New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

56,856 Comments

  1. I always used to study article in news papers but now as I am a user of web so from now I am using net
    for articles, thanks to web.

  2. HaroldViony

    Читатели получат представление о том, как современные технологии влияют на развитие медицины. Обсуждаются новые методы лечения, персонализированный подход и роль цифровых решений в повышении качества медицинских услуг.
    Ознакомиться с теоретической базой – [url=https://ubirayvolos.ru/sredstva/illyuziya-vneshnej-krasoty.html]лечение наркозависимости нижний новгород[/url]

  3. I know this if off topic but I’m looking into starting
    my own weblog and was wondering what all is required to get set up?
    I’m assuming having a blog like yours would cost a pretty
    penny? I’m not very internet savvy so I’m not 100% certain. Any suggestions or advice would be greatly appreciated.
    Kudos

  4. Нарколог на дом в Екатеринбурге: выезд врача на дом, лечение запоя и консультации в наркологической клинике «НЕО+».
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg.ru/]нарколог на дом[/url]

  5. mostbet не приходит код [url=https://mostbet58019.help]https://mostbet58019.help[/url]

  6. mostbet sayt havolasi [url=https://www.mostbet75681.help]https://www.mostbet75681.help[/url]

  7. Lamarminly

    Лечение алкоголизма в Сергиевом Посаде важно рассматривать не как разовую «чистку» или временный перерыв, а как последовательный маршрут. Самый уязвимый период — первые 24–72 часа после прекращения употребления: днём может стать легче, но к вечеру и ночью волной возвращаются тревога и бессонница, усиливается внутреннее напряжение, появляются телесные симптомы. В этот момент человек чаще всего срывается, потому что ему кажется, что «иначе не выдержу». Поэтому качественная помощь строится так, чтобы пациент прошёл вечер и ночь безопасно, с понятными ориентирами и медицинской поддержкой, а затем перешёл к восстановлению и профилактике рецидива.
    Подробнее тут – [url=https://lechenie-alkogolizma-sergiev-posad12.ru/]сергиев посад лечение алкоголизма[/url]

  8. melbet скачать с зеркала [url=http://melbet72804.help]http://melbet72804.help[/url]

  9. CharlesDem

    В этой заметке мы представляем шаги, которые помогут в процессе преодоления зависимостей. Рассматриваются стратегии поддержки и чек-листы для тех, кто хочет сделать первый шаг к выздоровлению. Наша цель — вдохновить читателей на положительные изменения и поддержать их в трудных моментах.
    Как это работает — подробно – [url=https://diabet-doctor.ru/lechenie-alkogolizma-2.html]http://balashiha.stop-alko.com/[/url]

  10. Goodinigenda

    В этой публикации мы рассматриваем важную тему борьбы с зависимостями, включая алкогольную и наркотическую зависимости. Мы обсудим методы лечения, реабилитации и поддержку, которые могут помочь людям, столкнувшимся с этой проблемой. Читатели узнают о перспективах выздоровления и важности комплексного подхода.
    Изучить материалы по теме – [url=https://lacigaleclub.com/vvod-iz-zapoya-ot-kliniki-tchastny-medik-24.html]помощь алкоголикам[/url]

  11. Thomasabugh

    Текст посвящён распространённым мифам о зависимости и их развенчанию. Мы предоставим научно обоснованную информацию и дадим рекомендации по выбору эффективного способа борьбы с зависимым поведением.
    Заходи — там интересно – [url=https://mamabook.com.ua/luchshie-vidy-kodirovaniya-ot-alkogolizma-kogda-drugogo-vyhoda-net/]https://narcology.clinic/service/kodirovanie-ot-alkogolizma/[/url]

  12. DavidZem

    Запой сопровождается выраженной интоксикацией, нарушением сна, слабостью, тревожностью и колебаниями давления, что характерно для алкоголизма и других форм зависимости. При этом самостоятельный выход из состояния часто оказывается затруднённым из-за ухудшения самочувствия и невозможности контролировать симптомы. В таких случаях выезд нарколога позволяет начать лечение без задержек и помочь пациенту снизить нагрузку на организм за счёт отсутствия транспортировки.
    Выяснить больше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-8.ru/]вывод из запоя на дому в санкт-петербурге[/url]

  13. RandyveN

    В этом обзоре мы обсудим современные методы борьбы с зависимостями, включая медикаментозную терапию и психотерапию. Мы представим последние исследования и их результаты, чтобы читатели могли быть в курсе наиболее эффективных подходов к лечению и поддержке.
    Наши рекомендации — тут – [url=https://www.medkursor.ru/other_about_health/zapiski/20939.html]Похмельная служба в Анапе[/url]

  14. Michaelgor

    В этой публикации мы предложим ряд рекомендаций по избавлению от зависимостей и успешному восстановлению. Мы обсудим методы привлечения поддержки и важность самосознания. Эти советы помогут людям вернуться к нормальной жизни и стать на путь выздоровления.
    Открыть полностью – [url=https://gemorroi.su/svezhie-materialy/chto-vazhno-znat-o-kodirovanii-ot-alkogolizma]https://narcology.clinic/service/kodirovanie-ot-alkogolizma/[/url]

  15. Jasonhot

    В этом обзоре мы обсудим современные методы борьбы с зависимостями, включая медикаментозную терапию и психотерапию. Мы представим последние исследования и их результаты, чтобы читатели могли быть в курсе наиболее эффективных подходов к лечению и поддержке.
    Как достичь результата? – [url=https://proprostatit.com/%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%80%D0%B5%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5-%D0%BF%D0%BE%D0%B4%D1%85%D0%BE%D0%B4%D1%8B-%D0%BA-%D0%BB%D0%B5%D1%87%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D1%8E-%D0%B0%D0%BB%D0%BA%D0%BE%D0%B3%D0%BE.html]лечение алкоголизма ростов[/url]

  16. мостбет официальный сайт зеркало [url=http://mostbet58019.help/]http://mostbet58019.help/[/url]

  17. мелбет установка apk [url=http://melbet72804.help/]http://melbet72804.help/[/url]

  18. In HD-Fotos und pornografisch Videos, gibt es zweifellos ein Sektor.
    Raum fr behaart Muschis. Diese Artikel sind jetzt
    schwierig zu finden! Mit den umfangreichen Sorte von faltig Schwchlinge von Hairywomen milf bbw porno, knnen Sie Ihre kleine schmutzigen Mund
    in bekommen. https://git.apture.io/ramiroludlum3

  19. двойные рулонные шторы с электроприводом [url=https://avtomaticheskie-rulonnye-shtory5.ru]двойные рулонные шторы с электроприводом[/url]

  20. Запой может быть не только физически тяжёлым, но и психологически разрушительным. Поэтому важно вовремя обратиться за помощью. Вывод из запоя в Нижнем Новгороде — это необходимая медицинская процедура, которая помогает победить алкогольную зависимость и восстановить здоровье. Мы в клинике «АнтиЗависимость» предлагаем круглосуточную помощь в комфортных условиях — на дому или в стационаре.
    Подробнее тут – [url=https://narcolog-na-dom-novokuznetsk0.ru/]вызвать нарколога на дом в новокузнецке[/url]

  21. RonaldBot

    В Нижнем Новгороде услуга выезда нарколога чаще всего используется при состояниях, когда пациент физически не может посетить клинику или требуется срочное медицинское вмешательство. Врач приезжает с необходимыми препаратами и оборудованием, проводит осмотр и сразу приступает к лечению. Такой формат особенно важен при выраженной интоксикации и нестабильном состоянии.
    Разобраться лучше – [url=https://narkolog-na-dom-nizhnij-novgorod.ru/]вызвать нарколога на дом[/url]

  22. Michaelrhify

    Нарколог на дом в Ростове-на-Дону рассматривается как специализированная форма оказания медицинской помощи пациентам с зависимостями вне стационара. В клинике «Чистый Баланс» выезд врача организуется круглосуточно, что позволяет обеспечить своевременное вмешательство при ухудшении состояния в любое время суток. Нарколог на дом в Ростове-на-Дону востребован в ситуациях, когда пациент не готов или не может обратиться в медицинское учреждение, а промедление с лечением повышает риск осложнений. Такой формат помощи требует строгого соблюдения клинических протоколов и высокой квалификации специалистов.
    Подробнее тут – [url=https://narkolog-na-dom-v-rnd19.ru/]нарколог на дом недорого[/url]

  23. мостбет вход в личный кабинет [url=http://mostbet58019.help]http://mostbet58019.help[/url]

  24. melbet скачать бесплатно [url=https://www.melbet72804.help]https://www.melbet72804.help[/url]

  25. DennisDasse

    Эта информационная статья охватывает широкий спектр актуальных тем и вопросов. Мы стремимся осветить ключевые факты и события с ясностью и простотой, чтобы каждый читатель мог извлечь из нее полезные знания и полезные инсайты.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://life-sovet.ru/alkogolizm-v-seme/]принудительное лечение алкоголизма в санкт петербурге[/url]

  26. Алкогольная зависимость сопровождается не только физическими, но и глубокими психоэмоциональными проблемами. Психотерапевтическая помощь играет важную роль в лечении, помогая пациенту осознать причины зависимости и разработать стратегии для предотвращения рецидивов.
    Выяснить больше – http://narcolog-na-dom-ufa0.ru

  27. RobertNouck

    В клинике «Пульс» процесс оказания помощи начинается сразу после вашего обращения. Наша бригада оперативно выезжает на дом, где врач проводит первичный осмотр пациента: измеряет давление, пульс, оценивает степень интоксикации и собирает анамнез. На основе полученных данных подбирается индивидуальный состав капельницы.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://kapelnica-ot-zapoya-krasnodar7.ru/]капельница от запоя[/url]

  28. 1win promotii Republica Moldova [url=http://1win82376.help/]1win promotii Republica Moldova[/url]

  29. Cedricdiuth

    Первый этап лечения направлен на стабилизацию состояния. Он начинается с оценки витальных показателей и клинической картины. После этого формируется план терапии, в котором определены цели и временные интервалы для оценки результата. Такой подход позволяет контролировать процесс и избегать хаотичных назначений, особенно при лечении алкоголизма.
    Получить дополнительные сведения – https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-2.ru/

  30. BrianRow

    Запой может быть не только физически тяжёлым, но и психологически разрушительным. Поэтому важно вовремя обратиться за помощью. Вывод из запоя в Нижнем Новгороде — это необходимая медицинская процедура, которая помогает победить алкогольную зависимость и восстановить здоровье. Мы в клинике «АнтиЗависимость» предлагаем круглосуточную помощь в комфортных условиях — на дому или в стационаре.
    Подробнее – [url=https://narcolog-na-dom-novokuznetsk0.ru/]narkolog-na-dom-kruglosutochno novokuznetsk[/url]

  31. 1win instalare pe android [url=https://1win82376.help]https://1win82376.help[/url]

  32. pin-up Uzcard bilan to‘lash [url=http://pinup61802.help]http://pinup61802.help[/url]

  33. melbet вывод элкарт [url=melbet36091.help]melbet вывод элкарт[/url]

  34. Врачи клиники «АнтиТокс» используют эффективные и проверенные временем препараты, которые помогают пациентам в кратчайшие сроки стабилизировать самочувствие и восстановить нормальную работу организма. В список основных препаратов входят:
    Разобраться лучше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-novosibirsk0.ru/]vyvod-iz-zapoya-klinika novosibirsk[/url]

  35. JessieFax

    После поступления звонка нарколог оперативно выезжает по указанному адресу и прибывает в течение 30–60 минут. Врач незамедлительно приступает к оказанию помощи по четко отработанному алгоритму, состоящему из следующих этапов:
    Изучить вопрос глубже – [url=https://narcolog-na-dom-voronezh00.ru/]нарколог на дом цена воронеж[/url]

  36. Кстати, если вас интересует Последние новости и события Оренбургской области, загляните сюда.

    Ссылка ниже:

    [url=https://56media.ru]https://56media.ru[/url]

  37. HaroldViony

    В данной статье рассматриваются физиологические и эмоциональные аспекты зависимости. Мы обсудим, как организм реагирует на зависимое поведение, и какие методы помогают восстановить здоровье и внутреннее равновесие.
    Детали по клику – [url=https://catsway.ru/alkogol-v-dome-s-koshkoj/]наркологический центр в нижнем новгороде[/url]

  38. cod promotional 1win [url=https://1win82376.help]cod promotional 1win[/url]

  39. 1win deschide cont [url=https://www.1win82376.help]1win deschide cont[/url]

  40. melbet куда вводить промокод [url=https://www.melbet36091.help]melbet куда вводить промокод[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *