New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

146,078Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

146,078 Comments

  1. Medicinskii jyrnal_riPt
    Reply
    October 19, 2026,

    А рабочий инструмент. Он держал на столе несколько изданий. Медицинский журнал — И только потом публикуют. Кто-то вестник клинической медицины. Журнал медицинской психологии — И своя аудитория. Вся информация доступна здесь: вестник наркологии [url=https://autohirebuy.ru]вестник наркологии[/url] И про требования к статьям для врачей. Чем десять сомнительных сайтов.

  2. spa dlya dvoih_bfSi
    Reply
    October 19, 2026,

    Недавно решили с женой устроить себе романтический вечер и выбрали спа для двоих. В Москве таких мест немало, но мы остановились на салоне Лакшми — там действительно атмосфера располагает к расслаблению. Программа спа для двоих включала парные процедуры, которые помогли полностью отключиться от повседневной суеты. Особенно понравился массаж вдвоем — профессионализм мастеров на высшем уровне. Кстати, если ищете лучшие спа для двоих в Москве, советую посмотреть [url=https://spa-dlya-dvoih-gjl.ru]романтический спа для двоих москва[/url] — там много интересных вариантов. Мы уже планируем следующую поездку в отель со спа, чтобы повторить этот незабываемый опыт. Парное спа — это не просто процедуры, а настоящий способ укрепить отношения и зарядиться энергией вместе.

  3. Medicinskii jyrnal_ctPt
    Reply
    October 19, 2026,

    Что медицинский журнал — это не чтение для удовольствия. Он держал на столе несколько изданий. Научный медицинский журнал — Их проверяют специалисты. Кто-то читает вестник хирургии. Медицинский совет журнал — И своя аудитория. Вся информация доступна здесь: медицинские новости новости здоровья [url=https://autohirebuy.ru]https://autohirebuy.ru[/url] И про требования к статьям для врачей. Чем десять сомнительных сайтов.

  4. spa dlya dvoih_rzSi
    Reply
    October 19, 2026,

    Недавно решили с женой устроить себе романтический вечер и выбрали спа для двоих. В Москве таких мест немало, но мы остановились на салоне Лакшми — там действительно атмосфера располагает к расслаблению. Программа спа для двоих включала парные процедуры, которые помогли полностью отключиться от повседневной суеты. Особенно понравился массаж вдвоем — профессионализм мастеров на высшем уровне. Кстати, если ищете лучшие спа для двоих в Москве, советую посмотреть [url=https://spa-dlya-dvoih-gjl.ru]спа вдвоем москва[/url] — там много интересных вариантов. Мы уже планируем следующую поездку в отель со спа, чтобы повторить этот незабываемый опыт. Парное спа — это не просто процедуры, а настоящий способ укрепить отношения и зарядиться энергией вместе.

  5. Medicinskii jyrnal_moPt
    Reply
    October 19, 2026,

    А рабочий инструмент. Он держал на столе несколько изданий. Научный медицинский журнал — там статьи проходят рецензирование. Кто-то вестник медицинских наук. Вестник новых медицинских технологий — И свои требования к авторам. Вся информация доступна здесь: медицинский журнал ланцет на русском [url=https://autohirebuy.ru]https://autohirebuy.ru[/url] И про требования к статьям для студентов. Чем десять сомнительных сайтов.

  6. Medicinskii jyrnal_pnPt
    Reply
    October 19, 2026,

    Один врач как-то сказал. И когда попадался сложный пациент. Медицинский журнал — Их проверяют специалисты. Кто-то читает вестник хирургии. Медицинский совет журнал — у каждого своя ниша. Вся информация доступна здесь: медицинский журнал правила для авторов [url=https://autohirebuy.ru]https://autohirebuy.ru[/url] И про требования к статьям для практиков. Лучше один стоящий журнал.

  7. spa dlya dvoih_tiSi
    Reply
    October 19, 2026,

    Недавно решили с женой устроить себе романтический вечер и выбрали спа для двоих. В Москве таких мест немало, но мы остановились на салоне Лакшми — там действительно атмосфера располагает к расслаблению. Программа спа для двоих включала парные процедуры, которые помогли полностью отключиться от повседневной суеты. Особенно понравился массаж вдвоем — профессионализм мастеров на высшем уровне. Кстати, если ищете лучшие спа для двоих в Москве, советую посмотреть [url=https://spa-dlya-dvoih-gjl.ru]массаж вдвоем[/url] — там много интересных вариантов. Мы уже планируем следующую поездку в отель со спа, чтобы повторить этот незабываемый опыт. Парное спа — это не просто процедуры, а настоящий способ укрепить отношения и зарядиться энергией вместе.

  8. Medicinskii jyrnal_rwMa
    Reply
    October 19, 2026,

    Не в интернете, а в чём-то серьёзном. Но предупредил, что не всякий подойдёт. Вестник медицинских наук — Это публикации с рецензированием. Кто-то читает вестник хирургии. Журнал медицинской психологии — А не просто редакторы. Советую глянуть источник: вестник интенсивной терапии им а и салтанова [url=https://lexlawyer.ru]https://lexlawyer.ru[/url] И про требования к статьям для исследователей. Иногда лучше потратить время на поиски.

  9. spa dlya dvoih_kqSi
    Reply
    October 19, 2026,

    Недавно решили с женой устроить себе романтический вечер и выбрали спа для двоих. В Москве таких мест немало, но мы остановились на салоне Лакшми — там действительно атмосфера располагает к расслаблению. Программа спа для двоих включала парные процедуры, которые помогли полностью отключиться от повседневной суеты. Особенно понравился массаж вдвоем — профессионализм мастеров на высшем уровне. Кстати, если ищете лучшие спа для двоих в Москве, советую посмотреть массаж вдвоем [url=https://spa-dlya-dvoih-gjl.ru]https://spa-dlya-dvoih-gjl.ru[/url] — там много интересных вариантов. Мы уже планируем следующую поездку в отель со спа, чтобы повторить этот незабываемый опыт. Парное спа — это не просто процедуры, а настоящий способ укрепить отношения и зарядиться энергией вместе.

  10. Medicinskii jyrnal_nfMa
    Reply
    October 19, 2026,

    Однажды на приёме пациент спросил. Но предупредил, что не всякий подойдёт. Медицинский журнал — И с ответственностью редакции. Кто-то вестник клинической медицины. Журнал медицинской психологии — А не просто редакторы. Советую глянуть источник: медицинские статьи на русском языке [url=https://lexlawyer.ru]https://lexlawyer.ru[/url] И про требования к статьям для исследователей. Не доверяйте первому попавшемуся сайту.

  11. Medicinskii jyrnal_psMa
    Reply
    October 19, 2026,

    Не в интернете, а в чём-то серьёзном. Но предупредил, что не всякий подойдёт. Вестник медицинских наук — И с ответственностью редакции. Кто-то вестник клинической медицины. Медицинский совет журнал — важно, чтобы за изданием стояли специалисты. Советую глянуть источник: журнал клиническая гепатология [url=https://lexlawyer.ru]https://lexlawyer.ru[/url] И про то, где почитать бесплатно для практиков. Чем читать сомнительные материалы.

  12. Medicinskii jyrnal_jqMa
    Reply
    October 19, 2026,

    Где можно почитать про своё заболевание. Я посоветовал ему начать с медицинского журнала. Вестник медицинских наук — Это публикации с рецензированием. А кто-то ищет научный медицинский вестник. Вестник офтальмологии — важно, чтобы за изданием стояли специалисты. Советую глянуть источник: медицинские статьи ссылки [url=https://lexlawyer.ru]медицинские статьи ссылки[/url] Там и про медицинские издания для врачей. Иногда лучше потратить время на поиски.

  13. webpage
    Reply
    October 19, 2026,

    Hello it’s me, I am also visiting this website regularly,
    this site is really good and the users are actually sharing fastidious thoughts.

  15. Mayfair anti aging treatment
    Reply
    October 19, 2026,

    Hello my loved one! I wish to say that this post is awesome, great written and
    come with approximately all vital infos. I would like to
    see more posts like this .

  16. daga88
    Reply
    October 19, 2026,

    This design is spectacular! You definitely know how to
    keep a reader amused. Between your wit and your videos, I
    was almost moved to start my own blog (well, almost…HaHa!) Excellent job.
    I really enjoyed what you had to say, and more than that, how you presented
    it. Too cool!

  17. Medicinskii jyrnal_lnoi
    Reply
    October 19, 2026,

    Он сказал, что в работе спасают не только навыки. Даже спустя годы практики. Медицинский журнал — И новые подходы к лечению. Кто-то читает вестник хирургии. Научный медицинский вестник — у каждого издания своя специализация. Вся информация доступна здесь: медицинские журналы мира [url=https://watertechology.ru]медицинские журналы мира[/url] И про требования к статьям для практиков. Даже один хороший журнал.

  18. Marissa
    Reply
    October 19, 2026,

    Unquestionably believe that which you said. Your favorite
    reason seemed to be on the net the simplest thing
    to be aware of. I say to you, I certainly get irked
    while people consider worries that they plainly do not know about.
    You managed to hit the nail upon the top and also defined out the whole
    thing without having side-effects , people could take a signal.
    Will probably be back to get more. Thanks

  21. Medicinskii jyrnal_wboi
    Reply
    October 19, 2026,

    Он сказал, что в работе спасают не только навыки. И находил что-то полезное. Вестник медицинских наук — И разборы ошибок. Кто-то читает вестник хирургии. Журнал клиническая медицина — у каждого издания своя специализация. Вся информация доступна здесь: медицинские журналы главный врач [url=https://watertechology.ru]https://watertechology.ru[/url] И про то, где почитать бесплатно для практиков. Не пренебрегайте чтением.

  22. Bangladesh payment gateway_qgKr
    Reply
    October 19, 2026,

    Searching for a reliable Bangladesh payment gateway? I was checking out several options and found that top payment gateways for bd offer competitive rates. For anyone starting an online store or service, you’ll want to compare different providers. Saw [url=https://telegra.ph/How-to-Find-the-Right-Payment-Solution-for-Your-Business-in-Bangladesh-10-16]payment gateway bd[/url] while looking and it clarified things. A few even offer free payment gateway in Bangladesh, which is perfect for testing. Overall, go with one that suits your needs. Share you want details!

  23. Bangladesh payment gateway_mwKr
    Reply
    October 19, 2026,

    Looking for a reliable Bangladesh payment gateway? Recently explored several options and found that top payment gateways for bd offer great features. For anyone starting an online store or service, it’s important to compare different providers. Saw [url=https://bangladesh-payment-gateway.mystrikingly.com]auto payment gateway bd[/url] while looking and it clarified things. A few even offer trial periods, which helps for testing. In the end, go with one that fits your business. Share you want details!

  24. Medicinskii jyrnal_naEn
    Reply
    October 19, 2026,

    Помню, один знакомый исследователь искал. Разослал письма. Российский медицинский журнал — это не просто сайт со статьями. Кто-то в журнале клиническая медицина. Медицинский совет журнал — А не только на красивую обложку. Вся информация доступна здесь: журнал клинического и прикладного психоанализа [url=https://000a.ru]https://000a.ru[/url] Там и про медицинские издания для исследователей. Не торопитесь с выбором журнала.

  25. Bangladesh payment gateway_xtKr
    Reply
    October 19, 2026,

    Searching for a reliable bd payment gateway? I was checking out several options and found that top payment gateways for bd offer great features. When configuring an online store or service, it’s crucial to compare different providers. Found [url=https://sites.google.com/view/bangladesh-payment-gateway/home]bangladesh payment gateway[/url] during my search and it was helpful. Some even offer trial periods, which works great for testing. In the end, go with one that suits your needs. Let me know if anyone needs recommendations!

  26. Medicinskii jyrnal_ubEn
    Reply
    October 19, 2026,

    Где опубликовать свою статью. Разослал письма. Научный медицинский журнал — это не просто сайт со статьями. Кто-то публикуется в вестнике хирургии. Медицинские журналы России — важно смотреть на перечень ВАК. Вся информация доступна здесь: медицинские журналы россии бронхиальная астма в педиатрии [url=https://000a.ru]https://000a.ru[/url] И про требования к статьям для практиков. Иногда лучше потратить время на поиски.

  27. spa dlya dvoih_rkSi
    Reply
    October 19, 2026,

    Недавно решили с женой устроить себе романтический вечер и выбрали спа для двоих. В Москве таких мест немало, но мы остановились на салоне Лакшми — там действительно атмосфера располагает к расслаблению. Программа спа для двоих включала парные процедуры, которые помогли полностью отключиться от повседневной суеты. Особенно понравился массаж вдвоем — профессионализм мастеров на высшем уровне. Кстати, если ищете лучшие спа для двоих в Москве, советую посмотреть [url=https://spa-dlya-dvoih-gjl.ru]программа спа для двоих[/url] — там много интересных вариантов. Мы уже планируем следующую поездку в отель со спа, чтобы повторить этот незабываемый опыт. Парное спа — это не просто процедуры, а настоящий способ укрепить отношения и зарядиться энергией вместе.

  28. Medicinskii jyrnal_akEn
    Reply
    October 19, 2026,

    Где опубликовать свою статью. Но везде были свои требования и сроки. Российский медицинский журнал — И туда не берут всё подряд. Кто-то в журнале клиническая медицина. Вестник медицинских наук — важно смотреть на перечень ВАК. Вся информация доступна здесь: вестник травматологии и ортопедии приорова [url=https://000a.ru]вестник травматологии и ортопедии приорова[/url] Там и про медицинские издания для студентов. Не торопитесь с выбором журнала.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *