New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

76,579 Comments

  1. Беда пришла — знакомый совсем потерял себя. Ничего не работает — а время идёт. Повезло найти контакты — срочная помощь на месте в столице Черноземья. Специалист через час. Полный комплект. Ставят капельницу — быстро. Полная анонимность. Стоимость приемлемая. заказать нарколога [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru]https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru[/url] Все условия для столицы Черноземья. Звонил им — помогли быстро. Состояние нормализуется. Чем раньше, тем лучше. Кто в нашем городе — держите под рукой. Всех благ!

  2. Беда — человек в запое уже несколько дней. Таблетки бесполезны — нужна госпитализация в столице Приволжья. Друзья порекомендовали — лечение в стационаре. Круглосуточный мониторинг. Инфузионная терапия — профессионально. Анонимно и конфиденциально. Отношение внимательное. вывод из запоя клиника врачи [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-srv.ru]вывод из запоя клиника врачи[/url] Вся информация по ссылке для НН. Я сам лежал — помогли реально. Результат очевиден. Главное — не медлить. Кому надо в Нижнем Новгороде — советую. Выход есть всегда!

  3. Беда — человек в запое уже несколько дней. Таблетки бесполезны — а риск огромный. Повезло найти контакты — выезд нарколога в ВРН. Врачи приезжают быстро. Полный комплект. Нормализуют состояние — профессионально. Полная анонимность. Цены адекватные. нарколог на дом вывод в воронеже [url=https://zapoy.narkolog-na-dom-voronezh18.ru]https://zapoy.narkolog-na-dom-voronezh18.ru[/url] Там контакты и цены для ВРН. Проверил на себе — профессионалы. После процедуры сразу легче. Главное — не медлить. Кому надо в Воронеже — сохраните номер. Не шутите с организмом

  4. Беда — знакомый совсем потерял себя. Ничего не помогает — а риск огромный. Узнал куда звонить — капельница на дом в северной столице. Специалист через час. Капельницы и растворы. Очищают организм — быстро. Без постановки на учёт. Стоимость приемлемая. вывести из запоя санкт петербург [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-vkx.ru]https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-vkx.ru[/url] Там контакты и цены для нашего города. Звонил им — всё четко. Организм приходит в норму. Чем раньше, тем лучше. Кто в нашем городе — пригодится. Не шутите с организмом

  5. Кошмар — человек в запое уже несколько дней. Скорая не приезжает — а состояние тяжёлое. Повезло найти контакты — выезд нарколога в столице Черноземья. Специалист через час. Капельницы и растворы. Очищают организм — безопасно. Никто не узнает. Цены адекватные. вызов врача нарколога [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-13.ru]вызов врача нарколога[/url] Вся информация по ссылке для Воронежа. Уже пользовался — без обмана. После процедуры сразу легче. Не терпите. Кому надо в Воронеже — держите под рукой. Здоровье — это главное

  6. If you want to increase yourr experfience simply keep visiting this site and be updated with the newest news update postesd here.

  7. Срыв случился — человек в запое уже несколько дней. Скорая не приезжает — а помочь нужно срочно. Узнал куда звонить — срочная помощь на месте в ВРН. Оперативно выезжают. Капельницы и растворы. Нормализуют состояние — быстро. Никто не узнает. Всё честно. вызвать анонимного нарколога [url=https://zapoy.narkolog-na-dom-voronezh-14.ru]вызвать анонимного нарколога[/url] Все условия для ВРН. Я сам вызывал — помогли быстро. Состояние нормализуется. Главное — не медлить. Кто в области — записывайте. Берегите себя

  8. Тяжёлая ситуация — родственник пьёт без остановки. Таблетки не помогают — а риск растёт. Узнал куда звонить — выезд нарколога в Санкт-Петербурге. Не заставляют ждать. С собой всё необходимое. Очищают организм — профессионально. Без постановки на учёт. Стоимость приемлемая. запой спб [url=https://detoks.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg.ru]https://detoks.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg.ru[/url] Все условия для северной столицы. Звонил им — всё четко. После процедуры сразу легче. Чем раньше, тем лучше. Кому надо в Питере — держите под рукой. Всех благ!

  9. Критическая ситуация — родственник пьёт без остановки. Таблетки не помогают — а риск растёт. Узнал куда звонить — выезд нарколога в северной столице. Специалист через час. Полный комплект. Ставят капельницу — быстро. Без постановки на учёт. Стоимость приемлемая. вывод из запоя цены [url=https://kapelnica.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-mnq.ru]вывод из запоя цены[/url] На сайте подробности для северной столицы. Проверил на себе — без обмана. Самочувствие отличное. Не откладывайте. Кому надо в Питере — пригодится. Всех благ!

  10. Такое горе в семье — когда алкоголь перехватывает контроль. Поили каплями — только хуже стало. Теперь знаю точно — неотложная помощь на дому в НН. Работают без выходных. Осмотрят, оценят состояние — без страха. Никаких учётов. Назовут до приезда. Не первый раз вызываем — рекомендую смело. наркологическая помощь круглосуточно [url=https://zapoy.narkologicheskaya-pomoshh-nizhnij-novgorod.ru]https://zapoy.narkologicheskaya-pomoshh-nizhnij-novgorod.ru[/url] По ссылке — контакты в пригороде. Держите под рукой. Лучше иметь номер заранее. Поправляйтесь!

  11. I think what you wrote made a bunch of sense. But, what about this?
    what if you added a little content? I mean, I don’t wish to tell
    you how to run your blog, however what if you added something that makes people want more?

    I mean New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF – Gong-News is a little plain. You could look at Yahoo’s home page and
    watch how they create article headlines to get people interested.
    You might add a video or a pic or two to get readers excited
    about what you’ve got to say. In my opinion, it could bring your posts a little livelier.

  12. Срыв случился — близкий не выходит из состояния. Ничего не работает — а риск растёт. Узнал куда звонить — срочная помощь на месте в нашем городе. Оперативно выезжают. Оборудование и препараты. Очищают организм — профессионально. Анонимно и конфиденциально. Не завышают. вызвать нарколога на дом воронеж [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru]вызвать нарколога на дом воронеж[/url] Вся информация по ссылке для ВРН. Звонил им — помогли быстро. Организм приходит в норму. Чем раньше, тем лучше. Кому надо в Воронеже — сохраните номер. Не шутите с организмом

  13. Проблема накрыла — отец совсем потерял себя. Таблетки бесполезны — только стационар поможет в нашем городе. Нашли хороший стационар — интенсивная терапия. Полный контроль состояния. Капельницы и препараты — профессионально. Анонимно и конфиденциально. Палаты хорошие. вывести из запоя в стационаре анонимно [url=https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-srv.ru]https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-srv.ru[/url] Все условия работы для нашего города. Уже пользовались — без обмана. Человек приходит в себя. Не тяните время. Кто в нашем городе — советую. Поправляйтесь!

  14. Неприятность — алкоголь взял верх. Уже который день, а врач нужен срочно. Хорошо, что наткнулись на информацию — капельница на дом. Врач уже в пути. Снимают интоксикацию — грамотно. Анонимно. Цены без сюрпризов. Человек приходит в сознание. Проверенный вариант — лучшее решение в кризис. цены на вывод из запоя на дому [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-samara-cde.ru]https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-samara-cde.ru[/url] Вся подробная информация для губернии. Запишите. Здоровье близких — дороже. Всё наладится!

  15. Беда пришла — родственник пьёт без остановки. Скорая не приезжает — а время идёт. Повезло найти контакты — срочная помощь на месте в Санкт-Петербурге. Не заставляют ждать. Капельницы и растворы. Нормализуют состояние — эффективно. Без постановки на учёт. Цены адекватные. капельница от запоя на дому [url=https://kapelnica.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-mnq.ru]капельница от запоя на дому[/url] Там контакты и цены для нашего города. Звонил им — без обмана. Организм приходит в норму. Главное — не медлить. Кто в Санкт-Петербурге — держите под рукой. Здоровье — это главное

  16. Кошмар — человек в запое уже несколько дней. Уговоры не действуют — а состояние тяжёлое. Хорошо, что есть специалисты — выезд нарколога в Воронеже. Не заставляют ждать. Оборудование и препараты. Ставят капельницу — быстро. Анонимно и конфиденциально. Не завышают. врач нарколог выезд [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-13.ru]врач нарколог выезд[/url] Все условия для Воронежа. Я сам вызывал — без обмана. Состояние нормализуется. Главное — не медлить. Кто в области — пригодится. Здоровье — это главное

  17. Проблема накрыла — родственник пьёт без остановки. Таблетки не помогают — а помочь нужно срочно. Друзья подсказали — срочная помощь на месте в Санкт-Петербурге. Специалист через час. Полный комплект. Ставят капельницу — эффективно. Анонимно и конфиденциально. Не завышают. вывод из запоя в санкт-петербурге [url=https://kapelnica.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-mnq.ru]вывод из запоя в санкт-петербурге[/url] Там контакты и цены для Питера. Уже пользовался — без обмана. Организм приходит в норму. Чем раньше, тем лучше. Кому надо в Питере — записывайте. Здоровье — это главное

  18. Беда пришла — близкий не выходит из состояния. Скорая не приезжает — необходима клиника в нашем городе. Узнали куда обратиться — помощь в клинике. Полный контроль состояния. Очищение крови — профессионально. Анонимно и конфиденциально. Палаты хорошие. капельница от запоя в стационаре [url=https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-srv.ru]https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-srv.ru[/url] Все условия работы для нашего города. Уже пользовались — всё честно. Состояние полностью нормализуется. Чем раньше, тем лучше. Кому надо в Нижнем Новгороде — советую. Держитесь!

  19. Критическая ситуация — близкий не выходит из состояния. Таблетки не помогают — а риск растёт. Друзья порекомендовали — вызов врача на дом в нашем городе. Оперативно выезжают. Оборудование и препараты. Очищают организм — быстро. Полная анонимность. Цены адекватные. заказать нарколога [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru]https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru[/url] На сайте подробности для столицы Черноземья. Уже пользовался — всё четко. Состояние нормализуется. Чем раньше, тем лучше. Кому надо в Воронеже — сохраните номер. Всех благ!

  20. Критическая ситуация — знакомый совсем потерял себя. Уговоры бесполезны — а состояние ухудшается. Хорошо, что есть специалисты — вызов врача на дом в Воронеже. Не заставляют ждать. С собой всё необходимое. Нормализуют состояние — профессионально. Полная анонимность. Не завышают. нарколог на дом цены [url=https://zapoy.narkolog-na-dom-voronezh-14.ru]нарколог на дом цены[/url] Все условия для ВРН. Звонил им — всё четко. После процедуры сразу легче. Не терпите. Кому надо в Воронеже — сохраните номер. Здоровье — это главное

  21. Кошмар — знакомый совсем потерял себя. Уговоры не действуют — а время уходит. Хорошо, что есть специалисты — капельница на дом в северной столице. Специалист через час. Полный комплект. Вводят лекарства — эффективно. Анонимно и конфиденциально. Не завышают. нарколог вывод из запоя [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-vkx.ru]https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-vkx.ru[/url] На сайте подробности для Санкт-Петербурга. Уже пользовался — без обмана. После процедуры сразу легче. Не терпите. Кто в Санкт-Петербурге — записывайте. Всех благ!

  22. Беда — человек в запое уже несколько дней. Таблетки бесполезны — а помочь нужно срочно. Узнал куда звонить — выезд нарколога в Воронеже. Специалист через час. Капельницы и растворы. Ставят капельницу — эффективно. Анонимно и конфиденциально. Стоимость приемлемая. платный нарколог на дом [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-13.ru]https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-13.ru[/url] Там контакты и цены для Воронежа. Я сам вызывал — помогли быстро. Самочувствие отличное. Чем раньше, тем лучше. Кто в области — пригодится. Всех благ!

  23. В жизни всякое бывает — неделя превращается в кошмар. Уговаривали и ругали — ноль эффекта. Оказывается, есть выход — круглосуточная наркологическая служба в НН. Работают без выходных. Поставят капельницу — без боли. Никаких «красных крестов» в карте. Назовут до приезда. Лично проверено — помощь реальная. платная наркологическая помощь нижний новгород [url=https://zapoy.narkologicheskaya-pomoshh-nizhnij-novgorod.ru]https://zapoy.narkologicheskaya-pomoshh-nizhnij-novgorod.ru[/url] Там и телефоны, и адреса в области. Сохраните в закладки. Быть готовым. Главное — не сдаваться!

  24. Кошмар в семье. Родные на пределе. Руки опускаются — а утром на работу. Позвонили — и сразу все решилось — круглосуточная помощь на месте. Оперативно и без лишних слов. Восстановили электролитный баланс — без риска для жизни. Никаких следов. Все честно. Тремор ушел. У нас двое так восстановились — приезжают быстро. запой выезд на дом [url=https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-na-domu-samara-fgh.ru]https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-na-domu-samara-fgh.ru[/url] Откроете — увидите про Самару. Сохраните в телефоне. Не теряйте его. Всё обойдется!

  25. Критическая ситуация — родственник пьёт без остановки. Ничего не работает — а состояние ухудшается. Друзья подсказали — выезд нарколога в северной столице. Не заставляют ждать. Капельницы и растворы. Ставят капельницу — профессионально. Никто не узнает. Цены адекватные. вывод из запоя стационар санкт-петербург [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-xpr.ru]https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-xpr.ru[/url] Вся информация по ссылке для северной столицы. Уже пользовался — всё четко. Состояние нормализуется. Главное — не медлить. Кто в Санкт-Петербурге — записывайте. Не шутите с организмом

  26. Hi, i think that i saw you visited my web site so i came to “return the favor”.I’m attempting to
    find things to enhance my website!I suppose its ok to use some of
    your ideas!!

  27. Проблема накрыла — человек в запое уже несколько дней. Скорая не приезжает — а состояние ухудшается. Повезло найти контакты — срочная помощь на месте в нашем городе. Не заставляют ждать. Полный комплект. Очищают организм — профессионально. Никто не узнает. Всё честно. нарколога на дом [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru]нарколога на дом[/url] Все условия для Воронежа. Я сам вызывал — профессионалы. Состояние нормализуется. Чем раньше, тем лучше. Кому надо в Воронеже — держите под рукой. Всех благ!

  28. Случай из жизни — не придумаешь. Когда брат перестаёт быть собой — это страшно. Пытались народными методами — почти потеряли человека. Единственное, что спасло — круглосуточная помощь клиники в Нижнем Новгороде. Не отмахиваются. Вернули сознание и речь — спокойно. Никто не узнает. По фиксированному прайсу. Снова стал нормальным. Проверили на себе. неотложная наркологическая помощь наркология [url=https://kapelnica.narkologicheskaya-pomoshh-nizhnij-novgorod.ru]https://kapelnica.narkologicheskaya-pomoshh-nizhnij-novgorod.ru[/url] Заходите, читайте, сохраняйте для нашего города. Сохраните в контакты. Лучше, если номер будет в телефоне. Помощь рядом!

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *