New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

47,503 Comments

  1. Rufusdit

    Мы не «перелечиваем» пациента процедурами. Любая мера начинается как проверяемая гипотеза с измеримыми маркерами. Ниже — опорная карта лечения. В реальности она персонализируется в зависимости от клинической картины, возраста, сопутствующих заболеваний и бытового графика.
    Выяснить больше – http://narkologicheskaya-klinika-kamensk-uralskij0.ru

  2. Срочный выезд — не «гонка на скорость», а хорошо отлаженный алгоритм. Врач заранее знает минимально необходимую информацию о состоянии, рисках и удобном адресе входа; семья получает короткую памятку по подготовке помещения, доступу к воде и розетке. Такой микроплан исключает суету и позволяет сразу перейти к делу — оценке витальных показателей, осмотру и старту инфузионной терапии при наличии показаний.
    Детальнее – https://narkolog-na-dom-petrozavodsk0.ru/

  3. Danielfrerm

    Этап
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkologicheskaya-klinika-chekhov8.ru/]www.domen.ru[/url]

  4. GregoryAbuck

    Главные задачи детоксикации при запое — безопасно снизить концентрацию токсичных метаболитов, восстановить водно-электролитный баланс, уменьшить перегрузку сердечно-сосудистой системы и вернуть физиологию сна. Мы начинаем с медленного стартового объёма инфузии, чтобы оценить переносимость, затем переходим к основной фазе и при необходимости к постинфузионной поддержке. Во время сеанса контролируются витальные показатели, динамика симптомов (тремор, тошнота, головная боль, фотофобия, тревога), а также «поведенческие» маркеры — способность расслабиться, усидеть спокойно, засыпать без «рывков».
    Узнать больше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-kamensk-uralskij0.ru/]вывод из запоя капельница на дому[/url]

  5. JeremyPug

    Если к запланированному «окну оценки» динамика слабее ожидаемой, врач корректирует один параметр (скорость/последовательность введения, вечерний режим, плотность связи). Такой минимализм повышает управляемость и снижает риск побочных эффектов.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://vyvod-iz-zapoya-nizhnij-tagil0.ru/]помощь вывод из запоя[/url]

  6. HaroldVem

    Наркологическая клиника в Тольятти рассматривается как профильное медицинское звено, ориентированное на лечение алкогольной и наркотической зависимости с учётом клинических особенностей пациента. В клинике «Гармония Волги» медицинская помощь выстраивается на основе диагностики, поэтапной терапии и врачебного наблюдения, что позволяет контролировать состояние пациента на всех этапах лечения.
    Получить дополнительные сведения – https://narkologicheskaya-klinika-v-tolyatti0.ru/

  7. Danieltwefe

    Часто предприниматели объединяют понятия тендер и госзакупки, так как обе процедуры связаны с конкурсным выбором поставщика. Однако между ними существуют определённые различия, которые важно понимать перед началом работы в этой сфере.
    Эксклюзивная информация для вас – https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/

  8. 1вин регистрация [url=https://1win67901.help]https://1win67901.help[/url]

  9. 1вин зеркальный сайт [url=www.1win67901.help]www.1win67901.help[/url]

  10. Danieltwefe

    Тендерный специалист помогает разобраться в особенностях каждого закона, а также обеспечивает грамотное сопровождение всех процедур. Это особенно важно для компаний, которые только начинают участвовать в торгах и не имеют опыта работы с государственными контрактами.
    Все ответы на ваши вопросы – https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/

  11. Откладывая обращение к специалистам в Ивантеевке, семья берёт на себя двойную нагрузку — и моральную, и медицинскую. Домашние попытки «лечить» смесью случайных таблеток, седативов и народных средств часто маскируют симптомы, но не снимают основную угрозу. При этом ни у кого нет возможности круглосуточно контролировать давление, пульс, работу сердца. Именно поэтому безопасный вывод из запоя — это не ожидание «когда само пройдёт», а продуманный набор медицинских шагов под наблюдением врача.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://vyvod-iz-zapoya-ivanteevka11.ru/]вывод из запоя московская область[/url]

  12. 1вин скачать бесплатно [url=https://1win67901.help]1вин скачать бесплатно[/url]

  13. I would like to thank you for the efforts you’ve put in penning this website.
    I’m hoping to see the same high-grade content by you in the future as
    well. In truth, your creative writing abilities has inspired me to get my own website now 😉

  14. Состав инфузии — это не «универсальный коктейль». Мы балансируем гидратацию, электролиты и поддерживающие компоненты в зависимости от симптомов и соматической картины. Ниже — примеры логики подбора. Это не руководство к самолечению: решение принимает врач на месте.
    Разобраться лучше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-petrozavodsk0.ru/]анонимный вывод из запоя в петрозаводске[/url]

  15. 1win roʻyxatdan oʻtish [url=http://1win67901.help/]http://1win67901.help/[/url]

  16. 1вин скачать без регистрации [url=http://1win67901.help]http://1win67901.help[/url]

  17. В этом интересном тексте собраны обширные сведения, которые помогут вам понять различные аспекты обсуждаемой темы. Мы разбираем детали и факты, делая акцент на важности каждого элемента. Не упустите возможность расширить свои знания и взглянуть на мир по-новому!
    Изучить рекомендации специалистов – https://news.mangalayatan.in/2023/06/28/anuj-and-chetna-won-the-final-match-of-badminton

  18. DarrenDoows

    Услуга “Нарколог на дом” в Мариуполе, Донецкая область, предусматривает оперативное оказание медицинской помощи при запое. После получения вызова специалист незамедлительно выезжает к пациенту, проводит детальный осмотр, измеряет жизненно важные показатели и собирает анамнез. На основе полученных данных разрабатывается индивидуальный план терапии, включающий медикаментозную детоксикацию, инфузионную терапию и психологическую поддержку. Такой комплексный подход позволяет эффективно вывести токсины из организма и предотвратить развитие осложнений.
    Получить дополнительные сведения – https://narcolog-na-dom-mariupol00.ru/narkolog-na-dom-kruglosutochno-mariupol/

  19. 1win официальный сайт регистрация [url=https://1win67901.help]https://1win67901.help[/url]

  20. 1win как зайти если заблокирован [url=http://1win67901.help]1win как зайти если заблокирован[/url]

  21. Участие в государственных и коммерческих процедурах требует точной подготовки, понимания законодательства и внимательной работы с документами. Для многих компаний самостоятельная работа с закупками становится сложной задачей: необходимо отслеживать новые закупки, анализировать требования, оформлять документы и взаимодействовать с площадками.
    Получите экспертное мнение – https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/

  22. Почему пользователи выбирают площадку KRAKEN?

    Маркетплейс KRAKEN заслужил доверие многочисленной аудитории благодаря сочетанию
    ключевых факторов. Во-первых, это широкий и разнообразный ассортимент, представленный
    сотнями продавцов. Во-вторых,
    интуитивно понятный интерфейс KRAKEN,
    который упрощает навигацию, поиск товаров и управление заказами даже для
    новых пользователей. В-третьих,
    продуманная система безопасных транзакций, включающая механизмы разрешения
    споров (диспутов) и возможность использования условного депонирования, что минимизирует риски для обеих сторон сделки.
    На KRAKEN функциональность сочетается
    с внимательным отношением к безопасности клиентов,
    что делает процесс покупок более
    предсказуемым, защищенным и, как
    следствие, популярным среди пользователей, ценящих анонимность
    и надежность.

  23. В этом интересном тексте собраны обширные сведения, которые помогут вам понять различные аспекты обсуждаемой темы. Мы разбираем детали и факты, делая акцент на важности каждого элемента. Не упустите возможность расширить свои знания и взглянуть на мир по-новому!
    Нажмите, чтобы узнать больше – https://www.lapampa.co.il/2019/01/04/post-format-video-wordpress-tv

  24. I really like your blog.. very nice colors & theme.
    Did you create this website yourself or did you hire someone to do it for you?
    Plz reply as I’m looking to create my own blog and would like to know where u got this
    from. cheers

  25. Эта статья погружает вас в увлекательный мир знаний, где каждый факт становится открытием. Мы расскажем о ключевых исторических поворотных моментах и научных прорывах, которые изменили ход цивилизации. Поймите, как прошлое формирует настоящее и как его уроки могут помочь нам строить будущее.
    Подробнее – https://okinawantemple.com/006_6

  26. мостбет android скачать [url=https://mostbet41926.help]https://mostbet41926.help[/url]

  27. vavada rejestracja na android [url=http://vavada30759.help]http://vavada30759.help[/url]

  28. мостбет букмекер приложение android [url=http://mostbet41926.help/]http://mostbet41926.help/[/url]

  29. vavada samowykluczenie [url=https://vavada30759.help/]https://vavada30759.help/[/url]

  30. как скачать 1win apk [url=https://1win67901.help]как скачать 1win apk[/url]

  31. В статье представлены ключевые моменты по актуальной теме, дополненные советами экспертов и ссылками на дополнительные ресурсы. Цель материала — дать читателю инструменты для самостоятельного развития и принятия осознанных решений.
    Познакомиться с результатами исследований – https://hlpsbhs.org

  32. Danieltwefe

    Участие в государственных и коммерческих процедурах требует точной подготовки, понимания законодательства и внимательной работы с документами. Для многих компаний самостоятельная работа с закупками становится сложной задачей: необходимо отслеживать новые закупки, анализировать требования, оформлять документы и взаимодействовать с площадками.
    Полная картина — внутри – [url=https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/]тендерное сопровождение заказчиков[/url]

  33. Этот интересный отчет представляет собой сборник полезных фактов, касающихся актуальных тем. Мы проанализируем данные, чтобы вы могли сделать обоснованные выводы. Читайте, чтобы узнать больше о последних трендах и значимых событиях!
    Лови подробности – http://capriccio3.com/?p=1534

  34. Этот информационный обзор станет отличным путеводителем по актуальным темам, объединяющим важные факты и мнения экспертов. Мы исследуем ключевые идеи и представляем их в доступной форме для более глубокого понимания. Читайте, чтобы оставаться в курсе событий!
    Получить профессиональную консультацию – https://blog.iodonna.it/aldo-cazzullo/2012/10/13/le-ragazze-secondo-il-codice-marangon

  35. Комбинированное воздействие обеспечивает быстрое улучшение состояния пациента и позволяет стабилизировать организм даже при тяжёлой интоксикации. Врач контролирует все реакции и корректирует дозировки при необходимости.
    Подробнее тут – [url=https://narkolog-na-dom-tolyatti0.ru/]нарколог на дом анонимно в тольятти[/url]

  36. Этот увлекательный информационный материал подарит вам массу новых знаний и ярких эмоций. Мы собрали для вас интересные факты и сведения, которые обогатят ваш опыт. Откройте для себя увлекательный мир информации и насладитесь процессом изучения!
    Прочесть заключение эксперта – https://shymkent.city/afisha/kino

  37. mostbet официальный сайт мобильная версия [url=http://mostbet41926.help]http://mostbet41926.help[/url]

  38. vavada aviator wypłata na konto [url=https://www.vavada30759.help]https://www.vavada30759.help[/url]

  39. личный кабинет mostbet вход [url=https://mostbet41926.help]https://mostbet41926.help[/url]

  40. Эта информационная статья содержит полезные факты, советы и рекомендации, которые помогут вам быть в курсе последних тенденций и изменений в выбранной области. Материал составлен так, чтобы быть полезным и понятным каждому.
    Проверенные методы — узнай сейчас – https://www.geo.sc.chula.ac.th/contact

  41. В этой статье представлен занимательный и актуальный контент, который заставит вас задуматься. Мы обсуждаем насущные вопросы и проблемы, а также освещаем истории, которые вдохновляют на действия и изменения. Узнайте, что стоит за событиями нашего времени!
    Выяснить больше – https://cafemiki.roomy-iiie.com/%E4%BB%8A%E5%B9%B4%E6%9C%80%E5%BE%8C%E3%81%AE%E8%8F%93%E5%AD%90%E3%83%91%E3%83%B3%E3%81%AE%E6%97%A5

  42. В данной обзорной статье представлены интригующие факты, которые не оставят вас равнодушными. Мы критикуем и анализируем события, которые изменили наше восприятие мира. Узнайте, что стоит за новыми открытиями и как они могут изменить ваше восприятие реальности.
    Не упусти шанс – https://wanledecnc.com/understanding-cnc-parts-a-comprehensive-guide-2

  43. Этот обзор предлагает структурированное изложение информации по актуальным вопросам. Материал подан так, чтобы даже новичок мог быстро освоиться в теме и начать использовать полученные знания в практике.
    Читать полностью – https://semey.city/spravochnik/gostinichnye-uslugi/turist-gostinicza.html

  44. Эта информационная статья охватывает широкий спектр актуальных тем и вопросов. Мы стремимся осветить ключевые факты и события с ясностью и простотой, чтобы каждый читатель мог извлечь из нее полезные знания и полезные инсайты.
    Что скрывают от вас? – https://hlpsbhs.org

  45. Эта разъяснительная статья содержит простые и доступные разъяснения по актуальным вопросам. Мы стремимся сделать информацию понятной для широкой аудитории, чтобы каждый мог разобраться в предмете и извлечь из него максимум пользы.
    Получить исчерпывающие сведения – https://www.taiyo-net.co.jp/amigo/news/post-2178

  46. Публикация приглашает вас исследовать неизведанное — от древних тайн до современных достижений науки. Вы узнаете, как случайные находки превращались в революции, а смелые мысли — в новые эры человеческого прогресса.
    Более того — здесь – http://capriccio3.com/?p=1203

  47. vavada email support [url=https://www.vavada30759.help]https://www.vavada30759.help[/url]

  48. mostbet букмекерская контора официальный сайт [url=http://mostbet41926.help/]http://mostbet41926.help/[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *