New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

58,290 Comments

  1. Привет всем!
    Отчет CarVertical или AvtoCode что лучше для полной проверки авто? Оба сервиса предоставляют детальную историю эксплуатации транспортного средства. Сравните цены и полноту данных для вашего конкретного VIN номера. Выберите наиболее подходящий инструмент для уверенной покупки б/у автомобиля.
    Полная информация по ссылке – https://na-tumbe.kz/
    узаконивание перепланировки пошагово, датчики протечки воды умный дом, фото для объявления требования качество
    менеджер паролей какой лучше, открыть зоомагазин с нуля бизнес-план, монитор для дизайнера цветопередача
    Всего наилучшего и хорошей информации!

  2. AnthonyInfet

    Позвонить сейчас: можно вызвать нарколога на дом, получить консультацию врача, узнать цены, стоимость выезда, подобрать подходящую программу лечения и уточнить адрес ближайшей клиники в Казани.
    Подробнее тут – [url=https://narkolog-na-dom-kazan22.ru/]нарколог на дом цена в казани[/url]

  3. AlbertVuB

    Центр в Сочи работает круглосуточно, анонимно и без постановки на учет. Помощь можно получить в любое время: достаточно заказать обратный звонок, написать через форму сайта или вызвать выезд врача по телефону. Консультация предоставляется бесплатно, а стоимость зависит от состояния пациента, длительности запоя, количества медикаментов, необходимости выезда, наблюдения, стационара или реабилитации.
    Углубиться в тему – [url=https://vyvod-iz-zapoya-sochi20.ru/]вывод из запоя вызов город[/url]

  4. Здравствуйте!
    Как выбрать участок для строительства ИЖС юридические нюансы проверки документов land. Убедитесь в назначении земли и отсутствии обременений или сервитутов на ней. Проверьте возможность подключения электричества, воды и газа к будущему дому locally. Расположение участка относительно города и дорог влияет на комфорт жизни later.
    Полная информация по ссылке – https://na-tumbe.kz/
    сравнение товаров в объявлениях, редкие породы кошек фото и описание, разрешение на строительство частного дома РК
    как пережить смерть питомца, очистка кэша на Android безопасно, как выбрать смартфон до 150000 тенге
    Всего наилучшего и хорошей информации!

  5. RobertFub

    Эта информационная публикация освещает широкий спектр тем из мира медицины. Мы предлагаем читателям ясные и понятные объяснения современных заболеваний, методов профилактики и лечения. Информация будет полезна как пациентам, так и медицинским работникам, желающим поддержать уровень своих знаний.
    Лучшее решение — прямо здесь – [url=https://lmoroshkina.ru/vyvod-iz-zapoya-na-domu-detoksikacziya-kapelniczej.html]детоксикация алкоголиков[/url]

  6. Michaelmen

    В этой статье представлен занимательный и актуальный контент, который заставит вас задуматься. Мы обсуждаем насущные вопросы и проблемы, а также освещаем истории, которые вдохновляют на действия и изменения. Узнайте, что стоит за событиями нашего времени!
    Прочесть заключение эксперта – [url=https://reabilitaciya.org/zabolevaniya/zavisimost/1239-kogda-sleduet-vyzyvat-narkologa-na-dom-i-chto-on-mozhet-sdelat.html]Похмельная служба в Краснодаре[/url]

  7. true fortune casino no deposit bonus codes 2026 [url=www.true-fortune-casino3.com]true fortune casino no deposit bonus codes 2026[/url] .

  8. RandallBub

    Вызов нарколога на дом в Казани. Круглосуточная наркологическая помощь на дому: лечение запоя, детоксикация, капельница, консультация. Анонимный прием. Узнайте цену в клинике.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-kazan23.ru/]narkolog-na-dom-kazan23.ru/[/url]

  9. Tylermup

    Этот информационный материал подробно освещает проблему наркозависимости, ее причины и последствия. Мы предлагаем информацию о методах лечения, профилактики и поддерживающих программах. Цель статьи — повысить осведомленность и продвигать идеи о необходимости борьбы с зависимостями.
    Посмотреть подробности – [url=https://lmoroshkina.ru/vyvod-iz-zapoya-kak-najti-put-k-vyzdorovleniyu.html]лечение наркозависимости в краснодаре[/url]

  10. BrentSlisk

    В этой статье рассматриваются различные аспекты избавления от зависимости, включая физические и психологические методы. Мы обсудим поддержку, мотивацию и стратегии, которые помогут в процессе выздоровления. Читатели узнают, как преодолеть трудности и двигаться к новой жизни без зависимости.
    Продолжить чтение – [url=https://mamabook.com.ua/kak-prokhodyt-reabylytatsyia-narkozavysym-kh-sovremenn-e-metodyky/]Похмельная служба Воронеж[/url]

  11. RichardVek

    Читатели получат представление о том, как современные технологии влияют на развитие медицины. Обсуждаются новые методы лечения, персонализированный подход и роль цифровых решений в повышении качества медицинских услуг.
    Давай разберёмся досконально – [url=https://zdorovy-obraz.ru/sanatorii/narkolog-na-dom-zachem-i-komu-on-nuzhen.html]Наркологическая клиника «Похмельная служба» в Таупсе.[/url]

  12. Stevenpneuh

    В этом обзоре мы обсудим современные методы борьбы с зависимостями, включая медикаментозную терапию и психотерапию. Мы представим последние исследования и их результаты, чтобы читатели могли быть в курсе наиболее эффективных подходов к лечению и поддержке.
    Узнать из первых рук – [url=https://medata.org/bolezni/vosstanovlenie-zdorovya-i-nadezhda-vzglyad-vnutr-narkologicheskoj-kliniki.html]Наркологическая клиника «Похмельная служба» в Краснодаре[/url]

  13. true fortune casino free chip 2026 [url=http://www.true-fortune-gb.com]http://www.true-fortune-gb.com[/url] .

  14. Доброго!
    Договор купли продажи автомобиля образец 2026 должен соответствовать текущим законам. Правильно заполненный документ защитит права обеих сторон сделки юридически. Скачайте актуальный бланк и заполните его без ошибок и помарок. Сохраните копию договора для предоставления в налоговые органы позже.
    Полная информация по ссылке – https://na-tumbe.kz/
    рефинансирование ипотеки выгодно ли в Halyk Bank, крепление для телевизора на стену монтаж, адаптация кошки к новому дому
    автопродление объявления настройка, долгосрочная аренда квартиры контракт, отзывы владельцев Toyota Camry v70
    Всего наилучшего и хорошей информации!

  15. Ayr?ca, eger kornissiz stor perde konusuyla ilgileniyorsan?z, suraya bak?n. Kendiniz gorun: [url=https://hobiprojesi.com/articles/kornissiz-stor-perde-takma-rehberi/]https://hobiprojesi.com/articles/kornissiz-stor-perde-takma-rehberi/[/url]

  16. JamesMex

    В этой статье рассматриваются различные аспекты избавления от зависимости, включая физические и психологические методы. Мы обсудим поддержку, мотивацию и стратегии, которые помогут в процессе выздоровления. Читатели узнают, как преодолеть трудности и двигаться к новой жизни без зависимости.
    Нажмите, чтобы узнать больше – [url=https://mlady.org/kak-snizit-davlenie-posle-zapoya/]detox24 в балашихе[/url]

  17. GeorgeSem

    В этой публикации мы обсуждаем современные методы лечения различных заболеваний. Читатели узнают о новых медикаментах, терапиях и исследованиях, которые активно применяются для лечения. Мы нацелены на то, чтобы предоставить практические знания, которые могут помочь в борьбе с недугами.
    Узнать напрямую – [url=https://info-farm.ru/alphabet_index/s/sparganoz.html]Похмельная служба Воронеж[/url]

  18. true fortune casino no deposit bonus codes 2026 [url=www.true-fortune-casino4.com/]true fortune casino no deposit bonus codes 2026[/url] .

  19. Winstondak

    В данной публикации мы поговорим о процессе восстановления от зависимости, о том, как вернуть себе нормальную жизнь. Мы обсудим преодоление трудностей, значимость поддержки и наличие программ реабилитации. Читатели смогут узнать о ключевых шагах к успешному восстановлению.
    Осуществить глубокий анализ – [url=https://kuban-kurort.com/side/157-raznoe/14055]детокс24 краснодар[/url]

  20. Здравствуйте!
    Имущественный налоговый вычет макс сумма ограничена законодательством Казахстана ежегодно. Вы можете вернуть десять процентов от стоимости жилья в пределах лимита. Используйте это право один раз в жизни для одной квартиры или дома. Обратитесь в налоговую инспекцию или подайте заявление через электронный кабинет online.
    Полная информация по ссылке – https://na-tumbe.kz/
    обработка от клещей и блох капли или ошейник, продажа щенков документы и договор, вспышка внешняя для фотоаппарата
    как сдать квартиру посуточно в Алматы выгодно, умная лампочка управление со смартфона, обзор Xiaomi Redmi Note серии
    Всего наилучшего и хорошей информации!

  21. http://ecommercedesign.es/
    La empresa Ecommercedesign se presenta como una estructura de confianza enfocada en el publico en Espana, que pone a disposicion un enfoque integral a sus clientes, con foco en la excelencia del servicio. Visita el sitio a traves del enlace.

  22. Alfredcom

    Вывод из запоя в Казани на дому и в клинике: врач-нарколог, капельница, детоксикация, лечение алкоголизма, кодирование, реабилитация — круглосуточная помощь анонимно.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-kazan20.ru/]vyvod-iz-zapoya-kazan20.ru/[/url]

  23. RichardVek

    Обзор посвящён процессу восстановления после зависимостей. Мы расскажем о различных этапах реабилитации, поддерживающих ресурсах и важности мотивации в достижении устойчивого выздоровления.
    Слушай внимательно — тут важно – [url=https://zdorovy-obraz.ru/sanatorii/narkolog-na-dom-zachem-i-komu-on-nuzhen.html]Похмельная служба Туапсе[/url]

  24. Здравствуйте!
    Беспилотные такси в Астане тест проводятся для оценки технологии будущего. Искусственный интеллект управляет автомобилем безопаснее человека в некоторых ситуациях. Горожане могут стать первыми пользователями автономного транспорта в регионе. Следите за новостями расширения зоны покрытия роботакси в столице.
    Полная информация по ссылке – https://na-tumbe.kz/
    добавки кальция для щенков крупных пород, дисплазия тазобедренных суставов у собак, подключение электричества к дому стоимость КЕГО
    программа Жас Отбасы условия участия, лучшие бюджетные смартфоны Samsung Galaxy A, флиппинг квартир что это и заработок в РК
    Всего наилучшего и хорошей информации!

  25. Здравствуйте!
    Хранение вещей на балконе идеи организация пространства в квартире storage. Стеллажи, шкафы и крючки используют вертикальное пространство efficiently. Утепление балкона позволит хранить вещи круглый год utility. Избегайте захламления и поддерживайте порядок tidy.
    Полная информация по ссылке – https://na-tumbe.kz/
    как перенести данные с Android на iOS, флиппинг квартир что это и заработок в РК, AirPods Pro 2 обзор и аналоги
    где заряжать электромобиль в путешествии, ввод дома в эксплуатацию документы, имущественный налоговый вычет макс сумма
    Всего наилучшего и хорошей информации!

  26. Carlosdruct

    В этом исследовании рассмотрены методы лечения зависимостей и их эффективность. Мы проанализируем различные подходы, используемые в реабилитационных центрах, и представим данные о результативности программ. Читатели получат надежные и научно обоснованные сведения о данной проблеме.
    Прочесть всё о… – [url=http://www.newlookmedia.ru/?p=58808]Похмельная служба Краснодар[/url]

  27. Как [url=https://prodvizhenie-sajta-v-poiskovyh-sistemah.ru]продвижение сайта в поисковых системах[/url] соотносится с продвижением в соцсетях?

  28. JamesMex

    Эта медицинская заметка содержит сжатую информацию о новых находках и методах в области здравоохранения. Мы предлагаем читателям свежие данные о заболеваниях, профилактике и лечении. Наша цель — быстро и доступно донести важную информацию, которая поможет в повседневной жизни и понимании здоровья.
    Практические советы ждут тебя – [url=https://mlady.org/kak-snizit-davlenie-posle-zapoya/]детокс24[/url]

  29. Forrestirown

    В данном материале представлены ключевые тенденции в сфере медицинской науки и практики. Вы узнаете о последних открытиях, инновационных подходах к терапии и важности профилактики заболеваний. Особое внимание уделено практическому применению новых методов в клинической практике.
    Погрузиться в научную дискуссию – [url=https://mamabook.com.ua/reabylytatsyia-narkozavysym-kh-pryntsyp-y-metod/]стоп алко[/url]

  30. crazy time stats big win [url=http://crazy-time6.com/stats/]https://crazy-time6.com/stats/[/url]

  31. Anthonyrifes

    В этой статье рассматриваются различные аспекты избавления от зависимости, включая физические и психологические методы. Мы обсудим поддержку, мотивацию и стратегии, которые помогут в процессе выздоровления. Читатели узнают, как преодолеть трудности и двигаться к новой жизни без зависимости.
    Посмотреть всё – [url=https://stroikairemont.com/kodirovka-ot-alkogolya-polnyj-gid-po-metodam-effektivnosti-i-reabilitacii/]кодировка от алкоголя краснодар[/url]

  32. Elbertfes

    Статья посвящена анализу текущих трендов в медицине и их влиянию на жизнь людей. Мы рассмотрим новые технологии, методы лечения и значение профилактики в обеспечении долголетия и здоровья.
    Проследить причинно-следственные связи – [url=https://xcook.info/vopros-otvet/ponjatie-aptechnoj-narkomanii.html]наркологическая клиника краснодар[/url]

  33. Jeffreysof

    В статье по вопросам здоровья мы рассматриваем актуальные проблемы, с которыми сталкивается общество. Обсуждаются заболевания, факторы риска и важные аспекты профилактики. Читатели получат полезные советы о том, как сохранить здоровье и улучшить качество жизни.
    Погрузиться в научную дискуссию – [url=https://rossoshru.ru/2023/06/17/kogda-sleduet-obratitsya-k-narkologu-pravilnyj-vyhod-iz-zapoya-i-vazhnost-narkologicheskoj-pomoshhi/]детокс24[/url]

  34. GeorgeSem

    В этом обзоре представлены различные методы избавления от зависимости, включая терапевтические и психологические подходы. Мы сравниваем их эффективность и предоставляем рекомендации для тех, кто хочет вернуться к трезвой жизни. Читатели смогут найти информацию о реабилитационных центрах и поддерживающих группах.
    Желаете узнать подробности? – [url=http://griskomed.ru/narkolog-na-dom.html]Наркологическая клиника «Похмельная служба» в Воронеже.[/url]

  35. Arthuretesk

    В данной публикации мы поговорим о процессе восстановления от зависимости, о том, как вернуть себе нормальную жизнь. Мы обсудим преодоление трудностей, значимость поддержки и наличие программ реабилитации. Читатели смогут узнать о ключевых шагах к успешному восстановлению.
    Узнайте всю правду – [url=https://fitnesdomaonline.ru/krasota/pochemu-lechenie-zavisimostej-v-krasnodare-trebuet-kompleksnogo-podhoda/]detox center for men[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *