New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

150,716Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

150,716 Comments

  1. audit firms in business bay
    Reply
    October 28, 2026,

    I blog frequently and I really thank you for your
    information. Your article has really peaked my interest.
    I’m going to book mark your website and keep checking for new
    information about once per week. I opted in for your RSS feed as well.

  2. seo keisi_oiKa
    Reply
    October 28, 2026,

    Если вы ищете реальные примеры успешного продвижения, стоит изучить успешные seo кейсы. Например, недавно я наткнулся на интересные проекты, где специалисты из seo top 1 добились впечатляющих результатов. Один из них — это продвижение сайта наркологической клиники, где использовалась эффективная стратегия seo, что значительно увеличило google посещаемость сайта. Ещё один пример — это создание сайта прогнозов на спорт в Москве, который быстро вышел в топ поисковой выдачи. Если хотите добиться подобных результатов, рекомендую обратиться к профессионалам. Кстати, недавно я искал по запросу seo клиники наркологии [url=https://seo-kejsy7.ru]https://seo-kejsy7.ru[/url] и нашёл массу полезной информации по этой теме. Также советую обратить внимание на успешные seo кейсы Санкт-Петербург, чтобы понять, какие стратегии работают лучше всего.

  3. seo blog_yloi
    Reply
    October 28, 2026,

    Искал полезные материалы по маркетингу и наткнулся на интересный сео блог. Там много качественных материалов по маркетингу — от основ до продвинутых стратегий. Особенно понравились разборы кейсов по контекстной рекламе. По теме статьи про продвижение сайтов [url=https://seo-blog2.ru]https://seo-blog2.ru[/url] нашёл несколько полезных инструкций, которые реально помогают в работе. Советую ознакомиться этот ресурс, если интересуетесь продвижением сайтов. Там регулярно выходят свежие материалы, и всё написано доступным языком. Хорошая подборка материалов для тех, кто хочет прокачать свои навыки.

  5. ohrana v moskve_ruoa
    Reply
    October 28, 2026,

    Искал информацию по теме охраны в Москве и решил поделиться своим опытом. Недавно столкнулся с необходимостью обеспечить безопасность своего коттеджа, и тут мне пригодились услуги частной охраны. Могу сказать, что выбор компании — это очень важный момент, ведь от этого зависит спокойствие и безопасность. Остановился на одной из проверенных фирм, которая предлагает как физическую охрану, так и пультовую охрану объектов в Москве. Особенно впечатлила оперативность их работы и профессионализм сотрудников. По запросу [url=http://www.xn—–8kcgn0amogfbcgmjveq0ce8jk.xn--p1ai/ohrana-v-moskve/]охрана коттеджей в москве[/url] нашёл несколько вариантов, но эта компания оказалась самой надёжной. Теперь могу спокойно спать, зная, что мой дом под защитой. Если вам тоже нужна охрана в Москве, советую внимательно изучить отзывы и выбрать проверенного поставщика услуг.

  6. reiting seo agentstv_rbEi
    Reply
    October 28, 2026,

    Недавно искал информацию по теме рейтинг seo агентств и наткнулся на интересные данные. Оказывается, сейчас множество компаний предлагают услуги продвижения, но не все одинаково эффективны. Особенно полезными оказались сео агентств рейтинг, где подробно расписаны сильные и слабые стороны каждой студии. Вбил в поиск [url=www.write.as/s9kn56r6ql3bp.md]топ сео компаний[/url] и нашёл несколько действительно толковых подборок. Если вам нужно выбрать надёжного исполнителя, советую обратить внимание на рейтинг seo агентств 2026 — там есть всё, чтобы принять взвешенное решение. Лично мне помогло определиться, и теперь я точно знаю, куда обратиться за качественным продвижением.

  7. reiting seo agentstv_vcEi
    Reply
    October 28, 2026,

    Недавно искал информацию по теме рейтинг seo агентств и наткнулся на интересные данные. Оказывается, сейчас множество компаний предлагают услуги продвижения, но не все одинаково эффективны. Особенно полезными оказались топ 10 сео агентств россии 2026, где подробно расписаны сильные и слабые стороны каждой студии. Вбил в поиск [url=write.as/s9kn56r6ql3bp.md]сео рейтинг[/url] и нашёл несколько действительно толковых подборок. Если вам нужно выбрать надёжного исполнителя, советую обратить внимание на рейтинг seo студий — там есть всё, чтобы принять взвешенное решение. Лично мне помогло определиться, и теперь я точно знаю, куда обратиться за качественным продвижением.

  8. reiting seo agentstv_ggEi
    Reply
    October 28, 2026,

    Недавно искал информацию по теме рейтинг seo агентств и наткнулся на интересные данные. Оказывается, сейчас множество компаний предлагают услуги продвижения, но не все одинаково эффективны. Особенно полезными оказались топ 10 сео агентств россии 2026, где подробно расписаны сильные и слабые стороны каждой студии. Вбил в поиск [url=https://www.seo-rating.mystrikingly.com]сравнение seo агентств россии[/url] и нашёл несколько действительно толковых подборок. Если вам нужно выбрать надёжного исполнителя, советую обратить внимание на рейтинг seo студий — там есть всё, чтобы принять взвешенное решение. Лично мне помогло определиться, и теперь я точно знаю, куда обратиться за качественным продвижением.

  10. prodvijenie saitov_rjea
    Reply
    October 28, 2026,

    Искал толковые компании занимающиеся продвижением сайтов, чтобы поднять трафик на свой ресурс. Сначала пытался сам разобраться с оптимизацией и seo продвижением сайтов, но быстро понял, что это не моё. Обратился в несколько seo агентств, включая net seo и seo partners, но результат был слабый. Потом наткнулся на интернет агентство продвижение сайтов сео — там всё сделали на совесть, даже больше, чем я ожидал. Теперь мой сайт стабильно держится в топе по ключевым запросам. Если интересует тема раскрутка сайта франция [url=https://prodvizhenie-sajtov-v-moskve11.ru]https://prodvizhenie-sajtov-v-moskve11.ru[/url], советую обратить внимание на специалистов, которые действительно разбираются в раскрутке сайта москва. Они помогут не только с продвижением по трафику, но и с грамотной оптимизацией и продвижением сайтов москва.

  11. video porno
    Reply
    October 28, 2026,

    Having read this I believed it was rather informative.
    I appreciate you finding the time and effort to put this short article together.
    I once again find myself personally spending a lot of time both reading and leaving comments.
    But so what, it was still worth it!

  12. DonaldMax
    Reply
    October 28, 2026,

    Тотьма купить закладку Закладки методон в Дмитре Купить Кокаин Купить Беладонну Курск Ярцево купить закладку VHQ GanBang Cocaine 98% Peru

  13. prodvijenie saitov_nfKa
    Reply
    October 28, 2026,

    Сейчас многие компании занимаются продвижением сайтов, но не все делают это качественно. Если вам нужно seo агентство, которое действительно работает на результат, советую обратить внимание на проверенные фирмы. Я лично сталкивался с несколькими интернет агентствами, и могу сказать, что важно выбирать тех, кто специализируется именно на продвижении по трафику. Недавно искал по запросу пошаговое продвижение сайта [url=https://poiskovoe-prodvizhenie-moskva-professionalnoe.ru]https://poiskovoe-prodvizhenie-moskva-professionalnoe.ru[/url] и нашёл несколько интересных вариантов, включая net seo и seo partners. Если вы из Москвы, то раскрутка сайта москва — это отдельная тема, так как там конкуренция выше и нужно уделять больше внимания деталям. Оптимизация и продвижение сайтов москва требует профессионального подхода, иначе можно просто потерять время и деньги. Поэтому советую не экономить на этом и обращаться к специалистам, которые уже зарекомендовали себя на рынке.

  16. craybet_hkkt
    Reply
    October 28, 2026,

    I’ve been using Craybet for about six weeks or so and figured I’d share my experience since there isn’t much discussion about them in this forum. I signed up randomly one night and signing up was like two minutes. Minimum deposit is $10 which is about what you’d expect. They threw in a sign-up bonus — matched my first deposit 100% up to 500 and 50 free spins on Gates of Olympus. Wagering was 35x and that is kinda average but I’ve dealt with worse.

    Their slots catalog is decent honestly. They’ve got games from Pragmatic Play, Betsoft, plus Big Time Gaming — so like Gates of Olympus, Gonzo’s Quest, the usual heavy hitters. Probably close to 2000 games including table games. Live casino uses Evolution which is legit — tried blackjack and Crazy Time with actual croupiers and it worked great.

    Tbh the thing I wasn’t thrilled about was payout speed. Tried cashing out with Bitcoin and it took like a day and a half for my first withdrawal. Once you’re verified though it was faster. Payment options include credit cards, Skrill, Neteller, and crypto so that covers most bases. You can check out what they’ve got going on at [url=https://svnewtech.com]Craybet live casino[/url] if you’re interested.

    Mobile experience on Craybet on my phone worked better than expected. There’s no app to download though the mobile site is responsive and everything works without issues. I played some slots on my commute and had zero lag or glitches.

    Customer service on Craybet has been decent — they have live chat that gets you a person pretty quick usually. Reached out once about a pending withdrawal and they sorted it pretty quickly. Not sure about operating under a Curacao license which is typical of platforms like this. Not everything is amazing — wish they had more payment options — but as a daily player I’m still using it.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *