New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

145,180 Comments

  1. Ищу полезные материалы по интернет-маркетингу и наткнулся на классный seo блог — там много разборов кейсов по продвижению сайтов. Особенно понравились статьи о маркетинговых стратегиях — авторы дают чёткие инструкции. Кстати, недавно гуглил [url=https://seo-blog21.ru]как продвигать сайт статьи[/url] и обнаружил там свежие материалы по контекстной рекламе — очень понятно даже новичку. Рекомендую подписаться на этот блог о маркетинге, если хотите быть в курсе трендов. Кладезь знаний по цифровому маркетингу!

  2. Ищу полезные материалы по интернет-маркетингу и наткнулся на классный seo блог — там много лайфхаков по продвижению сайтов. Особенно понравились статьи о маркетинговых стратегиях — авторы дают чёткие инструкции. Кстати, недавно гуглил [url=https://seo-blog21.ru]статьи о маркетинге[/url] и обнаружил там свежие материалы по контекстной рекламе — очень понятно даже новичку. Рекомендую подписаться на этот блог о маркетинге, если хотите прокачать свои навыки. Кладезь знаний по цифровому маркетингу!

  3. Если вы хотите увеличить посещаемость своего сайта, то трафиковое продвижение сайта — это именно то, что вам нужно. Я долго искал подходящее решение, и могу сказать, что internet partner может стать отличным помощником в этом деле. Главное — чтобы трафик был целевым, а сео продвижение по трафику позволяет достичь именно этого. Советую найти грамотного подрядчика, которые знают, как сделать сайт популярным. Если вы ищете проверенные методы, то стоит обратить внимание на [url=https://prodvizhenie-sajtov-po-trafiku.ru]seo продвижение трафику[/url], так как там собраны актуальные стратегии и рекомендации. Важно понимать, что продвижение сайта трафиком — это процесс, который требует времени, но при правильном подходе результаты вас приятно удивят.

  4. Ищу полезные материалы по интернет-маркетингу и наткнулся на классный seo блог — там много разборов кейсов по продвижению сайтов. Особенно понравились статьи о маркетинговых стратегиях — авторы приводят реальные примеры. Кстати, недавно гуглил [url=https://seo-blog21.ru]контекстная реклама статьи[/url] и обнаружил там свежие материалы по контекстной рекламе — очень понятно даже новичку. Рекомендую подписаться на этот блог о маркетинге, если хотите быть в курсе трендов. Кладезь знаний по цифровому маркетингу!

  5. Ищу полезные материалы по интернет-маркетингу и наткнулся на классный seo блог — там много практических советов по продвижению сайтов. Особенно понравились статьи о маркетинговых стратегиях — авторы дают чёткие инструкции. Кстати, недавно гуглил статьи о маркетинге [url=https://seo-blog21.ru]https://seo-blog21.ru[/url] и обнаружил там свежие материалы по контекстной рекламе — очень толково написано. Рекомендую подписаться на этот блог о маркетинге, если хотите быть в курсе трендов. Кладезь знаний по цифровому маркетингу!

  6. Если вы хотите увеличить посещаемость своего сайта, то трафиковое продвижение сайта — это именно то, что вам нужно. Мне потребовалось время, чтобы разобраться, и могу сказать, что интернет партнер может стать отличным помощником в этом деле. Ключевой момент — качество трафика, а продвижение сайтов по трафику позволяет достичь именно этого. Советую найти грамотного подрядчика, которые знают, как сделать сайт популярным. Если вы ищете проверенные методы, то стоит обратить внимание на [url=https://prodvizhenie-sajtov-po-trafiku.ru]интернет партнер[/url], так как там собраны актуальные стратегии и рекомендации. Не забывайте, что продвижение трафика — это процесс, который требует времени, но при правильном подходе результаты вас приятно удивят.

  7. Antes que nada es asegurarse de que el operador cuente con una certificacin vlida. En Argentina, las provincias ms estrictas son CABA con LOTBA, Buenos Aires Provincia con IPLyC, y otras regiones con sus propios organismos.

  8. Подскажите толковый блог о маркетинге? Наткнулся на один ресурс, который регулярно публикует статьи о маркетинге, причём не просто теорию, а реальные кейсы. Особенно понравилось, как они разбирают [url=https://seo-blog3.ru]цифровой маркетинг статьи[/url] — там всё подробно расписано с примерами. Когда ищешь проверенные методы оптимизации сайтов — рекомендую добавить этот блог в закладки. Много практических материалов о том, как продвигать сайт — действительно полезный источник.

  9. Если вы хотите увеличить посещаемость своего сайта, то продвижение сайта по трафику — это именно то, что вам нужно. Я долго искал подходящее решение, и могу сказать, что интернет партнер может стать отличным помощником в этом деле. Главное — чтобы трафик был целевым, а продвижение сайтов по трафику позволяет достичь именно этого. Я рекомендую обратиться к специалистам, которые знают, как сделать сайт популярным. Если вы ищете проверенные методы, то стоит обратить внимание на [url=https://prodvizhenie-sajtov-po-trafiku.ru]seo продвижение по трафику[/url], так как там собраны актуальные стратегии и рекомендации. Важно понимать, что продвижение сайта трафиком — это процесс, который требует времени, но при правильном подходе результаты вас приятно удивят.

  10. Если вы хотите увеличить посещаемость своего сайта, то трафиковое продвижение сайта — это именно то, что вам нужно. Я сам столкнулся с этой задачей, и могу сказать, что internet partner может стать отличным помощником в этом деле. Важно не просто увеличить количество посетителей, а продвижение сайтов по трафику позволяет достичь именно этого. Я рекомендую обратиться к специалистам, которые знают, как сделать сайт популярным. Если вы ищете проверенные методы, то стоит обратить внимание на [url=https://prodvizhenie-sajtov-po-trafiku.ru]продвижение по трафику сео[/url], так как там собраны актуальные стратегии и рекомендации. Важно понимать, что продвижение сайта трафиком — это процесс, который требует времени, но при правильном подходе результаты вас приятно удивят.

  11. Где найти качественные seo статьи с практическими советами? Наткнулся на один ресурс, который регулярно публикует контент про интернет-маркетинг, причём не просто теорию, а реальные кейсы. Особенно понравилось, как они разбирают [url=https://seo-blog3.ru]веб-аналитика блог[/url] — там всё подробно расписано с примерами. Если вам нужны рабочие стратегии продвижения — рекомендую добавить этот блог в закладки. Там часто выходят новые статьи о маркетинговых стратегиях — действительно полезный источник.

  12. Подскажите толковые SEO-блоги с практическими кейсами — хочется разобраться в теме глубже. Коллега посоветовал по запросу [url=https://blog-o-marketinge.ru]контекстная реклама статьи[/url] и открыл для себя пару классных блогов. В основном пишут контекстную рекламу, маркетинговые стратегии и SEO-оптимизацию. Особенно полезными оказались практические руководства по SEO и маркетинговым стратегиям. Какие ресурсы по маркетингу и SEO читаете вы?

  13. Искал полезные материалы по теме маркетинга и наткнулся на классный SEO блог. Там собраны действительно полезные материалы по интернет-маркетингу. Обратил внимание на раздел, где подробно разбирается seo и реклама блог [url=https://seo-blog4.ru]https://seo-blog4.ru[/url] — всё чётко и по делу. Для тех, кто хочет разобраться в маркетинговых инструментах — рекомендую добавить в закладки. Много кейсов из реальной практики. Планирую глубже изучить тему SEO.

  14. Где найти качественные seo статьи с практическими советами? Наткнулся на один ресурс, который регулярно публикует контент про интернет-маркетинг, причём не просто теорию, а реальные кейсы. Особенно понравилось, как они разбирают [url=https://seo-blog3.ru]блог seo агентства[/url] — там всё подробно расписано с примерами. Для тех, кто хочет разобраться в цифровом маркетинге — рекомендую добавить этот блог в закладки. Регулярно публикуют контент про контекстную рекламу — действительно полезный источник.

  15. Подскажите толковые SEO-блоги с практическими кейсами — хочется разобраться в теме глубже. Недавно наткнулся по запросу [url=https://blog-o-marketinge.ru]интернет маркетинг статьи[/url] и нашёл пару стоящих площадок. Авторы разбирают не только базовые принципы SEO, но и свежие тренды цифрового маркетинга. Рекомендую глянуть разборы алгоритмов поисковых систем. Какие ресурсы по маркетингу и SEO читаете вы?

  16. Искал полезные материалы по теме маркетинга и наткнулся на классный SEO блог. Там собраны действительно полезные материалы по интернет-маркетингу. Особенно понравились статьи, где подробно разбирается руководства по seo [url=https://seo-blog4.ru]https://seo-blog4.ru[/url] — всё чётко и по делу. Для тех, кто хочет разобраться в маркетинговых инструментах — рекомендую добавить в закладки. Чувствуется глубокое понимание темы. Теперь регулярно читаю новые публикации.

  17. Ищу полезный seo блог с актуальной информацией? Наткнулся на один ресурс, который регулярно публикует материалы по маркетингу, причём не просто теорию, а реальные кейсы. Особенно понравилось, как они разбирают [url=https://seo-blog3.ru]маркетинг в интернете блог[/url] — там всё подробно расписано с примерами. Если вам нужны рабочие стратегии продвижения — рекомендую добавить этот блог в закладки. Регулярно публикуют контент про контекстную рекламу — действительно полезный источник.

  18. Искал полезные материалы по маркетингу и наткнулся на интересный сео блог. Там много качественных материалов по маркетингу — от основ до продвинутых стратегий. Особенно понравились примеры удачных маркетинговых стратегий. По теме блог о маркетинге [url=https://seo-blog2.ru]https://seo-blog2.ru[/url] нашёл несколько полезных инструкций, которые реально помогают в работе. Стоит изучить этот ресурс, если интересуетесь продвижением сайтов. Там регулярно выходят полезные публикации, и всё написано доступным языком. Хорошая подборка материалов для тех, кто хочет улучшить результаты.

  19. Подскажите толковые SEO-блоги с практическими кейсами — хочется разобраться в теме глубже. Недавно наткнулся по запросу [url=https://blog-o-marketinge.ru]блог про продвижение сайтов[/url] и нашёл пару стоящих площадок. В основном пишут контекстную рекламу, маркетинговые стратегии и SEO-оптимизацию. Выделил для себя практические руководства по SEO и маркетинговым стратегиям. Если знаете другие толковые блоги на эту тему — пишите в комментах!

  20. Ищу полезные материалы по SEO и маркетингу — может, посоветуете хорошие блоги? Вчера искал по запросу [url=https://blog-o-marketinge.ru]материалы по seo[/url] и открыл для себя пару классных блогов. В основном пишут не только базовые принципы SEO, но и свежие тренды цифрового маркетинга. Особенно полезными оказались практические руководства по SEO и маркетинговым стратегиям. Какие ресурсы по маркетингу и SEO читаете вы?

  21. Good day! Is [url=https://777casinoo.bond/]777 casino app[/url] actually the official site for 777 casino? I can’t find much info and wonder if it’s safe to give my details there.

  22. Искал полезные материалы по теме маркетинга и наткнулся на классный SEO блог. Много практических советов по контекстной рекламе и оптимизации. Обратил внимание на раздел, где подробно разбирается digital маркетинг блог [url=https://seo-blog4.ru]https://seo-blog4.ru[/url] — информация подаётся доступно. Для тех, кто хочет разобраться в маркетинговых инструментах — стоит изучить внимательно. Автор не просто пишет теорию, а даёт рабочие схемы. Уже внедрил несколько советов в работу.

  23. Искал полезные материалы по теме маркетинга и наткнулся на классный SEO блог. Автор грамотно разбирает тонкости продвижения сайтов. Обратил внимание на раздел, где подробно разбирается блог seo агентства [url=https://seo-blog4.ru]https://seo-blog4.ru[/url] — видно, что пишет практик. Для тех, кто хочет разобраться в маркетинговых инструментах — рекомендую добавить в закладки. Чувствуется глубокое понимание темы. Уже внедрил несколько советов в работу.

  24. Искал полезные материалы по маркетингу и наткнулся на интересный блог о маркетинге. Там много актуальных статей по интернет-маркетингу — от основ до продвинутых стратегий. Особенно понравились практические советы по оптимизации сайтов. По теме маркетинг в интернете блог [url=https://seo-blog2.ru]https://seo-blog2.ru[/url] нашёл несколько подробных гайдов, которые реально помогают в работе. Рекомендую заглянуть этот ресурс, если интересуетесь цифровым маркетингом. Там регулярно выходят полезные публикации, и всё написано доступным языком. Хорошая подборка материалов для тех, кто хочет прокачать свои навыки.

  25. Have you ever considered writing an ebook or guest
    authoring on other blogs? I have a blog centered on the
    same subjects you discuss and would really like to have you
    share some stories/information. I know my readers would
    enjoy your work. If you are even remotely interested, feel free to shoot
    me an e mail.

  26. Искал полезные материалы по маркетингу и наткнулся на интересный сео блог. Там много актуальных статей по интернет-маркетингу — от основ до продвинутых стратегий. Особенно понравились примеры удачных маркетинговых стратегий. По теме контекстная реклама статьи [url=https://seo-blog2.ru]https://seo-blog2.ru[/url] нашёл несколько классных руководств, которые реально помогают в работе. Рекомендую заглянуть этот ресурс, если интересуетесь продвижением сайтов. Там регулярно выходят свежие материалы, и всё написано доступным языком. Ценный ресурс для специалистов для тех, кто хочет развиваться в этом направлении.

  27. Искал полезные материалы по маркетингу и наткнулся на интересный сео блог. Там много полезных статей о маркетинге — от основ до продвинутых стратегий. Особенно понравились практические советы по оптимизации сайтов. По теме блог о маркетинге [url=https://seo-blog2.ru]https://seo-blog2.ru[/url] нашёл несколько классных руководств, которые реально помогают в работе. Стоит изучить этот ресурс, если интересуетесь SEO. Там регулярно выходят новые статьи, и всё написано понятно даже новичкам. Ценный ресурс для специалистов для тех, кто хочет улучшить результаты.

  28. Искал полезные материалы по SEO и маркетингу, наткнулся на интересный ресурс. Там много качественных статей о маркетинге, особенно понравились советы по продвижению. Если вам нужно что-то по теме [url=https://seo-blog8.ru]сео блог[/url], рекомендую заглянуть — там много практических советов. Кстати, недавно читал обзор маркетинговых стратегий, всё очень подробно и без воды. Кто-то ещё следит за этим маркетинговым блогом?

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *