New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

52,854 Comments

  1. 1win apk скачать [url=https://1win40729.help/]https://1win40729.help/[/url]

  2. реабилитационный центр для наркозависимых [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-voronezh-3.ru/]реабилитационный центр для наркозависимых[/url] .

  3. Why people still make use of to read news papers when in this technological globe the whole thing is presented on web?

  4. Каждое направление интегрировано в общую стратегию лечения, что обеспечивает системность и эффективность терапии.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narcologicheskaya-klinika-tver0.ru/]запой наркологическая клиника в твери[/url]

  5. Robertassug

    Психотерапия во Владимире в клинике «Новая Эра» проводится высококвалифицированными специалистами с большим опытом работы в сфере зависимостей.
    Подробнее тут – [url=https://lechenie-narkomanii-vladimir0.ru/]центр анонимного лечения наркомании в владимире[/url]

  6. CharlesJeR

    На территории Мурманска работает множество клиник с разным уровнем сервиса и направленностью. Однако не каждая из них может обеспечить надёжную и безопасную помощь. Многие пациенты сталкиваются с формальным лечением, не включающим индивидуальный подход или постреабилитационную поддержку. Поэтому крайне важно заранее ознакомиться с основными признаками хорошей клиники и задать правильные вопросы при первичном обращении.
    Получить больше информации – https://narkologicheskaya-klinika-murmansk0.ru/chastnaya-narkologicheskaya-klinika-marmansk

  7. AntonioZof

    Такая схема позволяет последовательно и безопасно восстановить силы организма и стабилизировать психическое состояние пациента.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-tver0.ru/]vyvod-iz-zapoya-tver0.ru/[/url]

  8. BennyRig

    Для пациентов, нуждающихся в более глубокой терапии, предусмотрены стационарные программы. В клинике организованы палаты с комфортными условиями, круглосуточное наблюдение, психотерапевтические группы, индивидуальная работа с психиатром и врачом-наркологом. Также доступен формат дневного стационара и амбулаторных приёмов, которые подходят для пациентов с высокой степенью социальной адаптации.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://narkologicheskaya-pomoshh-vladimir0.ru/]платная наркологическая помощь в владимире[/url]

  9. RichardPycle

    Одним из ключевых принципов работы является индивидуальный подход. Врачи проводят полную диагностику, определяют степень зависимости и составляют персональный план терапии. Это помогает максимально эффективно воздействовать на проблему и устранять не только физические, но и психологические факторы зависимости.
    Выяснить больше – http://narkologicheskaya-klinika-v-tveri0.ru

  10. RobertSkige

    Часто предприниматели объединяют понятия тендер и госзакупки, так как обе процедуры связаны с конкурсным выбором поставщика. Однако между ними существуют определённые различия, которые важно понимать перед началом работы в этой сфере.
    Эксклюзивная информация для вас – [url=https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/]комплексное тендерное сопровождение ростов на дону[/url]

  11. Многие сталкиваются с трудностями при выборе клиники или центра: предлагаемые услуги различаются по качеству, подходам, стоимости и длительности. Некоторые организации ограничиваются только медикаментозной поддержкой, не работая с глубинными причинами зависимости. Поэтому важно заранее понимать, какие параметры отличают действительно надёжное учреждение, способное обеспечить долгосрочные результаты.
    Узнать больше – [url=https://lechenie-narkomanii-murmansk0.ru/]наркологическое лечение наркомания[/url]

  12. Первый полноценный сон — переломный момент в выводе из запоя. В «АлкоМед Балашиха» мы создаём условия для него с первого дня: затемнение, тишина, комфортная температура, минимизация стимулов, ранний отбой. Если требуется, подключаем мягкие седативные схемы под мониторинг. Утром — контроль показателей, уточнение дозировок, план активности «по силам», корректировка питания и воды. Мы заранее проговариваем, какие ощущения нормальны (сонливость, умеренная слабость), а какие — требуют связи со специалистом. Чёткая ночная стратегия снижает импульсивность и убирает главный триггер срывов — усталость и бессонницу, из-за которых даже корректно подобранные инфузии теряют эффективность к вечеру следующего дня.
    Выяснить больше – http://vyvod-iz-zapoya-balashiha9.ru/vyvod-iz-zapoya-cena-balashiha/

  13. Большинство семей приходят к мысли о лечении зависимости не сразу. Сначала всё выглядит как «случайные переборы по праздникам», потом алкоголь или наркотики становятся привычным способом снять стресс, забыться, пережить неудачи. Постепенно запои учащаются, человек пропадает на несколько дней, появляются долги, проблемы на работе, конфликты в семье. На этом этапе многим кажется, что обращаться в наркологическую клинику в Лобне ещё рано, что можно «взять себя в руки» и как-то остановиться. Но практика показывает обратное: чем дольше затягивается момент обращения к специалистам, тем тяжелее протекают запои, тем глубже страдает здоровье и тем сложнее вернуть человека к стабильной трезвости.
    Получить больше информации – [url=https://narkologicheskaya-klinika-lobnya11.ru/]наркологический диспансер частная клиника[/url]

  14. mostbet вывод на карту [url=https://mostbet70269.help]https://mostbet70269.help[/url]

  15. mostbet bonus faollashmadi [url=http://mostbet59402.help]http://mostbet59402.help[/url]

  16. Публикация приглашает вас исследовать неизведанное — от древних тайн до современных достижений науки. Вы узнаете, как случайные находки превращались в революции, а смелые мысли — в новые эры человеческого прогресса.
    Перейти к статье – http://kendrasmiley.com/unspecified-17/?thc-month=200303

  17. 1win poker qaydaları [url=https://1win60278.help]1win poker qaydaları[/url]

  18. mostbet пополнить счет Кыргызстан [url=https://www.mostbet70269.help]mostbet пополнить счет Кыргызстан[/url]

  19. Danieltwefe

    Часто предприниматели объединяют понятия тендер и госзакупки, так как обе процедуры связаны с конкурсным выбором поставщика. Однако между ними существуют определённые различия, которые важно понимать перед началом работы в этой сфере.
    Полный разбор — только здесь – [url=https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/]тендерное сопровождение под ключ цена ростов на дону[/url]

  20. Этот текст призван помочь читателю расширить кругозор и получить практические знания. Мы используем простой язык, наглядные примеры и структурированное изложение, чтобы сделать обучение максимально эффективным и увлекательным.
    Углубить понимание вопроса – https://websparkles.com/hello-world

  21. mostbet apk yuklab olish Oʻzbekiston [url=https://www.mostbet59402.help]https://www.mostbet59402.help[/url]

  22. мостбет почта поддержки [url=http://mostbet70269.help]http://mostbet70269.help[/url]

  23. мостбет как пройти kyc [url=https://www.mostbet70269.help]https://www.mostbet70269.help[/url]

  24. mostbet royxatdan otish uzbek [url=https://mostbet59402.help]https://mostbet59402.help[/url]

  25. 1win lucky jet demo [url=https://1win60278.help]https://1win60278.help[/url]

  26. В этой публикации мы предлагаем подробные объяснения по актуальным вопросам, чтобы помочь читателям глубже понять их. Четкость и структурированность материала сделают его удобным для усвоения и применения в повседневной жизни.
    Прочесть заключение эксперта – https://jpabs.org/800/600/http/mongocco.sakura.ne.jp/bbs/index.cgi?command=viewres&target=253063820

  27. Коммерческий и государственный тендер — это конкурентная процедура выбора поставщика товаров или оказания услуг. Заказчик размещает требования, а компании подают заявки и участвуют в торгах.
    Откройте для себя новое – [url=https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/]тендер госзакупки[/url]

  28. В этой статье собраны факты, которые освещают целый ряд важных вопросов. Мы стремимся предложить читателям четкую, достоверную информацию, которая поможет сформировать собственное мнение и лучше понять сложные аспекты рассматриваемой темы.
    Смотрите также – https://taypharmacies.com/product/868399/augmentin-1gm-14tab

  29. В этой статье-обзоре мы соберем актуальную информацию и интересные факты, которые освещают важные темы. Читатели смогут ознакомиться с различными мнениями и подходами, что позволит им расширить кругозор и глубже понять обсуждаемые вопросы.
    Узнать из первых рук – http://www.fake.lt/pirmasis-tinklarascio-irasas

  30. вывод из запоя дешево краснодар [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-krasnodare-4.ru/]вывод из запоя дешево краснодар[/url] .

  31. большой букет цветов недорого [url=https://www.cveti-nederogo.ru]https://www.cveti-nederogo.ru[/url] .

  32. В данной обзорной статье представлены интригующие факты, которые не оставят вас равнодушными. Мы критикуем и анализируем события, которые изменили наше восприятие мира. Узнайте, что стоит за новыми открытиями и как они могут изменить ваше восприятие реальности.
    Открой скрытое – https://guna.mppolice.gov.in/%E0%A4%9A%E0%A4%82%E0%A4%AC%E0%A4%B2-%E0%A4%9C%E0%A5%8B%E0%A4%A8-%E0%A4%AE%E0%A5%87%E0%A4%82-%E0%A4%AA%E0%A5%81%E0%A4%B2%E0%A4%BF%E0%A4%B8-%E0%A4%A8%E0%A5%87-%E0%A4%B5%E0%A4%BF%E0%A4%B6%E0%A5%87

  33. Этот обзор предлагает структурированное изложение информации по актуальным вопросам. Материал подан так, чтобы даже новичок мог быстро освоиться в теме и начать использовать полученные знания в практике.
    Желаете узнать подробности? – https://cursosinemweb.es/prestacion-por-hijo-a-cargo

  34. Этот текст призван помочь читателю расширить кругозор и получить практические знания. Мы используем простой язык, наглядные примеры и структурированное изложение, чтобы сделать обучение максимально эффективным и увлекательным.
    Подробная информация доступна по запросу – https://template145.webekspor.com/physical-features-and-adaptations

  35. реабилитационный центр от алкоголизма [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-samara.ru/]vyvod-iz-zapoya-na-domu-samara.ru[/url] .

  36. Эта познавательная публикация погружает вас в море интересного контента, который быстро захватит ваше внимание. Мы рассмотрим важные аспекты темы и предоставим вам уникальные Insights и полезные сведения для дальнейшего изучения.
    Что ещё нужно знать? – https://worldbanks.news/2020/09/01/customer-service-improvement-in-the-bank

  37. В этом обзорном материале представлены увлекательные детали, которые находят отражение в различных аспектах жизни. Мы исследуем непонятные и интересные моменты, позволяя читателю увидеть картину целиком. Погрузитесь в мир знаний и удивительных открытий!
    Где можно узнать подробнее? – http://www.hfood.co.il/recipe/%D7%9E%D7%90%D7%A4%D7%99%D7%A0%D7%A1-%D7%AA%D7%A4%D7%95%D7%96%D7%99%D7%9D

  38. Этот информативный материал предлагает содержательную информацию по множеству задач и вопросов. Мы призываем вас исследовать различные идеи и факты, обобщая их для более глубокого понимания. Наша цель — сделать обучение доступным и увлекательным.
    Откройте для себя больше – https://www.groupe-huillier.fr/2021/07/26/mecanicien-vul-vp-manosque

  39. реабилитационный центр от алкоголизма [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-voronezh.ru/]vyvod-iz-zapoya-na-domu-voronezh.ru[/url] .

  40. В этом информативном тексте представлены захватывающие события и факты, которые заставят вас задуматься. Мы обращаем внимание на важные моменты, которые часто остаются незамеченными, и предлагаем новые перспективы на привычные вещи. Подготовьтесь к тому, чтобы быть поглощенным увлекательными рассказами!
    Только факты! – https://siciliammare.it/levanzo-dallex-stabilimento-florio-arriva-uno-dei-rostri-della-battaglia-delle-egadi_8891

  41. Эта публикация погружает вас в мир увлекательных фактов и удивительных открытий. Мы расскажем о ключевых событиях, которые изменили ход истории, и приоткроем завесу над научными достижениями, которые вдохновили миллионы. Узнайте, чему может научить нас прошлое и как применить эти знания в будущем.
    Подробности по ссылке – https://www.ecoleconduitebenito.com/product/achat-dexamen-preparatoire-pour-automobile-classe-5

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *