз и повреждение внутренних органов.
    Подробнее – [url=https://kapelnica-ot-zapoya-krasnodar7.ru/]сколько стоит капельница на дому от запоя в краснодаре[/url]

  15. Этот информационный обзор станет отличным путеводителем по актуальным темам, объединяющим важные факты и мнения экспертов. Мы исследуем ключевые идеи и представляем их в доступной форме для более глубокого понимания. Читайте, чтобы оставаться в курсе событий!
    Узнать больше – https://kapelnicza-ot-pokhmelya-samara-13.ru/

  16. DennisDasse

    Этот информативный текст отличается привлекательным содержанием и актуальными данными. Мы предлагаем читателям взглянуть на привычные вещи под новым углом, предоставляя интересный и доступный материал. Получите удовольствие от чтения и расширьте кругозор!
    Есть чему поучиться – [url=https://chistotainfo.ru/uborka/sovety/prinuditelnoe-lechenie-alkogolizma]алкоголик принудительное лечение[/url]

  17. Bernardfleep

    Дальше задача — восстановить управляемость состояния. Это включает снижение интоксикации, коррекцию обезвоживания, выравнивание показателей, уменьшение тревоги и нормализацию сна. Но чтобы результат закрепился, необходим второй слой: работа с триггерами (стресс, конфликт, усталость, одиночество), профилактика «вечернего отката», поддержка режима и понимание, какие симптомы допустимы, а какие требуют повторной оценки. Именно это отличает лечение зависимости от разовой попытки «стало легче — дальше как-нибудь».
    Выяснить больше – https://narkologicheskaya-klinika-sergiev-posad12.ru/telefon-narkologicheskoj-kliniki-v-sergievom-posade/

  18. RobertNex

    Алкогольная зависимость часто удерживается страхом отмены: человек пьёт не ради удовольствия, а чтобы избежать ухудшения. Наркотическая зависимость нередко сопровождается нестабильностью психического состояния и рисками со стороны сердца и дыхания, особенно при смешивании веществ. В обоих случаях задача клиники — не только остановить острое состояние, но и выстроить программу, которая поможет удержаться в реальной жизни: при стрессе, недосыпе, конфликтах и тех ситуациях, где зависимость обычно возвращается.
    Ознакомиться с деталями – http://narkologicheskaya-klinika-orekhovo-zuevo12.ru/horoshaya-narkologicheskaya-klinika-v-orekhovo-zuevo/

  19. CharlesDem

    В этой заметке мы представляем шаги, которые помогут в процессе преодоления зависимостей. Рассматриваются стратегии поддержки и чек-листы для тех, кто хочет сделать первый шаг к выздоровлению. Наша цель — вдохновить читателей на положительные изменения и поддержать их в трудных моментах.
    Посмотреть всё – [url=https://mirsmi24.ru/277292vyzov-narkologa-na-dom-osobennosti-i-preimushhestva/]https://balashiha.stop-alko.com/[/url]

  20. Привет всем!
    Гинекологи рекомендуют лечение атрофического вагинита в менопаузе местными средствами. Использование увлажняющих гелей и свечей с эстрогенами устраняет сухость. Терапия восстанавливает эластичность слизистых оболочек и предотвращает микротравмы. Регулярное применение средств улучшает качество интимной жизни женщины. Своевременное обращение к врачу предотвращает развитие воспалительных осложнений.
    Эндокринологи изучают роль витамина Д в женском гормональном фоне глубоко. Дефицит кальциферола нарушает синтез эстрогенов и прогестерона яичниками. Это может приводить к нарушениям цикла и проблемам с зачатием. Прием добавок по назначению врача восстанавливает баланс и улучшает самочувствие. Контроль уровня витамина Д важен для каждой современной женщины.
    Больше информации по ссылке – https://pediatrio.ru/poleznoe/chestnyj-razbor-kogda-apparatnaya-kosmetologiya-v-ginekologii-realno-rabotaet-a-kogda-eto-marketingovyj-hod.html
    липосакция живота и боков виды, как часто можно делать КТ без вреда, разница между КТ и МРТ что лучше
    стоимость пребывания в дневном стационаре платно, противопоказания к эндолимфатической терапии, меню на неделю для здорового питания
    Здоровья и долголетия!

  21. mostbet cashback qachon tushadi [url=mostbet93504.help]mostbet cashback qachon tushadi[/url]

  22. мелбет aviator как играть [url=https://melbet59738.help/]мелбет aviator как играть[/url]

  23. 1win регистрация через почту [url=http://1win74028.help]http://1win74028.help[/url]

  24. RobertNex

    Детоксикация — это медицинская стабилизация при интоксикации и тяжёлой отмене. Она помогает снизить нагрузку на организм, скорректировать обезвоживание и водно-электролитные нарушения, уменьшить выраженность тремора, потливости, тошноты, стабилизировать давление и пульс, снизить тревогу и восстановить сон. Но важно понимать границы результата: после длительного запоя организм не восстанавливается мгновенно, слабость и эмоциональная неустойчивость могут сохраняться в первые сутки.
    Подробнее тут – [url=https://narkologicheskaya-klinika-orekhovo-zuevo12.ru/]сайт наркологической клиники[/url]

  25. JessieFax

    Экстренная медицинская помощь при зависимостях становится необходимостью в ситуациях, когда пациент не может самостоятельно прервать запой или прекратить употребление наркотических веществ. Обратиться к наркологу на дом срочно рекомендуется при возникновении следующих признаков:
    Получить дополнительную информацию – [url=https://narcolog-na-dom-voronezh00.ru/]вызвать нарколога на дом в воронеже[/url]

  26. 1win incercare gratuita jocuri [url=https://1win82376.help]https://1win82376.help[/url]

  27. Cedricdiuth

    Запой сопровождается выраженной интоксикацией, нарушением работы сердечно-сосудистой системы, тревожностью и бессонницей, что характерно для алкоголизма и хронического употребления алкоголя. При длительном течении организм человека теряет способность к самостоятельному восстановлению, и вмешательство становится необходимым. Стационар в этом случае позволяет контролировать динамику состояния больного и корректировать терапию в режиме реального времени, особенно при тяжелом течении алкоголизма.
    Подробнее можно узнать тут – http://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-2.ru

  28. мостбет официальный сайт Бишкек [url=mostbet50693.help]mostbet50693.help[/url]

  29. 1win проверка личности при выводе [url=http://1win74028.help]http://1win74028.help[/url]

  30. рулонные шторы с электроприводом купить в москве [url=https://rulonnye-shtory-s-elektroprivodom17.ru]рулонные шторы с электроприводом купить в москве[/url]

  31. Davidgrawn

    Этот увлекательный информационный материал подарит вам массу новых знаний и ярких эмоций. Мы собрали для вас интересные факты и сведения, которые обогатят ваш опыт. Откройте для себя увлекательный мир информации и насладитесь процессом изучения!
    Погрузиться в научную дискуссию – [url=https://acturia.ru/vyvod-iz-zapoya-v-stacionare/]вывод из запоя в больнице[/url]

  32. I’m gone to convey my little brother, that he should also go to see this blog on regular
    basis to obtain updated from latest information.

  33. StanleyNox

    Состояние пациента при интоксикации может развиваться по-разному: от умеренной слабости и головной боли до выраженной дезориентации, тахикардии и нарушений сна. В таких ситуациях важно не откладывать обращение за помощью. Наркологическая помощь на дому рассматривается, когда требуется быстрое вмешательство и контроль состояния без транспортировки пациента.
    Получить больше информации – [url=https://narkologicheskaya-pomoshh-nizhnij-novgorod-8.ru/]клиника наркологической помощи нижний новгород[/url]

  34. Jeffreyrek

    Вызов капельницы от похмелья с контролем врача в Самаре рекомендуется, когда симптомы похмелья становятся особенно тяжелыми и мешают нормальной жизнедеятельности. Несмотря на то, что многие пытаются справиться с похмельем с помощью домашних методов, такие как прием жидкости или таблеток, они не всегда оказываются достаточно эффективными. В случае сильных симптомов похмелья, капельница с врачебным контролем — это более безопасное и быстрое решение, при этом возможен вывод в стационаре, анонимное лечение и консультации по вопросам наркомании с учетом актуальной цены услуг.
    Детальнее – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-samara-13.ru/]капельница от похмелья вызов на дом в самаре[/url]

  35. obviously like your web site however you have to take a look at the spelling on quite a few of your posts.
    Many of them are rife with spelling issues and I in finding it very bothersome to inform the truth however I will definitely come again again.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *