New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

58,281 Comments

  1. WilliamNot

    В данном обзоре представлены основные направления и тренды в области медицины. Мы обсудим актуальные проблемы здравоохранения, свежие открытия и новые подходы, которые меняют представление о лечении и профилактике заболеваний. Эта информация будет полезна как специалистам, так и широкой публике.
    Хочешь знать всё? – [url=https://ussur.net/news/75917/]детокс24 краснодар[/url]

  2. Normandweld

    Публикация посвящена жизненным историям людей, успешно справившихся с зависимостью. Мы покажем, что выход есть, и он начинается с первого шага — принятия проблемы и желания измениться.
    Открыть полностью – [url=https://sumkibudni.ru/kak-raspoznat-i-lechit-beluyu-goryachku-u-zhenshhin/]детокс24[/url]

  3. Colbyatomi

    Наш центр оказывает помощь при запое на дому, амбулаторно и в стационаре. Врач нарколог приезжает по адресу, проводит осмотр, оценивает физическое и психическое состояние пациента, подбирает препараты, ставит капельницу, дает рекомендации после процедуры и помогает выбрать дальнейшее лечение алкоголизма.
    Получить больше информации – [url=https://vyvod-iz-zapoya-kazan22.ru/]срочный вывод из запоя казань[/url]

  4. JimmyDam

    В этой публикации мы обсуждаем современные методы лечения различных заболеваний. Читатели узнают о новых медикаментах, терапиях и исследованиях, которые активно применяются для лечения. Мы нацелены на то, чтобы предоставить практические знания, которые могут помочь в борьбе с недугами.
    Не упусти важное! – [url=https://tajny.ru/novosti/lechenie-obsessivno-kompulsivnogo-rasstrojstva]вызов психиатра на дом[/url]

  5. AnthonyPsype

    Публикация охватывает основные направления развития современной медицины. Мы обсудим значимость научных исследований, инноваций в лечении и роли общественного участия в формировании системы здравоохранения.
    Кликни, не пожалеешь – [url=https://fashion-in-city.ru/articles/novosti/lechenie-nevrozov-sovremennye-podhody-k-vosstanovleniyu-dushevnogo-ravnovesiya.html]детокс24 краснодар[/url]

  6. DanielAdvaf

    Эта публикация содержит ценные советы и рекомендации по избавлению от зависимости. Мы обсуждаем различные стратегии, которые могут помочь в процессе выздоровления и важность обращения за помощью. Читатели смогут использовать полученные знания для улучшения своего состояния.
    Ознакомиться с полной информацией – [url=https://www.tenox.ru/kapelnica-ot-zapoya/]«Похмельная служба» в Краснодаре[/url]

  7. GabrielDoown

    В этой статье рассматривается комплексный подход к избавлению от зависимости. Читатель узнает, как сочетание физического, психологического и духовного восстановления помогает достичь стойкого выздоровления.
    Изучить эмпирические данные – [url=https://alisanails.ru/kogda-i-komu-nuzhno-obraschatsya-k-psihiatru-za-vosstanovleniem-uznayte-vazhnye-simptomy/]вызов психиатра на дом[/url]

  8. JesusPup

    Читатели получат представление о том, как современные технологии влияют на развитие медицины. Обсуждаются новые методы лечения, персонализированный подход и роль цифровых решений в повышении качества медицинских услуг.
    Осуществить глубокий анализ – [url=https://litvek.com/articles/1776-psihicheskie-otkloneniya-u-pozhilyih-lyudey]наркологическая клиника в краснодаре[/url]

  9. http://madridpymesenigualdad.es/
    El proyecto Madridpymesenigualdad se consolida como una agencia especializada con presencia en el publico en Espana, que pone a disposicion un enfoque integral a quienes buscan resultados, destacandose por en la atencion personalizada. Descubre todos los detalles a traves del enlace.

  10. Lesliescedo

    В данном материале представлены ключевые тенденции в сфере медицинской науки и практики. Вы узнаете о последних открытиях, инновационных подходах к терапии и важности профилактики заболеваний. Особое внимание уделено практическому применению новых методов в клинической практике.
    Подробнее – [url=https://litvek.com/articles/1674-prichinyi-i-vazhnost-svoevremennoy-pomoschi-pri-alkogolizme]Лечение алкоголизма[/url]

  11. Rickykat

    В этой статье рассматриваются различные аспекты избавления от зависимости, включая физические и психологические методы. Мы обсудим поддержку, мотивацию и стратегии, которые помогут в процессе выздоровления. Читатели узнают, как преодолеть трудности и двигаться к новой жизни без зависимости.
    Как это работает — подробно – [url=https://viralife.ru/vyvod-iz-zapoya-na-domu-v-balashihe-kak-pomoch-blizkomu-bezopasno/]кодирование от алкоголизма балашиха[/url]

  12. Brucetoike

    Этот текст посвящён сложным аспектам зависимости и её влиянию на жизнь человека. Мы обсудим психологические, физические и социальные последствия зависимого поведения, а также важность своевременного обращения за помощью.
    Только для своих – [url=https://vitamingid.ru/narkologiya-detoks/]balashikha detox24[/url]

  13. MelvinDub

    В этой статье рассматриваются актуальные вопросы, связанные с развитием медицинской науки и её внедрением в повседневную практику. Особое внимание уделено вопросам профилактики, ранней диагностики и использованию технологий для улучшения здоровья человека.
    Откройте для себя больше – [url=https://coronavirus-monitor.info/news/vyvod_iz_zapoya_na_domu___instruktsiya/]detox24 в брянске[/url]

  14. GeorgeKiz

    В данной статье рассматриваются физиологические и эмоциональные аспекты зависимости. Мы обсудим, как организм реагирует на зависимое поведение, и какие методы помогают восстановить здоровье и внутреннее равновесие.
    Хочу знать больше – [url=https://lratvakan.com/news/1100883.html]капельница от алкоголя балашиха[/url]

  15. ShaneSig

    This post feels very carefully structured because the ideas connect naturally and the wording stays clear without losing depth, which helps make the overall discussion more enjoyable and comfortable to read carefully.

    https://gerardzwanenburg.nl/

  16. beyaz cay demleme hakk?ndaki yaz?y? gercekten begendim. Kendiniz gorun: [url=https://kendifikirler.com/articles/beyaz-cay-demleme-sanati/]https://kendifikirler.com/articles/beyaz-cay-demleme-sanati/[/url]

  17. http://magicweb.es/
    Magicweb es una agencia especializada orientada al tejido empresarial espanol, que pone a disposicion soluciones personalizadas a empresas y particulares, con foco en los resultados. Conoce mas en el sitio oficial.

  18. Как [url=https://dimitrov.forum24.ru/?1-18-0-00003941-000-0-0-1776945276]Разработка сайтов[/url] на нескольких языках усложняет и удорожает проект?

  19. Lesliescedo

    Эта публикация раскрывает психологические механизмы зависимости и их роль в развитии расстройств. Читатель узнает о том, как психология влияет на формирование зависимостей и как профессиональная помощь может изменить ситуацию.
    См. подробности – [url=https://litvek.com/articles/1674-prichinyi-i-vazhnost-svoevremennoy-pomoschi-pri-alkogolizme]лечение от алкоголизма[/url]

  20. Кстати, если вас интересует Последние новости и обзоры кино на Лорд Фильмов, загляните сюда.

    Вот, можете почитать:

    [url=https://web-freelance.ru]https://web-freelance.ru[/url]

  21. RobertKinty

    В этом обзоре мы обсудим современные методы борьбы с зависимостями, включая медикаментозную терапию и психотерапию. Мы представим последние исследования и их результаты, чтобы читатели могли быть в курсе наиболее эффективных подходов к лечению и поддержке.
    Что ещё нужно знать? – [url=https://sport-in-my-life.ru/zdorovyj-obraz-zhizni/1171-lechenie-narkomanii-chto-vazhno-znat-pri-vybore-kliniki.html]лечения наркозависимости в Краснодаре[/url]

  22. Francisbub

    В этой статье рассматриваются различные аспекты избавления от зависимости, включая физические и психологические методы. Мы обсудим поддержку, мотивацию и стратегии, которые помогут в процессе выздоровления. Читатели узнают, как преодолеть трудности и двигаться к новой жизни без зависимости.
    Продолжить изучение – [url=http://pharm-forum.ru/index.php?showtopic=14715]detox24[/url]

  23. http://markethings.es/
    El proyecto Markethings se presenta como una consultora con experiencia enfocada en el publico en Espana, que proporciona soluciones personalizadas a sus clientes, valorando en los resultados. Visita el sitio en el sitio oficial.

  24. WilliamNot

    Этот информативный текст сочетает в себе темы здоровья и зависимости. Мы обсудим, как хронические заболевания могут усугубить зависимости и наоборот, как зависимость может влиять на общее состояние здоровья. Читатели получат представление о комплексном подходе к лечению как физического, так и психического состояния.
    А что дальше? – [url=https://rodyi-za-rubezhom.com/lechenie-depressii-u-beremennyh/]детокс24[/url]

  25. Travisves

    Этот обзор посвящен успешным стратегиям избавления от зависимости, включая реальные примеры и советы. Мы разоблачим мифы и предоставим читателям достоверную информацию о различных подходах. Получите опыт многообразия методов и найдите подходящий способ для себя!
    Не пропусти важное – [url=https://buzulukmedia.ru/kapelnitsa-ot-pohmelya-pokazaniya-kak-stavyat-preimuschestva/]детокс24 краснодар[/url]

  26. crazy time applicazione [url=http://www.crazy-time6.com/app]https://crazy-time6.com/app/[/url]

  27. Normandweld

    В данной статье мы акцентируем внимание на важности поддержки в процессе выздоровления. Мы обсудим, как друзья, семья и профессионалы могут помочь тем, кто сталкивается с зависимостями. Читатели получат практические советы, как поддерживать близких на пути к новой жизни.
    Углубить понимание вопроса – [url=https://fitalife.ru/motivatsiya/borba-so-stressom/vrach-psihoterapevt-na-dom-udobstvo-i-effektivnost.html]вызов психиатра на дом[/url]

  28. WilliamSit

    Статья об актуальных вопросах в патчах
    [url=https://vita63.ru]секс игрушки анал[/url]

  29. Мы предлагаем [url=https://zaymy-pod-pts.ru/]взять займ под залог птс[/url] без отказа. Мы стремимся помочь каждому клиенту, независимо от его кредитной истории.
    Подробная информация на сайте – https://zaymy-pod-pts.ru
    займы под птс в новосибирске
    онлайн займы под птс
    займы под ПТС

  30. AlbertVuB

    Запоя лечение в клинике Сочи: вывод из запоя на дому и в стационаре, помощь нарколога, капельница, детоксикация, кодирование алкоголизма анонимно
    Подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-sochi20.ru/]наркология вывод из запоя сочи[/url]

  31. http://microspace.es/
    El equipo de Microspace se presenta como una agencia especializada dedicada al mercado espanol, que entrega un acompanamiento profesional a sus clientes, priorizando en la atencion personalizada. Mas informacion a traves del enlace.

  32. JimmyDam

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Тыкай сюда — узнаешь много интересного – [url=https://violetnotes.com/?p=8963]Врач психиатр в Краснодаре[/url]

  33. GeorgeGalia

    В этой публикации мы предложим ряд рекомендаций по избавлению от зависимостей и успешному восстановлению. Мы обсудим методы привлечения поддержки и важность самосознания. Эти советы помогут людям вернуться к нормальной жизни и стать на путь выздоровления.
    Узнать больше – [url=https://wmzona.com/zarabotok/forum/vrach-psihiatr-v-krasnodare-7-prichin-obratitsya-za-professionalnoy-pomoshhyu]вызов психиатра на дом[/url]

  34. BradyWop

    В этой статье мы обсудим процесс восстановления после зависимостей, акцентируя внимание на различных методах и подходах к реабилитации. Читатели узнают, как создать план выздоровления и использовать полезные ресурсы для достижения устойчивых изменений.
    Где можно узнать подробнее? – [url=https://griskomed.ru/kogda-nuzhna-kapelnica-ot-pokhmelya.html]снять похмелье капельницей[/url]

  35. Не ПТС в залог, а финансовая свобода. Пользуйтесь машиной и распоряжайтесь деньгами.
    Подробнее – http://zaym-ooo.ru
    автозаймы ООО новосибирск
    займы для юридических лиц
    займы ип и ооо в Новосибирске

  36. UFC
    The forthcoming fight night at the Apex venue delivers a fascinating set of matchups for bettors who rely on analysis, mainly because public sentiment is overly discounting based on late-form surges as opposed to core fighting metrics and defensive stats.

  37. WesleyTinge

    В этой статье мы рассмотрим современные достижения в области медицины, включая инновационные методы лечения и диагностики. Мы обсудим важность профилактики заболеваний и роль технологий в улучшении качества здравоохранения. Читатели узнают о влиянии медицины на повседневную жизнь и ее значение для современного общества.
    Уникальные данные только сегодня – [url=https://www.familyland.ru/statii/6/zapoj-pri-alkogolizmje-osnovnyje-priznaki-principy-ljechjenija-kapjelnicjej]Похмельная служба Краснодар[/url]

  38. EdwardZep

    Этот информативный текст сочетает в себе темы здоровья и зависимости. Мы обсудим, как хронические заболевания могут усугубить зависимости и наоборот, как зависимость может влиять на общее состояние здоровья. Читатели получат представление о комплексном подходе к лечению как физического, так и психического состояния.
    Подробности по ссылке – [url=https://pancreatus.com/semya/narkologicheskaya-klinika-chto-eto-kakie-vidy-lecheniya-predlagaet-posledstviya-lecheniya-plyusy-i-minusy.html]detox center for men[/url]

  39. http://momketing.es/
    La empresa Momketing se posiciona como una estructura de confianza dedicada al tejido empresarial espanol, que entrega servicios de calidad a quienes valoran la eficiencia, valorando en la atencion personalizada. Descubre todos los detalles a traves del enlace.

  40. This lineup built on changes in momentum, a movement of underlying structures through several weight classes for which public perception has strayed significantly from established track records.

  41. GeorgeGalia

    Этот медицинский обзор сосредоточен на последних достижениях, которые оказывают влияние на пациентов и медицинскую практику. Мы разбираем инновационные методы лечения и исследований, акцентируя внимание на их значимости для общественного здоровья. Читатели узнают о свежих данных и их возможном применении.
    Переходите по ссылке ниже – [url=https://wmzona.com/zarabotok/forum/vrach-psihiatr-v-krasnodare-7-prichin-obratitsya-za-professionalnoy-pomoshhyu]наркологическая клиника в краснодаре[/url]

  42. Обучение механика работе с новой техникой с нуля — справились за 2 дня. Человек вообще не работал с этой моделью, теперь уверенно выполняет все операции самостоятельно. [url=https://traktor-zd.kz/]доставка спецтехники по Казахстану[/url]

  43. Patricktrogs

    Этот краткий обзор предлагает сжатую информацию из области медицины, включая ключевые факты и последние новости. Мы стремимся сделать информацию доступной и понятной для широкой аудитории, что позволит читателям оставаться в курсе актуальных событий в здравоохранении.
    Подробная информация доступна по запросу – [url=https://www.chudopredki.ru/13287-neotlozhnaya-narkologicheskaya-podderzhka-na-domu-v-balashihe-kogda-promedlenie-gubitelno.html]наркологическая клиника в балашихе[/url]

  44. JesusPup

    В этой статье рассматриваются актуальные вопросы, связанные с развитием медицинской науки и её внедрением в повседневную практику. Особое внимание уделено вопросам профилактики, ранней диагностики и использованию технологий для улучшения здоровья человека.
    Уточнить детали – [url=https://www.womenpretty.ru/jeffektivnoe-lechenie-shizofrenii-prakticheskie-podhody-i-rekomendacii.html]detox24 в краснодаре[/url]

  45. BradyWop

    В этой публикации мы исследуем ключевые аспекты здоровья, включая влияние образа жизни на благополучие. Читатели узнают о важности правильного питания, физической активности и психического здоровья. Мы предоставим практические советы и рекомендации для поддержания здоровья и развития профилактических подходов.
    Где почитать поподробнее? – [url=https://yoga-altay.ru/svojstva-i-preimushhestva-primeneniya-kapelnicy-ot-poxmelya.html]прокапывания от похмелья[/url]

  46. Leonardcak

    В данной статье рассматриваются проблемы общественного здоровья и социальные факторы, влияющие на него. Мы акцентируем внимание на значении профилактики и осведомленности в защите здоровья на уровне общества. Читатели смогут узнать о новых инициативах и программах, направленных на улучшение здоровья населения.
    Разобраться лучше – [url=http://pharm-forum.ru/index.php?showtopic=14710]Наркологическая клиника «Похмельная служба» в Краснодаре[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *