New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

52,172 Comments

  1. mostbet акции Кыргызстан 2026 [url=https://mostbet18374.help/]https://mostbet18374.help/[/url]

  2. Публикация предлагает читателю не просто информацию, а инструменты для анализа и саморазвития. Мы стимулируем критическое мышление, предлагая различные точки зрения и призывая к самостоятельному поиску решений.
    Обратитесь за информацией – https://articles.connectnigeria.com/interesting-facts-about-5-nigerian-heroes-and-heroines

  3. мостбет crash 2026 [url=https://www.mostbet78432.help]https://www.mostbet78432.help[/url]

  4. новое зеркало мостбет [url=http://mostbet92018.help/]http://mostbet92018.help/[/url]

  5. как играть в crash mostbet [url=http://mostbet18374.help]как играть в crash mostbet[/url]

  6. melbet написать в поддержку [url=http://melbet10463.help]http://melbet10463.help[/url]

  7. https://zarbet-casino.co.za/
    Zarbet Casino is a modern online gaming platform and sports betting hub developed especially for the South African market, that functions in a fully authorised manner and makes available a complete experience whether through a smartphone as well as from the computer.

  8. мостбет быстрые платежи [url=https://mostbet78432.help/]мостбет быстрые платежи[/url]

  9. Лечение начинается с всестороннего обследования, которое позволяет оценить стадию зависимости и общее состояние пациента. Это обследование помогает сформировать персонализированную программу терапии, учитывающую все особенности конкретного случая. Медикаментозное лечение направлено на детоксикацию, устранение абстинентного синдрома и поддержку функций жизненно важных органов.
    Выяснить больше – [url=https://narkologicheskaya-klinika-omsk0.ru/]платная наркологическая клиника в омске[/url]

  10. VictorAmuro

    Услуга вывода из запоя на дому в Ярославле включает комплекс мер, направленных на оперативную детоксикацию организма и стабилизацию жизненно важных функций. При поступлении вызова нарколог приезжает на дом, проводит первичный осмотр, собирает анамнез и определяет степень алкогольной интоксикации. На основе полученных данных формируется индивидуальный план терапии, который может включать капельничное введение медикаментов, коррекцию обмена веществ и психологическую поддержку.
    Углубиться в тему – http://vyvod-iz-zapoya-yaroslavl00.ru

  11. Mariounert

    В таких ситуациях стационарный уход позволяет обеспечить безопасность пациента, эффективно справиться с его состоянием и подготовить его к дальнейшему лечению или реабилитации. В случае алкоголизма может быть назначена капельница для снятия острых симптомов интоксикации, а также лечение в специализированном центре для комплексного восстановления и профилактики рецидивов.
    Выяснить больше – https://narkologicheskij-staczionar-sankt-peterburg-2.ru

  12. Выбор наркологического стационара в Санкт-Петербурге — это важный шаг, который требует внимательного подхода. Каждое медицинское учреждение имеет свои особенности, что может влиять на качество предоставляемых услуг. Важно учитывать как репутацию клиники, так и квалификацию врачей, а также доступные методы лечения и реабилитации.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://narkologicheskij-staczionar-sankt-peterburg-2.ru/]наркологическая клиника стационар[/url]

  13. В Самаре клиника «Частный медик 24» предоставляет круглосуточную помощь по выведению из запоя и снятию симптомов похмелья. Когда человек сталкивается с тяжёлым состоянием после длительного употребления алкоголя, важно вовремя оказать помощь. Врач приедет на дом и проведёт все необходимые процедуры, включая капельницу, которая поможет восстановить водно-электролитный баланс, нормализовать уровень сахара в крови и вывести токсины из организма.
    Изучить вопрос глубже – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-samara-2.ru/]капельница от похмелья анонимно в самаре[/url]

  14. DennisbiX

    Капельница от запоя с детоксикацией организма в Нижнем Новгороде представляет собой одну из самых эффективных процедур для быстрого улучшения состояния пациента, страдающего от алкогольной зависимости. Такой подход направлен не только на устранение токсинов, но и на восстановление нормального функционирования внутренних органов, которые пострадали от длительного употребления алкоголя.
    Разобраться лучше – [url=https://kapelnica-ot-zapoya-nizhnij-novgorod-4.ru/]капельница от запоя на дому цена нижний новгород[/url]

  15. DennisbiX

    Капельница, как правило, включает в себя не только детоксикацию, но и дополнительные компоненты, такие как витамины, антидепрессанты или препараты для стабилизации сердечного ритма, что делает лечение более комплексным и эффективным.
    Изучить вопрос глубже – https://kapelnica-ot-zapoya-nizhnij-novgorod-4.ru/

  16. melbet регистрация [url=https://melbet10463.help]https://melbet10463.help[/url]

  17. mostbet ставки на спорт [url=http://mostbet18374.help]mostbet ставки на спорт[/url]

  18. mostbet sənəd göndərmək [url=https://mostbet2014.help]mostbet sənəd göndərmək[/url]

  19. В клинике каждому пациенту уделяют особое внимание. Врачи знают: универсальных решений нет, за каждым случаем — своя история и свои причины. Первый контакт начинается с конфиденциальной консультации. Можно просто позвонить или написать онлайн — уже на этом этапе врач поможет оценить ситуацию, объяснит возможные этапы и даст рекомендации по подготовке к визиту.
    Детальнее – http://lechenie-alkogolizma-korolev5.ru

  20. Клиника «Клиника Плюс» предлагает комплексную наркологическую помощь в Воронеже, включая выезд нарколога на дом, медикаментозную терапию для вывода из запоя и реабилитацию. Мы понимаем, как важно для пациентов и их близких получить поддержку именно в тот момент, когда она нужна.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkologicheskaya-pomoshh-voronezh-4.ru/]наркологическая помощь на дому воронеж[/url]

  21. ManuelTrake

    Игнорирование симптомов или попытки справиться самостоятельно могут усугубить состояние пациента. Домашние методы без медицинского контроля не обеспечивают полноценной детоксикации и не учитывают индивидуальные риски. Квалифицированный нарколог оценивает состояние пациента на месте, подбирает безопасную схему терапии и контролирует динамику, что особенно важно при тяжелых формах интоксикации.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkolog-na-dom-samara-5.ru/]вызвать нарколога на дом в самаре[/url]

  22. ManuelTrake

    Игнорирование симптомов или попытки справиться самостоятельно могут усугубить состояние пациента. Домашние методы без медицинского контроля не обеспечивают полноценной детоксикации и не учитывают индивидуальные риски. Квалифицированный нарколог оценивает состояние пациента на месте, подбирает безопасную схему терапии и контролирует динамику, что особенно важно при тяжелых формах интоксикации.
    Подробнее тут – [url=https://narkolog-na-dom-samara-5.ru/]врач нарколог на дом в самаре[/url]

  23. https://betmaster-bet.com.mx/
    La plataforma Betmaster resulta ser un innovador casa de apuestas online asi como casa de apuestas disenado exclusivamente para los jugadores en Mexico, el cual funciona de forma legal y pone a disposicion una vivencia integral tanto a traves del telefono inteligente como desde el ordenador.

  24. I do trust all of the ideas you’ve introduced on your post.
    They’re really convincing and will certainly work.
    Still, the posts are very short for beginners. May just you please
    extend them a little from subsequent time? Thanks for the post.

  25. Нарколог на дом в Москве: срочный выезд врача, капельницы и помощь при запое в наркологической клинике «Клиника доктора Калюжной».
    Узнать больше – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/]нарколог на дом анонимно москва[/url]

  26. 1win promo code for free spins [url=https://1win5526.ru/]https://1win5526.ru/[/url]

  27. RichardCut

    Комфортное окружение имеет огромное значение в процессе реабилитации. Спокойная атмосфера, приятные интерьеры, возможность заниматься хобби и спортивными упражнениями помогают снизить уровень стресса и тревоги, которые могут возникать у пациентов в период нахождения в стационаре. Это особенно важно, поскольку психологический комфорт является неотъемлемой частью эффективной реабилитации и предотвращения рецидивов. В некоторых случаях может быть предложена консультация и регулярный прием специалистов на протяжении года, чтобы обеспечить долгосрочный успех в восстановлении.
    Разобраться лучше – [url=https://narkologicheskij-staczionar-sankt-peterburg-4.ru/]наркологическая клиника стационар санкт-петербург[/url]

  28. mostbet акции Кыргызстан 2026 [url=https://www.mostbet78432.help]https://www.mostbet78432.help[/url]

  29. RichardCut

    При выборе наркологического стационара с комфортными условиями в Санкт-Петербурге важно учитывать несколько ключевых факторов, которые могут повлиять на успех лечения. Кроме высококвалифицированных специалистов и индивидуального подхода, комфортные условия для проживания играют важную роль в процессе восстановления пациента. Это создаёт оптимальные условия для того, чтобы человек мог сосредоточиться на своём здоровье и восстановлении, не отвлекаясь на неприятные или неудобные условия. В некоторых случаях может быть предложено кодирование, а также получение дополнительных данных и консультаций для более точного подхода к лечению.
    Детальнее – [url=https://narkologicheskij-staczionar-sankt-peterburg-4.ru/]частный наркологический стационар[/url]

  30. how to use cashout on 1win [url=https://www.1win5530.ru]https://www.1win5530.ru[/url]

  31. Наша клиника предлагает полный цикл услуг — от экстренной круглосуточной помощи до долгосрочной реабилитации. Каждый этап разрабатывается индивидуально с учётом возраста, стажа зависимости и сопутствующих заболеваний. Современные протоколы 2026 года позволяют проводить анонимное лечение алкоголизма и наркомании максимально комфортно и эффективно, минимизируя болезненные симптомы и снижая риск срывов.
    Выяснить больше – [url=https://narkologicheskaya-pomoshh-voronezh-2.ru/]вызов наркологической помощи[/url]

  32. Blakekaf

    Наркологическая помощь в Воронеже: анонимное лечение алкоголизма и наркомании, круглосуточная помощь в наркологической клинике «Клиника Плюс».
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkologicheskaya-pomoshh-voronezh-2.ru/]наркологическая помощь анонимно[/url]

  33. 1win ky расмий сайт [url=http://1win5526.ru]http://1win5526.ru[/url]

  34. how to clear wagering on 1win [url=http://1win5530.ru/]http://1win5530.ru/[/url]

  35. https://betmexico-bet.com.mx/
    Betmexico constituye un contemporaneo casino en linea y tambien centro de apuestas deportivas pensado unicamente para el publico mexicano, el cual funciona de forma legal y proporciona un recorrido completo ya sea por medio del movil como desde el ordenador.

  36. Its such as you read my mind! You seem to grasp so much approximately this, such as
    you wrote the book in it or something. I think that you simply can do with some
    p.c. to power the message house a bit, however other than that, this is
    excellent blog. An excellent read. I’ll certainly be back.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *