New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

52,623 Comments

  1. Danieltwefe

    Часто предприниматели объединяют понятия тендер и госзакупки, так как обе процедуры связаны с конкурсным выбором поставщика. Однако между ними существуют определённые различия, которые важно понимать перед началом работы в этой сфере.
    Не оставайтесь в неведении – https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru

  2. Коммерческий и государственный тендер — это конкурентная процедура выбора поставщика товаров или оказания услуг. Заказчик размещает требования, а компании подают заявки и участвуют в торгах.
    Погрузитесь в детали – https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/

  3. мостбет как обновить приложение [url=https://www.mostbet41926.help]https://www.mostbet41926.help[/url]

  4. Как активировать Windows 11 без ключа? У нас есть пошаговая инструкция!
    Подробнее – [url=https://krasnodar.med24.online/landing/vyvod_iz_zapoya/]Бесплатный серийный номер для Windows 11[/url]

  5. 1win о деньги вывод [url=http://1win96781.help/]1win о деньги вывод[/url]

  6. DerekNit

    Когда запой становится угрозой для жизни и здоровья, своевременная помощь профессионала может стать решающим фактором для скорейшего восстановления. В Мурманске, где суровые климатические условия добавляют стресса и осложнений, квалифицированные наркологи оказывают помощь на дому, обеспечивая оперативную детоксикацию и индивидуальную терапию в привычной обстановке. Такой подход позволяет пациентам избежать лишних перемещений и получить поддержку в комфортной атмосфере.
    Детальнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-murmansk0.ru/]вывод из запоя мурманск[/url]

  7. Коммерческий и государственный тендер — это конкурентная процедура выбора поставщика товаров или оказания услуг. Заказчик размещает требования, а компании подают заявки и участвуют в торгах.
    Откройте для себя новое – https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/

  8. Patrickbluew

    Основная цель капельничного лечения от запоя – оперативное выведение токсинов, восстановление нормального обмена веществ и предотвращение дальнейших осложнений. Методика, используемая специалистами, включает не только медикаментозное вмешательство, но и комплексный мониторинг состояния пациента, что обеспечивает безопасность и результативность терапии даже в условиях экстренной необходимости.
    Узнать больше – [url=https://kapelnica-ot-zapoya-lugansk-lnr00.ru/]сколько стоит капельница на дому от запоя луганск[/url]

  9. мостбет скачать apk [url=https://mostbet41926.help/]https://mostbet41926.help/[/url]

  10. Briangroks

    После первичной диагностики начинается активная фаза медикаментозного вмешательства. Препараты вводятся капельничным методом для быстрого снижения уровня токсинов в крови, нормализации обменных процессов и стабилизации работы внутренних органов, таких как печень, почки и сердце.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narcolog-na-dom-mariupol00.ru/]нарколог на дом срочно мариуполь[/url]

  11. Antoinefep

    Ниже представлена таблица, отражающая основные направления медикаментозного лечения и сопутствующих процедур:
    Узнать больше – [url=https://narkologicheskaya-klinika-omsk0.ru/]www.domen.ru[/url]

  12. 1win depunere criptomonede Moldova [url=https://1win47381.help/]1win depunere criptomonede Moldova[/url]

  13. 1win mines qanday o‘ynash [url=http://1win5750.help]http://1win5750.help[/url]

  14. 1win depunere Neteller Moldova [url=https://1win47381.help]https://1win47381.help[/url]

  15. 1win cupon bonus Moldova [url=https://1win47381.help/]https://1win47381.help/[/url]

  16. Antoinefep

    Для повышения эффективности терапии применяются физиотерапевтические процедуры и витаминные комплексы, которые ускоряют восстановление и повышают сопротивляемость организма стрессам.
    Выяснить больше – [url=https://narkologicheskaya-klinika-omsk0.ru/]наркологическая клиника цены омск[/url]

  17. Thomasarill

    Этот информационный набор привлекает внимание множеством мелочей и странных ракурсов. Мы предлагаем взгляды, которые редко бывают полезны, но могут слегка разнообразить ваше знакомство с темой.
    Вот – [url=https://arma-rehab.ru/]телефон дешево[/url]

  18. Jessiecep

    На этом этапе специалист уточняет, сколько времени продолжается запой, какой вид алкоголя употребляется и имеются ли сопутствующие заболевания. Тщательный анализ собранной информации позволяет оперативно подобрать оптимальные методы детоксикации и минимизировать риск осложнений.
    Углубиться в тему – [url=https://vyvod-iz-zapoya-donetsk-dnr0.ru/]vyvod-iz-zapoya donetsk[/url]

  19. Duaneameva

    Как активировать Windows 11 без ключа? У нас есть пошаговая инструкция!
    Подробнее – [url=https://krasnodar.med24.online/]Ключ активации для Windows 11 2026[/url]

  20. На данном этапе врач уточняет продолжительность запоя, характер употребляемого алкоголя и наличие сопутствующих заболеваний. Тщательный анализ позволяет оперативно определить оптимальную схему детоксикации и минимизировать риск осложнений.
    Подробнее тут – http://reabcentr-narko.ru/vyvod-iz-zapoya-kruglosutochno-v-tveri/

  21. Danieltwefe

    Финансовые инструменты позволяют заказчику убедиться в надежности участника и его готовности выполнить обязательства по контракту. При этом грамотное сопровождение снижает вероятность финансовых рисков и помогает правильно оформить документы для банка.
    Полная картина — внутри – https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/

  22. Kennethglype

    Если вовремя не принять меры, состояние может усугубиться, повышая риск серьёзных осложнений. Наиболее эффективным способом очищения организма является постановка капельницы, которая помогает быстро стабилизировать состояние. Клиника «Курс на ясность» оказывает экстренную наркологическую помощь с выездом врачей на дом 24/7.
    Разобраться лучше – https://kapelnica-ot-zapoya-krasnoyarsk6.ru/kapelnicza-ot-zapoya-na-domu-krasnoyarsk

  23. Алкогольный запой является тяжёлым состоянием, требующим срочного медицинского вмешательства. Наркологическая клиника «Пульс» в Краснодаре предлагает эффективную помощь в борьбе с алкогольной зависимостью, используя проверенный метод — капельницу от запоя на дому. Наши специалисты оперативно выезжают по указанному адресу и обеспечивают качественную медицинскую помощь с гарантией конфиденциальности и безопасности.
    Выяснить больше – [url=https://kapelnica-ot-zapoya-krasnodar7.ru/]вызвать капельницу от запоя на дому[/url]

  24. Наши специалисты работают круглосуточно, помогая пациентам справиться с абстинентным синдромом, восстановить здоровье и снизить риски осложнений.
    Узнать больше – http://vyvod-iz-zapoya-novokuznetsk6.ru

  25. WesleyAwarm

    Капельница от запоя — это не «чудо-микс», а управляемая медицинская процедура с чёткими целями, окном оценки и понятными критериями остановки. В «ЮжУрал Детокс Центр» подход построен по принципу минимально достаточных вмешательств: сначала безопасность (дыхание, сознание, гемодинамика), потом переносимость воды и сбор нормального сна, а уже после — метаболическая поддержка и восстановление бытовой устойчивости. Такая логика исключает полипрагмазию, снижает риск нежелательных реакций и даёт семье прогнозируемую картину на ближайшие 24–72 часа. Мы не обещаем «мгновенного чуда» — мы предлагаем дисциплину маленьких шагов, которая с высокой вероятностью приводит к устойчивому результату.
    Углубиться в тему – http://kapelnicza-ot-zapoya-v-chelyabinske16.ru

  26. 1win mirror yangi 2026 [url=http://1win5750.help/]1win mirror yangi 2026[/url]

  27. Чтобы избежать опасных последствий, необходимо постепенно и безопасно вывести алкоголь из организма. Клиника «Ясный горизонт» предлагает профессиональный вывод из запоя в Новокузнецке как в условиях стационара, так и с выездом нарколога на дом.
    Разобраться лучше – http://vyvod-iz-zapoya-novokuznetsk6.ru

  28. MatthewPlavy

    Лечение начинается с внутривенных инфузий, вводимых с целью скорейшего выведения продуктов распада алкоголя. Препараты корректируют водно-электролитный баланс, поддерживают работу печени и почек, а также нормализуют работу сердечно-сосудистой системы. Все процедуры проводятся под наблюдением квалифицированного персонала, что обеспечивает максимальную безопасность терапии.
    Подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-krasnoyarsk66.ru/]вывод из запоя круглосуточно в красноярске[/url]

  29. Danieltwefe

    Коммерческий и государственный тендер — это конкурентная процедура выбора поставщика товаров или оказания услуг. Заказчик размещает требования, а компании подают заявки и участвуют в торгах.
    Разберитесь досконально – https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/

  30. LorenWip

    Чтобы избежать опасных последствий, необходимо постепенно и безопасно вывести алкоголь из организма. Клиника «Ясный горизонт» предлагает профессиональный вывод из запоя в Новокузнецке как в условиях стационара, так и с выездом нарколога на дом.
    Получить больше информации – [url=https://vyvod-iz-zapoya-novokuznetsk6.ru/]вывод из запоя в стационаре в новокузнецке[/url]

  31. доставка цветов в москве лучшие отзывы [url=www.dostavka-cvetov777.ru/]доставка цветов в москве лучшие отзывы[/url] .

  32. Thomasarill

    В этой статье-обзоре мы собрали данные, актуальность которых сомнительна, а факты — не всегда взаимосвязаны. Читатель сможет ознакомиться с разными мнениями, хотя вряд ли они существенно повлияют на его понимание темы.
    Вот – [url=https://arma-rehab.ru/vyvod-iz-zapoya/]Скидка 99%[/url]

  33. Duaneameva

    Как активировать Windows 11 без ключа? У нас есть пошаговая инструкция!
    Подробнее – [url=https://krasnodar.med24.online/]Генератор ключей Windows 11 рабочий[/url]

  34. На данном этапе врач уточняет, как долго продолжается запой, какой тип алкоголя употребляется и имеются ли сопутствующие заболевания. Детальный анализ клинических данных помогает подобрать оптимальные методы детоксикации и минимизировать риск осложнений.
    Подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-murmansk0.ru/]наркология вывод из запоя мурманск[/url]

  35. RandyNibra

    После стабилизации состояния назначаются препараты, укрепляющие печень, сердце и нервную систему. Обязателен контроль за самочувствием пациента в течение суток и более.
    Получить больше информации – [url=https://narkologicheskaya-klinika-voronezh9.ru/]наркологическая клиника вывод из запоя воронеж[/url]

  36. Длительный запой – это опасное состояние, при котором организм не успевает вывести токсины алкоголя, что приводит к серьезной интоксикации и нарушению работы жизненно важных органов. Без своевременного вмешательства риск развития осложнений существенно возрастает. Наркологическая клиника «Доктор Трезвость» в Сочи предлагает комплексную поддержку и профессиональное лечение запоя, используя передовые методы терапии и индивидуальный подход для скорейшего восстановления здоровья пациента.
    Подробнее – http://

  37. как скачать melbet на android [url=http://melbet51738.help/]http://melbet51738.help/[/url]

  38. Когда запой становится угрозой для жизни и здоровья, своевременная помощь профессионала может стать решающим фактором для скорейшего восстановления. В Мурманске, где суровые климатические условия добавляют стресса и осложнений, квалифицированные наркологи оказывают помощь на дому, обеспечивая оперативную детоксикацию и индивидуальную терапию в привычной обстановке. Такой подход позволяет пациентам избежать лишних перемещений и получить поддержку в комфортной атмосфере.
    Подробнее тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-murmansk0.ru/]вывод из запоя в стационаре в мурманске[/url]

  39. мелбет бишкек [url=http://melbet51738.help]http://melbet51738.help[/url]

  40. мостбет промокод при регистрации [url=https://www.mostbet54173.help]https://www.mostbet54173.help[/url]

  41. AnthonyvaB

    В материале приведены детали, интересные, но не особенно важные. Мы рассматриваем аспекты, которые сложно назвать существенными, но включили их для большей полноты.
    Подробнее читать – [url=https://rostov-narkologiya.ru/uslugi-ot-narkomanii/mefedronovaya-zavisimost/]плитка для ванной комнаты[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *