New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

59,839 Comments

  1. GregoryEnats

    звоните круглосуточно по телефону горячей линии клиники: наши специалисты готовы оказать необходимую помощь в решении проблемы алкогольной зависимости.
    Углубиться в тему – [url=https://vivod-iz-zapoya-sochi24.ru/]скорая вывод из запоя[/url]

  2. LarryCom

    В этой статье мы рассмотрим современные достижения в области медицины, включая инновационные методы лечения и диагностики. Мы обсудим важность профилактики заболеваний и роль технологий в улучшении качества здравоохранения. Читатели узнают о влиянии медицины на повседневную жизнь и ее значение для современного общества.
    Полезно знать – [url=https://coyotehookah.ru/lechenie-alkogolizma-v-irkutske/]психиатр иркутск бесплатно[/url]

  3. true fortune casino [url=https://rdcvw.com/?425688/]https://rdcvw.com/?425688[/url]

  4. ClaudeEcoxy

    Эта публикация содержит ценные советы и рекомендации по избавлению от зависимости. Мы обсуждаем различные стратегии, которые могут помочь в процессе выздоровления и важность обращения за помощью. Читатели смогут использовать полученные знания для улучшения своего состояния.
    Подробности по ссылке – [url=https://pamyatplus.ru/uncategorized/narkologicheskaya-klinika-czel-zadachi-i-osobennosti-raboty.html]вывод из запоя на дому в Костроме[/url]

  5. “uno kartlar?n?n anlam?” hakk?nda bilgi arayanlar icin mukemmel bir kaynak var. Link burada: [url=https://renklikalpler.com/articles/uno-oyununu-ogrenin-kartlar-stratejiler/]https://renklikalpler.com/articles/uno-oyununu-ogrenin-kartlar-stratejiler/[/url]

  6. Jessegeoke

    В данном обзоре представлены основные направления и тренды в области медицины. Мы обсудим актуальные проблемы здравоохранения, свежие открытия и новые подходы, которые меняют представление о лечении и профилактике заболеваний. Эта информация будет полезна как специалистам, так и широкой публике.
    Всё, что нужно знать – [url=https://autisminfo.ru/news/7233-kogda-roditel-zavisim-kak-zashhitit-rebyonka-s-autizmom-ot-posledstvij-semejnogo-alkogolizma]капельница от алкоголя на дому воронеж[/url]

  7. WilliamVeimi

    Этот информационный материал подробно освещает проблему наркозависимости, ее причины и последствия. Мы предлагаем информацию о методах лечения, профилактики и поддерживающих программах. Цель статьи — повысить осведомленность и продвигать идеи о необходимости борьбы с зависимостями.
    Смотрите также… – [url=https://fanfan-eco.ru/alkogolnaya-zavisimost/]лечения алкоголизма в Иркутске[/url]

  8. RobertWoofe

    Этот обзор содержит информацию о передовых достижениях в области медицины. Мы разберем инновационные технологии, которые меняют подход к лечению и диагностике, а также их влияние на эффективность оказания медицинской помощи.
    Читать далее > – [url=https://ladyup.ru/semya/alkogolnaya-zavisimost-u-blizkogo-plan-dejstvij-dlya-semi-bez-sryvov-i-paniki.html]наркологическая помощь на дом[/url]

  9. Danielnic

    Текст посвящён распространённым мифам о зависимости и их развенчанию. Мы предоставим научно обоснованную информацию и дадим рекомендации по выбору эффективного способа борьбы с зависимым поведением.
    Открой скрытое – [url=https://divoch.ru/5-opasnyh-zabluzhdeniy-o-domashnem-lechenii-pohmelya-i-bezopasnye-sposoby-vyhoda-iz-zapoya/]капельница от похмелья анонимно[/url]

  10. LarryCom

    Этот документ охватывает важные аспекты медицинской науки, сосредотачиваясь на ключевых вопросах, касающихся здоровья населения. Мы рассматриваем свежие исследования, клинические рекомендации и лучшие практики, которые помогут улучшить качество лечения и профилактики заболеваний. Читатели получат возможность углубиться в различные медицинские дисциплины.
    Узнать напрямую – [url=https://imena-mj.ru/chastnaya-narkologicheskaya-klinika-put-k-novoj-zhizni.html]Капельница от похмелья в Иркутске[/url]

  11. Как поведенческие факторы влияют на [url=https://forumnow.ru/viewtopic.php?t=3267]Продвижение сайтов в google[/url]?

  12. JefferyAbego

    В данной статье мы акцентируем внимание на важности поддержки в процессе выздоровления. Мы обсудим, как друзья, семья и профессионалы могут помочь тем, кто сталкивается с зависимостями. Читатели получат практические советы, как поддерживать близких на пути к новой жизни.
    Всё самое вкусное внутри – [url=https://divoch.ru/kogda-rabochij-grafik-tolkaet-k-ryumke/]нарколог на дом вывод из запоя на дому[/url]

  13. Goodinigenda

    Этот текст посвящён сложным аспектам зависимости и её влиянию на жизнь человека. Мы обсудим психологические, физические и социальные последствия зависимого поведения, а также важность своевременного обращения за помощью.
    Прочесть всё о… – [url=https://happyner.com/alkogol-vs-dofamin-kak-obmanut-mozg-i-nayti-schaste-bez-bokala/]цена вывод из запоя на дому[/url]

  14. MichaelUnsax

    Этот медицинский обзор сосредоточен на последних достижениях, которые оказывают влияние на пациентов и медицинскую практику. Мы разбираем инновационные методы лечения и исследований, акцентируя внимание на их значимости для общественного здоровья. Читатели узнают о свежих данных и их возможном применении.
    Проверенные методы — узнай сейчас – [url=https://bsb.net.ru/zdorove/3451-bystroe-vosstanovlenie-posle-zastolya-sovremennaya-infuzionnaya-terapiya-na-domu]прокапать от алкоголя на дому воронеж[/url]

  15. Robertnek

    Эта публикация содержит ценные советы и рекомендации по избавлению от зависимости. Мы обсуждаем различные стратегии, которые могут помочь в процессе выздоровления и важность обращения за помощью. Читатели смогут использовать полученные знания для улучшения своего состояния.
    Не упусти шанс – [url=https://sovety4mom.ru/alkogolnaja-zavisimost-u-podrostkov-kak-vovremja-zametit-problemu-i-spasti-rebenka/]капельница после похмелья[/url]

  16. Bernardapelt

    В этой публикации мы исследуем ключевые аспекты здоровья, включая влияние образа жизни на благополучие. Читатели узнают о важности правильного питания, физической активности и психического здоровья. Мы предоставим практические советы и рекомендации для поддержания здоровья и развития профилактических подходов.
    Не упусти шанс – [url=https://domashniezaboty.ru/vyvod-iz-zapoya-na-domu-pomoshh-narkologa-etapy-i-lechenie-zavisimosti/]клиника плюс[/url]

  17. What a data of un-ambiguity and preserveness of valuable experience about unpredicted
    feelings.

  18. Wileybiake

    В этой статье мы говорим о важности поддержки в процессе выздоровления. Рассматриваются семьи, группы поддержки, специалисты и онлайн-ресурсы, которые могут сыграть решающую роль в избавлении от зависимости.
    Ознакомиться с отчётом – [url=https://ladysarafan.ru/zdorovie/zapoj-u-blizkogo-poshagovaya-instrukciya-dlya-zhenshhin-kak-vernut-muzha-k-trezvoj-zhizni]вывод из запоя на дому самара круглосуточно[/url]

  19. Theronzep

    В статье по вопросам здоровья мы рассматриваем актуальные проблемы, с которыми сталкивается общество. Обсуждаются заболевания, факторы риска и важные аспекты профилактики. Читатели получат полезные советы о том, как сохранить здоровье и улучшить качество жизни.
    Желаете узнать подробности? – [url=https://svarkagid.com/narkolog-na-dom-kak-eto-rabotaet-kogda-nuzhno-vyzyvat-i-chego-ozhidat/]дисфория лечение[/url]

  20. DanielZople

    В этой публикации мы рассматриваем важную тему борьбы с зависимостями, включая алкогольную и наркотическую зависимости. Мы обсудим методы лечения, реабилитации и поддержку, которые могут помочь людям, столкнувшимся с этой проблемой. Читатели узнают о перспективах выздоровления и важности комплексного подхода.
    Подробности по ссылке – [url=https://agro-portal.su/t-stati/57310-vyvod-iz-zapoya-na-domu-uslugi-narkologicheskogo-centra-v-tveri.html]clinica plus[/url]

  21. RobertHoala

    Эта публикация обращает внимание на важность профилактики зависимостей. Мы обсудим, как осведомленность и образование могут помочь в предотвращении возникновения зависимости. Читатели смогут ознакомиться с полезными советами и ресурсами, которые способствуют здоровому образу жизни.
    Ознакомьтесь поближе – [url=https://goagetaway.com/page/preimushhestva-lechenija-alkogolizma-pochemu-obrashhenie-za-pomoshhju-eto-vazhnyj-shag]клиника плюс[/url]

  22. Tylerunova

    Этот краткий обзор предлагает сжатую информацию из области медицины, включая ключевые факты и последние новости. Мы стремимся сделать информацию доступной и понятной для широкой аудитории, что позволит читателям оставаться в курсе актуальных событий в здравоохранении.
    Уточнить детали – [url=https://onelove.su/kak-vyzvat-narkologa-na-dom-kogda-pomoshh-neobhodima-nemedlenno/]кодирование от курения краснодар[/url]

  23. Michaelvox

    Эта публикация обращает внимание на важность профилактики зависимостей. Мы обсудим, как осведомленность и образование могут помочь в предотвращении возникновения зависимости. Читатели смогут ознакомиться с полезными советами и ресурсами, которые способствуют здоровому образу жизни.
    Секреты успеха внутри – [url=https://runreview.org/detoksikacziya-pri-alkogolizme/]лечение алкоголизма в Курске[/url]

  24. Robertnek

    В этой статье мы говорим о важности поддержки в процессе выздоровления. Рассматриваются семьи, группы поддержки, специалисты и онлайн-ресурсы, которые могут сыграть решающую роль в избавлении от зависимости.
    Смотри, что ещё есть – [url=https://sovety4mom.ru/alkogolnaja-zavisimost-u-podrostkov-kak-vovremja-zametit-problemu-i-spasti-rebenka/]прокапаться на дому самара[/url]

  25. NormanHem

    Читатели получат представление о том, как современные технологии влияют на развитие медицины. Обсуждаются новые методы лечения, персонализированный подход и роль цифровых решений в повышении качества медицинских услуг.
    Более подробно об этом – [url=https://lulustyle.ru/kapelnitsy-ot-zapoya-kak-oni-pomogayut-i-gde-mozhno-poluchit/]наркологическая клиника в курске[/url]

  26. Lesterriz

    В этом обзоре представлены различные методы избавления от зависимости, включая терапевтические и психологические подходы. Мы сравниваем их эффективность и предоставляем рекомендации для тех, кто хочет вернуться к трезвой жизни. Читатели смогут найти информацию о реабилитационных центрах и поддерживающих группах.
    Нажмите, чтобы узнать больше – [url=https://uroscope.ru/vyvod-iz-zapoya-na-domu-v-kurske-s-klinikoy-ooo-klinika-plyus-effektivnaya-pomosch-i-podderzhka.html]кодирование от алкоголизма в Курске[/url]

  27. Aaronmic

    В этой медицинской статье мы погрузимся в актуальные вопросы здравоохранения и лечения заболеваний. Читатели узнают о современных подходах, методах диагностики и новых открытий в научных исследованиях. Наша цель — донести важную информацию и повысить уровень осведомленности о здоровье.
    Доступ к полной версии – [url=https://sumkibudni.ru/alkogolizm-pochemu-lyudi-nachinayut-pit-alkogol-psixologicheskie-prichiny/]дисфория лечение[/url]

  28. Andrewedubs

    Этот обзор сосредоточен на различных подходах к избавлению от зависимости. Мы изучим традиционные и альтернативные методы, а также их сочетание для достижения максимальной эффективности. Читатели смогут открыть для себя новые стратегии и подходы, которые помогут в их борьбе с зависимостями.
    Погрузиться в научную дискуссию – [url=http://livecars.info/autonews/3412-narkolog-na-dom-ekstrennaya-pomosch-pri-zavisimosti.html]наркологическая клиника в краснодаре[/url]

  29. AnthonyGep

    Этот обзор посвящен успешным стратегиям избавления от зависимости, включая реальные примеры и советы. Мы разоблачим мифы и предоставим читателям достоверную информацию о различных подходах. Получите опыт многообразия методов и найдите подходящий способ для себя!
    Перейти к полной версии – [url=https://pavlo-blag.ru/vvyvod-iz-zapoya-na-domu-v-kurske/]капельницы от похмелья в Курске[/url]

  30. Thomasjoids

    Этот обзор содержит информацию о передовых достижениях в области медицины. Мы разберем инновационные технологии, которые меняют подход к лечению и диагностике, а также их влияние на эффективность оказания медицинской помощи.
    Читать далее > – [url=https://paracetamol.pro/novosti/kodirovanie-ot-alkogolizma-kogda-primenyat-etot-metod-lecheniya/]clinica plus[/url]

  31. Добрый день!
    Vitebsk State University named after P.M. Masherov, one of the oldest universities in Belarus, invites you to get the education of European quality! Undoubted advantages of studying in VSU are affordability, high level of the quality of the educational process, great experience in training foreign students.
    Полная информация по ссылке – https://vsu.by/abiturientam/priemnaya-kampaniya/spec-i-konkurs/spetsialnosti.html
    Enter university Vitebsk, Знакомство Вгу студенты, Выпускники ВГУ Витебск
    university olympiad, [url=https://vsu.by/inostrannym-abiturientam/reklamnye-videoroliki.html]курсы витебск[/url], CERTIFICATION TESTING IN RUSIAN AS A FOREIGN LANGUAGE
    Удачи и успехов в учебе!

  32. Привет всем!
    Vitebsk State University named after P.M. Masherov, one of the oldest universities in Belarus, invites you to get the education of European quality! Undoubted advantages of studying in VSU are affordability, high level of the quality of the educational process, great experience in training foreign students.
    Полная информация по ссылке – https://vsu.by/abiturientam/priemnaya-kampaniya/spec-i-konkurs/konkurs-i-prokhodnye-bally.html
    Master programmes, курсы витебск, скидки
    university olympiad, [url=https://vsu.by/en/international-applicants/applicant.html]SPECIALITIES VSU[/url], university olympiad
    Удачи и успехов в учебе!

  33. JeremyDieva

    Эта публикация содержит ценные советы и рекомендации по избавлению от зависимости. Мы обсуждаем различные стратегии, которые могут помочь в процессе выздоровления и важность обращения за помощью. Читатели смогут использовать полученные знания для улучшения своего состояния.
    Следуйте по ссылке – [url=https://mediry.ru/cchto-takoe-kapelnicza-ot-zapoya/]clinica plus в костроме[/url]

  34. MatthewAcath

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Продолжить изучение – [url=https://turbinaland.ru/pomoshh-v-borbe-s-alkogolizmom-u-blizkogo-kak-podderzhat-i-pomoch.html]нарколог на дом[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *