Posted inHome
New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
1win uganda [url=https://1win5741.help]1win uganda[/url]
1win betting app [url=https://1win5741.help/]https://1win5741.help/[/url]
how to withdraw money from 1win account [url=https://1win5741.help]https://1win5741.help[/url]
Мы предлагаем дипломы любых профессий по доступным тарифам. Купить удостоверение интернатуры — [url=http://o91746bp.beget.tech/2025/10/12/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-s-proverkoy.html/]o91746bp.beget.tech/2025/10/12/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-s-proverkoy.html[/url]
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по приятным тарифам. Купить диплом в Майкопе — [url=http://krasnodarforum.ru/member.php?u=2812/]krasnodarforum.ru/member.php?u=2812[/url]
Привет всем!
Нужен постоянный виртуальный номер для смс? Мы предлагаем купить виртуальный номер телефона навсегда по доступной цене. Это идеальное решение для тех, кто ценит надежность и удобство. Виртуальный номер навсегда подойдет для любых задач, включая регистрацию и переписку. Выбирайте современный подход к связи уже сегодня.
Полная информация по ссылке – https://megafaza.com.ua/yak-fotografuvaty-na-ajfon-vnochi/
купить виртуальный номер, купить постоянный виртуальный номер, виртуальный номер навсегда
купить виртуальный номер, купить виртуальный номер, купить постоянный виртуальный номер
Всего наилучшего и комфорта в общении!!
куплю диплом медсестры в москве [url=https://frei-diplom13.ru/]куплю диплом медсестры в москве[/url] .
1win bet uganda [url=http://1win5740.help]http://1win5740.help[/url]
Привет всем!
Постоянный виртуальный номер – это современное решение для цифрового общения. Купите виртуальный номер телефона навсегда и используйте его для регистрации, получения смс и других задач. Наши услуги подходят для работы, учебы и личного общения. Виртуальный номер для смс навсегда – это надежный и удобный инструмент. Позвольте себе больше свободы с нашими номерами.
Полная информация по ссылке – https://corona92.ru/virtualnyj-nomer-telefona-v-kazahstane-udobno-dostupno-vygodno.html
постоянный виртуальный номер для смс, купить номер телефона навсегда, постоянный виртуальный номер для смс
купить виртуальный номер навсегда, виртуальный номер, постоянный виртуальный номер для смс
Всего наилучшего и комфорта в общении!!
купить диплом вуза в великом новгороде [url=r-diploma31.ru]купить диплом вуза в великом новгороде[/url] .
Приобрести официальный диплом института : [url=http://citytowerrealestate.com/author/erickkirsova02/]citytowerrealestate.com/author/erickkirsova02[/url]
купить диплом пгу пермь [url=https://r-diploma31.ru/]купить диплом пгу пермь[/url] .
купить диплом очень дешево [url=http://www.r-diploma31.ru]купить диплом очень дешево[/url] .
нимб купить диплом [url=https://www.r-diploma31.ru]нимб купить диплом[/url] .
где можно купить диплом медсестры [url=http://www.frei-diplom13.ru]где можно купить диплом медсестры[/url] .
Мультимедийный интегратор айтек интеграция мультимедийных систем под ключ для офисов и объектов. Проектирование, поставка, монтаж и настройка аудио-видео, видеостен, LED, переговорных и конференц-залов. Гарантия и сервис.
Накрутить подписчиков в telegram безопасно можно только при соблюдении рекомендаций по скорости роста. https://vc.ru/telegram/2686955-nakrutka-podpischikov-v-telegram-luchshie-servisy Постепенное добавление участников имитирует органический рост и не вызывает санкций платформы.
Заказать официальный диплом о высшем образовании : [url=http://freeads.sg/profile/rexanderson576/]freeads.sg/profile/rexanderson576[/url]
1win aviator login [url=http://1win5740.help]1win aviator login[/url]
[b]Заказать диплом любого ВУЗа![/b]
Наши специалисты предлагаютбыстро приобрести диплом, который выполнен на оригинальной бумаге и заверен печатями, штампами, подписями. Диплом пройдет любые проверки, даже с применением профессиональных приборов. Решайте свои задачи быстро и просто с нашим сервисом- [url=http://wiki.dulovic.tech/index.php/User:EstelleNanson4/]wiki.dulovic.tech/index.php/User:EstelleNanson4[/url]
1win register [url=https://1win5740.help/]1win register[/url]
melbet букмекерская [url=rusfusion.ru]melbet букмекерская[/url] .
официальный сайт бк мелбет [url=rusfusion.ru]официальный сайт бк мелбет[/url] .
Диплом об образовании в СССР считался ключевым документом, способствовавшим удачному поиску работы. Заказать диплом вы имеете возможность через официальный портал компании. [url=http://kontorka.flybb.ru/viewtopic.php?f=9&t=2826/]kontorka.flybb.ru/viewtopic.php?f=9&t=2826[/url]
1win login uganda [url=1win5740.help]1win5740.help[/url]
Мы можем предложить дипломы любых профессий по разумным ценам. Диплом о получении высшего образования в СССР считался главным документом, который способствовал удачному устройству на работу. Приобрести диплом об образовании!: [url=http://petisionline.com/508054/]petisionline.com/508054[/url]
бк melbet [url=http://rusfusion.ru]бк melbet[/url] .
melbet sports betting app [url=https://www.rusfusion.ru]melbet sports betting app[/url] .
online melbet [url=www.rusfusion.ru/]online melbet[/url] .
1win partners [url=http://1win5740.help/]http://1win5740.help/[/url]
Мы готовы предложить документы любых учебных заведений, расположенных в любом регионе Российской Федерации.
Приобрести диплом университета: [url=http://shervas.com/charlisell2296]shervas.com/charlisell2296[/url]
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по невысоким тарифам. Купить диплом о высшем образовании [url=http://zavalinka.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=5246/]zavalinka.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=5246[/url]
Мы готовы предложить документы университетов, которые расположены в любом регионе Российской Федерации.
Купить диплом о высшем образовании: [url=http://meeting4.fun/erickhides5876]meeting4.fun/erickhides5876[/url]
Мы можем предложить дипломы любой профессии по доступным ценам. Диплом об образовании в СССР считался ключевым документом, который способствовал успешному трудоустройству. Купить диплом университета!: [url=http://print-n-tees.com/blog/another-blog-post/]print-n-tees.com/blog/another-blog-post[/url]
how to use 1win bonus [url=https://1win5740.help]https://1win5740.help[/url]
Диплом о получении высшего образования прежде считался главным документом, который способствовал успешному устройству на работу. Заказать диплом возможно используя официальный сайт компании. [url=http://forum.shvedun.ru/ucp.php?mode=login/]forum.shvedun.ru/ucp.php?mode=login[/url]
Заказать официальный диплом института : [url=http://git.futaihulian.com/valp0305678139/]git.futaihulian.com/valp0305678139[/url]
how to withdraw money from 1win account [url=https://1win5740.help/]how to withdraw money from 1win account[/url]
[b]Купить диплом о высшем образовании![/b]
Наша компания предлагаетвыгодно купить диплом, который выполняется на оригинальной бумаге и заверен мокрыми печатями, водяными знаками, подписями официальных лиц. Диплом способен пройти лубую проверку, даже при использовании профессиональных приборов. Решайте свои задачи быстро с нашим сервисом- [url=http://caribbeantown.listbb.ru/viewtopic.php?f=5&t=1659/]caribbeantown.listbb.ru/viewtopic.php?f=5&t=1659[/url]
1win prediction [url=1win5740.help]1win prediction[/url]
Мы можем предложить документы любых учебных заведений, расположенных в любом регионе Российской Федерации.
Приобрести диплом университета: [url=http://link.mym.ge/kandissaylors]link.mym.ge/kandissaylors[/url]
Приобрести официальный диплом университета : [url=http://lada-xray.net/member.php?u=2434/]lada-xray.net/member.php?u=2434[/url]
how to withdraw money from 1win account [url=http://1win5740.help]http://1win5740.help[/url]
где купить дипломы медсестры [url=https://www.frei-diplom13.ru]где купить дипломы медсестры[/url] .
купить диплом медсестры [url=www.frei-diplom13.ru]купить диплом медсестры[/url] .
how to use 1win casino bonus [url=http://1win5740.help]http://1win5740.help[/url]
[b]Заказать диплом о высшем образовании![/b]
Наши специалисты предлагаютбыстро и выгодно приобрести диплом, который выполняется на бланке ГОЗНАКа и заверен мокрыми печатями, водяными знаками, подписями официальных лиц. Наш диплом способен пройти любые проверки, даже с использованием специально предназначенного оборудования. Достигайте свои цели быстро и просто с нашим сервисом- [url=http://bergha.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=803/]bergha.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=803[/url]
[b]Купить диплом любого университета![/b]
Наша компания предлагаетмаксимально быстро приобрести диплом, который выполняется на бланке ГОЗНАКа и заверен печатями, водяными знаками, подписями. Документ способен пройти любые проверки, даже с применением специальных приборов. Решайте свои задачи максимально быстро с нашим сервисом- [url=http://wp.nootheme.com/jobmonster/dummy2/companies/diploman-doku/]wp.nootheme.com/jobmonster/dummy2/companies/diploman-doku[/url]
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по невысоким ценам. Заказать диплом любого ВУЗа [url=http://promintern.listbb.ru/viewtopic.php?f=16&t=2327/]promintern.listbb.ru/viewtopic.php?f=16&t=2327[/url]
1win ug [url=https://www.1win5740.help]https://www.1win5740.help[/url]