New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

54,177Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

54,177 Comments

  1. mostbet_rxPi
    Reply
    April 30, 2026,

    mostbet скачать на айфон [url=http://mostbet76480.help]mostbet скачать на айфон[/url]

  2. 1win_leKl
    Reply
    April 30, 2026,

    1win фриспины [url=https://1win86307.help/]https://1win86307.help/[/url]

  3. zakazat kyhnu_koKl
    Reply
    April 30, 2026,

    заказать кухню через интернет [url=https://zakazat-kuhnyu-18.ru]заказать кухню через интернет[/url]

  4. 1win_qmMi
    Reply
    April 30, 2026,

    эҷоди ҳисоб 1win [url=https://1win14675.help/]https://1win14675.help/[/url]

  5. 1win_vhKl
    Reply
    April 30, 2026,

    1win история транзакций [url=http://1win86307.help/]http://1win86307.help/[/url]

  6. mostbet_uaPi
    Reply
    April 30, 2026,

    mostbet скачать казино [url=https://mostbet76480.help]https://mostbet76480.help[/url]

  7. zakazat kyhnu_raen
    Reply
    April 30, 2026,

    заказать кухню с доставкой [url=https://zakazat-kuhnyu-21.ru]заказать кухню с доставкой[/url]

  8. Russellhow
    Reply
    April 30, 2026,

    Мы собрали для вас самые захватывающие факты из мира науки и истории. От малознакомых деталей до грандиозных событий — эта статья расширит ваш кругозор и подарит новое понимание того, как устроен наш мир.
    Открой скрытое – [url=https://lolifruit.ru/meditsina/pechen-umeet-vosstanavlivatsya-kak-sport-i-eda-pomogayut-regeneraczii/]наркологическая помощь на дому в воронежем[/url]

  9. GeorgeMig
    Reply
    April 30, 2026,

    Этот информационный материал собраны данные, которые помогут лучше понять текущие тенденции и процессы в различных сферах жизни. Мы предоставляем четкий анализ, графики и примеры, чтобы информация была не только понятной, но и практичной для принятия решений.
    Узнать больше – [url=https://1poortopedii.ru/metody/kogda-prazdniki-zatyanulis-kak-raspoznat-zapoj-i-vernut-blizkogo-cheloveka-k-normalnoj-zhizni.html]наркология вывод из запоя[/url]

  10. RobertJah
    Reply
    April 30, 2026,

    Эта статья погружает вас в увлекательный мир знаний, где каждый факт становится открытием. Мы расскажем о ключевых исторических поворотных моментах и научных прорывах, которые изменили ход цивилизации. Поймите, как прошлое формирует настоящее и как его уроки могут помочь нам строить будущее.
    Изучить эмпирические данные – [url=https://pczz.msk.su/alkogol-i-stress-v-it-kak-raspoznat-granitsu-i-vovremya-obratitsya-za-pomoschyu/]капельницы на дому екатеринбург цена[/url]

  11. mostbet_aopt
    Reply
    April 30, 2026,

    мостбет crash на деньги [url=mostbet73481.help]mostbet73481.help[/url]

  12. melbet_rySi
    Reply
    April 30, 2026,

    мелбет отмена вывода [url=https://melbet74825.help]https://melbet74825.help[/url]

  15. mostbet_pipt
    Reply
    April 30, 2026,

    mostbet aviator приложение [url=www.mostbet73481.help]www.mostbet73481.help[/url]

  17. mostbet_eopt
    Reply
    April 30, 2026,

    мостбет как пройти kyc [url=www.mostbet73481.help]www.mostbet73481.help[/url]

  18. melbet_daSi
    Reply
    April 30, 2026,

    melbet проверка аккаунта [url=melbet74825.help]melbet74825.help[/url]

  20. 1win_buPn
    Reply
    April 30, 2026,

    1win tətbiq Azərbaycan dili [url=https://1win64218.help/]1win tətbiq Azərbaycan dili[/url]

  22. zakazat kyhnu_stSr
    Reply
    April 30, 2026,

    заказать кухню по индивидуальным размерам [url=https://zakazat-kuhnyu-20.ru]заказать кухню по индивидуальным размерам[/url]

  24. 1win_sbKl
    Reply
    April 30, 2026,

    1вин приветственный бонус [url=http://1win86307.help]http://1win86307.help[/url]

  25. 1win_tvMi
    Reply
    April 30, 2026,

    1win зеркашӣ аз google play [url=https://1win14675.help]https://1win14675.help[/url]

  26. Get Secure Access Here
    Reply
    April 30, 2026,

    Excellent post! I agree that using elite VPN is
    a powerful way to bypass restrictions. I’ve been convinced to buy
    a VPN plan today. I’m happy to see a focus on quality IPs.

  27. bbpdigitalDoIt
    Reply
    April 30, 2026,

    http://bbpdigital.com/
    Bbpdigital es una agencia especializada dedicada al tejido empresarial espanol, que proporciona un enfoque integral a quienes valoran la eficiencia, destacandose por en la confianza y la transparencia. Visita el sitio en el sitio oficial.

  28. MaryRar
    Reply
    April 30, 2026,

    Добрый день!
    Ошибки при выборе строительных материалов
    Перед началом строительства частного дома важно правильно разработать проект и рассчитать нагрузки на конструкции. Мы проводим полный анализ участка, выбираем оптимальные материалы и технологии, чтобы построенный дом был долговечным, теплым и безопасным для проживания.
    Полная информация по ссылке – https://dagtechstroy.ru/about/
    строительство города игра, строительство домов в дагестане, эом это в строительстве
    строительство частных домов махачкала, [url=https://dagtechstroy.ru/blog/]Статьи – ДагТехСтрой – строительство[/url], ии в строительстве
    Удачи и комфорта в жизни!
    [url=https://tintech.in/surviving-sustainably-on-solar/#comment-135162]Строительство домов для комфортной жизни[/url] 8_6e345

  30. ir-truck.ir
    Reply
    April 30, 2026,

    خلاصه‌وار

    برای افرادی که

    بازی‌های شرطی

    فعالیت دارن

    اینپلتفرم

    مطمئناً می‌تونه

    ارزش بررسی داشته باشه

    نکته قابل توجه اینه که

    دامنه‌هایی مثل

    enfejaronline برتر

    و

    سرویس sibbet

    تجربه خوبی ارائه دادن

    در آخر کار

    خیلی خوب بود

    و

    مطمئناً

    سر میزنم دوباره

  31. Samuelfaw
    Reply
    April 30, 2026,

    Нарколог на дом в Екатеринбурге: выезд врача на дом, лечение запоя и консультации в наркологической клинике «НЕО+».
    Углубиться в тему – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-4.ru/]запой нарколог на дом екатеринбург[/url]

  32. slot depo 5k
    Reply
    April 30, 2026,

    Amazing! This blog looks exactly like my old one! It’s on a totally
    different subject but it has pretty much the same
    layout and design. Excellent choice of colors!

  33. botondellamadaDoIt
    Reply
    April 30, 2026,

    http://botondellamada.es/
    El proyecto Botondellamada se consolida como una empresa profesional orientada al publico en Espana, que pone a disposicion servicios de calidad a quienes valoran la eficiencia, priorizando en la atencion personalizada. Visita el sitio en esta pagina.

  34. Sarahomirl
    Reply
    April 30, 2026,

    В данной публикации мы поговорим о процессе восстановления от зависимости, о том, как вернуть себе нормальную жизнь. Мы обсудим преодоление трудностей, значимость поддержки и наличие программ реабилитации. Читатели смогут узнать о ключевых шагах к успешному восстановлению.
    Детальнее – [url=https://pro4aek.ru/interesnoe-o-chae/kogda-chaj-uzhe-ne-pomozhet-kak-otlichit-pohmele-ot-opasnoj-intoksikatsii]прокапать после запоя нижний новгород[/url]

  35. Hildawhorn
    Reply
    April 30, 2026,

    Эта статья подробно расскажет о процессе выздоровления, который включает в себя эмоциональную, физическую и психологическую реабилитацию. Мы обсуждаем значимость поддержки и наличие профессиональных программ. Читатели узнают, как строить новую жизнь и не возвращаться к старым привычкам.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://vpochke.ru/drugie-problemy-pochek/toksicheskoe-porazhenie-pochek-etanolom-mehanizmy-razvitiya-boli-i-ekstrennoe-vosstanovlenie-funktsii.html]вывод из запоя капельница[/url]

  36. Maryannneugs
    Reply
    April 30, 2026,

    В этом исследовании рассмотрены методы лечения зависимостей и их эффективность. Мы проанализируем различные подходы, используемые в реабилитационных центрах, и представим данные о результативности программ. Читатели получат надежные и научно обоснованные сведения о данной проблеме.
    Подробнее – [url=https://vmenopauze.ru/bolezni/alkogol-posle-soroka-pyati-pochemu-zhenskomu-organizmu-nuzhna-osobaya-zaschita.html]вывод из запоя в стационаре в нижнем новгороде[/url]

  37. BarbaraGef
    Reply
    April 30, 2026,

    В этой медицинской статье мы погрузимся в актуальные вопросы здравоохранения и лечения заболеваний. Читатели узнают о современных подходах, методах диагностики и новых открытий в научных исследованиях. Наша цель — донести важную информацию и повысить уровень осведомленности о здоровье.
    Подробнее – [url=https://youlooks.ru/detoks-posle-zastolya-vosstanovlenie-organizma-i-vozvrashhenie-zdorovogo-vida/]капельница от запоя нижний новгород[/url]

  38. melbet_ssSi
    Reply
    April 30, 2026,

    мелбет mines играть [url=www.melbet74825.help]мелбет mines играть[/url]

  40. GloriaSluby
    Reply
    April 30, 2026,

    Эта публикация обращает внимание на важность профилактики зависимостей. Мы обсудим, как осведомленность и образование могут помочь в предотвращении возникновения зависимости. Читатели смогут ознакомиться с полезными советами и ресурсами, которые способствуют здоровому образу жизни.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://moimesyachnye.ru/hronicheskiy-stress-u-zhenschin-ot-sboya-tsikla-do-alkogolnoy-zavisimosti.html]вывод из запоя в клинике[/url]

  42. Samuelvar
    Reply
    April 30, 2026,

    Этот информативный текст отличается привлекательным содержанием и актуальными данными. Мы предлагаем читателям взглянуть на привычные вещи под новым углом, предоставляя интересный и доступный материал. Получите удовольствие от чтения и расширьте кругозор!
    Продолжить чтение – [url=https://северная2а.рф/puteshestviya-s-blizkim-chelovekom-kak-podgotovitsya-k-poezdke-pri-riske-sryva/]вывод из запоя в спб[/url]

  43. 1win_muMi
    Reply
    April 30, 2026,

    1вин оина Тоҷикистон [url=https://1win14675.help]https://1win14675.help[/url]

  44. 1win_hhKl
    Reply
    April 30, 2026,

    1win как отыграть фриспины [url=1win86307.help]1win86307.help[/url]

  45. mostbet_rzPi
    Reply
    April 30, 2026,

    mostbet Казахстан приложение [url=https://mostbet76480.help/]https://mostbet76480.help/[/url]

  46. Mg Road call girls
    Reply
    April 30, 2026,

    Hi colleagues, how is everything, and what you wish for to say concerning this
    piece of writing, in my view its genuinely remarkable for me.

  47. MiguelZilky
    Reply
    April 30, 2026,

    Реабилитация алкоголиков проходит через несколько обязательных этапов. Каждый этап фокусируется на определенных аспектах восстановления и помогает человеку не только избавиться от физической зависимости, но и научиться жить без алкоголя в долгосрочной перспективе, включая кодирование, особенно после длительных лет запоя, а также восстановление в условиях специализированного дома. Этапное восстановление помогает избежать перегрузки пациента, обеспечивая плавный переход от одной стадии лечения к другой.
    Подробнее тут – https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-3.ru/

  48. brmarketingagencyDoIt
    Reply
    April 30, 2026,

    http://brmarketingagency.com/
    El equipo de Brmarketingagency se consolida como una consultora con experiencia con presencia en el mercado espanol, que pone a disposicion servicios de calidad a quienes valoran la eficiencia, priorizando en la confianza y la transparencia. Visita el sitio a traves del enlace.

  49. https://ir2up.ir
    Reply
    April 30, 2026,

    در کل ماجرا

    برای اون گروه از کاربرا که

    پیش‌بینی مسابقات

    درگیر هستن

    این سیستم

    کاملاً می‌تونه

    جزو بهترین‌ها باشه

    همچنین

    اسم‌هایی مثل

    enfejaronline.net

    و

    sibbet فعال

    حضور پررنگی دارن

    خلاصه اینکه

    قابل استفاده بود

    و

    در آینده نزدیک

    بازم سر میزنم

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *