New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

52,154 Comments

  1. мостбет как активировать промокод [url=www.mostbet92018.help]мостбет как активировать промокод[/url]

  2. Great delivery. Sound arguments. Keep up the amazing work.

  3. JohnnieTut

    Процесс реабилитации алкоголиков включает в себя несколько методов, направленных на восстановление как физического, так и психоэмоционального состояния пациента. В Москве доступны различные программы, от традиционной детоксикации до современных подходов, при этом в отдельных случаях предусматривается вывод данных о состоянии пациента и динамике лечения при алкогольной зависимости, включая когнитивно-поведенческую терапию и арт-терапию.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-3.ru/]алкоголик реабилитация наркоманов в москве[/url]

  4. Claudnuh

    В зависимости от тяжести состояния подбирается индивидуальная программа детоксикации. В неё входят: — Инфузионная терапия (капельницы) для очищения организма от токсинов; — Поддерживающие препараты для работы сердца, печени, нервной системы; — Симптоматическое лечение (устранение рвоты, судорог, бессонницы); — Витамины и средства для восстановления водно-солевого баланса.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://narkologicheskaya-klinika-podolsk5.ru/]наркологические клиники в области[/url]

  5. Williamtoony

    Каждый элемент программы направлен на создание комплексного подхода к лечению зависимости, обеспечивая помощь не только на физическом, но и на эмоциональном уровне. Индивидуальная программа реабилитации позволяет выстроить эффективную терапию, которая соответствует конкретным потребностям пациента.
    Углубиться в тему – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva.ru/]www.domen.ru[/url]

  6. 1win промокод при регистрации [url=https://1win56483.help/]https://1win56483.help/[/url]

  7. pin-up frispin sayı [url=https://www.pinup73594.help]https://www.pinup73594.help[/url]

  8. Donaldsappy

    Основные показания для проведения процедуры:
    Подробнее тут – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-4.ru/]капельница от похмелья анонимно воронеж[/url]

  9. JohnnyFut

    Такие симптомы требуют медицинского вмешательства, поскольку могут усиливаться и приводить к ухудшению состояния. Капельница помогает стабилизировать самочувствие и снизить нагрузку на организм. Услуги могут предоставляться анонимно, а при необходимости пациент направляется на лечение в стационаре.
    Изучить вопрос глубже – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-6.ru/]капельница от похмелья на дому воронеж[/url]

  10. crazy time stats [url=https://decaweb.com.ar/crazy-time-for-high-rollers-maximum-bet-limits-vip-tables-and-what-happens-when-you-bet-500000-per-spin]crazy time stats[/url]

  11. 1win как пополнить с элсом [url=https://1win56483.help]https://1win56483.help[/url]

  12. как пополнить счет мостбет [url=http://mostbet92018.help]http://mostbet92018.help[/url]

  13. https://saffa-luck.co.za/
    Saffa Luck Casino stands as a modern online casino and bookmaker designed exclusively for the local Saffa public, which runs legally and delivers a full gaming adventure both from the mobile phone as well as from the computer.

  14. DavidSor

    Реабилитация алкоголиков с анонимной поддержкой — это важный процесс, который помогает людям справиться с зависимостью в условиях конфиденциальности и безопасности. Многие пациенты опасаются обращаться за помощью из-за стереотипов и страха осуждения. Анонимность в реабилитации становится важным фактором для обеспечения доверия и максимальной эффективности лечения, при этом в ряде случаев доступны такие услуги, как кодирование и консультации наркологической помощи бесплатно, особенно при обращении после запоя. В Москве существует множество центров, которые предлагают реабилитацию алкоголиков с анонимной поддержкой, что позволяет пациентам пройти лечение, не раскрывая своей личности и не беспокоясь о социальном осуждении.
    Выяснить больше – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-4.ru/]реабилитация алкоголиков стоимость москва[/url]

  15. DavidSor

    Реабилитация алкоголиков с анонимной поддержкой — это процесс, при котором пациент получает необходимую медицинскую и психологическую помощь, не раскрывая своей личности и обстоятельств зависимости, включая лечение наркомании. Такие программы ориентированы на безопасное и конфиденциальное лечение, что важно для тех, кто стремится избавиться от зависимости, но опасается осуждения или утраты личной репутации, при этом возможен выезд нарколога на дом. Важно, что анонимность не ограничивает качество предоставляемых услуг: все необходимые этапы лечения, включая детоксикацию, психотерапевтические сессии и социальную реабилитацию, которые могут длиться несколько лет, проводятся на высоком уровне с акцентом на своевременный вывод из состояния зависимости.
    Изучить вопрос глубже – http://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-4.ru/

  16. Claudnuh

    В зависимости от тяжести состояния подбирается индивидуальная программа детоксикации. В неё входят: — Инфузионная терапия (капельницы) для очищения организма от токсинов; — Поддерживающие препараты для работы сердца, печени, нервной системы; — Симптоматическое лечение (устранение рвоты, судорог, бессонницы); — Витамины и средства для восстановления водно-солевого баланса.
    Разобраться лучше – [url=https://narkologicheskaya-klinika-podolsk5.ru/]бесплатная наркологическая клиника[/url]

  17. Проблемы с алкоголем и наркотиками — это не просто личные трудности, а серьёзное испытание для всей семьи и общества. Самостоятельные попытки справиться с зависимостью редко приводят к успеху и часто только усугубляют ситуацию. Оптимальное решение — обратиться за профессиональной помощью в специализированное учреждение. В наркологической клинике «ВитаРеабилит» в Подольске пациенты получают комплексное лечение под контролем опытных врачей, современные методики детоксикации и реабилитации, а также полную поддержку на всех этапах выздоровления.
    Подробнее тут – [url=https://narkologicheskaya-klinika-podolsk5.ru/]наркологическая клиника врачи[/url]

  18. mostbet бонус за первый депозит [url=http://mostbet92018.help/]http://mostbet92018.help/[/url]

  19. Домашний выезд обычно выбирают тогда, когда человеку трудно добраться до медицинского учреждения, он ослаблен после нескольких дней употребления спиртного или родственникам важно быстро получить врачебную оценку состояния. После осмотра определяют, допустим ли домашний формат, нужна ли капельница, достаточно ли наблюдения на дому или следует рассматривать другой объем помощи. Уже на этапе первичного обращения нередко уточняют, как вызвать врача, какие наркологическая услуги доступны на дому, возможен ли срочный выезд круглосуточно и в каких случаях вывод из запоя безопаснее проводить не дома, а в стационаре.
    Изучить вопрос глубже – https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/

  20. https://betway-casino.co.za/
    Betway comes across as a up-to-date internet casino together with sportsbook developed especially for the local Saffa public, which operates in a fully authorised manner and makes available a full gaming adventure from any mobile device as well as from the desktop.

  21. With havin so much content and articles do you ever run into any problems of plagorism or copyright infringement?
    My site has a lot of unique content I’ve either written myself or outsourced but it appears a lot of it is popping it up all oger the internet without
    my permission. Do you know any ways to help prevent content from being stolen? I’d genuinely
    appreciate it.

  22. how to withdraw money from 1win [url=http://1win5526.ru]http://1win5526.ru[/url]

  23. 1win bank verification [url=http://1win5526.ru]1win bank verification[/url]

  24. Donaldsappy

    Такие состояния требуют медицинского вмешательства, поскольку могут ухудшаться без лечения. Капельница позволяет стабилизировать состояние и снизить нагрузку на организм. Услуги могут предоставляться анонимно, а при тяжёлых случаях рассматривается лечение в стационаре.
    Углубиться в тему – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-4.ru/]капельница от похмелья на дом в воронеже[/url]

  25. 1win connection problem [url=https://1win5526.ru/]1win connection problem[/url]

  26. how to download 1win apk latest version [url=1win5530.ru]1win5530.ru[/url]

  27. Charlespap

    Основной этап, направленный на очищение организма от продуктов распада алкоголя и нормализацию функций внутренних органов. Применяются современные препараты с антиоксидантным и гепатопротекторным эффектом.
    Углубиться в тему – https://lechenie-alkogolizma-krasnodar0.ru/metody-lecheniya-alkogolizma-krasnodar

  28. Henrygow

    После завершения основного курса лечения в наркологической клинике в Краснодаре пациентам предлагаются программы социальной реабилитации. Они направлены на восстановление социальных навыков, адаптацию в обществе и предотвращение рецидивов. Ключевым элементом здесь является поддержка со стороны профессиональных социальных работников и участие в группах взаимопомощи.
    Разобраться лучше – http://narkologicheskaya-klinika-krasnodar0.ru/anonimnaya-narkologicheskaya-klinika-v-krasnodare/

  29. Williamrep

    Выезд нарколога на дом в Самаре — это комплексный подход к лечению, который включает несколько этапов. Врач, приехавший на место, не ограничивается одной процедурой, а проводит полноценный осмотр, диагностирует состояние пациента, определяет причину ухудшения самочувствия и подбирает индивидуальную терапию. Наиболее часто при выезде нарколога на дом используются капельницы, антиеметики и препараты для стабилизации состояния пациента, снятия симптомов абстиненции и улучшения общего самочувствия.
    Изучить вопрос глубже – [url=https://narkolog-na-dom-samara-1.ru/]врач нарколог на дом[/url]

  30. https://zarbet-casino.co.za/
    Zarbet comes across as a contemporary online gaming platform together with bookmaker built uniquely for the local Saffa public, which operates under an official licence and delivers an all-round proposition whether through a smartphone as well as from the PC.

  31. В этой статье представлен занимательный и актуальный контент, который заставит вас задуматься. Мы обсуждаем насущные вопросы и проблемы, а также освещаем истории, которые вдохновляют на действия и изменения. Узнайте, что стоит за событиями нашего времени!
    Выяснить больше – https://reetikamitra.com/mainstays/peri-peri-fish

  32. В этой статье-обзоре мы соберем актуальную информацию и интересные факты, которые освещают важные темы. Читатели смогут ознакомиться с различными мнениями и подходами, что позволит им расширить кругозор и глубже понять обсуждаемые вопросы.
    Не упусти шанс – http://yura.oops.jp/review/log/eid23.html

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *