New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

62,199 Comments

  1. Williambuh

    Этот обзор медицинских исследований собрал самое важное из последних публикаций в области медицины. Мы проанализировали ключевые находки и представили их в доступной форме, чтобы читатели могли легко ориентироваться в актуальных темах. Этот материал станет отличным подспорьем для изучения медицины.
    Углубить понимание вопроса – [url=http://medinfon.ru/anonimnost-lecheniya-narkozavisimosti-opisanie-preimushhestva.html]платный нарколог на дом[/url]

  2. DavidCex

    В данной публикации мы поговорим о процессе восстановления от зависимости, о том, как вернуть себе нормальную жизнь. Мы обсудим преодоление трудностей, значимость поддержки и наличие программ реабилитации. Читатели смогут узнать о ключевых шагах к успешному восстановлению.
    Интересует подробная информация – [url=https://studiohallo.ru/narkologicheskaya-klinika-v-rybinske-put-k-svobode-ot-zavisimosti/]капельница от запоя на дому наркология[/url]

  3. http://com2geek.fr/
    Le projet Com2geek est une equipe de confiance focalisee sur le tissu economique francais, qui delivre un accompagnement professionnel a ceux qui valorisent l’efficacite, en se distinguant par sur l’attention personnalisee. Plus d’informations sur le site officiel.

  4. Davidred

    В данной статье рассматриваются физиологические и эмоциональные аспекты зависимости. Мы обсудим, как организм реагирует на зависимое поведение, и какие методы помогают восстановить здоровье и внутреннее равновесие.
    Это ещё не всё… – [url=https://nogtipro.com/questions/kto-takoj-narkolog-i-chto-on-delaet/]Вывод из запоя в Химках[/url]

  5. Thomasdak

    Эта публикация исследует взаимосвязь зависимости и психологии. Мы обсудим, как психологические аспекты влияют на появление зависимостей и процесс выздоровления. Читатели смогут понять важность профессиональной поддержки и применения научных подходов в терапии.
    Выяснить больше – [url=https://55med.ru/articles/24965.html]детокс24 краснодар[/url]

  6. kag?t ip ormeden once yap?lmas? gerekenler hakk?ndaki yaz?y? gercekten begendim. Kendiniz gorun: [url=https://evhobisi.com/articles/kagit-ip-nasil-orulur/]https://evhobisi.com/articles/kagit-ip-nasil-orulur/[/url]

  7. Хотите [url=https://uzip-avtomat.ru/]устройство защиты от импульсных перенапряжений[/url]? Обращайтесь к нам!
    Подробная информация на сайте – http://uzip-avtomat.ru
    узип для промышленности
    УЗИП в Москве
    узип для телекоммуникаций

  8. Woodrowboulk

    В этой статье мы обсудим процесс восстановления после зависимостей, акцентируя внимание на различных методах и подходах к реабилитации. Читатели узнают, как создать план выздоровления и использовать полезные ресурсы для достижения устойчивых изменений.
    Изучить рекомендации специалистов – [url=https://systawy.ru/skolko-stoit-priem-narkologa-v-podolske/]podolsk detox24[/url]

  9. Allennib

    В этой статье мы говорим о важности поддержки в процессе выздоровления. Рассматриваются семьи, группы поддержки, специалисты и онлайн-ресурсы, которые могут сыграть решающую роль в избавлении от зависимости.
    Где можно узнать подробнее? – [url=https://golubevod.net/kak-bystro-snyat-tyazheloe.html]детокс 24[/url]

  10. Henrymug

    Публикация охватывает основные направления развития современной медицины. Мы обсудим значимость научных исследований, инноваций в лечении и роли общественного участия в формировании системы здравоохранения.
    Выяснить больше – [url=https://koteloksit.ru/kak-effektivno-vylechit-alkogolizm-v-2023/]detox24 в волгограде[/url]

  11. DavidGem

    В статье по вопросам здоровья мы рассматриваем актуальные проблемы, с которыми сталкивается общество. Обсуждаются заболевания, факторы риска и важные аспекты профилактики. Читатели получат полезные советы о том, как сохранить здоровье и улучшить качество жизни.
    Всё самое вкусное внутри – [url=https://domashniezaboty.ru/chto-delat-esli-roditeli-alkogoliki/]детокс24 москва[/url]

  12. Kennethvewax

    В данной статье рассматриваются физиологические и эмоциональные аспекты зависимости. Мы обсудим, как организм реагирует на зависимое поведение, и какие методы помогают восстановить здоровье и внутреннее равновесие.
    Прочесть заключение эксперта – [url=https://velosipedmsk.ru/kapelnicza-ot-zapoya-v-smolenske-polnoe-rukovodstvo-po-detoksikaczii-i-vosstanovleniyu/]алко рехаб смоленск[/url]

  13. Stuartfax

    Публикация посвящена жизненным историям людей, успешно справившихся с зависимостью. Мы покажем, что выход есть, и он начинается с первого шага — принятия проблемы и желания измениться.
    Узнай первым! – [url=https://diok.ru/kak-vybrat-narkologicheskuyu-kliniku-liczenziya-shtat-speczialistov-i-kriterii-kachestva.html]наркологическая клиника в майкопе[/url]

  14. Williamphile

    В этой публикации мы предложим ряд рекомендаций по избавлению от зависимостей и успешному восстановлению. Мы обсудим методы привлечения поддержки и важность самосознания. Эти советы помогут людям вернуться к нормальной жизни и стать на путь выздоровления.
    Почему это важно? – [url=https://tacon.ru/vyvod-iz-zapoya-v-mariupole-pomosch-i-podderzhka-spetsialistov/]детокс24[/url]

  15. Jacobabils

    В этой статье рассматриваются различные аспекты избавления от зависимости, включая физические и психологические методы. Мы обсудим поддержку, мотивацию и стратегии, которые помогут в процессе выздоровления. Читатели узнают, как преодолеть трудности и двигаться к новой жизни без зависимости.
    А есть ли продолжение? – [url=https://ladysarafan.ru/zdorovie/neobychnyj-alkogol-v-podarok-kak-vybrat-i-udivit-podarkom]капельница от запоя[/url]

  16. Jamesdut

    Эта публикация исследует взаимосвязь зависимости и психологии. Мы обсудим, как психологические аспекты влияют на появление зависимостей и процесс выздоровления. Читатели смогут понять важность профессиональной поддержки и применения научных подходов в терапии.
    Подробная информация доступна по запросу – [url=https://vsewomens.ru/alkogolizm-v-luganske-problema-i-resheniya/]lugansk detox24[/url]

  17. JosephTek

    Эта статья освещает различные аспекты освобождения от зависимости и пути к выздоровлению. Мы обсуждаем важность осознания своей проблемы и обращения за помощью. Читатели получат практические советы о том, как преодолевать трудности и строить новую жизнь без зависимости.
    Кликни и узнай всё! – [url=https://jb5.ru/reshenie-problem-v-lechenii-alkogolnoj-zavisimosti/]выведение из запоя[/url]

  18. VincentPeelf

    В этом исследовании рассмотрены методы лечения зависимостей и их эффективность. Мы проанализируем различные подходы, используемые в реабилитационных центрах, и представим данные о результативности программ. Читатели получат надежные и научно обоснованные сведения о данной проблеме.
    Углубить понимание вопроса – [url=https://happyformat.ru/stati/kapelnitsa-ot-pohmelya-v-balashihe-anonimno-na-domu-i-v-statsionare-bystroe-reshenie-dlya-vosstanovleniya.html]Кодирование от алкоголизма[/url]

  19. http://comcassandre.fr/
    Comcassandre s’impose comme une agence specialisee dediee au le cadre national francais, qui delivre des solutions sur mesure a ceux qui valorisent l’efficacite, avec un accent sur l’attention personnalisee. En savoir plus via le lien.

  20. كازينو betfinal وكازينو goodman [url=https://betfinalafrica.com]https://betfinalafrica.com/[/url]

  21. Stephensnoxy

    Обзор посвящён процессу восстановления после зависимостей. Мы расскажем о различных этапах реабилитации, поддерживающих ресурсах и важности мотивации в достижении устойчивого выздоровления.
    Узнать больше – [url=https://almanacwhf.ru/narkologiya-na-domu-za-i-protiv/]наркологическая клиника в краснодаре[/url]

  22. Williambuh

    Этот обзор содержит информацию о передовых достижениях в области медицины. Мы разберем инновационные технологии, которые меняют подход к лечению и диагностике, а также их влияние на эффективность оказания медицинской помощи.
    Подробнее тут – [url=https://kakbog.com/polezno/narkolog-na-dom-kak-vyzyvat.html]нарколог на дом недорого[/url]

  23. monopoly graph [url=http://www.monopoly-live-bangladesh.com/]https://monopoly-live-bangladesh.com/[/url]

  24. Thomasdak

    Этот обзор содержит информацию о передовых достижениях в области медицины. Мы разберем инновационные технологии, которые меняют подход к лечению и диагностике, а также их влияние на эффективность оказания медицинской помощи.
    Узнать больше – [url=https://nashmed.cx.ua/chto-budet-esly-postavyt-kapelnytsu-ot-zapoya-samostoyatelno.html]прокапаться от алкоголя краснодар[/url]

  25. RandallPhirm

    Этот текст посвящён сложным аспектам зависимости и её влиянию на жизнь человека. Мы обсудим психологические, физические и социальные последствия зависимого поведения, а также важность своевременного обращения за помощью.
    Ознакомиться с теоретической базой – [url=https://poleznye-svoistva.ru/luchshie-sposoby-lecheniya-alkogolizma-v-klinike-top-5/]lyubertsy detox24[/url]

  26. Stuartfax

    Публикация посвящена жизненным историям людей, успешно справившихся с зависимостью. Мы покажем, что выход есть, и он начинается с первого шага — принятия проблемы и желания измениться.
    Прочесть заключение эксперта – [url=https://diok.ru/kak-vybrat-narkologicheskuyu-kliniku-liczenziya-shtat-speczialistov-i-kriterii-kachestva.html]наркологическая клиника в майкопе[/url]

  27. Williamphile

    Эта публикация исследует взаимосвязь зависимости и психологии. Мы обсудим, как психологические аспекты влияют на появление зависимостей и процесс выздоровления. Читатели смогут понять важность профессиональной поддержки и применения научных подходов в терапии.
    Все материалы собраны здесь – [url=https://tacon.ru/vyvod-iz-zapoya-v-mariupole-pomosch-i-podderzhka-spetsialistov/]Капельница от запоя в Мариуполе[/url]

  28. Edwardscoor

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Давай разберёмся досконально – [url=https://dovolnaya-boroda.ru/effektivnye-metody-lecheniya-alkogolizma-v-luganske/]лечения алкоголизма в Луганске[/url]

  29. GeorgeHal

    В данной статье мы акцентируем внимание на важности поддержки в процессе выздоровления. Мы обсудим, как друзья, семья и профессионалы могут помочь тем, кто сталкивается с зависимостями. Читатели получат практические советы, как поддерживать близких на пути к новой жизни.
    Что скрывают от вас? – [url=https://demetra-tmn.ru/gde-prokapatsya-v-podolske-kapelnitsa-ot-pohmelya-i-alkogolnoy-intoksikatsii/]детокс24[/url]

  30. ArthurTeava

    В данной статье рассматриваются физиологические и эмоциональные аспекты зависимости. Мы обсудим, как организм реагирует на зависимое поведение, и какие методы помогают восстановить здоровье и внутреннее равновесие.
    Все материалы собраны здесь – [url=https://clear-dent.ru/vyvod-iz-zapoya-na-domu-v-rybinske/]капельница от запоя на дому наркология[/url]

  31. Charlespeali

    Этот медицинский обзор сосредоточен на последних достижениях, которые оказывают влияние на пациентов и медицинскую практику. Мы разбираем инновационные методы лечения и исследований, акцентируя внимание на их значимости для общественного здоровья. Читатели узнают о свежих данных и их возможном применении.
    Открыть полностью – [url=https://kolesoff.su/kak-vernutsya-k-zhizni-posle-zapoya-put-k-trezvosti-kotoryy-nachinaetsya-s-odnogo-resheniya/]clinica plus[/url]

  32. Brandonorele

    Этот информативный текст сочетает в себе темы здоровья и зависимости. Мы обсудим, как хронические заболевания могут усугубить зависимости и наоборот, как зависимость может влиять на общее состояние здоровья. Читатели получат представление о комплексном подходе к лечению как физического, так и психического состояния.
    Ознакомьтесь поближе – [url=https://mediry.ru/effektivnoe-kodirovanie-ot-alkogolnoj-zavisimosti-kak-eto-rabotaet/]alco rehab в смоленске[/url]

  33. JasonNeift

    Этот медицинский обзор сосредоточен на последних достижениях, которые оказывают влияние на пациентов и медицинскую практику. Мы разбираем инновационные методы лечения и исследований, акцентируя внимание на их значимости для общественного здоровья. Читатели узнают о свежих данных и их возможном применении.
    Интересует подробная информация – [url=http://medobook.ru/load/medicina/stati/priznaki_professionalizma_narkologa/49-1-0-6518]наркологическая клиника краснодар[/url]

  34. Ralphcer

    Этот информативный текст сочетает в себе темы здоровья и зависимости. Мы обсудим, как хронические заболевания могут усугубить зависимости и наоборот, как зависимость может влиять на общее состояние здоровья. Читатели получат представление о комплексном подходе к лечению как физического, так и психического состояния.
    Давай разберёмся досконально – [url=https://doulamama.ru/kak-prokapatsya-ot-alkogolya-podrobnoe-rukovodstvo/]частная наркологическая клиника в Луганске[/url]

  35. Stephensnoxy

    Этот информационный материал подробно освещает проблему наркозависимости, ее причины и последствия. Мы предлагаем информацию о методах лечения, профилактики и поддерживающих программах. Цель статьи — повысить осведомленность и продвигать идеи о необходимости борьбы с зависимостями.
    Подробнее тут – [url=https://nashmed.cx.ua/narkologycheskye-uslugy-prychyny-pagubnoj-pryvychky.html]наркологическую помощь[/url]

  36. vulkan vegas casino legit [url=http://www.vulkan-casino3.com/]https://vulkan-casino3.com/[/url]

  37. vulkan vegas kasyno wydawca [url=http://vulkan-casino-onlayn.com/]https://vulkan-casino-onlayn.com/[/url]

  38. LeroySiZ

    Эта публикация посвящена актуальным вопросам современной медицины и здравоохранения. Мы обсудим новейшие технологии диагностики и лечения, а также их влияние на продолжительность и качество жизни. Читатель найдет здесь информацию о научных исследованиях и перспективных разработках, доступно изложенную для широкой аудитории.
    Практические советы ждут тебя – [url=https://goagetaway.com/page/preimushhestva-uslugi-narkolog-na-dom-kak-eto-pomogaet-pacientam-i-ih-blizkim]наркологическая клиника в мариуполе[/url]

  39. Ambroseininy

    В данном обзоре представлены основные направления и тренды в области медицины. Мы обсудим актуальные проблемы здравоохранения, свежие открытия и новые подходы, которые меняют представление о лечении и профилактике заболеваний. Эта информация будет полезна как специалистам, так и широкой публике.
    Углубиться в тему – [url=https://ego-yuriie.ru/vyzov-narkologa-na-dom-v-rybinske-2/]detox24[/url]

  40. Jamesdut

    Этот текст посвящён сложным аспектам зависимости и её влиянию на жизнь человека. Мы обсудим психологические, физические и социальные последствия зависимого поведения, а также важность своевременного обращения за помощью.
    Детальнее – [url=https://mirlady.org/narkologicheskaya-klinika-v-luganske-kakie-osobennosti/]наркологическая клиника в луганске[/url]

  41. Waltonfault

    В данном обзоре представлены основные направления и тренды в области медицины. Мы обсудим актуальные проблемы здравоохранения, свежие открытия и новые подходы, которые меняют представление о лечении и профилактике заболеваний. Эта информация будет полезна как специалистам, так и широкой публике.
    Более того — здесь – [url=https://sosamba-novg1.ru/kogda-pomosch-nuzhna-zdes-i-seychas-kak-raspoznat-i-preodolet-zavisimost/]клиника плюс[/url]

  42. Caseydioky

    В данном обзоре представлены основные направления и тренды в области медицины. Мы обсудим актуальные проблемы здравоохранения, свежие открытия и новые подходы, которые меняют представление о лечении и профилактике заболеваний. Эта информация будет полезна как специалистам, так и широкой публике.
    Следуйте по ссылке – [url=https://paracetamol.pro/novosti/narkolog-na-dom-komfort-i-bezopasnost-lecheniya-zavisimostey/]smolensk alco rehab[/url]

  43. Jasonwhada

    Эта публикация содержит ценные советы и рекомендации по избавлению от зависимости. Мы обсуждаем различные стратегии, которые могут помочь в процессе выздоровления и важность обращения за помощью. Читатели смогут использовать полученные знания для улучшения своего состояния.
    Узнать из первых рук – [url=https://www.smolmed.ru/lechenie-alkogolizma-osobennosti-i-preimushhestva/]наркологическая клиника в краснодаре[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *