New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

65,750 Comments

  1. You can definitely see your skills in the article you write.
    The sector hopes for even more passionate writers like you who are not afraid to say how they believe.

    At all times go after your heart.

  2. Williamshoma

    Выбор методов определяется клинической картиной, коморбидными состояниями и переносимостью препаратов. Ниже представлена сводная структура основных вмешательств и терапевтических целей.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://vyvod-iz-zapoya-lugansk0.ru/]вывод из запоя на дому круглосуточно в луганске[/url]

  3. Peterwrery

    Каждый инструмент имеет чёткие показания и ограничение: мы объясняем, какую гипотезу проверяем, по каким признакам поймём, что она верна, и когда перестанем использовать метод, если вклад невелик. Это снижает тревогу и формирует доверие к плану.
    Подробнее – [url=https://narcologicheskaya-klinika-petrozavodsk0.ru/]наркологическая клиника наркологический центр в петрозаводске[/url]

  4. vavada prijava preko google [url=www.vavada2008.help]vavada prijava preko google[/url]

  5. Edwardquade

    Каждый план лечения строится вокруг понятных целей и измеримых результатов. Вместо шаблонных «сильных» схем мы применяем минимально достаточную фармакотерапию, корректируем среду (свет, тишина, режим сна), учим пациента простым и повторяемым навыкам саморегуляции. Такое сочетание медицинских и психологических инструментов помогает быстрее снять острые симптомы и поддерживать стабильность в последующие недели. Кодирование мы рассматриваем не как «волшебную кнопку», а как часть маршрута, который всегда включает детокс, психообразование и профилактику срывов.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkologicheskaya-klinika-nizhnij-tagil0.ru/]наркологическая клиника наркологический центр в нижнем тагиле[/url]

  6. If you look at the advanced stats on GidStats it becomes clear that Medkouri is significantly more economical with his volume and doesn’t tire the instant wrestling is required.
    Neves is coming in with all the “power puncher” hype.

  7. KevinBep

    Наркологическая клиника «УралМед Резонанс» — это круглосуточный центр помощи, где медицинская точность сочетается с бережной коммуникацией и предсказуемым планом восстановления. Мы принимаем пациентов в острых состояниях, сопровождаем на амбулаторном этапе и поддерживаем устойчивую ремиссию. Ключевой принцип — персонализация на каждом шаге: вместо «универсальных схем» мы строим маршрут из модулей, у каждого из которых есть цель, действие и измеримый маркер эффективности. Такой подход экономит ресурсы организма, снижает тревогу семьи и позволяет увидеть реальный вклад каждого шага уже в первые сутки.
    Выяснить больше – [url=https://narcologicheskaya-klinika-pervouralsk0.ru/]запой наркологическая клиника[/url]

  8. UAE Warriors 70 lands at Abu Dhabi’s Space42 Arena this Friday, May 8 showcasing a lineup packed with local specialists and international veterans seeking one last springboard to bigger promotions .

  9. мелбет mobile версия вход [url=https://melbet94130.help]мелбет mobile версия вход[/url]

  10. mostbet kirish havolasi [url=https://www.mostbet38506.help]https://www.mostbet38506.help[/url]

  11. StevenLic

    Наркологическая клиника «КаменМед Ренессанс» выстроена как единая система помощи, где медицинская точность, психологическая поддержка и продуманная логистика соединяются в устойчивый маршрут восстановления. Мы работаем с любыми формами химической зависимости — алкогольной, опиоидной, стимуляторной, полизависимостями — и не ограничиваемся «разовыми» процедурами. Наша задача — не просто снять острые симптомы, а наладить ритм сна, снизить реактивную тревогу, сформировать навыки отказа и вернуть управление повседневной жизнью. Для этого используются модульные программы: детокс, стабилизация, психотерапия, семейные мини-сессии, сопровождение и профилактика срывов. Каждый модуль имеет цель, чёткие критерии эффективности и срок переоценки, чтобы прогресс был ощутимым и измеримым.
    Детальнее – [url=https://narkologicheskaya-klinika-kamensk-uralskij0.ru/]наркологическая клиника наркологический центр[/url]

  12. Hi there, its good article on the topic of media print,
    we all know media is a enormous source of facts.

  13. mostbet ishchi mirror Oʻzbekiston [url=www.mostbet38506.help]mostbet ishchi mirror Oʻzbekiston[/url]

  14. http://digicaze.fr/
    Digicaze s’impose comme une equipe de confiance focalisee sur le marche francais, qui propose des solutions sur mesure a ses clients, avec un accent sur l’attention personnalisee. Decouvrez davantage sur cette page.

  15. Raymondtex

    Отдельно оценивают ситуации, когда подобные эпизоды повторяются. Если человек уже не впервые переносит запой, тяжелый выход из него или выраженное ухудшение самочувствия после алкоголя, вопрос обычно выходит за рамки разовой помощи. Тогда уже при первичном обращении рассматривают не только текущую стабилизацию состояния, но и дальнейшие шаги. При затяжном течении проблемы могут обсуждаться лечение зависимости, программа восстановления и условия, при которых потребуется наблюдение в стационаре.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/]narkolog-na-dom-moskva-17.ru/[/url]

  16. Darrenrew

    Этот текст призван помочь читателю расширить кругозор и получить практические знания. Мы используем простой язык, наглядные примеры и структурированное изложение, чтобы сделать обучение максимально эффективным и увлекательным.
    Смотрите также… – [url=https://perm-pb.ru/kogda-pomoshch-doma-umestna-polezna-i-dejstvitelno-bezopasna/]выезд нарколога москва[/url]

  17. melbet aviator играть [url=https://www.melbet73624.help]https://www.melbet73624.help[/url]

  18. мелбет задержка вывода [url=https://melbet73624.help]https://melbet73624.help[/url]

  19. melbet поддержка киргизия [url=http://melbet73624.help/]http://melbet73624.help/[/url]

  20. melbet dépôt visa [url=https://www.melbet04739.help]https://www.melbet04739.help[/url]

  21. мелбет скачать apk на android [url=https://www.melbet73624.help]https://www.melbet73624.help[/url]

  22. JeremyTus

    Решение о помещении пациента в стационар принимается на основе объективных медицинских критериев, а не только по желанию родственников. К показаниям относятся: запой длительностью более 72 часов, выраженная абстиненция с тахикардией, артериальной гипертензией, профузным потоотделением, наличие в анамнезе алкогольных делириев или судорожных эпизодов, сопутствующие хронические заболевания печени, сердца, поджелудочной железы. При отравление продуктами распада этанола, когда интоксикация затрагивает несколько систем одновременно, резкое прекращение употребления без медицинской поддержки может спровоцировать отек мозга, острую сердечную недостаточность или желудочно-кишечное кровотечение. При сочетанных расстройствах, когда в анамнезе присутствует наркомании, протоколы адаптируются под специфику психоактивных соединений и включают усиленный нейрологический контроль. Стационар позволяет провести полноценную диагностику, включая ЭКГ, экспресс-анализы крови и мониторинг сатурации, что формирует точную картину состояния и исключает шаблонные назначения.
    Детальнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-sankt-peterburg-20.ru/]стационар вывод из запоя[/url]

  23. DanielDig

    Эта статья сочетает познавательный и занимательный контент, что делает ее идеальной для любителей глубоких исследований. Мы рассмотрим увлекательные аспекты различных тем и предоставим вам новые знания, которые могут оказаться полезными в будущем.
    Желаете узнать подробности? – [url=https://ubirayvolos.ru/sovety/pochemu-kozha-teryaet-zdorovyy-vid.html]вывод из запоя в наркологическом стационаре[/url]

  24. http://doce-studio.fr/
    L’equipe Doce Studio se presente comme une equipe de confiance focalisee sur le tissu economique francais, qui delivre des services de qualite aux entreprises et particuliers, en priorisant sur les resultats. Visitez le site sur le site officiel.

  25. RaymondKnora

    В этой медицинской статье мы погрузимся в актуальные вопросы здравоохранения и лечения заболеваний. Читатели узнают о современных подходах, методах диагностики и новых открытий в научных исследованиях. Наша цель — донести важную информацию и повысить уровень осведомленности о здоровье.
    Откройте для себя больше – [url=https://newbabe.ru/razvitie/kak-podderzhat-muzha-pri-alkogolnoj-zavisimosti-i-spasti-otnosheniya.html]вывод из запоя на дому недорого[/url]

  26. melbet retrait sur wave [url=https://www.melbet04739.help]melbet retrait sur wave[/url]

  27. EdwardFAB

    Пошаговый процесс делает лечение последовательным и безопасным для пациента.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narcologicheskaya-klinika-tver0.ru/]лечение в наркологической клинике в твери[/url]

  28. мелбет support кыргызстан [url=https://www.melbet73624.help]https://www.melbet73624.help[/url]

  29. melbet retirer gains aviator [url=www.melbet04739.help]melbet retirer gains aviator[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *