New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

54,138 Comments

  1. Albertkig

    Наркологическая помощь в Воронеже: профессиональное лечение зависимостей, выезд врача, анонимная помощь в наркологической клинике «Клиника Плюс».
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narkologicheskaya-pomoshh-voronezh.ru/]вызов наркологической помощи воронеж[/url]

  2. pin-up kirish ko‘zgusi Oʻzbekiston [url=http://pinup39174.help/]http://pinup39174.help/[/url]

  3. заказать раскрутку сайтов александр [url=https://newsomsk.ru/news/152386-seo_moskva_realny_keys_rosta_lokalnogo_brenda_s_ud/]заказать раскрутку сайтов александр[/url]

  4. Richardmyday

    Нарколог на дом в Москве — это формат медицинской помощи, который рассматривают при состояниях после употребления алкоголя, когда больному требуется осмотр врача без поездки в клинику. Чаще всего обращение связано с запоем, выраженным похмельным синдромом, бессонницей, тревогой, слабостью, тремором, обезвоживанием, скачками давления, сердцебиением и общим ухудшением самочувствия. Дальнейшая тактика зависит от состояния больного на момент осмотра, продолжительности употребления алкоголя и сопутствующих заболеваний.
    Подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/]нарколог на дом в москве[/url]

  5. интернет раскрутка [url=https://dettka.com/kakimi-metrikami-izmerit-effektivnost-digital%e2%80%91strategii-dlya-stolichnogo-biznesa/]интернет раскрутка[/url]

  6. It’s an remarkable postt in favor of alll the internet viewers; they will take advantage from itt
    I am sure.

  7. http://paagencyinc.com/
    A empresa Paagencyinc apresenta-se como uma agencia especializada dedicada ao mercado portugues, que proporciona um acompanhamento profissional a quem procura resultados, destacando-se por na excelencia do servico. Saiba mais nesta pagina.

  8. раскрутка интернет сайтов [url=https://rugraphics.ru/bez-rubriki/prodvizhenie-saytov-v-moskve-kak-regionalnye-faktory-vliyayut-na-seo-rezultaty]раскрутка интернет сайтов[/url]

  9. продвижение мск сео [url=https://interviewrussia.ru/interesno-obo-vsyom/audit-sajta-czena-ot-chego-zavisit-stoimost-tehnicheskogo-analiza-i-pochemu-ne-stoit-ekonomit/]продвижение мск сео[/url]

  10. Наркологическая клиника «НОВЫЙ НАРКОЛОГ» в Санкт-Петербурге предоставляет медицинскую помощь при алкоголизме и наркомании на разных этапах — от первичной стабилизации до восстановительных программ. Специалисты проводят детоксикацию, снимают острые симптомы и помогают выстроить дальнейшую тактику лечения. Работа ведётся конфиденциально, с индивидуальным подбором терапии.
    Выяснить больше – [url=https://new-narkolog.ru/narkologicheskaya-pomosch/kapelnitsa-ot-zapoya-na-domu/]капельница от запоя на дому петербург[/url]

  11. pinup lucky jet demo [url=https://www.pinup39174.help]pinup lucky jet demo[/url]

  12. Richardmyday

    Нарколог на дом в Москве: срочный выезд врача, капельницы и помощь при запое в наркологической клинике «Клиника доктора Калюжной».
    Узнать больше – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/]врач нарколог на дом в москве[/url]

  13. частный сео продвижение сайта [url=https://morevokne.ru/?p=34187]частный сео продвижение сайта[/url]

  14. VictorHap

    Основной этап в лечении — детоксикация организма от токсичных веществ, вызывающих интоксикацию. В клинике применяют современные методы капельниц и медикаментозной поддержки, включая препараты для снятия абстинентного синдрома.
    Узнать больше – [url=https://narkologicheskaya-klinika-v-murmanske12.ru/]наркологические клиники алкоголизм мурманск[/url]

  15. EdwinWem

    Домашний формат выбирают в тех случаях, когда человеку тяжело добраться до медицинского учреждения, он ослаблен после нескольких дней употребления спиртного или родственникам важно быстрее получить врачебную оценку состояния. После осмотра определяют, допустима ли помощь на дому, требуется ли капельница, возможен ли вывод из запоя в домашних условиях или нужен другой объем наблюдения. Если эпизоды повторяются, обсуждение обычно выходит за рамки снятия острых симптомов и затрагивает дальнейшую помощь при алкоголизме. Уже на этапе первого обращения часто уточняют, можно ли вызвать врача срочно, доступна ли круглосуточная помощь и в каких случаях состояние требует наблюдения в стационаре.
    Разобраться лучше – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-19.ru/]вызвать нарколога на дом[/url]

  16. http://pivot-point-trading.com/
    O projeto Pivot Point Trading consolida-se como uma agencia especializada focada no panorama nacional portugues, que entrega um acompanhamento profissional a empresas e particulares, com foco no atendimento personalizado. Conheca mais nesta pagina.

  17. Jamesgap

    Запой и алкогольная интоксикация могут приводить к целому ряду опасных симптомов, таких как головная боль, слабость, тошнота, рвота, обезвоживание и психоэмоциональная нестабильность. Если не начать лечение вовремя, такие состояния могут привести к более серьезным осложнениям, включая сердечные проблемы, галлюцинации и даже опасные для жизни нарушения работы организма. С помощью нарколога на дому можно начать экстренную терапию прямо в момент ухудшения состояния, не затягивая с лечением и не тратя время на поездки в клинику.
    Углубиться в тему – [url=https://narkolog-na-dom-samara-2.ru/]нарколог на дом анонимно в самаре[/url]

  18. pinup plinko pul yechish [url=https://pinup39174.help]https://pinup39174.help[/url]

  19. Richardmyday

    Поводом для обращения обычно становятся слабость, тремор, тревога, бессонница, учащенный пульс, нестабильное давление, тошнота и ощущение физического истощения. Эти проявления часто усиливаются после прекращения употребления алкоголя или на фоне затянувшегося запоя.
    Получить больше информации – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-17.ru/]нарколог на дом анонимно в москве[/url]

  20. «НОВЫЙ НАРКОЛОГ» в СПб — это комплексная наркологическая помощь для взрослых пациентов: от срочной стабилизации состояния до системной реабилитации. Специалисты используют современные протоколы, контролируют динамику лечения и уделяют внимание психологическим факторам зависимости. Поддержка на каждом этапе помогает снизить риск срыва и закрепить результат.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://new-narkolog.ru/stati/kak-vosstanovit-organizm-s-pohmelya/]как восстановиться с похмелья быстро и эффективно[/url]

  21. Jessenom

    Реабилитация алкоголиков — это важный этап на пути к избавлению от зависимости. В Москве существует множество центров, предлагающих реабилитацию с индивидуальной программой, что помогает обеспечить более персонализированный и эффективный подход к каждому пациенту. Индивидуальная программа учитывает физическое и психологическое состояние человека, а также его социальное окружение и личные особенности. Это позволяет добиться лучших результатов в лечении и восстановлении.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva.ru/]клиника реабилитации алкоголиков в москве[/url]

  22. درود فراوان، من دیروز هنگام گشتن
    در فضای وب با این وبسایت رسیدم و
    بدون اغراق تحت تاثیر قرار گرفتم.

    مطالبش جذاب بود و به ندرت همچین سایتی ببینم.
    به نظرم برای کاربرای زیادی مفید
    باشه. اگر به دنبال منبع معتبر هستن پیشنهاد
    می‌کنم حتما برن ببینن. در کل راضی‌کننده بود و احتمالا دوباره استفاده می‌کنم

    به شکل کلی

    برای اون دسته علاقه‌مندها

    گیم‌های پولی

    در حال بررسی هستن

    این سایت خوب

    به نظرم می‌تونه

    جزو بهترین‌ها باشه

    همچنین

    اسم‌هایی مثل

    enfejaronline حرفه‌ای

    و

    sib-bet

    حضور پررنگی دارن

    به طور کلی

    جذاب بود

    و

    حتما دوباره

    دوباره نگاهش می‌کنم

    .

  23. Добрый день!
    Квартирный ремонт под ключ — это простота и удобство, когда все работы выполняются опытными мастерами. Мы предоставляем ремонт квартир под ключ, где каждый этап, от разработки проекта до отделки, выполняется по вашему желанию. Квартирный ремонт под ключ — это возможность получить стильное и комфортное пространство без лишних хлопот. Мы гарантируем высокое качество работы и материалов. Квартирный ремонт под ключ — это качество, на которое можно полагаться.
    Строительство домов с террасой — это дополнительное пространство для отдыха на свежем воздухе. Мы предлагаем строительство домов с террасой, чтобы вы могли наслаждаться природой прямо у себя дома. Строительство домов с террасой — это комфорт и стиль. Строительство домов с террасой — это ваш уголок для отдыха.
    Больше информации по ссылке – http://www.realto.ru/journal/articles/bystryj-i-kachestvennyj-remont-kvartiry-provedet-kompaniya-rvt-spb/
    баня в самаре строительство, кирпич для дома строительство, недорого ремонт дома
    бани строительство проектирование, ремонт мебели в квартире, ремонт домов под ключ дома
    Удачи!

  24. which internet partner [url=https://mir76.ru/firms/uslugi/progon-sayta-khrumerom-polza-ili-vred/]which internet partner[/url]

  25. Kevinspata

    Многодневные алкогольные запои опасны не только для здоровья, но и для жизни. В этот период организм подвергается тяжелейшей интоксикации, страдают сердце, печень, нервная система, а психоэмоциональное состояние может выйти из-под контроля. Самостоятельно выйти из запоя очень трудно и опасно: любое промедление или попытка “перетерпеть” чреваты судорогами, галлюцинациями, инфарктом, тяжелой депрессией или делирием. Именно поэтому своевременное обращение к профессионалам — залог не только скорого, но и безопасного восстановления. В наркологической клинике «НаркоМедцентр» в Балашихе организован современный и медицински обоснованный вывод из запоя: здесь пациентов ждет индивидуальный подход, круглосуточное медицинское наблюдение и полная конфиденциальность.
    Выяснить больше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-balashiha5.ru]вывод из запоя круглосуточно[/url]

  26. Oscarambuh

    Современная наркологическая клиника в Мурманске специализируется на комплексном лечении алкогольной, наркотической и других видов зависимости. В условиях МедЦентр Арктика используются проверенные методы диагностики и терапии, позволяющие достичь устойчивой ремиссии и восстановить качество жизни пациента.
    Детальнее – [url=https://narkologicheskaya-klinika-v-murmanske12.ru/]бесплатная наркологическая клиника мурманск[/url]

  27. Albertkig

    Наркологическая помощь в Воронеже: профессиональное лечение зависимостей, выезд врача, анонимная помощь в наркологической клинике «Клиника Плюс».
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narkologicheskaya-pomoshh-voronezh.ru/]круглосуточная наркологическая помощь воронеж[/url]

  28. http://primefuturetrades.com/
    A equipa Primefuturetrades posiciona-se como uma consultora experiente orientada para mercado portugues, que oferece um acompanhamento profissional aos seus clientes, priorizando na transparencia e confianca. Veja a oferta completa nesta pagina.

  29. mostbet pariu gratuit Moldova [url=http://mostbet40596.help/]http://mostbet40596.help/[/url]

  30. mostbet bankovní převod výběr [url=https://mostbet32570.help]mostbet bankovní převod výběr[/url]

  31. 1win lucky jet turniri [url=https://1win64218.help/]1win lucky jet turniri[/url]

  32. Реабилитация алкоголиков в Москве: восстановление после зависимости и поддержка специалистов в наркологической клинике «Похмельная служба»
    Ознакомиться с деталями – http://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-4.ru

  33. mostbet bonus necreditat [url=http://mostbet40596.help]http://mostbet40596.help[/url]

  34. 1win promo kod AZN [url=http://1win64218.help/]http://1win64218.help/[/url]

  35. mostbet česko přihlášení [url=https://www.mostbet32570.help]https://www.mostbet32570.help[/url]

  36. 1win Azərbaycan apk [url=https://www.1win64218.help]https://www.1win64218.help[/url]

  37. продвижение сайта компания александр [url=https://golubevod.net/seo-agentstvo-moskva.html]продвижение сайта компания александр[/url]

  38. Great post. I was checking continuously this blog and I’m impressed!
    Very useful info specifically the last part 🙂 I care for such info
    much. I was looking for this particular info for a long time.
    Thank you and good luck.

  39. RickeyEthiz

    В этой статье собраны факты, которые освещают целый ряд важных вопросов. Мы стремимся предложить читателям четкую, достоверную информацию, которая поможет сформировать собственное мнение и лучше понять сложные аспекты рассматриваемой темы.
    Как достичь результата? – [url=https://xozyaika.com/alkogolnaya-zavisimost-v-seme-plan-dejstvij-dlya-soxraneniya-zdorovya-i-nervov/]нарколог на дом вывод из запоя на дому[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *