New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

57,217Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

57,217 Comments

  1. BrianIdott
    Reply
    May 16, 2026,

    Анонимность в клинике «Северный Вектор» является неотъемлемой частью лечебного процесса. Наркологическая клиника в Ростове-на-Дону обеспечивает конфиденциальность на всех этапах взаимодействия с пациентом, начиная с первичного обращения и заканчивая медицинским наблюдением. Клиническая практика показывает, что сохранение анонимности снижает уровень тревожности и повышает готовность пациента к полноценному лечению, что напрямую влияет на стабильность результатов.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkologicheskaya-klinika-v-rostove19.ru/]частная наркологическая клиника[/url]

  3. narkolog na dom_juEl
    Reply
    May 16, 2026,

    услуги нарколога на дому цена [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-10.ru]услуги нарколога на дому цена[/url]

  5. kilgoremediagroupDoIt
    Reply
    May 16, 2026,

    http://kilgoremediagroup.com/
    A equipa Kilgoremediagroup apresenta-se como uma agencia especializada focada no tecido empresarial portugues, que entrega uma abordagem completa a empresas e particulares, com foco na transparencia e confianca. Conheca mais nesta pagina.

  6. https://nohu90.education/
    Reply
    May 16, 2026,

    Wonderful beat ! I would like to apprentice while you amend
    your web site, how can i subscribe for a blog web
    site? The account helped me a acceptable deal.

    I had been tiny bit acquainted of this your broadcast offered brilliant transparent concept

  7. 888starz_uykt
    Reply
    May 16, 2026,

    ШЄЩ†ШІЩЉЩ„ ШЄШ·ШЁЩЉЩ‚ 888starz [url=https://www.888starzeg2.com/]https://888starzeg2.com/[/url]

  8. 888starz skachat_gyel
    Reply
    May 16, 2026,

    скачать 888starz на андроид [url=http://www.androidchity.ru]скачать 888starz на андроид[/url] .

  14. zgarcitul01
    Reply
    May 16, 2026,

    I don’t even know how I ended up here, but I thought this post was good.

    I do not know who you are but certainly you’re going to a famous blogger if
    you are not already 😉 Cheers!

  15. kartal eskort
    Reply
    May 16, 2026,

    Whats up are using WordPress for your site platform? I’m new to the blog world but I’m trying to get started and
    create my own. Do you require any coding knowledge to make your
    own blog? Any help would be greatly appreciated!

  19. EltonKip
    Reply
    May 16, 2026,

    «Триумф» предоставляет широкий спектр наркологических услуг, покрывающий все этапы работы с зависимостью. Независимо от того, требуется ли экстренное выведение из запоя, плановое кодирование или длительная реабилитация, наши врачи подбирают эффективные и безопасные методы, соответствующие тяжести конкретного случая. Мы успешно лечим алкоголизм, наркоманию, игроманию, неврозы и другие расстройства. Подробнее ознакомиться с перечнем услуг можно на страницах сайта или по телефону. Наши специалисты — кандидаты наук, психиатры высшей категории, такие как Марина Олеговна, Александр Игоревич, Евгений Юрьевич и другие, — имеют огромный опыт борьбы с зависимостями. Чтобы записаться на приём или вызвать врача на дом, оставьте заявку онлайн на официальном сайте.
    Получить больше информации – http://narkologicheskaya-klinika-moskva13.ru

  20. WilliamDob
    Reply
    May 16, 2026,

    Запой – это состояние, когда организм требует постоянного поступления алкоголя для нормальной работы. Запой вызывает накопление вредных веществ, что негативно влияет на органы и иммунную систему. Не пытайтесь самостоятельно избавиться от запоя, это может навредить. Получите квалифицированную помощь на дому от клиники «Семья и Здоровье». Мы быстро приедем и окажем круглосуточную поддержку при запое. Длительное употребление алкоголя опасно для здоровья и жизни. Не ждите, пока станет слишком поздно, обратитесь за помощью при запое!
    Ознакомиться с деталями – [url=https://vyvod-iz-zapoya-krasnoyarsk0.ru/]вывод из запоя в красноярске[/url]

  23. 888starz_jdkt
    Reply
    May 16, 2026,

    ШЄЩ†ШІЩЉЩ„ ШЁШ±Щ†Ш§Щ…Ш¬ 8888 [url=888starzeg2.com]https://888starzeg2.com/[/url]

  26. TimothyHop
    Reply
    May 16, 2026,

    fayans doseme puf noktalar? hakk?ndaki makaleyi tavsiye ederim. Iste link: [url=https://evhobileri.com/articles/fayans-doseme-nasil-yapilir-adim-adim-kilavuz/]https://evhobileri.com/articles/fayans-doseme-nasil-yapilir-adim-adim-kilavuz/[/url]

  27. Allanfoono
    Reply
    May 16, 2026,

    Анонимность в клинике «Северный Вектор» является неотъемлемой частью лечебного процесса. Наркологическая клиника в Ростове-на-Дону обеспечивает конфиденциальность на всех этапах взаимодействия с пациентом, начиная с первичного обращения и заканчивая медицинским наблюдением. Клиническая практика показывает, что сохранение анонимности снижает уровень тревожности и повышает готовность пациента к полноценному лечению, что напрямую влияет на стабильность результатов.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkologicheskaya-klinika-v-rostove19.ru/]наркологическая клиника вывод из запоя[/url]

  28. JessieFax
    Reply
    May 16, 2026,

    Экстренная медицинская помощь при зависимостях становится необходимостью в ситуациях, когда пациент не может самостоятельно прервать запой или прекратить употребление наркотических веществ. Обратиться к наркологу на дом срочно рекомендуется при возникновении следующих признаков:
    Выяснить больше – [url=https://narcolog-na-dom-voronezh00.ru/]нарколог на дом недорого[/url]

  30. WilliamDob
    Reply
    May 16, 2026,

    Запой – это состояние, когда организм требует постоянного поступления алкоголя для нормальной работы. Запой вызывает накопление вредных веществ, что негативно влияет на органы и иммунную систему. Не пытайтесь самостоятельно избавиться от запоя, это может навредить. Получите квалифицированную помощь на дому от клиники «Семья и Здоровье». Мы быстро приедем и окажем круглосуточную поддержку при запое. Длительное употребление алкоголя опасно для здоровья и жизни. Не ждите, пока станет слишком поздно, обратитесь за помощью при запое!
    Узнать больше – http://vyvod-iz-zapoya-krasnoyarsk0.ru/vyvod-iz-zapoya-czena-krasnoyarsk

  33. Michaeltaing
    Reply
    May 16, 2026,

    После поступления звонка специалисты нашей клиники оперативно выезжают по адресу пациента в Новосибирске. Врач начинает работу с детальной диагностики: измеряет пульс, артериальное давление, сатурацию (уровень кислорода в крови), оценивает состояние нервной и сердечно-сосудистой систем, уточняет наличие хронических заболеваний, аллергических реакций, длительность и тяжесть запоя.
    Получить дополнительную информацию – https://vyvod-iz-zapoya-novosibirsk0.ru/vyvod-iz-zapoya-na-domu-novosibirsk/

  34. Matthewtap
    Reply
    May 16, 2026,

    Он оценит состояние зависимого и примет решение о том, можно ли быстро выводить его из запоя на дому в Москве или требуется постепенный выход из запоя в условиях стационара. В сложных случаях, когда есть галлюцинации или серьезные хронические патологии, мы рекомендуем не рисковать и начинать терапию под круглосуточным наблюдением. Такое решение в клинике принимается строго в интересах пациента, потому что алкоголизм — это болезнь, разрушающая системы организма. Только в стационаре можно провести полный объем лабораторной диагностики, включая ЭКГ и оценку функций печени. Реабилитация в стационарных условиях дает больше шансов на успех.
    Разобраться лучше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-moskva1-13.ru/]vyvod-iz-zapoya-na-domu-moskva[/url]

  36. Robertuteri
    Reply
    May 16, 2026,

    Наркологическая помощь на дом позволяет провести первые действия быстро: врач осматривает пациента, уточняет данные о длительности употребления, наличии хронических заболеваний, реакции на лекарства и предыдущем опыте лечения. После этого подбирается капельница, медикаментозное снятие интоксикации, средства для стабилизации давления, сна, нервной системы и общего состояния организма. В некоторых случаях требуется вывод из запоя, дальнейшее лечение зависимости, психотерапия, кодирование или реабилитация. Особое внимание уделяем женскому алкоголизму, поскольку физические и психические последствия злоупотребления у женщин зачастую развиваются стремительнее.
    Получить больше информации – [url=https://narkolog-na-dom-moskva13-1.ru/]вызов врача нарколога на дом[/url]

  39. Josephvew
    Reply
    May 16, 2026,

    Наркотическая зависимость отличается непредсказуемостью симптомов. На картину влияет состав вещества, сочетания, частота употребления, истощение, нарушения сна и психики. Иногда состояние выглядит относительно «ровным», а затем резко ухудшается: скачет давление, появляется выраженная тревога, панические реакции, агрессия или сильная подавленность. Поэтому здесь особенно важно не ориентироваться на «советы из интернета», а получить медицинскую оценку и безопасный маршрут.
    Изучить вопрос глубже – https://narkologicheskaya-klinika-orekhovo-zuevo2-12.ru/narkologicheskaya-klinika-sajt-v-orekhovo-zuevo

  41. BrianIdott
    Reply
    May 16, 2026,

    Анонимность в клинике «Северный Вектор» является неотъемлемой частью лечебного процесса. Наркологическая клиника в Ростове-на-Дону обеспечивает конфиденциальность на всех этапах взаимодействия с пациентом, начиная с первичного обращения и заканчивая медицинским наблюдением. Клиническая практика показывает, что сохранение анонимности снижает уровень тревожности и повышает готовность пациента к полноценному лечению, что напрямую влияет на стабильность результатов.
    Подробнее можно узнать тут – https://narkologicheskaya-klinika-v-rostove19.ru/chastnaya-narkologicheskaya-klinika-rostov-na-donu/

  44. JulianRah
    Reply
    May 17, 2026,

    Вызвать нарколога на дом можно в любой район Москвы, врач приезжает в течение часа.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://narkolog-na-dom-moskva13.ru/]www.domen.ru[/url]

  45. marketingrabbitsDoIt
    Reply
    May 17, 2026,

    http://marketingrabbits.com/
    Marketingrabbits e uma estrutura de confianca com forte presenca no mercado portugues, que disponibiliza um acompanhamento profissional a quem valoriza a eficiencia, destacando-se por no atendimento personalizado. Conheca mais aqui.

  46. c2_hfor
    Reply
    May 17, 2026,

    Как [url=http://center-2.ru/forum/?mingleforumaction=viewtopic&t=27353#postid-49474]Управление репутацией[/url] влияет на доверие инвесторов?

  47. Robertuteri
    Reply
    May 17, 2026,

    Наркологическая помощь на дом позволяет провести первые действия быстро: врач осматривает пациента, уточняет данные о длительности употребления, наличии хронических заболеваний, реакции на лекарства и предыдущем опыте лечения. После этого подбирается капельница, медикаментозное снятие интоксикации, средства для стабилизации давления, сна, нервной системы и общего состояния организма. В некоторых случаях требуется вывод из запоя, дальнейшее лечение зависимости, психотерапия, кодирование или реабилитация. Особое внимание уделяем женскому алкоголизму, поскольку физические и психические последствия злоупотребления у женщин зачастую развиваются стремительнее.
    Выяснить больше – https://narkolog-na-dom-moskva13-1.ru/narkolog-na-dom-moskva-kruglosutochno

  48. infrastructure
    Reply
    May 17, 2026,

    I have read so many articles or reviews regarding the blogger lovers but this
    paragraph is really a pleasant article, keep it up.

  49. JulianRah
    Reply
    May 17, 2026,

    Вызвать нарколога на дом можно в любой район Москвы, врач приезжает в течение часа.
    Выяснить больше – [url=https://narkolog-na-dom-moskva13.ru/]www.domen.ru[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *