New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

54,326Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

54,326 Comments

  1. Diplomi_jykt
    Reply
    January 21, 2026,

    Мы можем предложить документы институтов, расположенных в любом регионе России.
    Приобрести диплом любого университета: [url=http://lksa.cc/ellasoward5268]lksa.cc/ellasoward5268[/url]

  2. Cazraai
    Reply
    January 21, 2026,

    Приобрести диплом института по доступной цене можно, обратившись к надежной специализированной фирме: [url=http://proptidekho.com/author/ofeliawallwork/]proptidekho.com/author/ofeliawallwork[/url]

  3. Cazrpyq
    Reply
    January 21, 2026,

    Заказать диплом любого университета поможем. Купить диплом о высшем образовании в Новокузнецке – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-v-novokuznetske/]diplomybox.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-v-novokuznetske[/url]

  4. Cazrcnw
    Reply
    January 21, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и прочих профессий по выгодным тарифам. Важно, чтобы дипломы были доступными для большого количества наших граждан. Выгодно приобрести диплом об образовании [url=http://hubenar.com/brodie06e54860/]hubenar.com/brodie06e54860[/url]

  7. Uazrjkx
    Reply
    January 21, 2026,

    Купить диплом любого университета. Производство диплома занимает намного меньше времени, а стоимость – невысокая. В результате вы сможете сберечь деньги и время и найти работу вашей мечты. Купить диплом вы можете используя сайт компании. – [url=http://atflat.ge/agents/weldon47176023/]atflat.ge/agents/weldon47176023[/url]

  8. kyrsi seo_itoa
    Reply
    January 21, 2026,

    обучение продвижению сайтов [url=https://kursy-seo-2.ru/]kursy-seo-2.ru[/url] .

  13. Uazrdac
    Reply
    January 21, 2026,

    Купить диплом о высшем образовании. Изготовление диплома занимает гораздо меньше времени, а цена при этом невысокая. В результате вы имеете возможность сберечь деньги и время и получить работу мечты. Приобрести диплом на заказ в Москве можно используя сайт компании. – [url=http://homesbycosette.com/agents/waylonlycett11/]homesbycosette.com/agents/waylonlycett11[/url]

  15. Diplomi_bnmn
    Reply
    January 21, 2026,

    образование купить диплом частью [url=https://r-diploma31.ru]https://r-diploma31.ru[/url] .

  16. Uazrbeg
    Reply
    January 21, 2026,

    Заказать диплом любого ВУЗа. Производство документа занимает немного времени, а стоимость – доступна каждому. В итоге вы имеете возможность сберечь деньги и время и получить работу мечты. Купить диплом возможно используя сайт компании. – [url=http://actionroleplay.forumex.ru/viewtopic.php?f=26&t=9875/]actionroleplay.forumex.ru/viewtopic.php?f=26&t=9875[/url]

  17. SteveDut
    Reply
    January 22, 2026,

    Op zoek naar een casino? WinItt Casino biedt online gokkasten en live games. Het biedt snel inloggen, eenvoudige navigatie, moderne speloplossingen en stabiele prestaties op zowel computers als mobiele apparaten.

  20. Diplomi_yukt
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы предлагаем документы любых учебных заведений, расположенных на территории Российской Федерации.
    Купить диплом любого ВУЗа: [url=http://fast-geheim.yooco.de/forum/empty-13269909-t.html#13269909]fast-geheim.yooco.de/forum/empty-13269909-t.html#13269909[/url]

  23. kyrsi seo_vqKl
    Reply
    January 22, 2026,

    обучение продвижению сайтов [url=https://kursy-seo-1.ru/]kursy-seo-1.ru[/url] .

  24. Uazrwwg
    Reply
    January 22, 2026,

    Купить диплом любого университета. Изготовление документа занимает немного времени, а цена при этом доступна каждому человеку. В результате вы имеете возможность сберечь деньги и время и получить работу мечты. Заказать диплом на заказ в Москве возможно через сайт компании. – [url=http://newsstatix.com/kupit-diplom-s-garantiej-podlinnosti-193-2/]newsstatix.com/kupit-diplom-s-garantiej-podlinnosti-193-2[/url]

  26. mostbet_groi
    Reply
    January 22, 2026,

    мостбет ставки на спорт [url=mostbet2026.help]mostbet2026.help[/url]

  30. Diplomi_mzkt
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы предлагаем документы университетов, которые расположены в любом регионе Российской Федерации.
    Заказать диплом о высшем образовании: [url=http://arcasaperu.com/profile/lurlenegoldste]arcasaperu.com/profile/lurlenegoldste[/url]

  31. Cazrzsa
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы можем предложить дипломы любой профессии по выгодным тарифам. Диплом об образовании когда-то считался ключевым документом, способствовавшим быстрому и успешному поиску работы. Купить диплом ВУЗа!: [url=http://peticiones.mx/508054/]peticiones.mx/508054[/url]

  32. SportFarne
    Reply
    January 22, 2026,

    Доброго!
    Производство в России отпускает блины для штанги тренировочной на https://blin-na-shtangi.ru/ по низким ценам ежедневно. Ассортимент включает олимпийские диски. Популярные снаряды актуальны для силового тренинга. Клиентам доступны диски с разнообразными защитными покрытиями, среди которых особой популярностью пользуются износостойкие диски в обрезиненном исполнении. Данные изделия идеально подходят для занятий в жилых помещениях, так как эффективно гасят шум при сбросе веса и прекрасно защищают напольное покрытие от ударов. Для тренировок в коммерческих залах обычно выбирают традиционные хромированные блины с диаметром втулки 50 мм, которые характеризуются достаточной износостойкостью и долгим сроком службы. Кроме того, в линейке представлены специализированные наборы для начинающих спортсменов, куда входят легкие диски весом 0.5, 1.25 и 2.5 кг, позволяющие плавно подбирать нагрузку и совершенствовать правильность движений.
    Блины на штангу с хватом, Блины для штанги euro classic, Изготовление блинов на штангу
    Блины на гантели и штанги, Железные блины для штанги, Профессиональные блины для штанги
    Всего наилучшего и успехов в спорте!!

  33. Diplomi_utkt
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы готовы предложить документы ВУЗов, которые расположены на территории Российской Федерации.
    Приобрести диплом университета: [url=http://ah.my/elmavanatta493]ah.my/elmavanatta493[/url]

  34. Cazrhrb
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы можем предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и прочих профессий по выгодным ценам. Диплом об окончании института в СССР считался основным документом, способствовавшим успешному поиску работы. Выгодно приобрести диплом об образовании!: [url=http://dog-ola.ru/viewtopic.php?f=28&t=9328/]dog-ola.ru/viewtopic.php?f=28&t=9328[/url]

  36. Diplomi_lqkt
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы готовы предложить документы любых учебных заведений, которые расположены в любом регионе РФ.
    Купить диплом любого ВУЗа: [url=http://url.jobx.me/tiydaniella400]url.jobx.me/tiydaniella400[/url]

  39. Cazrkkk
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным тарифам. Диплом об образовании когда-то считался главным документом, способствовавшим быстрому и успешному трудоустройству. Приобрести диплом о высшем образовании!: [url=http://backshowtime.ru/obrazovanie-novogo-formata/]backshowtime.ru/obrazovanie-novogo-formata[/url]

  40. internet prodvijenie moskva_dkml
    Reply
    January 22, 2026,

    компании занимающиеся продвижением сайтов [url=https://internet-prodvizhenie-moskva.ru/]компании занимающиеся продвижением сайтов[/url] .

  41. Sazrknt
    Reply
    January 22, 2026,

    Заказ диплома ВУЗа через надежную компанию дарит ряд плюсов для покупателя. Приобрести диплом о высшем образовании: [url=http://vetshonoredhere.com/kupit-diplom-gosobrazca-realnye-dannye-i-pechati-259-2]vetshonoredhere.com/kupit-diplom-gosobrazca-realnye-dannye-i-pechati-259-2[/url]

  42. Cazrlma
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любой профессии по разумным ценам. Для нас важно, чтобы дипломы были доступны для большинства граждан. Купить диплом об образовании [url=http://jandlfabricating.com/employer/aurus-diplom/]jandlfabricating.com/employer/aurus-diplom[/url]

  43. Cazrcln
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любой профессии по выгодным тарифам. Заказать диплом об образовании [url=http://sampikrp.getbb.ru/viewtopic.php?f=27&t=3285/]sampikrp.getbb.ru/viewtopic.php?f=27&t=3285[/url]

  44. Cazrcxw
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любой профессии по доступным ценам. Диплом о получении высшего образования ранее считался ключевым документом, способствовавшим удачному трудоустройству. Приобрести диплом любого университета!: [url=http://jandlfabricating.com/employer/originality-diplomiki/]jandlfabricating.com/employer/originality-diplomiki[/url]

  45. Diplomi_flmn
    Reply
    January 22, 2026,

    купить аттестат 11 класса 2014 года [url=https://r-diploma31.ru/]купить аттестат 11 класса 2014 года[/url] .

  46. Cazrzzw
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы готовы предложить дипломы любых профессий по доступным ценам. Для нас очень важно, чтобы дипломы были доступны для большинства граждан. Приобрести диплом любого института [url=http://git.xoado.com/annettakrome51/]git.xoado.com/annettakrome51[/url]

  47. Cazrgaa
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы предлагаем дипломы любых профессий по приятным ценам. Заказать диплом о высшем образовании [url=http://bs.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=2619/]bs.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=2619[/url]

  48. Cazrjav
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Приобрести диплом о высшем образовании [url=http://weekofsport.ru/kupit-diplom-sportivnogo-napravleniya-gosudarstvennyiy-blank/]weekofsport.ru/kupit-diplom-sportivnogo-napravleniya-gosudarstvennyiy-blank[/url]

  49. Cazrrbd
    Reply
    January 22, 2026,

    Мы можем предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по приятным ценам. Диплом о получении высшего образования ранее считался ключевым документом, способствовавшим быстрому и успешному поиску работы. Быстро и просто заказать диплом об образовании!: [url=http://gitlab.miljotekniska.se/jestineyocum79/6064416/-/issues/1/]gitlab.miljotekniska.se/jestineyocum79/6064416/-/issues/1[/url]

  50. Diplomi_ermt
    Reply
    January 22, 2026,

    купить диплом слесаря 6 разряда [url=https://www.r-diploma28.ru]купить диплом слесаря 6 разряда[/url] .

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *