New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

59,153 Comments

  1. To sum up, using a single bet calculator helps avoid miscalculations and speeds up decisions.
    single bet return calculator [url=single-betcalculator.com]https://single-betcalculator.com/[/url]

  2. These calculators enhance transparency by displaying clear profit possibilities.
    double stakes about bet calculator [url=http://www.single-bet-calculator-free.com/bet-calculator/double]https://single-bet-calculator-free.com/bet-calculator/double/[/url]

  3. MichaelJew

    Статья посвящена анализу текущих трендов в медицине и их влиянию на жизнь людей. Мы рассмотрим новые технологии, методы лечения и значение профилактики в обеспечении долголетия и здоровья.
    Узнать напрямую – [url=https://rak-onkologiya.ru/kogda-bolezn-blizkogo-stanovitsya-vashej-tyurmoj-put-ot-sozavisimosti-k-osoznannoj-podderzhke/]вызвать врача нарколога на дом[/url]

  4. http://codeble.de/
    Das Projekt Codeble etabliert sich als ein professionelles Unternehmen spezialisiert auf das Publikum in Deutschland, das bereitstellt hochwertige Dienstleistungen fuer Unternehmen und Privatpersonen, mit Schwerpunkt auf persoenliche Betreuung. Erfahren Sie mehr auf der offiziellen Website.

  5. By knowing possible outcomes, bettors can control the amount they are willing to risk.
    odds calculator each way accumulator [url=https://single-betcalculator.uk/bet-calculator/accumulator]https://single-betcalculator.uk/bet-calculator/accumulator/[/url]

  6. Knowing how odds work is key when using a single bet calculator.
    profit accumulator calculator free [url=https://single-bet-calculator.uk/bet-calculator/accumulator]https://single-bet-calculator.uk/bet-calculator/accumulator/[/url]

  7. how to work out accumulator odds [url=http://single-bet-calculator-free.uk/bet-calculator/accumulator/]https://single-bet-calculator-free.uk/bet-calculator/accumulator/[/url]

  8. With this approach, bettors can preview their possible returns efficiently.
    work out single bet [url=http://single-bet-calculator-free.com/]https://single-bet-calculator-free.com/[/url]

  9. Edwardren

    Медицинская публикация представляет собой свод актуальных исследований, экспертных мнений и новейших достижений в сфере здравоохранения. Здесь вы найдете информацию о новых методах лечения, прорывных технологиях и их практическом применении. Мы стремимся сделать актуальные медицинские исследования доступными и понятными для широкой аудитории.
    Не упусти шанс – [url=https://newbabe.ru/raznoe/srochnaya-medicinskaya-pomoshch-pri-zavisimosti.html]срочный вывод из запоя[/url]

  10. Such foresight reduces unexpected losses and promotes responsible gambling.
    fractional betting odds [url=http://single-betcalculator.uk/odds-explained/]https://single-betcalculator.uk/odds-explained/[/url]

  11. Charliealurn

    В этой публикации мы исследуем ключевые аспекты здоровья, включая влияние образа жизни на благополучие. Читатели узнают о важности правильного питания, физической активности и психического здоровья. Мы предоставим практические советы и рекомендации для поддержания здоровья и развития профилактических подходов.
    Ссылка на источник – [url=https://detki-detishki.ru/pochemu-trezvaya-atmosfera-v-seme-vliyaet-na-budushchee-rebyonka.html]вывод из запоя с выездом на дом[/url]

  12. http://diemarketingmanufaktur.de/
    Das Team von Diemarketingmanufaktur praesentiert sich als ein erfahrene Beratung ausgerichtet auf das Publikum in Deutschland, das bereitstellt professionelle Begleitung fuer seine Kunden, mit Schwerpunkt auf Servicequalitaet. Entdecken Sie mehr ueber den Link.

  13. Understanding how a single bet calculator works is essential for making informed wagers.
    free bet calculator [url=https://www.singlebetcalculatorfree.uk/]https://singlebetcalculatorfree.uk/[/url]

  14. JoshuaDak

    Этот обзор содержит информацию о передовых достижениях в области медицины. Мы разберем инновационные технологии, которые меняют подход к лечению и диагностике, а также их влияние на эффективность оказания медицинской помощи.
    Узнать больше – [url=https://dizzwizz.ru/zdorovie/chto-delat-rodstvennikam-esli-chelovek-ushel-v-zapoj.html]срочный вывод из запоя[/url]

  15. DouglasLoafe

    Текст посвящён распространённым мифам о зависимости и их развенчанию. Мы предоставим научно обоснованную информацию и дадим рекомендации по выбору эффективного способа борьбы с зависимым поведением.
    Расширить кругозор по теме – [url=https://lratvakan.com/news/1094327.html]кодировании sit[/url]

  16. Craigjaphy

    В этой статье мы обсудим процесс восстановления после зависимостей, акцентируя внимание на различных методах и подходах к реабилитации. Читатели узнают, как создать план выздоровления и использовать полезные ресурсы для достижения устойчивых изменений.
    Это стоит прочитать полностью – [url=https://volosymoi.ru/uhod/kak-vnutrennyaya-intoksikaciya-i-zatyazhnoj-stress-razrushayut-strukturu-volos.html]круглосуточный вывод из запоя[/url]

  17. [url=https://uzip-avtomat.ru/]защита от перенапряжения[/url] продлит срок службы осветительных приборов.
    Подробная информация на сайте – http://uzip-avtomat.ru
    узип недорого
    узип pinghe
    промышленные узипы

  18. Williamquore

    В этой статье мы рассматриваем разные способы борьбы с алкогольной зависимостью. Обсуждаются методы лечения, программы реабилитации и советы для поддержки близких. Читатели получат информацию о том, как преодолеть зависимость и добиться успешного выздоровления.
    Кликни, не пожалеешь – [url=https://dizzwizz.ru/zdorovie/kak-spravitsya-so-stressom-i-vygoraniem.html]нарколог на дом[/url]

  19. Jamesfoeds

    В этой публикации мы рассматриваем важную тему борьбы с зависимостями, включая алкогольную и наркотическую зависимости. Мы обсудим методы лечения, реабилитации и поддержку, которые могут помочь людям, столкнувшимся с этой проблемой. Читатели узнают о перспективах выздоровления и важности комплексного подхода.
    Подробнее тут – [url=https://proguby.ru/uhod/vliyanie-alkogolya-na-konturnuyu-plastiku-gub]наркология вывод из запоя[/url]

  20. Jasonenume

    Этот обзор содержит информацию о передовых достижениях в области медицины. Мы разберем инновационные технологии, которые меняют подход к лечению и диагностике, а также их влияние на эффективность оказания медицинской помощи.
    Переходите по ссылке ниже – [url=https://coream.ru/opasnaya-illyuziya-tepla-pochemu-alkogol-na-vodnoj-progulke-i-rybalke-stanovitsya-smertelnoj-lovushkoj]вывод из запоя в стационаре анонимно[/url]

  21. Goodinigenda

    Этот медицинский обзор сосредоточен на последних достижениях, которые оказывают влияние на пациентов и медицинскую практику. Мы разбираем инновационные методы лечения и исследований, акцентируя внимание на их значимости для общественного здоровья. Читатели узнают о свежих данных и их возможном применении.
    Узнай первым! – [url=https://kapitosha.net/alkogol-i-upravlenie-avtomobilem-skolko-vremeni-trebuetsya-dlya-trezvosti-i-kak-vosstanovit-organizm.html]наркология вывод из запоя в стационаре[/url]

  22. Javierpaiff

    Этот краткий обзор предлагает сжатую информацию из области медицины, включая ключевые факты и последние новости. Мы стремимся сделать информацию доступной и понятной для широкой аудитории, что позволит читателям оставаться в курсе актуальных событий в здравоохранении.
    Смотрите также – [url=https://cherry-socks.ru/stop-kran-dlya-ustalosti-kak-vosstanovit-sily-bez-spirtnogo/]вывод из запоя в стационаре самара[/url]

  23. There are various types of odds formats used in betting, which a single bet calculator must accommodate.
    accumulator calculator football [url=singlebetcalculatorfree.uk/bet-calculator/accumulator]https://singlebetcalculatorfree.uk/bet-calculator/accumulator/[/url]

  24. http://hamasaesolutions.com/
    Das Unternehmen Hamasaesolutions positioniert sich als ein vertrauenswuerdiger Partner praesent im das Publikum in Deutschland, das ermoeglicht professionelle Begleitung fuer alle die Effizienz schaetzen, sich auszeichnend durch auf Ergebnisse. Entdecken Sie mehr auf der offiziellen Website.

  25. JoshuaDak

    Этот медицинский обзор сосредоточен на последних достижениях, которые оказывают влияние на пациентов и медицинскую практику. Мы разбираем инновационные методы лечения и исследований, акцентируя внимание на их значимости для общественного здоровья. Читатели узнают о свежих данных и их возможном применении.
    Прочесть заключение эксперта – [url=https://vseparazity.ru/zdorove/domashnyaya-chistka-posle-zapoya.html]вывод из запоя наркология[/url]

  26. Justinalulk

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Узнать напрямую – [url=https://o-kak.ru/centr-vyvoda-iz-zapoya/]вывод из запоя круглосуточно[/url]

  27. MichaelPhedy

    В данной статье мы акцентируем внимание на важности поддержки в процессе выздоровления. Мы обсудим, как друзья, семья и профессионалы могут помочь тем, кто сталкивается с зависимостями. Читатели получат практические советы, как поддерживать близких на пути к новой жизни.
    Прочесть заключение эксперта – [url=https://ubirayvolos.ru/brite/pochemu-alkogol-uhudshaet-perenosimost-shugaringa.html]прокапаться на дому от алкоголя цена[/url]

  28. Derektom

    В этой статье обсуждаются актуальные медицинские вопросы, которые волнуют общество. Мы обращаем внимание на проблемы, касающиеся здравоохранения и лечения, а также на новшества в области медицины. Читатели будут осведомлены о последних событиях и смогут следить за тенденциями в медицине.
    Что скрывают от вас? – [url=https://zapchasti-onlain.ru/2026/05/28/pochemu-nelzya-saditsya-za-rul-posle-zapoya/]поставить капельницу от запоя на дому цена[/url]

  29. Williedromo

    Эта публикация содержит ценные советы и рекомендации по избавлению от зависимости. Мы обсуждаем различные стратегии, которые могут помочь в процессе выздоровления и важность обращения за помощью. Читатели смогут использовать полученные знания для улучшения своего состояния.
    Перейти к статье – [url=https://protechniky.ru/vybor/raskodirovanie-alkogolizma]раскодирование от алкоголизма[/url]

  30. По теме “Добро пожаловать в мир ММА: Бои и Новости”, есть отличная статья.

    Ссылка ниже:

    [url=https://mma-gun.ru]https://mma-gun.ru[/url]

  31. Earnestjiz

    Этот документ охватывает важные аспекты медицинской науки, сосредотачиваясь на ключевых вопросах, касающихся здоровья населения. Мы рассматриваем свежие исследования, клинические рекомендации и лучшие практики, которые помогут улучшить качество лечения и профилактики заболеваний. Читатели получат возможность углубиться в различные медицинские дисциплины.
    Ссылка на источник – [url=https://dizzwizz.ru/zdorovie/blizkij-chelovek-ushel-v-zapoj.html]нарколог домой[/url]

  32. NelsonBrimb

    В этой публикации мы предложим ряд рекомендаций по избавлению от зависимостей и успешному восстановлению. Мы обсудим методы привлечения поддержки и важность самосознания. Эти советы помогут людям вернуться к нормальной жизни и стать на путь выздоровления.
    Выяснить больше – [url=https://versesoflove.ru/lyubov-ne-zamenyaet-vracha-kak-ponyat-chto-blizkomu-pri-zapoe-nuzhna-pomoshh/]наркологическая помощь на дому[/url]

  33. Первый Строительный входит в число крупных строительных компаний Новосибирска, зарекомендовав себя как надежный и ответственный застройщик. Мы специализируемся на строительстве качественных коттеджей и домов, используя передовые технологии и инновационные решения. Наша цель – создавать комфортное и безопасное жилье, которое будет радовать вас долгие годы.
    Подробнее – https://1-stroitelny.ru
    строительство в новосибирске
    купить от застройщика
    строительные компании новосибирской области

  34. Jamesfoeds

    В этой публикации мы рассматриваем важную тему борьбы с зависимостями, включая алкогольную и наркотическую зависимости. Мы обсудим методы лечения, реабилитации и поддержку, которые могут помочь людям, столкнувшимся с этой проблемой. Читатели узнают о перспективах выздоровления и важности комплексного подхода.
    Расширить кругозор по теме – [url=https://predrekanie.ru/tyazhyolaya-alkogolnaya-intoksikaciya.html]выведение из запоя в стационаре[/url]

  35. Richardset

    Эта публикация обращает внимание на важность профилактики зависимостей. Мы обсудим, как осведомленность и образование могут помочь в предотвращении возникновения зависимости. Читатели смогут ознакомиться с полезными советами и ресурсами, которые способствуют здоровому образу жизни.
    Эксклюзивная информация – [url=https://ubirayvolos.ru/bez-rubriki/medicinskaya-detoksikaciya.html]лечение наркомании на дому[/url]

  36. http://hmh-marketing.de/
    Das Unternehmen Hmh Marketing ist ein erfahrene Beratung fokussiert auf die deutsche Wirtschaftslandschaft, das liefert ganzheitliche Ansaetze fuer Unternehmen und Privatpersonen, wertschaetzend auf persoenliche Betreuung. Entdecken Sie mehr ueber den Link.

  37. Bu arada, eger gri ile yesil uyumu konusuyla ilgileniyorsan?z, suraya bir goz at?n. Suradan okuyabilirsiniz: [url=https://yapjust.com/articles/gri-yesil-uyum-koltuk-tasarimi-ipuclari/]https://yapjust.com/articles/gri-yesil-uyum-koltuk-tasarimi-ipuclari/[/url]

  38. IsraelMus

    В этой публикации мы исследуем ключевые аспекты здоровья, включая влияние образа жизни на благополучие. Читатели узнают о важности правильного питания, физической активности и психического здоровья. Мы предоставим практические советы и рекомендации для поддержания здоровья и развития профилактических подходов.
    Открыть полностью – [url=https://bsb.net.ru/informaciya/3434-alkogolnyy-zapoy-mehanizmy-razvitiya-ugrozy-zdorovyu-i-professionalnaya-pomosch]вывод из запоя стационар самара[/url]

  39. A single bet calculator is truly a must-have for all committed sports bettors.
    bet return calculator [url=http://www.single-betcalculator.com/]https://single-betcalculator.com/[/url]

  40. To use a single bet calculator effectively, grasping the odds format is important.
    betting treble calculator [url=https://single-bet-calculator.uk/bet-calculator/treble]https://single-bet-calculator.uk/bet-calculator/treble/[/url]

  41. RobertSop

    Алкогольный делирий проявляется в виде галлюцинаций, бреда и агрессии. При отсутствии контроля такие пациенты опасны для себя и окружающих, требуя немедленной госпитализации.
    Подробнее – [url=https://vivod-iz-zapoya-chelyabinsk13.ru/]вывод из запоя дешево в челябинске[/url]

  42. single odds calculator [url=https://single-bet-calculator-free.uk/]https://single-bet-calculator-free.uk/[/url]

  43. MichaelSmurb

    Этот информативный текст сочетает в себе темы здоровья и зависимости. Мы обсудим, как хронические заболевания могут усугубить зависимости и наоборот, как зависимость может влиять на общее состояние здоровья. Читатели получат представление о комплексном подходе к лечению как физического, так и психического состояния.
    Узнать напрямую – [url=https://medixgroup.ru/kak-oborudovanie-i-organizaciya-kliniki-vliyayut-na-rezultat-lecheniya/]помощь вывода запоя нарколог 24[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *