New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

58,391Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

58,391 Comments

  1. monopoly_hlPn
    Reply
    May 30, 2026,

    monopoly big win today result live youtube [url=https://monopolylives.com/]monopoly big win today result live youtube[/url].

  2. TimothySum
    Reply
    May 30, 2026,

    Привет всем!
    Если вы планируете покупку квартиры или рассматриваете недвижимость как инструмент инвестиций, стоит посетить https://realestate-online.ru. Здесь собраны аналитические материалы, советы по выбору объектов и обзоры актуальных тенденций рынка.
    новостройки России, окупаемость недвижимости, [url=https://realestate-online.ru]покупка недвижимости онлайн[/url]
    Всего наилучшего, и успехов в делах!

  3. TimothySum
    Reply
    May 30, 2026,

    Доброго!
    Тем, кто интересуется инвестициями и аналитикой рынка жилья, стоит обратить внимание на https://realestate-online.ru. На сайте публикуются материалы о покупке недвижимости, доходности аренды, новостройках и инвестиционных стратегиях для частных инвесторов.
    пассивный доход недвижимость, окупаемость недвижимости, [url=https://realestate-online.ru]онлайн-платформа о недвижимости[/url]
    Всего наилучшего, и успехов в делах!

  5. TimothySum
    Reply
    May 30, 2026,

    Доброго!
    Сайт https://realestate-online.ru посвящён вопросам инвестирования в недвижимость, аренды и покупки жилья в России. Пользователи могут ознакомиться с обзорами рынка, рекомендациями по выбору объектов и стратегиями повышения доходности.
    новостройки России, аналитика недвижимости, [url=https://realestate-online.ru]покупка недвижимости онлайн[/url]
    Всего наилучшего, и успехов в делах!

  6. phukalmn
    Reply
    May 30, 2026,

    Также рекомендую вам почитать по теме – https://a-so.ru/ .
    И еще вот – [url=https://admlihoslavl.ru/]https://admlihoslavl.ru/[/url] .

  7. monopoly_gkEt
    Reply
    May 30, 2026,

    monopoly live danmark [url=https://monopoly-live-bd.com]https://monopoly-live-bd.com/[/url]

  8. RobertMop
    Reply
    May 30, 2026,

    В данном обзоре представлены основные направления и тренды в области медицины. Мы обсудим актуальные проблемы здравоохранения, свежие открытия и новые подходы, которые меняют представление о лечении и профилактике заболеваний. Эта информация будет полезна как специалистам, так и широкой публике.
    Ознакомиться с отчётом – [url=http://minzdravsoc.ru/publikacii/4251-borba-s-zavisimostyu-na-domu-kak-narkolog-na-dom-v-krasnodare-mozhet-izmenit-zhizn.html]detox24[/url]

  9. crazy_fzSa
    Reply
    May 30, 2026,

    casino live crazy time [url=https://crazytimeee.com/]https://crazytimeee.com/[/url]

  11. RalphOdone
    Reply
    May 30, 2026,

    В этой статье рассматриваются различные аспекты избавления от зависимости, включая физические и психологические методы. Мы обсудим поддержку, мотивацию и стратегии, которые помогут в процессе выздоровления. Читатели узнают, как преодолеть трудности и двигаться к новой жизни без зависимости.
    Кликни и узнай всё! – [url=http://www.medsm.ru/narodnye-sredstva-pri-zapoe.html]вывод из запоя краснодар[/url]

  12. monopoly_nzmt
    Reply
    May 30, 2026,

    monopoly live dream catcher [url=http://www.monopoly-live-bangladesh.com/]https://monopoly-live-bangladesh.com/[/url]

  13. trilateraDoIt
    Reply
    May 30, 2026,

    http://trilatera.es/
    El equipo de Trilatera se consolida como una estructura de confianza dedicada al tejido empresarial espanol, que ofrece soluciones personalizadas a sus clientes, priorizando en los resultados. Descubre todos los detalles en esta pagina.

  14. monopoly_poPn
    Reply
    May 30, 2026,

    monopoly big baller live free [url=http://www.monopolylives.com]https://monopolylives.com/[/url]

  16. crazy_ybOl
    Reply
    May 30, 2026,

    bonus senza deposito crazy time [url=https://crazy-timez.com/]bonus senza deposito crazy time[/url].

  17. Steveanist
    Reply
    May 30, 2026,

    В этом исследовании рассмотрены методы лечения зависимостей и их эффективность. Мы проанализируем различные подходы, используемые в реабилитационных центрах, и представим данные о результативности программ. Читатели получат надежные и научно обоснованные сведения о данной проблеме.
    Получить полную информацию – [url=https://medanalises.net/sob-icledoban/kak-osushchestvlyaetsya-vyvod-iz-zapoya-na-domu.html]вывод из запоя симферополь[/url]

  19. monopoly_ruEt
    Reply
    May 30, 2026,

    casino score monopoly live today [url=http://monopoly-live-bd.com/]https://monopoly-live-bd.com/[/url]

  20. crazy_dgSa
    Reply
    May 30, 2026,

    crazy time crazytime.work [url=https://www.crazytimeee.com/]https://crazytimeee.com/[/url]

  21. Ismaelexafe
    Reply
    May 30, 2026,

    I am very glad I found this page, as the information provided here is exactly what I was searching for. It is a highly well-presented, universally applicable summary that perfectly balances depth and clear explanation without leaning toward any specific bias.

    bookmaker hors arjel

  22. TimothySum
    Reply
    May 30, 2026,

    Здравствуйте!
    Сайт https://realestate-online.ru посвящён вопросам инвестирования в недвижимость, аренды и покупки жилья в России. Пользователи могут ознакомиться с обзорами рынка, рекомендациями по выбору объектов и стратегиями повышения доходности.
    инвестиции в недвижимость, инвестиции в недвижимость, [url=https://realestate-online.ru]RealEstateOnline[/url]
    Всего наилучшего, и успехов в делах!

  23. TimothySum
    Reply
    May 30, 2026,

    Привет всем!
    На https://realestate-online.ru можно найти полезную информацию о рынке недвижимости России, ипотеке и вариантах вложений в жилую и коммерческую недвижимость. Платформа подойдёт тем, кто изучает способы получения пассивного дохода.
    доходная недвижимость, пассивный доход недвижимость, [url=https://realestate-online.ru]онлайн-платформа о недвижимости[/url]
    Всего наилучшего, и успехов в делах!

  24. monopoly_nbmt
    Reply
    May 30, 2026,

    monopoly bigballer live [url=https://monopoly-live-bangladesh.com/]https://monopoly-live-bangladesh.com/[/url]

  26. twocreatixDoIt
    Reply
    May 30, 2026,

    http://twocreatix.es/
    La empresa Twocreatix es una agencia especializada enfocada en el ambito nacional espanol, que proporciona un enfoque integral a quienes valoran la eficiencia, priorizando en la atencion personalizada. Descubre todos los detalles aqui.

  27. Jeromething
    Reply
    May 30, 2026,

    В этом обзоре мы обсудим современные методы борьбы с зависимостями, включая медикаментозную терапию и психотерапию. Мы представим последние исследования и их результаты, чтобы читатели могли быть в курсе наиболее эффективных подходов к лечению и поддержке.
    Кликни и узнай всё! – [url=https://domoxozyaiki.ru/zdorove/effektivnye-metody-vyvoda-iz-zapoya-domashnie-i-staczionarnye.html]прокататься от алкоголя[/url]

  29. TimothySum
    Reply
    May 30, 2026,

    Здравствуйте!
    Тем, кто интересуется инвестициями и аналитикой рынка жилья, стоит обратить внимание на https://realestate-online.ru. На сайте публикуются материалы о покупке недвижимости, доходности аренды, новостройках и инвестиционных стратегиях для частных инвесторов.
    покупка жилья, инвестиции в недвижимость, [url=https://realestate-online.ru]недвижимость онлайн[/url]
    Всего наилучшего, и успехов в делах!

  30. GregoryNer
    Reply
    May 30, 2026,

    Коллеги, это стратегическое руководство по выбору SEO-продвижения! Автор разбирает 6 ключевых шагов: от определения бизнес-целей (не просто «позиции», а конверсия) до оценки состояния сайта, контент-стратегии (E-E-A-T), выбора модели взаимодействия (агентство/фриланс/инхаус), трендов (ИИ, локальное SEO, поведенческие факторы) и бюджетирования. Особенно ценно про сроки — SEO это марафон на 6–12 месяцев. Обязательно к прочтению: https://frankbooks.ru/stati/kak-vybrat-jeffektivnoe-seo-prodvizhenie-dlja-biznesa-strategischeskoe-rukovodstvo/

  31. Kennethnon
    Reply
    May 30, 2026,

    В этой статье мы обсудим процесс восстановления после зависимостей, акцентируя внимание на различных методах и подходах к реабилитации. Читатели узнают, как создать план выздоровления и использовать полезные ресурсы для достижения устойчивых изменений.
    Интересует подробная информация – [url=https://luneva-trikota.ru/vyvod-iz-zapoya-na-domu-v-luganske/]частная наркологическая клиника в Луганске[/url]

  32. 888starz_lner
    Reply
    May 30, 2026,

    star 888 للمراهنات [url=http://www.colindaylinks.com/]https://colindaylinks.com/[/url]

  34. Georgewep
    Reply
    May 30, 2026,

    Этот краткий обзор предлагает сжатую информацию из области медицины, включая ключевые факты и последние новости. Мы стремимся сделать информацию доступной и понятной для широкой аудитории, что позволит читателям оставаться в курсе актуальных событий в здравоохранении.
    Переходите по ссылке ниже – [url=http://www.medsm.ru/psixologicheskaya-pomoshh-pri-vyvode-iz-zapoya.html]наркологическая клиника в краснодаре[/url]

  36. verkotDoIt
    Reply
    May 30, 2026,

    http://verkot.es/
    El equipo de Verkot es una empresa profesional orientada al tejido empresarial espanol, que proporciona soluciones personalizadas a quienes buscan resultados, priorizando en la excelencia del servicio. Conoce mas a traves del enlace.

  38. Josephheele
    Reply
    May 30, 2026,

    Bu arada, eger yer fayans boyama konusuyla ilgileniyorsan?z, suraya bak?n. Suradan okuyabilirsiniz: [url=https://yapevleri.com/articles/yer-fayansi-boyama-evde-projeler/]https://yapevleri.com/articles/yer-fayansi-boyama-evde-projeler/[/url]

  39. Jamesintam
    Reply
    May 30, 2026,

    Для жителей Новосибирска [url=https://zaymy-pod-pts.ru/]займ под птс[/url] – это удобное и доступное решение. Обращайтесь к нам, и мы поможем вам.
    Подробная информация на сайте – https://zaymy-pod-pts.ru
    взять займ под залог птс
    взять займ в залог птс
    займ под птс онлайн

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *