New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

59,996 Comments

  1. DonaldSat

    Эта статья подробно расскажет о процессе выздоровления, который включает в себя эмоциональную, физическую и психологическую реабилитацию. Мы обсуждаем значимость поддержки и наличие профессиональных программ. Читатели узнают, как строить новую жизнь и не возвращаться к старым привычкам.
    Детали по клику – [url=https://www.skalpil.ru/novosti-mediciny/narkologiya/6725-vyvod-iz-zapoya-s-vyezdom-pomosch-dlya-vozvrascheniya-k-zdorovoy-zhizni.html]clinica plus[/url]

  2. top bitcoin video poker sites [url=https://www.onlinepokerbitcoin.de]https://www.onlinepokerbitcoin.de[/url] .

  3. RaymondSosse

    Публикация знакомит читателей с различными подходами к реабилитации. От традиционных методов до современных программ — вы узнаете, как выбрать оптимальный путь к выздоровлению и преодолеть препятствия на этом пути.
    Что скрывают от вас? – [url=https://informi.ru/10182-kakie-kapelniczy-stavyat-pri-silnom-pohmele.html]клиника плюс[/url]

  4. JosephNor

    В этой статье рассматривается комплексный подход к избавлению от зависимости. Читатель узнает, как сочетание физического, психологического и духовного восстановления помогает достичь стойкого выздоровления.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://medinfon.ru/kogda-zapoj-stanovitsya-opasnym-chto-delat-seme-i-kak-ne-navredit-blizkomu.html]капельница от похмелья на дому[/url]

  5. Доброго!
    В нише производственной компании качество сайта напрямую влияет на эффективность рекламы, SEO и доверие новых клиентов. Поэтому продающий лендинг лучше делать с опорой на аналитику, семантику, UX и понятную воронку заявки. Один из вариантов решения — сайт на коде без конструктора: https://volt-site.ru/blog
    лендинг цена для кафе, создание сайта на коде, сайт для привлечения заявок
    лендинг под ключ быстро, [url=https://volt-site.ru/uslugi]ecommerce сайт без конструктора[/url], seo для сайта удаленно
    Всего наилучшего и роста в топ!

  6. RichardCuple

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Всё самое вкусное внутри – [url=https://megamcpe.com/health/detoksikacziya-posle-alkogolya-kak-otlichit-bezopasnoe-domashnee-ochishhenie-ot-situaczii-trebuyushhej-kapelniczy.html]прокапаться анонимно[/url]

  7. DustinBar

    В этой заметке мы представляем шаги, которые помогут в процессе преодоления зависимостей. Рассматриваются стратегии поддержки и чек-листы для тех, кто хочет сделать первый шаг к выздоровлению. Наша цель — вдохновить читателей на положительные изменения и поддержать их в трудных моментах.
    Разобраться лучше – [url=https://donklephant.net/sotsium/vyvod-iz-zapoya-na-domu-i-pokazaniya-dlya-obrashheniya-k-narkologu.html]выводе из запоя[/url]

  8. Доброго!
    Сайт компании должен работать как часть продаж: привлекать трафик, объяснять ценность предложения, закрывать возражения и передавать заявки в удобные каналы. Если нужен проект с упором на результат, стоит изучить разработка сайтов под ключ: https://volt-site.ru/o-studii Такой формат особенно полезен для ниш, где клиент сравнивает несколько подрядчиков перед обращением.
    разработать сайт для кафе, заказать сайт на коде, поисковое продвижение сайта цена
    сайт интернет магазина студия, [url=https://volt-site.ru/uslugi/razrabotka-lendinga]SEO продвижение с SEO[/url], сайт без тильды стоимость
    Всего наилучшего и роста в топ!

  9. Prestonwhada

    В этой статье мы обсудим процесс восстановления после зависимостей, акцентируя внимание на различных методах и подходах к реабилитации. Читатели узнают, как создать план выздоровления и использовать полезные ресурсы для достижения устойчивых изменений.
    Всё, что нужно знать – [url=https://dom-lady.ru/chistyj-razum-i-energiya-realnyj-plan-vosstanovleniya-organizma.html]центр вывод из запоя[/url]

  10. http://wepublicu.de/
    Das Projekt Wepublicu etabliert sich als ein professionelles Unternehmen fokussiert auf das Publikum in Deutschland, das liefert ganzheitliche Ansaetze fuer alle die Effizienz schaetzen, wertschaetzend auf Servicequalitaet. Erfahren Sie mehr auf dieser Seite.

  11. monopoly result today live india [url=https://www.monopoly-casino-in.com]https://monopoly-casino-in.com/[/url]

  12. Доброго!
    Когда компания выходит в конкурентную нишу, сайт должен сразу объяснять, чем предложение отличается от других. Важны не только дизайн и тексты, но и структура, УТП, блоки доверия, скорость и аналитика. Такой подход к разработке представлен здесь: интернет-магазин под ключ — https://volt-site.ru/uslugi/internet-magazin
    seo оптимизация сайта онлайн, стоимость seo продвижения услуги, сайт без tilda стоимость
    разработать сайт для электрики, [url=https://volt-site.ru/uslugi/razrabotka-sajtov]найти современный сайт[/url], техническое seo для мебели
    Всего наилучшего и роста в топ!

  13. JosephVully

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Что ещё? Расскажи всё! – [url=https://pilles.ru/lechenie-narkomanii-v-narkologicheskom-czentre-chto-predlagayut-vrachi.html]clinica plus в твери[/url]

  14. Justinfew

    В этой статье мы обсудим процесс восстановления после зависимостей, акцентируя внимание на различных методах и подходах к реабилитации. Читатели узнают, как создать план выздоровления и использовать полезные ресурсы для достижения устойчивых изменений.
    Осуществить глубокий анализ – [url=https://albooking.net/statti/kak-proishodit-proczess-vyvoda-iz-zapoya-i-pochemu-eto-vazhno-dlya-pobedy-nad-alkogolnoj-zavisimostyu/]выводе из запоя[/url]

  15. DonaldSat

    В данной статье мы поговорим о будущем медицины, акцентируя внимание на прорывных разработках и их потенциале. Читатель узнает о новых подходах к лечению, роли искусственного интеллекта и возможностях персонализированной медицины.
    Ссылка на источник – [url=https://bookraj.ru/2025/05/27/vyvod-iz-zapoya-s-vyezdom-kak-bystro-i-bezopasno-vernutsya-k-normalnoj-zhizni/]вывод из запоя на дому тверь[/url]

  16. GregoryEnats

    Запоя вывод в клинике Сочи: лечение алкогольной интоксикации, капельница, детоксикация, помощь нарколога на дому, кодирование и реабилитация.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://vivod-iz-zapoya-sochi24.ru/]срочный вывод из запоя сочи[/url]

  17. Привет всем!
    Если текущий сайт устарел, медленно загружается или не конвертирует трафик в заявки, точечных правок может быть недостаточно. Иногда эффективнее пересобрать структуру, усилить тексты и сделать новый проект на чистой технической базе. Вариант решения — сайт под ключ: https://volt-site.ru/uslugi/razrabotka-sajtov Особенно важно заранее продумать, какие страницы будут собирать коммерческий спрос.
    уникальный дизайн сайта стоимость, заказать seo продвижение студия, создание лендинга без конструктора
    техническое seo для бизнеса, [url=https://volt-site.ru/uslugi/seo-prodvizhenie]посадочную страницу под ключ[/url], техническое seo для автосервиса
    Всего наилучшего и роста в топ!

  18. Arthurdoova

    В этой заметке мы представляем шаги, которые помогут в процессе преодоления зависимостей. Рассматриваются стратегии поддержки и чек-листы для тех, кто хочет сделать первый шаг к выздоровлению. Наша цель — вдохновить читателей на положительные изменения и поддержать их в трудных моментах.
    Осуществить глубокий анализ – [url=https://womanfan.ru/kak-bystro-i-effektivno-vyyti-iz-zapoya-prakticheskoe-rukovodstvo/]вывод из запоя на дому тверь[/url]

  19. JosephNor

    В этой заметке мы представляем шаги, которые помогут в процессе преодоления зависимостей. Рассматриваются стратегии поддержки и чек-листы для тех, кто хочет сделать первый шаг к выздоровлению. Наша цель — вдохновить читателей на положительные изменения и поддержать их в трудных моментах.
    Кликни и узнай всё! – [url=https://mass-sport.org/zdorove/13524-trenirovka-posle-zapoya-pochemu-organizm-snachala-nuzhno-vosstanovit-a-ne-nagruzhat.html]сколько стоит поставить капельницу дома[/url]

  20. RaymondSosse

    Публикация знакомит читателей с различными подходами к реабилитации. От традиционных методов до современных программ — вы узнаете, как выбрать оптимальный путь к выздоровлению и преодолеть препятствия на этом пути.
    Узнайте всю правду – [url=https://sosudoved.ru/zdorove/kak-izbavitsja-ot-pohmelja-i-vosstanovitsja.html]клиника плюс тверь[/url]

  21. DustinBar

    Эта публикация исследует взаимосвязь зависимости и психологии. Мы обсудим, как психологические аспекты влияют на появление зависимостей и процесс выздоровления. Читатели смогут понять важность профессиональной поддержки и применения научных подходов в терапии.
    Смотрите также… – [url=https://chexov.net/lechenie-alkogolizma-vyvod-iz-zapoya-na-domu/]clinica plus в твери[/url]

  22. Prestonwhada

    В этой статье мы рассматриваем разрушительное влияние зависимости на жизнь человека. Обсуждаются аспекты, такие как здоровье, отношения и профессиональные достижения. Читатели узнают о необходимости обращения за помощью и о путях к восстановлению.
    Лови подробности – [url=https://divoch.ru/razrushenie-illyuziy-10-neozhidannyh-faktov-o-tom-kak-na-samom-dele-alkogol-menyaet-nashe-telo-i-razum/]вывод из запоя на дому[/url]

  23. http://werbeservice-online.de/
    Das Team von Werbeservice Online ist ein vertrauenswuerdiger Partner ausgerichtet auf den nationalen Rahmen Deutschlands, das bereitstellt massgeschneiderte Loesungen fuer seine Kunden, mit Schwerpunkt auf Ergebnisse. Besuchen Sie die Website auf dieser Seite.

  24. ThomasLof

    Публикация знакомит читателей с различными подходами к реабилитации. От традиционных методов до современных программ — вы узнаете, как выбрать оптимальный путь к выздоровлению и преодолеть препятствия на этом пути.
    Что скрывают от вас? – [url=https://kroliki-prosto.ru/vyvod-iz-zapoya-kak-vernut-sebya-k-zhizni-i-izbavitsya-ot-zavisimosti.html]clinica plus[/url]

  25. MichaelJen

    Этот краткий обзор предлагает сжатую информацию из области медицины, включая ключевые факты и последние новости. Мы стремимся сделать информацию доступной и понятной для широкой аудитории, что позволит читателям оставаться в курсе актуальных событий в здравоохранении.
    Изучить материалы по теме – [url=https://malyshok-m.ru/article/materinskoe-vygoranie-kogda-ustalost-perestayot-byt-normoj-i-prevrashhaetsya-v-ugrozu-dlya-vsej-semi]детокс от запоя самара[/url]

  26. Charlesjax

    В этой статье мы рассматриваем разрушительное влияние зависимости на жизнь человека. Обсуждаются аспекты, такие как здоровье, отношения и профессиональные достижения. Читатели узнают о необходимости обращения за помощью и о путях к восстановлению.
    Изучить рекомендации специалистов – [url=https://kukla.site/zdorove/byudzhetnyy-detoks-vyvod-iz-zapoya]клиника плюс тверь[/url]

  27. HenryHew

    Эта статья подробно расскажет о процессе выздоровления, который включает в себя эмоциональную, физическую и психологическую реабилитацию. Мы обсуждаем значимость поддержки и наличие профессиональных программ. Читатели узнают, как строить новую жизнь и не возвращаться к старым привычкам.
    Ознакомиться с теоретической базой – [url=https://pykodelki.ru/article/tvorchestvo-kak-istochnik-sil-podderzhka-blizkih-v-slozhnyj-period.html]выведение из запоя на дому[/url]

  28. Alvarophelp

    Эта публикация обращает внимание на важность профилактики зависимостей. Мы обсудим, как осведомленность и образование могут помочь в предотвращении возникновения зависимости. Читатели смогут ознакомиться с полезными советами и ресурсами, которые способствуют здоровому образу жизни.
    Практические советы ждут тебя – [url=https://lolifruit.ru/poleznaya-informaciya/kak-alkogol-razrushaet-zdorove-molodyh-roditelej-i-sposoby-pravilnogo-vosstanovleniya/]выведения из запоя на дому круглосуточно[/url]

  29. TerryItabs

    В этой публикации мы исследуем ключевые аспекты здоровья, включая влияние образа жизни на благополучие. Читатели узнают о важности правильного питания, физической активности и психического здоровья. Мы предоставим практические советы и рекомендации для поддержания здоровья и развития профилактических подходов.
    См. подробности – [url=https://blogimam.com/2025/05/vyvod-iz-zapoya-cena-voprosa/]clinica plus[/url]

  30. Justindob

    Этот обзор медицинских исследований собрал самое важное из последних публикаций в области медицины. Мы проанализировали ключевые находки и представили их в доступной форме, чтобы читатели могли легко ориентироваться в актуальных темах. Этот материал станет отличным подспорьем для изучения медицины.
    Переходите по ссылке ниже – [url=https://clubsamodelok.ru/remont-tela-posle-prazdnikov-granicy-narodnyx-metodov-i-kogda-nuzhna-professionalnaya-pomoshh/]капельница на дому от алкоголя самара цена[/url]

  31. Jamesrag

    В этой статье рассматриваются различные аспекты избавления от зависимости, включая физические и психологические методы. Мы обсудим поддержку, мотивацию и стратегии, которые помогут в процессе выздоровления. Читатели узнают, как преодолеть трудности и двигаться к новой жизни без зависимости.
    Что ещё? Расскажи всё! – [url=https://ladystory.ru/ot-zavisimosti-k-svobode-realnaya-istoriya-preodoleniya-semejnogo-alkogolizma/]вывод из запоя анонимно[/url]

  32. bitcoin poker app development [url=http://poker-bitcoin.de]http://poker-bitcoin.de[/url] .

  33. Jesseunion

    В этой статье мы рассматриваем разные способы борьбы с алкогольной зависимостью. Обсуждаются методы лечения, программы реабилитации и советы для поддержки близких. Читатели получат информацию о том, как преодолеть зависимость и добиться успешного выздоровления.
    Уникальные данные только сегодня – [url=https://paganism-info.ru/2026/06/07/domashnee-zastole-bez-illyuzij-kogda-pohmele-uzhe-stanovitsya-trevozhnym-signalom/]капельница от запоя телефон[/url]

  34. Автоматизация путевых работ — выправка, подбивка, очистка в одном комплексе. Теперь планирование прозрачно и управляемо без лишних согласований и бумажных нарядов. [url=https://traktor-zd.kz/]преобрести трактор в Казахстане[/url]

  35. best online poker sites that accept bitcoin [url=http://bitcoinpoker-de.de/]best online poker sites that accept bitcoin[/url] .

  36. bitcoin wallet for online poker [url=https://www.bitcoin-poker-de.de]bitcoin wallet for online poker[/url] .

  37. freeroll bitcoin poker [url=https://www.poker-bitcoin.de]freeroll bitcoin poker[/url] .

  38. Arthurdoova

    В данном материале представлены ключевые тенденции в сфере медицинской науки и практики. Вы узнаете о последних открытиях, инновационных подходах к терапии и важности профилактики заболеваний. Особое внимание уделено практическому применению новых методов в клинической практике.
    Ознакомиться с полной информацией – [url=https://womanfan.ru/kak-bystro-i-effektivno-vyyti-iz-zapoya-prakticheskoe-rukovodstvo/]помощь вывода из запоя[/url]

  39. Привет всем!
    Сайт компании должен работать как часть продаж: привлекать трафик, объяснять ценность предложения, закрывать возражения и передавать заявки в удобные каналы. Если нужен проект с упором на результат, стоит изучить продвижение сайта в Яндексе: https://volt-site.ru/ceny
    лендинг цена для стоматологии, создание лендинга для b2b, лендинг для заявок недорого
    сайт без тильды стоимость, [url=https://volt-site.ru/uslugi/seo-prodvizhenie]лендинг с продающей структурой[/url], создание сайтов удаленно
    Всего наилучшего и роста в топ!

  40. online poker usa bitcoin [url=http://www.bitcoin-poker-deutschland.de]http://www.bitcoin-poker-deutschland.de[/url] .

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *