New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

60,081 Comments

  1. JudsonClunk

    Отдельно стоит выделить ситуации, когда семья сталкивается не только с алкоголем, но и с употреблением наркотиков. В таких случаях врачебная консультация особенно важна, поскольку последствия интоксикации могут отличаться, а признаки наркомании и алкоголизма иногда накладываются друг на друга. Если речь идет о смешанном употреблении, подход к помощи на дому требует особой осторожности.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-2.ru/]нарколог на дом цена[/url]

  2. 1win вывод на DemirBank [url=www.1win92486.help]www.1win92486.help[/url]

  3. RufusCip

    Запой – это состояние, при котором человек продолжает употреблять алкоголь в течение длительного времени, не в состоянии прекратить употребление самостоятельно, что является проявлением алкоголизма. Это может привести к серьезным проблемам со здоровьем, и в таком случае необходим вывод из запоя с помощью наркологической помощи, при этом в дальнейшем может рассматриваться кодирование.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-17.ru/]нарколог на дом вывод из запоя[/url]

  4. http://peregrinoavendano.es/
    La empresa Peregrinoavendano se consolida como una estructura de confianza enfocada en el tejido empresarial espanol, que pone a disposicion un enfoque integral a empresas y particulares, destacandose por en la confianza y la transparencia. Descubre todos los detalles a traves del enlace.

  5. Albertoavarf

    Реабилитация алкоголиков в Москве с комплексным подходом — это многогранный процесс, включающий в себя не только медицинские процедуры, но и психологическую поддержку, физическую реабилитацию и помощь в социальной адаптации. Профессиональный реабилитационный центр обеспечивает индивидуальный подход к каждому пациенту, включая такие методы, как кодирование и своевременное лечение запоя. Важно отметить, что успешное лечение алкоголизма требует учета множества факторов, таких как степень зависимости, психоэмоциональное состояние пациента, а также его физическое здоровье. Комплексный подход помогает эффективно устранить все составляющие проблемы, минимизируя риски рецидивов.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-2.ru/]reabilitacziya-alkogolikov-moskva-2.ru/[/url]

  6. 1win игра aviator [url=http://1win92486.help/]http://1win92486.help/[/url]

  7. mostbet bonus qoidalari [url=https://www.mostbet59371.help]https://www.mostbet59371.help[/url]

  8. 1вин aviator играть [url=http://1win56183.help/]http://1win56183.help/[/url]

  9. Отдельно стоит выделить ситуации, когда семья сталкивается не только с алкоголем, но и с употреблением наркотиков. В таких случаях врачебная консультация особенно важна, поскольку последствия интоксикации могут отличаться, а признаки наркомании и алкоголизма иногда накладываются друг на друга. Если речь идет о смешанном употреблении, подход к помощи на дому требует особой осторожности.
    Узнать больше – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-2.ru/]вызвать нарколога на дом екатеринбург[/url]

  10. http://pymefacil.es/
    El proyecto Pymefacil es una agencia especializada enfocada en el tejido empresarial espanol, que proporciona soluciones personalizadas a empresas y particulares, con foco en la atencion personalizada. Mas informacion en esta pagina.

  11. mostbet keshbek shartlari [url=https://www.mostbet59371.help]https://www.mostbet59371.help[/url]

  12. mostbet telegram orqali kirish [url=https://www.mostbet59371.help]mostbet telegram orqali kirish[/url]

  13. 1win на компьютер [url=www.1win56183.help]www.1win56183.help[/url]

  14. DanielLug

    Реабилитация алкоголиков с поддержкой специалистов — это системный подход к лечению алкогольной зависимости, который включает в себя различные медицинские, психологические и социальные методы. В Москве существует множество наркологических центров, предлагающих такие программы, где пациентам предоставляется комплексное лечение под наблюдением квалифицированных специалистов. Процесс реабилитации направлен не только на избавление от алкогольной зависимости, но и на восстановление социальной адаптации пациента, улучшение его психоэмоционального состояния и предотвращение рецидивов. В клиниках также могут предложить кодирование от алкоголизма, что помогает значительно снизить риск возвращения к прежним привычкам и обеспечить долгосрочную трезвость пациента.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-1.ru/]алкоголик реабилитация наркоманов город[/url]

  15. Lately, the concept of masculinity has undergone
    vital transformation, resulting in the emergence of what is commonly referred
    to as the “playguy” phenomenon. This shift not solely advantages individual males but in addition contributes
    to healthier relationships and communities. Furthermore,
    the playguy phenomenon is closely linked to the concept of “toxic masculinity.” This term refers to cultural norms that promote harmful behaviors and attitudes in men, such as aggression, misogyny, and emotional repression. For a few years, males
    have been conditioned to suppress their feelings and avoid searching for assist, resulting in a spread of psychological health challenges.

    One of the key elements contributing to the rise of the playguy is the rising
    recognition of mental health issues amongst males.
    They prioritize joy and connection over competitors and dominance, making a more inclusive environment for themselves and those
    around them. Playguys are often characterized by their willingness to engage in enjoyable, lighthearted actions, whether that be by sports activities,
    games, or inventive pursuits. Along with emotional well-being, playguys usually exhibit a powerful sense of creativity.
    This term encapsulates a brand new archetype of males who embrace
    playfulness, creativity, and emotional openness, challenging conventional notions of masculinity.
    The playguy challenges these norms by redefining
    what it means to be a man. Nonetheless, as society progresses and conversations round gender become extra nuanced, a new model
    of masculinity is emerging—one that encourages males to express their
    emotions, have interaction in playful actions,
    and cultivate a way of joy in their lives. Traditionally, masculinity has been related
    to traits comparable to stoicism, strength, and dominance.

    At the guts of the playguy phenomenon is the concept that playfulness shouldn’t
    be just for kids; it is a vital aspect of adult life that can improve relationships, foster creativity, and promote mental well-being.
    The rise of the playguy reflects broader societal adjustments and
    the evolving expectations placed on men in the trendy world.

    Males were often anticipated to adhere to inflexible gender roles that prioritized aggression and emotional suppression. As a substitute of conforming to outdated stereotypes, playguys
    embrace their full vary of emotions and encourage others to
    do the identical. Playguys typically embody this shift,
    utilizing humor and play as tools for emotional launch and reference to others.
    Nevertheless, as awareness around mental well being will increase,
    extra males are beginning to know the significance
    of emotional expression and vulnerability.

  16. мелбет купон бонус [url=https://melbet45163.help]https://melbet45163.help[/url]

  17. mostbet lucky jet играть [url=https://www.mostbet09654.help]mostbet lucky jet играть[/url]

  18. Hi there friends, how is all, and what you wish for to say concerning this post,
    in my view its in fact remarkable for me.

  19. мелбет новая версия apk [url=https://www.melbet45163.help]https://www.melbet45163.help[/url]

  20. 1win документы для верификации [url=https://www.1win56183.help]1win документы для верификации[/url]

  21. mostbet opinie użytkowników [url=http://mostbet2002.help]http://mostbet2002.help[/url]

  22. 1win зеркало на сегодня [url=http://1win92486.help/]http://1win92486.help/[/url]

  23. melbet зеркало киргизия [url=https://www.melbet45163.help]https://www.melbet45163.help[/url]

  24. Tomastut

    Терапевтический процесс в стационаре строится по принципу последовательного выполнения клинических задач: диагностика, стабилизация, медикаментозная поддержка и подготовка к амбулаторному этапу. При поступлении врач проводит детальный осмотр, собирает анамнез, оценивает неврологический статус и при необходимости назначает лабораторные исследования. На основе полученных данных формируется индивидуальный протокол, учитывающий возраст, длительность интоксикации, наличие сопутствующих патологий и переносимость лекарственных компонентов. Мы применяем только сертифицированные препараты, зарегистрированные в РФ, и строго соблюдаем клинические рекомендации Минздрава, исключая псевдонаучные методики.
    Изучить вопрос глубже – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-sankt-peterburg-20.ru/]вывод из запоя в стационаре санкт-петербург[/url]

  25. MiguelZilky

    Каждый из этапов важен для успешного лечения наркомании и требует квалифицированной наркологической медицинской помощи. Реабилитационные программы, предлагаемые в Москве, часто включают в себя все эти компоненты, при этом в ряде случаев консультации могут предоставляться бесплатно, что способствует комплексному подходу к решению проблемы зависимости.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-3.ru/]центр реабилитации алкоголиков город[/url]

  26. DanielLug

    Реабилитация алкоголиков невозможна без участия высококвалифицированных специалистов. Это врачи-наркологи, психологи, психотерапевты и социальные работники, каждый из которых вносит свой вклад в восстановление пациента. Психологическая поддержка особенно важна на всех этапах лечения, поскольку помогает пациенту осознать проблему, справиться с внутренними конфликтами и выработать стратегии для предотвращения рецидивов. В некоторых случаях, например, при длительном запое или наркомании, может быть рекомендован выезд на дом для предоставления первой медицинской помощи и дальнейшей реабилитации.
    Выяснить больше – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-1.ru/]реабилитация алкоголиков стоимость в москве[/url]

  27. 1win apk безопасно [url=http://1win92486.help/]http://1win92486.help/[/url]

  28. Что должно насторожить в коммерческом предложении от [url=https://marketingovoe-agentstvo-1.ru]маркетинговое агентство[/url]?

  29. سلام و عرض ادب، بنده چند وقت پیش وسط وبگردی در اینترنت با این وبسایتبرخوردم و راستش رو بخواید خیلی خوشم اومد.
    اطلاعاتش کاربردی بود و به ندرت همچین منبعی پیدا کنم.

    احساس می‌کنم برای خیلی‌ها کاربردی باشه.
    اگر به دنبال اطلاعات کامل هستن
    حتما یه نگاهی بندازن. در مجموع خوشم اومد و احتمالا باز هم سر می‌زنم

    بطور خلاصه

    برای اونایی که می‌خوان وارد بشن

    فضای شرط‌بندی آنلاین

    دنبالشن

    این وبسایت

    می‌تونه

    به درد بخوره

    جالبه که

    دامنه‌هایی مثل

    پلتفرم enfejaronline

    و

    sibbet رسمی

    مطرح شدن

    نتیجه نهایی اینکه

    مفید بود

    و

    باز هم حتما

    باز هم سر می‌زنم

    .

  30. 1win пополнение Optima через приложение [url=1win94317.help]1win94317.help[/url]

  31. melbet aviator вывод [url=https://www.melbet45163.help]melbet aviator вывод[/url]

  32. mostbet lucky jet w przeglądarce [url=http://mostbet2002.help/]http://mostbet2002.help/[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *