Posted inHome
New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Кошмар пришёл — человек в запое уже несколько дней. Таблетки бесполезны — требуется серьёзное лечение в столице Приволжья. Друзья порекомендовали — вывод из запоя в стационаре. Полный контроль состояния. Капельницы и препараты — надёжно. Без лишних бумаг. Условия комфортные. вывод из запоя [url=https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-xft.ru]вывод из запоя[/url] Все условия работы для НН. Родственника положили — врачи высший класс. Результат очевиден. Не тяните время. Кто в НН — не бойтесь. Держитесь!
Кошмар — человек в запое уже несколько дней. Ничего не помогает — а время уходит. Хорошо, что есть специалисты — вывод из запоя на дому в нашем городе. Не заставляют ждать. Капельницы и растворы. Нормализуют состояние — быстро. Без постановки на учёт. Не завышают. вывод из запоя клиника санкт-петербург [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-mnq.ru]https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-mnq.ru[/url] Все условия для Питера. Проверил на себе — помогли быстро. Организм приходит в норму. Чем раньше, тем лучше. Кто в нашем городе — записывайте. Здоровье — это главное
Проблема накрыла — человек в запое уже несколько дней. Ничего не работает — а помочь нужно срочно. Хорошо, что есть выход — вывод из запоя на дому в северной столице. Не заставляют ждать. С собой всё необходимое. Вводят лекарства — безопасно. Полная анонимность. Цены адекватные. вывод из запоя в стационаре спб [url=https://detoks.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg.ru]https://detoks.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg.ru[/url] Там контакты и цены для нашего города. Звонил им — профессионалы. После процедуры сразу легче. Главное — не медлить. Кто в нашем городе — записывайте. Всех благ!
Критическая ситуация — знакомый совсем потерял себя. Таблетки не помогают — а помочь нужно срочно. Узнал куда звонить — нарколог на дом в ВРН. Специалист через час. Полный комплект. Вводят лекарства — профессионально. Анонимно и конфиденциально. Стоимость приемлемая. нарколог на дом цены [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru]https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru[/url] На сайте подробности для столицы Черноземья. Проверил на себе — помогли быстро. Самочувствие отличное. Не откладывайте. Кому надо в Воронеже — записывайте. Не шутите с организмом
Проблема пришла — с утра просто ад. Никакие таблетки не помогают — а похмелье жесткое. Друзья посоветовали — можно быстро прийти в себя. Называется это — снятие похмельного синдрома. Врач через час. Оборудование и растворы. Ставят капельницу — сразу легчает. И что важно — без учёта. Не завышают. поставить капельницу на дому цена екатеринбург [url=https://narkolog.kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg.ru]поставить капельницу на дому цена екатеринбург[/url] Там контакты и цены. Я сам вызывал — профессионалы своего дела. После капельницы — чувствуешь человека. Палочка-выручалочка. Держите в телефоне. Не мучайтесь. Всех благ!
Критическая ситуация — человек в запое уже давно. Дома уже не справиться — требуется серьёзное лечение в столице Приволжья. Друзья порекомендовали — интенсивная терапия. Круглосуточный мониторинг. Инфузионная терапия — под постоянным присмотром. Никто не узнает. Отношение внимательное. запой стационар [url=https://kapelnica.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-xft.ru]https://kapelnica.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-xft.ru[/url] На сайте подробности для столицы Приволжья. Проверили на себе — врачи высший класс. Состояние полностью нормализуется. Чем раньше, тем лучше. Кто в нашем городе — советую. Держитесь!
Критическая ситуация — отец совсем потерял контроль. На дому не помогают — нужна срочная госпитализация в НН. Узнали куда обратиться — интенсивная терапия. Круглосуточный мониторинг. Капельницы и препараты — надёжно. Никто не узнает. Отношение внимательное. вывод из запоя клиника [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-elm.ru]вывод из запоя клиника[/url] Там контакты и цены для Нижнего Новгорода. Уже пользовались — врачи высший класс. После лечения сразу легче. Чем раньше, тем лучше. Кто в нашем городе — не бойтесь. Выход есть всегда!
Попал в беду — человек в запое уже несколько дней в нашем городе. Таблетки бесполезны — а помочь нужно срочно. Повезло найти специалистов — выезд нарколога на дом в нашем городе. Не заставляют ждать по всему городу. Оборудование и препараты. Вводят лекарства — быстро. Без постановки на учёт. Цены приемлемые в нашем городе. капельница от запоя стоимость [url=https://alkogolizm.kapelnicza-ot-zapoya-ekaterinburg-vbx.ru]https://alkogolizm.kapelnicza-ot-zapoya-ekaterinburg-vbx.ru[/url] На сайте подробности для столицы Урала. Уже пользовался — помогли быстро. Организм приходит в норму. Главное — не медлить. Кому надо в Екатеринбурге — записывайте. Берегите себя
Кошмар пришёл — родственник пьёт без остановки в нашем городе. Ничего не работает — а риск огромный. Узнал куда звонить — выезд нарколога на дом в Екатеринбурге. Специалист через час по Екатеринбургу. С собой всё необходимое. Очищают организм — быстро. Полная анонимность. Не завышают в области. капельница от запоя в стационаре [url=https://alkogolizm.kapelnicza-ot-zapoya-ekaterinburg-rhm.ru]https://alkogolizm.kapelnicza-ot-zapoya-ekaterinburg-rhm.ru[/url] Вся информация по ссылке для Екб. Звонил им — помогли быстро. Состояние нормализуется. Не откладывайте. Кто в нашем городе — записывайте. Всех благ!
Проблема пришла — голова раскалывается. Активированный уголь не спасает — а легче ни капли. Друзья посоветовали — оказывается есть выход. Называется это — капельница на дому. Врач через час. С собой все препараты. Нормализуют состояние — самочувствие отличное. И что ценно — конфиденциально. Цены адекватные. сколько стоит капельница на дому в екатеринбурге [url=https://narkolog.kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg.ru]сколько стоит капельница на дому в екатеринбурге[/url] Там контакты и цены. Проверил на себе — без обмана. Организм приходит в норму. Палочка-выручалочка. Пригодится. Не мучайтесь. Здоровье — это главное
Критический момент — родственник пьёт без остановки. Таблетки не помогают — а время идёт. Хорошо, что есть специалисты — вызов врача на дом в ВРН. Врачи приезжают быстро. Оборудование и препараты. Очищают организм — эффективно. Полная анонимность. Стоимость приемлемая. нарколог на дом вывод воронеж [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-11.ru]https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-11.ru[/url] Все условия для Воронежа. Уже пользовался — без обмана. После процедуры сразу легче. Не терпите. Кто в нашем городе — записывайте. Всех благ!
Кошмар — близкий не выходит из состояния. Уговоры не действуют — а помочь нужно срочно. Друзья порекомендовали — капельница на дом в Санкт-Петербурге. Оперативно выезжают. С собой всё необходимое. Очищают организм — безопасно. Анонимно и конфиденциально. Стоимость приемлемая. капельница от алкоголя на дому спб [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-vkx.ru]капельница от алкоголя на дому спб[/url] Все условия для Питера. Я сам вызывал — помогли быстро. После процедуры сразу легче. Главное — не медлить. Кто в Санкт-Петербурге — пригодится. Всех благ!
Ужас — близкий не выходит из состояния. Уговоры не действуют — а помочь нужно срочно. Друзья порекомендовали — срочная помощь на месте в нашем городе. Врачи приезжают быстро. Оборудование и препараты. Нормализуют состояние — безопасно. Полная анонимность. Стоимость приемлемая. вывод из запоя дешево [url=https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-mnq.ru]https://alkogolizm.vyvod-iz-zapoya-na-domu-sankt-peterburg-mnq.ru[/url] Вся информация по ссылке для Питера. Я сам вызывал — профессионалы. Самочувствие отличное. Главное — не медлить. Кто в нашем городе — записывайте. Берегите себя
Срыв случился — человек в запое уже несколько дней. Ничего не работает — а риск растёт. Друзья порекомендовали — вызов врача на дом в ВРН. Специалист через час. Полный комплект. Очищают организм — быстро. Без постановки на учёт. Всё честно. нарколог домой [url=https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru]https://alkogolizm.narkolog-na-dom-voronezh-12.ru[/url] На сайте подробности для ВРН. Проверил на себе — профессионалы. После процедуры сразу легче. Не терпите. Кто в ВРН — сохраните номер. Не шутите с организмом
Кошмар пришёл — родственник пьёт без остановки. Дома не справиться — необходима клиника в НН. Узнали куда обратиться — помощь в клинике. Врачи круглосуточно наблюдают. Очищение крови — безопасно и эффективно. Без лишних бумаг. Отношение внимательное. капельница от запоя в стационаре [url=https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-xft.ru]https://narkolog.vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-xft.ru[/url] Вся информация по ссылке для нашего города. Уже пользовались — врачи высший класс. После лечения сразу легче. Чем раньше, тем лучше. Кто в НН — обращайтесь. Выход есть всегда!