New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

53,055 Comments

  1. 1win promo kod 1-ci depozit [url=https://1win69215.help]https://1win69215.help[/url]

  2. Having read this I thought it was rather informative.
    I appreciate you taking the time and effort to put this content together.

    I once again find myself personally spending a lot of time both reading and posting comments.
    But so what, it was still worth it!

  3. The featured matchup between Jack Della Maddalena and the Carlos Prates is a textbook striking chess battle, even though it comes with a significant possibility of an abrupt ending.

  4. 1win app зеркашӣ кардан [url=https://1win34605.help/]1win app зеркашӣ кардан[/url]

  5. Perth’s UFC stop is now a stronghold for Australian MMA, however, the 2026 edition feels different—more intense, more significant, and undeniably more violent.

  6. мостбет фора [url=https://www.mostbet29056.help]https://www.mostbet29056.help[/url]

  7. sweet bonanza apk для android [url=https://www.sweet-bonanza83096.help]https://www.sweet-bonanza83096.help[/url]

  8. https://highflyer.com.mx/
    HighFlyer resulta ser un moderno casino en linea junto con operador de apuestas disenado exclusivamente para el mercado mexicano, que realiza sus actividades de manera autorizada y proporciona un recorrido completo desde el dispositivo movil como desde el ordenador.

  9. Детоксикация — это медицинская стабилизация при интоксикации и тяжёлой отмене. Она помогает снизить нагрузку на организм, скорректировать обезвоживание и водно-электролитные нарушения, уменьшить выраженность тремора, потливости, тошноты, стабилизировать давление и пульс, снизить тревогу и восстановить сон. Но важно понимать границы результата: после длительного запоя организм не восстанавливается мгновенно, слабость и эмоциональная неустойчивость могут сохраняться в первые сутки.
    Углубиться в тему – https://narkologicheskaya-klinika-orekhovo-zuevo12.ru/horoshaya-narkologicheskaya-klinika-v-orekhovo-zuevo

  10. Jefferyspevy

    Разовая стабилизация снимает страдание, но не убирает причину употребления. Частая ошибка — воспринимать детокс как «финал». На практике зависимость поддерживается привычными сценариями: стресс, бессонница, конфликт, усталость, «пустота» после отмены, тяга как способ быстро переключить эмоции. Поэтому после острого этапа важно перейти к диагностике зависимости, работе с триггерами и профилактике рецидивов. Это особенно актуально для тех, у кого уже были срывы после коротких периодов трезвости или кто видит повторяющийся цикл: напряжение — употребление — ухудшение — временная ремиссия — повтор.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://narkologicheskaya-klinika-moskva12.ru/]наркологическая клиника в москве цены[/url]

  11. сайти расмии 1win [url=https://1win34605.help/]https://1win34605.help/[/url]

  12. mostbet рабочий сайт Кыргызстан [url=http://mostbet29056.help/]http://mostbet29056.help/[/url]

  13. sweet bonanza фріспіни без вейджера [url=https://sweet-bonanza83096.help/]sweet bonanza фріспіни без вейджера[/url]

  14. 1вин Узбекистан официальный сайт [url=https://www.1win78514.help]https://www.1win78514.help[/url]

  15. AnthonyDoucK

    Далее выполняется медицинская детоксикация: корректируется водно-электролитный баланс, снимается интоксикация, поддерживается работа сердечно-сосудистой системы, снижается тремор, стабилизируется сон и тревожность. Важно, что схема подбирается индивидуально: при разных рисках объём поддержки будет различаться. В ряде случаев достаточно амбулаторного наблюдения и рекомендаций, в других — нужен стационар, чтобы контролировать динамику и вовремя корректировать терапию.
    Узнать больше – http://vyvod-iz-zapoya-moskva1-12.ru

  16. https://22bet.net.co/
    22Bet resulta ser un moderno casino en linea y operador de apuestas desarrollado especialmente para el publico colombiano, el cual funciona con licencia oficial y brinda una propuesta integral desde el dispositivo movil como a traves de la PC.

  17. Thomasjen

    Выезд специалиста начинается с оценки состояния пациента. Врач измеряет давление, пульс, оценивает общее самочувствие и выраженность симптомов. На основании этих данных формируется план лечения и подбирается состав капельницы. Такой подход позволяет учитывать индивидуальные особенности пациента и эффективно провести вывод из запоя.
    Изучить вопрос глубже – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-5.ru/]капельница от похмелья анонимно[/url]

  18. Jeremybiche

    Помощь начинается с первичной оценки. Врач уточняет длительность запоя, время последнего приёма алкоголя, ведущие симптомы, хронические заболевания, прошлые осложнения, аллергии, а также препараты, которые пациент уже принимал самостоятельно. Далее проводится осмотр: измеряются давление и пульс, оценивается дыхание, температура, признаки обезвоживания, уровень сознания, выраженность тремора и тревоги. На основании этой информации выбирается тактика и формат — на дому, амбулаторно или в стационаре, если риски высокие.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-orekhovo-zuevo12.ru/]наркология вывод из запоя[/url]

  19. Adrianrox

    Основной задачей капельницы от похмелья является очищение организма от токсинов, которые остаются после метаболизма алкоголя, обеспечивая быстрый вывод вредных веществ. Алкоголь в значительной степени нарушает водно-электролитный баланс, а его продукты распада могут вызывать неприятные симптомы, такие как головная боль, тошнота, слабость, головокружение и сухость во рту. Капельница помогает устранить эти симптомы, улучшить самочувствие и ускорить процесс восстановления организма, при этом при необходимости возможен вызов врача, анонимное лечение, а также дальнейшая реабилитация и помощь при наркомании.
    Подробнее – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-samara-15.ru/]капельница от похмелья на дом в самаре[/url]

  20. 1win mines game [url=https://1win34605.help/]https://1win34605.help/[/url]

  21. ThomasRof

    В Нижнем Новгороде стационарное лечение используется при наличии факторов, которые увеличивают риск осложнений или делают домашний формат недостаточным, особенно при алкоголизме или тяжёлом состоянии больного. Врач принимает решение на основе осмотра, консультации, анализа данных и оценки симптомов и динамики состояния пациента. Основная цель — обеспечить безопасность человека и создать условия для контролируемого лечения алкоголизма.
    Узнать больше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-1.ru/]вывод из запоя в стационаре анонимно в нижнем новгороде[/url]

  22. мостбет кэшбэк [url=www.mostbet29056.help]мостбет кэшбэк[/url]

  23. sweet bonanza офіційний сайт apk [url=http://sweet-bonanza83096.help]sweet bonanza офіційний сайт apk[/url]

  24. Хороший разбор текущих реалий SEO и важности долгосрочного подхода. Автор подробно рассказывает, почему поисковые системы всё больше внимания уделяют стабильности и качеству, а не временным всплескам активности. В статье затронуты эволюция алгоритмов, роль качественного контента и UX, а также эффективные методы для «SEO-марафона» — регулярный аудит, оптимизация, качественные ссылки и авторский контент. Рекомендую: https://gobelensalon.ru/tekushhie-realii-seo-i-vazhnost-dolgosrochnogo-podhoda/

  25. Лечение нужно, чтобы пережить отмену безопасно, восстановить сон и снизить тревогу, а затем научиться обходиться без алкоголя в тех ситуациях, где он раньше «помогал»: стресс, усталость, конфликт, одиночество. Когда человеку дают понятные шаги и поддерживают первые дни, зависимость перестаёт выглядеть как безвыходный круг.
    Выяснить больше – https://lechenie-alkogolizma-noginsk12.ru/klinika-lecheniya-alkogolizma-v-noginske

  26. 1вин уз Apelsin [url=http://1win78514.help]http://1win78514.help[/url]

  27. https://rushbet.net.co/
    La plataforma RushBet se presenta como un moderno sitio de apuestas digital junto con plataforma de apuestas desarrollado especialmente para los jugadores en Colombia, que realiza sus actividades con licencia oficial y pone a disposicion una propuesta integral tanto a traves del telefono inteligente como desde la computadora.

  28. melbet пополнение счета [url=www.melbet09374.help]www.melbet09374.help[/url]

  29. melbet киргизия [url=https://www.melbet09374.help]melbet киргизия[/url]

  30. CharlesDem

    Выезд нарколога на дом в Воронеже становится особенно важным, когда пациент переживает острые симптомы абстиненции или интоксикации. Это может быть связано с запоем, наркотической ломкой или последствиями длительного употребления алкоголя или наркотиков. В таких случаях медицинская помощь должна быть оказана как можно скорее, чтобы предотвратить серьёзные осложнения, такие как сердечные сбои, психозы, судороги или делирий. От того, насколько быстро будет оказана помощь, зависит успешность стабилизации состояния и вероятность долгосрочного выздоровления.
    Углубиться в тему – [url=https://narkolog-na-dom-voronezh-4.ru/]запой нарколог на дом воронеж[/url]

  31. https://paripesa.com.co/
    Paripesa es un innovador sitio de apuestas digital y operador de apuestas pensado unicamente para el publico colombiano, que se maneja de forma legal y proporciona una vivencia integral tanto a traves del telefono inteligente como desde el ordenador.

  32. Зависимость редко начинается как «всё плохо». Чаще это выглядит как способ справиться с напряжением: расслабиться после тяжёлого дня, быстрее уснуть, пережить стресс или конфликт. Постепенно употребление становится регулярным, дозы растут, а трезвость даётся всё тяжелее. При попытке остановиться появляются бессонница, тревога, внутренний тремор, потливость, тошнота, скачки давления, раздражительность. В этот момент человек пьёт уже не ради удовольствия, а чтобы не столкнуться с ухудшением. Наркологическая клиника в Клину нужна, чтобы перевести ситуацию в понятный медицинский процесс: сначала оценка состояния и рисков, затем безопасная стабилизация, после — лечение зависимости и профилактика повторения.
    Подробнее тут – http://narkologicheskaya-klinika-klin12.ru/platnaya-narkologicheskaya-klinika-v-klinu/

  33. 1win descargar Perú [url=https://www.1win67052.help]https://www.1win67052.help[/url]

  34. 1win balans necə artırılır [url=www.1win69215.help]1win balans necə artırılır[/url]

  35. 1win basketbol mərc [url=https://1win69215.help/]1win basketbol mərc[/url]

  36. JeremyWeele

    Острые состояния могут проявляться по-разному: от выраженной слабости, тошноты, тремора и бессонницы до мучительной ломки, резкой тревоги, скачков артериального давления, учащенного сердцебиения, раздражительности и спутанности сознания. У пациентов с хроническими заболеваниями, в пожилом возрасте или после длительного употребления риски возрастают еще сильнее. Особенно опасно ориентироваться только на внешнее впечатление, потому что даже в тех случаях, когда человек находится дома и формально «в сознании», его состояние уже может требовать медицинского вмешательства.
    Получить дополнительные сведения – http://narkologicheskaya-pomoshh-voronezh.ru/

  37. мелбет регистрация киргизия без проблем [url=www.melbet09374.help]www.melbet09374.help[/url]

  38. 1win depositar Perú app [url=http://1win67052.help]http://1win67052.help[/url]

  39. 1win giros gratis tragamonedas [url=http://1win67052.help]http://1win67052.help[/url]

  40. 1win download Azərbaycan [url=www.1win69215.help]www.1win69215.help[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *