New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

151,770 Comments

  1. Некоторое время назад я всерьёз задумался о том, чтобы улучшить видимость своего сайта в поисковиках. Поиск подходящих специалистов оказался непростой задачей — на рынке много компаний, занимающихся продвижением сайтов, но не все предлагают действительно качественные услуги. В итоге я остановился на проверенном seo агентстве, которое уже несколько лет успешно работает в Москве. Их подход к продвижению по трафику и оптимизации сайтов меня приятно удивил — всё делалось профессионально и с учётом современных тенденций. Если вы ищете надёжное интернет агентство для раскрутки своего проекта, советую обратить внимание на контору, которую я выбрал — они действительно знают своё дело. Кстати, по теме [url=https://kompanii-zanimayushchiesya-prodvizheniem-sajtov.ru]geo продвижение сайта[/url] на их сайте есть отличная статья с подробным разбором всех этапов работы. В общем, я остался доволен результатом и теперь уверен, что мой сайт будет занимать достойные позиции в поисковой выдаче.

  2. Интересно, как сейчас обстоят дела с управлением процессами в медорганизациях? Планирую внедрять принципы бережливой поликлиники. Где найти практические кейсы по оптимизации работы медицинских учреждений? управление департамента здравоохранения [url=https://finangrow.ru]https://finangrow.ru[/url] Буду благодарен за советы

  3. Интересно, как сейчас обстоят дела с управлением процессами в медорганизациях? Планирую внедрять принципы бережливой поликлиники. Особенно интересует связь между организацией здравоохранения и общественным здоровьем подведомственные организации министерства здравоохранения [url=https://finangrow.ru]профстандарт организация здравоохранения[/url] Буду благодарен за советы

  4. Интересно, как сейчас обстоят дела с управлением процессами в медорганизациях? Планирую внедрять принципы бережливой поликлиники. Как вы оцениваете современные подходы к управлению в этой сфере? аккредитация организация здравоохранения и общественное здоровье [url=https://finangrow.ru]профстандарт организация здравоохранения и общественное здоровье[/url] Жду ваших мнений по этому вопросу.

  5. Некоторое время назад я всерьёз задумался о том, чтобы улучшить видимость своего сайта в поисковиках. Поиск подходящих специалистов оказался непростой задачей — на рынке много компаний, занимающихся продвижением сайтов, но не все предлагают действительно качественные услуги. В итоге я остановился на проверенном seo агентстве, которое уже несколько лет успешно работает в Москве. Их подход к продвижению по трафику и оптимизации сайтов меня приятно удивил — всё делалось профессионально и с учётом современных тенденций. Если вы ищете надёжное интернет агентство для раскрутки своего проекта, советую обратить внимание на контору, которую я выбрал — они действительно знают своё дело. Кстати, по теме [url=https://kompanii-zanimayushchiesya-prodvizheniem-sajtov.ru]услуги продвижения сайта[/url] на их сайте есть отличная статья с подробным разбором всех этапов работы. В общем, я остался доволен результатом и теперь уверен, что мой сайт будет занимать достойные позиции в поисковой выдаче.

  6. Коллега курсы медсестры заканчивала. Вроде бы всё просто. Профессиональное образование врачей — это только начало пути. Периодическая аккредитация — процедура, через которую проходят все. Баллы НМО — а не разовая формальность. Советую глянуть источник: как пройти аккредитацию врачу [url=https://plotgarden.ru]https://plotgarden.ru[/url] И про интернатуру и ординатуру разница в медицине для среднего персонала. Разбираться лучше заранее.

  7. Свекор мой в госпитале работает. Собирались недавно за столом. ЕГИСЗ — а сейчас без прохождения аккредитации. Передача сведений в ЕГИСЗ — и каждый медик должен уметь. Советую глянуть источник: единая государственная информационная система здравоохранения егисз [url=https://drivehaven.ru]единая государственная информационная система здравоохранения егисз[/url] И про Центр телемедицины для всех, кто в сфере здравоохранения. Не отмахивайтесь от этого.

  8. Племянник жены в ординатуру готовился. А на деле куча нюансов. Среднее медицинское образование — это только начало пути. Первичная аккредитация медицинских работников — иногда приходится пересдавать. Баллы НМО — а не разовая формальность. Советую глянуть источник: ординатура это простыми [url=https://plotgarden.ru]https://plotgarden.ru[/url] Там и про ординатуру сколько лет учиться для среднего персонала. Чтобы потом не терять время впустую.

  9. Крестная в детской больнице медсестрой. И разговор зашёл про работу. Цифровое здравоохранение — раньше было проще. Телемедицина консультация — работать с этими сервисами. Советую глянуть источник: отказ от передачи данных в егисз образец [url=https://drivehaven.ru]отказ от передачи данных в егисз образец[/url] И про Искусственный интеллект в медицине для врачей. Система не будет ждать.

  10. Племянник жены в ординатуру готовился. Вроде бы всё просто. Среднее медицинское образование — и бесконечное обучение. Периодическая аккредитация — процедура, через которую проходят все. Портал непрерывного медицинского образования — а не разовая формальность. Советую глянуть источник: кредит на ординатуру [url=https://plotgarden.ru]кредит на ординатуру[/url] И про фац аккредитация медицинских работников для всех, кто связан с медициной. Разбираться лучше заранее.

  11. Крестная в детской больнице медсестрой. Все начали жаловаться на новые системы. Аккредитация медицинских работников ЕГИСЗ — даже диплом не спасёт. Электронный рецепт на лекарства — это уже привычная реальность. Советую глянуть источник: электронный рецепт [url=https://drivehaven.ru]электронный рецепт[/url] Там и про ЕГИСЗ Росминздрав для всех, кто в сфере здравоохранения. Не отмахивайтесь от этого.

  12. Коллега про педиатричка ординатура рассказывала. Бюрократии много. Профессиональное образование врачей — и расслабиться не получится. Баллы в ординатуру — планировать заранее. Вся информация доступна здесь: медицинский портал нмо [url=https://cookbookr.ru]https://cookbookr.ru[/url] И про рум ординатура для медсестёр. Иначе потом будет очень тяжело.

  13. Kevinbot

    Ардон купить Euro HQ Hash (ЧЕРНЫЙ) кокаин купить Канары купить закладку Чистейший кокаин 98% Ейск купить закладку Чистейший Метадон
    Москва Дегунино Западное купить закладку Гидропоника Afgan Kush Калининградская область купить закладку Марихуана [Amnesia Haze]

  14. У знакомой дочь в пгу ординатуру подала документы. Бюрократии много. Аккредитация врачей — независимо от стажа. Первичная аккредитация медицинских работников — и не пропускать deadlines. Вся информация доступна здесь: ординатура мед вуз [url=https://cookbookr.ru]https://cookbookr.ru[/url] Там и про ординатура сколько лет учиться для врачей. Иначе потом будет очень тяжело.

  15. kn

    جربت العديد من تطبيقات المراهنات ولكن 1xbet تظل الأفضل من حيث الخصائص وسهولة الاستخدام. التطبيق يوفر مجموعة واسعة من الأحداث الرياضية وفرص رهان ممتازة. من أفضل مميزات 1xbet هو دعمها للغة العربية بشكل كامل. إذا كنت ترغب في تنزيل التطبيق يمكنك [url=http://www.tagilshops.forum24.ru/?1-4-0-00000337-000-0-0-1793190773]تنزيل تطبيق 1xbet[/url] حيث ستجد روابط مباشرة وآمنة. أنصح دائمًا بتحميل آخر إصدار لتحصل على أفضل تجربة استخدام. لا تنسَ أن التطبيق متاح أيضًا باللغة العربية مما يسهل الأمر على المستخدمين العرب. إذا واجهتك أي مشكلة في التنزيل أو التثبيت، لا تتردد في سؤالي.

  16. kn

    أنا من مستخدمي 1xbet منذ فترة طويلة وأجدها منصة رائعة للمراهنات. التطبيق يوفر مجموعة واسعة من الأحداث الرياضية وفرص رهان ممتازة. من أفضل مميزات 1xbet هو دعمها للغة العربية بشكل كامل. لتحميل أحدث إصدار يمكنك [url=http://www.aktivnoe.forum24.ru/?1-7-0-00021210-000-0-0-1793189801]تنزيل برنامج 1xbet[/url] حيث ستجد روابط مباشرة وآمنة. التحديث الأخير أضاف ميزات جديدة رائعة تجعل التجربة أكثر متعة. التطبيق يدعم اللغة العربية بشكل كامل مع واجهة مستخدم مخصصة. إذا واجهتك أي مشكلة في التنزيل أو التثبيت، لا تتردد في سؤالي.

  17. kn

    أنا من مستخدمي 1xbet منذ فترة طويلة وأجدها منصة رائعة للمراهنات. التطبيق يوفر مجموعة واسعة من الأحداث الرياضية وفرص رهان ممتازة. ما يعجبني أكثر هو واجهة المستخدم البسيطة وسرعة التطبيق. إذا كنت ترغب في تنزيل التطبيق يمكنك [url=https://www.svstrazh.forum24.ru/?1-8-0-00000028-000-0-0-1793191993]تحميل وان اكس بت[/url] حيث ستجد روابط مباشرة وآمنة. التحديث الأخير أضاف ميزات جديدة رائعة تجعل التجربة أكثر متعة. لا تنسَ أن التطبيق متاح أيضًا باللغة العربية مما يسهل الأمر على المستخدمين العرب. يمكنك مراسلتي إذا أردت نصائح حول أفضل طرق المراهنة على المنصة.

  18. У знакомой дочь в пгу ординатуру подала документы. Бюрократии много. Непрерывное медицинское образование — это то, с чем сталкивается каждый медик. Баллы в ординатуру — планировать заранее. Вся информация доступна здесь: аккредитация после ординатуры [url=https://cookbookr.ru]аккредитация после ординатуры[/url] Там и про ординатура сколько лет учиться для врачей. Иначе потом будет очень тяжело.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *