New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

54,442Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

54,442 Comments

  1. Jarioreax
    Reply
    January 13, 2026,

    [b]Приобрести диплом любого ВУЗа![/b]
    Наша компания предлагаетмаксимально быстро заказать диплом, который выполняется на оригинальном бланке и заверен мокрыми печатями, штампами, подписями. Данный документ способен пройти любые проверки, даже с использованием специального оборудования. Достигайте цели максимально быстро с нашей компанией- [url=http://kosmostil.ru/forum/?PAGE_NAME=profile_view&UID=9097/]kosmostil.ru/forum/?PAGE_NAME=profile_view&UID=9097[/url]

  3. Sazrwdt
    Reply
    January 13, 2026,

    Приобретение официального диплома через качественную и надежную фирму дарит немало плюсов. Приобрести диплом: [url=http://mosdom.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=825]mosdom.flybb.ru/viewtopic.php?f=2&t=825[/url]

  7. Jariorylr
    Reply
    January 13, 2026,

    [b]Купить диплом любого университета![/b]
    Мы предлагаемвыгодно и быстро приобрести диплом, который выполняется на оригинальном бланке и заверен печатями, водяными знаками, подписями. Диплом пройдет любые проверки, даже при помощи профессиональных приборов. Достигайте своих целей быстро с нашим сервисом- [url=http://skazka.g-talk.ru/viewtopic.php?f=1&t=6125/]skazka.g-talk.ru/viewtopic.php?f=1&t=6125[/url]

  10. proekt pereplanirovki kvartiri_wrOl
    Reply
    January 13, 2026,

    проект перепланировки квартиры москва [url=https://proekt-pereplanirovki-kvartiry20.ru/]проект перепланировки квартиры москва[/url] .

  11. pereplanirovka kvartir_tjOt
    Reply
    January 13, 2026,

    согласование переоборудования квартиры [url=https://pereplanirovka-kvartir3.ru/]pereplanirovka-kvartir3.ru[/url] .

  12. pereplanirovka kvartir_jhst
    Reply
    January 13, 2026,

    узаконивание перепланировки [url=https://pereplanirovka-kvartir5.ru/]узаконивание перепланировки[/url] .

  13. Cazrlkj
    Reply
    January 14, 2026,

    Не все наниматели проводят тщательную проверку дипломов своих сотрудников. Большинство компаний вполне доверяют кандидатам и без проблем принимают важные документы. В данной ситуации покупка диплома российского университета является разумным решением. Не придется терять массу времени и денег на очное обучение. Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и прочих профессий по приятным тарифам: [url=http://jobs.vnvision.in/employer/russiany-diplomx/]jobs.vnvision.in/employer/russiany-diplomx[/url]

  14. proekt pereplanirovki kvartiri_xcOl
    Reply
    January 14, 2026,

    заказать проект перепланировки квартиры [url=https://proekt-pereplanirovki-kvartiry20.ru/]заказать проект перепланировки квартиры[/url] .

  15. pereplanirovka kvartir_vcst
    Reply
    January 14, 2026,

    помощь в согласовании перепланировки квартиры [url=https://pereplanirovka-kvartir5.ru/]pereplanirovka-kvartir5.ru[/url] .

  16. proekt pereplanirovki kvartiri_ejOl
    Reply
    January 14, 2026,

    проектная организация для перепланировки квартиры [url=https://proekt-pereplanirovki-kvartiry20.ru/]proekt-pereplanirovki-kvartiry20.ru[/url] .

  17. Cazrsgk
    Reply
    January 14, 2026,

    Далеко не каждый работодатель проводит тщательную проверку дипломов своих работников. Большинство компаний вполне доверяют кандидатам и без проблем принимают важные документы. В такой ситуации покупка диплома ВУЗа является разумным решением. Не потребуется терять массу времени и денег на очное обучение. Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам: [url=http://jobsinodisha.org/companies/russiany-diplomx/]jobsinodisha.org/companies/russiany-diplomx[/url]

  18. pereplanirovka kvartir_gnst
    Reply
    January 14, 2026,

    согласование перепланировки москва [url=https://pereplanirovka-kvartir5.ru/]согласование перепланировки москва[/url] .

  19. Cazrgxw
    Reply
    January 14, 2026,

    Не каждый работодатель проводит тщательную проверку дипломов своих работников. Большинство компаний вполне доверяют претендентам и без проблем принимают важные документы. В подобной ситуации приобретение диплома университета является разумным решением. Не потребуется терять огромное количество времени и денег на очное обучение. Мы можем предложить дипломы любой профессии по приятным тарифам: [url=http://arsenal.listbb.ru/viewtopic.php?f=14&t=3148/]arsenal.listbb.ru/viewtopic.php?f=14&t=3148[/url]

  20. Cazrynj
    Reply
    January 14, 2026,

    Не каждый наниматель проводит тщательную проверку дипломов. Подавляющее большинство компаний вполне доверяют претендентам и “вслепую” принимают их документы. В подобной ситуации покупка диплома ВУЗа является выгодным решением. Не понадобится терять огромное количество времени и денег на учебу. Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам: [url=http://bytyrohatec.cz/agents/duane21e798702/]bytyrohatec.cz/agents/duane21e798702[/url]

  21. Cazrunb
    Reply
    January 14, 2026,

    Мы предлагаем дипломы любой профессии по приятным тарифам. Заказать диплом университета [url=http://dogetransparency.wiki/index.php/Купить_Диплом./]dogetransparency.wiki/index.php/Купить_Диплом.[/url]

  22. Cazrpoa
    Reply
    January 14, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Диплом об образовании когда-то считался ключевым документом, который способствовал успешному поиску работы. Быстро заказать диплом любого института!: [url=http://45.76.249.136/index.php?title=User:DanutaHeane3/]45.76.249.136/index.php?title=User:DanutaHeane3[/url]

  23. vipryamitel dyson kypit_ltkn
    Reply
    January 14, 2026,

    выпрямитель дайсон купить в москве оригинал [url=https://vypryamitel-dsn-kupit-4.ru/]выпрямитель дайсон купить в москве оригинал[/url] .

  24. vipryamitel dyson kypit_ehkn
    Reply
    January 14, 2026,

    выпрямитель дайсон купить в екатеринбурге [url=https://vypryamitel-dsn-kupit-4.ru/]выпрямитель дайсон купить в екатеринбурге[/url] .

  25. vipryamitel dyson kypit_enkn
    Reply
    January 14, 2026,

    дайсон стайлер купить выпрямитель [url=https://vypryamitel-dsn-kupit-4.ru/]дайсон стайлер купить выпрямитель[/url] .

  26. Diplomi_jzkn
    Reply
    January 14, 2026,

    можно купить диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru/]можно купить диплом медсестры[/url] .

  27. Cazrflo
    Reply
    January 14, 2026,

    Мы изготавливаем дипломы любых профессий по доступным ценам. Стоимость будет зависеть от выбранной специальности, года получения и ВУЗа: [url=http://webnewsrealty.ru/realistichnyie-diplomyi-s-vneseniem-v-arhiv-chto-eto-znachit/]webnewsrealty.ru/realistichnyie-diplomyi-s-vneseniem-v-arhiv-chto-eto-znachit[/url]

  28. Sazrfyr
    Reply
    January 14, 2026,

    Купить документ о получении высшего образования вы сможете в нашей компании в столице. Мы предлагаем документы об окончании любых университетов России. Даем гарантию, что при проверке документа работодателями, подозрений не появится: [url=http://skazka.g-talk.ru/viewtopic.php?f=1&t=6072/]skazka.g-talk.ru/viewtopic.php?f=1&t=6072[/url]

  29. Cazrmki
    Reply
    January 14, 2026,

    Мы готовы предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Купить диплом любого института [url=http://impulserp.5nx.ru/viewtopic.php?f=3&t=1812/]impulserp.5nx.ru/viewtopic.php?f=3&t=1812[/url]

  30. Cazrvjf
    Reply
    January 14, 2026,

    Мы можем предложить дипломы любой профессии по доступным ценам. Диплом об образовании когда-то считался ключевым документом, способствовавшим удачному трудоустройству. Заказать диплом любого университета!: [url=http://auropedia.com/index.php/Купить_Диплом./]auropedia.com/index.php/Купить_Диплом.[/url]

  31. shkola onlain_dcKa
    Reply
    January 14, 2026,

    онлайн обучение для школьников [url=https://shkola-onlajn14.ru/]онлайн обучение для школьников[/url] .

  34. runon_cmea
    Reply
    January 14, 2026,

    Сервисы накрутки подписчиков предлагают гибкие тарифы и различные пакеты услуг для каналов. https://vc.ru/telegram/2686955-nakrutka-podpischikov-v-telegram-luchshie-servisy Профессиональные площадки гарантируют безопасность аккаунта и постепенное добавление участников.

  35. shkola onlain_sfsl
    Reply
    January 14, 2026,

    закрытые школы в россии [url=https://shkola-onlajn15.ru/]закрытые школы в россии[/url] .

  36. shkola onlain_msKa
    Reply
    January 14, 2026,

    школьное образование онлайн [url=https://shkola-onlajn14.ru/]школьное образование онлайн[/url] .

  40. shkola onlain_agsl
    Reply
    January 14, 2026,

    онлайн школа для детей [url=https://shkola-onlajn15.ru/]онлайн школа для детей[/url] .

  41. Diplomi_ybkn
    Reply
    January 14, 2026,

    сколько стоит купить диплом медсестры [url=http://frei-diplom13.ru]сколько стоит купить диплом медсестры[/url] .

  42. melbet ry_aySn
    Reply
    January 14, 2026,

    бк мелбет официальный сайт [url=https://www.studio-pulse.ru]бк мелбет официальный сайт[/url] .

  44. Cazrxqq
    Reply
    January 14, 2026,

    Мы предлагаем дипломы любой профессии по доступным тарифам. Стоимость зависит от конкретной специальности, года выпуска и ВУЗа: [url=http://idevida.geocuba.cu/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-159/]idevida.geocuba.cu/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-159[/url]

  47. Cazryth
    Reply
    January 14, 2026,

    Мы готовы предложить дипломы любой профессии по разумным ценам. Цена зависит от выбранной специальности, года выпуска и образовательного учреждения: [url=http://sportjobs.gr/employer/diploman-doku/]sportjobs.gr/employer/diploman-doku[/url]

  48. melbet ry_zlpa
    Reply
    January 14, 2026,

    мелбет регистрация официальный сайт [url=https://gbufavorit.ru]мелбет регистрация официальный сайт[/url] .

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *