New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

60,028 Comments

  1. Ronaldlus

    Срочный вызов нарколога на дом позволяет сразу оценить состояние пациента, снять симптомы абстиненции и начать детоксикацию организма. Капельницы от запоя и интоксикации составляются индивидуально с учётом новейших медицинских протоколов 2026 года: они включают нейропротекторы, гепатопротекторы и витаминно-минеральные комплексы последнего поколения. Это не просто очищение крови — это восстановление работы мозга, печени, сердечно-сосудистой системы и психики. Вызов нарколога на дом особенно востребован, когда требуется срочное снятие абстинентного синдрома. Круглосуточная помощь работает без перерывов, поэтому помощь приезжает даже ночью. Мы предлагаем возможность вывода из запоя в домашних условиях.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-1.ru/]нарколог на дом анонимно[/url]

  2. Cesartub

    Алкогольная зависимость — хроническое заболевание, требующее комплексного подхода. В клинике «КубаньМед» в Краснодаре разработаны авторские методики, направленные на полное преодоление зависимости и возвращение пациента к полноценной жизни. Мы предлагаем индивидуальные программы лечения, сочетающие медикаментозную детоксикацию, специализированные реабилитационные процедуры и профессиональные психологические консультации. Всё это в условиях полного комфорта и абсолютной конфиденциальности.
    Получить дополнительные сведения – [url=https://lechenie-alkogolizma-krasnodar0.ru/]клиника лечения алкоголизма в краснодаре[/url]

  3. Hurrah, that’s what I was searching for, what a material!
    present here at this website, thanks admin of this site.

  4. мелбет скачать android [url=www.melbet10463.help]www.melbet10463.help[/url]

  5. мелбет результаты матчей [url=https://melbet10463.help]https://melbet10463.help[/url]

  6. mostbet актуальное зеркало [url=www.mostbet18374.help]www.mostbet18374.help[/url]

  7. мостбет платежные методы [url=https://mostbet18374.help/]https://mostbet18374.help/[/url]

  8. ThomasTet

    Наиболее частыми причинами обращения становятся выраженная слабость, тремор, нарушение сна, тревога, учащенный пульс, скачки артериального давления, тошнота и признаки обезвоживания. Эти симптомы могут сочетаться между собой и усиливаться после прекращения употребления алкоголя, особенно после нескольких дней запоя.
    Подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg.ru/]врач нарколог на дом[/url]

  9. мелбет apk download [url=http://melbet10463.help/]мелбет apk download[/url]

  10. mostbet как пополнить с карты [url=https://www.mostbet18374.help]https://www.mostbet18374.help[/url]

  11. мелбет киргизия вход [url=https://melbet10463.help]https://melbet10463.help[/url]

  12. mostbet обновление android [url=www.mostbet18374.help]www.mostbet18374.help[/url]

  13. мелбет терминал пополнение [url=http://melbet10463.help]http://melbet10463.help[/url]

  14. как играть в plinko mostbet [url=http://mostbet18374.help]как играть в plinko mostbet[/url]

  15. mostbet киберспорт ставки [url=https://mostbet78432.help]https://mostbet78432.help[/url]

  16. Michealfah

    За выездом врача чаще обращаются тогда, когда человеку тяжело добраться до клиники, он ослаблен после нескольких дней употребления алкоголя или родственникам важно быстрее понять, какая тактика будет безопасной. После осмотра можно определить, нужна ли капельница, достаточно ли детоксикации на дому, требуется ли повторное наблюдение, а в дальнейшем — консультация по лечению алкоголизма, кодирование или реабилитация. В части случаев уже первый звонок позволяет понять, идет ли речь только о временном ухудшении самочувствия или о состоянии, при котором может потребоваться вывод из запоя в стационаре.
    Узнать больше – [url=https://narkolog-na-dom-ekaterinburg-3.ru/]вызов нарколога на дом в екатеринбурге[/url]

  17. мостбет приложение 2026 [url=https://mostbet18374.help]https://mostbet18374.help[/url]

  18. melbet скачать без блокировки [url=melbet10463.help]melbet10463.help[/url]

  19. мелбет как вывести на элкарт [url=http://melbet10463.help]http://melbet10463.help[/url]

  20. mostbet как пополнить через терминал [url=https://www.mostbet18374.help]https://www.mostbet18374.help[/url]

  21. 1win registration bonus [url=www.1win21894.help]1win registration bonus[/url]

  22. You really make it seem so easy with your presentation but I find this matter to be really something that I think I would never understand.
    It seems too complex and extremely broad for me. I am looking forward for
    your next post, I will try to get the hang of it!

  23. Услуга
    Углубиться в тему – [url=https://narkolog-na-dom-ramenskoe4.ru/]нарколог на дом срочно[/url]

  24. pin-up ios rəsmi yükləmə [url=https://pinup73594.help]https://pinup73594.help[/url]

  25. Включает полную лабораторную диагностику — печёночные пробы, биохимический анализ крови, ЭКГ и УЗИ органов брюшной полости. На основе результатов врач определяет оптимальную дозировку и продолжительность капельниц, минимизируя нагрузку на сердце и почки.
    Изучить вопрос глубже – [url=https://lechenie-alkogolizma-krasnodar0.ru/]лечение алкоголизма краснодар.[/url]

  26. Каждый пациент уникален — именно поэтому мы не применяем «типовых» решений. После первичной консультации и диагностики специалисты «КубаньМед» разрабатывают персональную программу, учитывающую состояние здоровья, психологические особенности и социальные обстоятельства пациента.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://lechenie-alkogolizma-krasnodar0.ru/]клиника лечения алкоголизма краснодарский край[/url]

  27. мелбет комиссия на вывод [url=https://melbet10463.help]https://melbet10463.help[/url]

  28. mostbet официальный сайт рабочий [url=mostbet18374.help]mostbet официальный сайт рабочий[/url]

  29. mostbet aviator скачать [url=https://mostbet92018.help]https://mostbet92018.help[/url]

  30. lucky jet мостбет коэффициенты [url=http://mostbet92018.help/]http://mostbet92018.help/[/url]

  31. мостбет разрешить установку apk [url=https://www.mostbet92018.help]https://www.mostbet92018.help[/url]

  32. 1win mines strategy [url=http://1win21894.help/]1win mines strategy[/url]

  33. mostbet yeni istifadəçi giriş [url=https://www.mostbet2014.help]https://www.mostbet2014.help[/url]

  34. https://roobet.com.mx/
    Roobet constituye un innovador casino en linea junto con centro de apuestas deportivas disenado exclusivamente para el mercado mexicano, que realiza sus actividades con licencia oficial y ofrece una experiencia completa ya sea por medio del movil como desde la computadora.

  35. mostbet minimum çıxarış [url=http://mostbet2014.help/]mostbet minimum çıxarış[/url]

  36. hey there and thank you for your info – I have definitely
    picked up something new from right here. I did however expertise
    a few technical points using this website, as I experienced to reload the site lots of times previous to I could get it to load properly.
    I had been wondering if your hosting is OK? Not that I am complaining, but
    sluggish loading instances times will sometimes affect your
    placement in google and can damage your high quality score if ads and marketing with Adwords.
    Anyway I’m adding this RSS to my e-mail and can look out for much more of your
    respective interesting content. Ensure that you update this again soon.

  37. RobertLix

    Вывод из запоя в стационаре в Санкт-Петербурге: эффективная помощь при алкоголизме, капельницы и наблюдение врачей в наркологической клинике «Элегия Мед».
    Подробнее тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-sankt-peterburg-17.ru/]быстрый вывод из запоя в стационаре в санкт-петербурге[/url]

  38. Donaldkit

    Процесс вывода из запоя на дому с выездом врача в Екатеринбурге включает несколько этапов, начиная с первичного осмотра пациента и заканчивая корректировкой лечения в зависимости от его состояния. Врач-нарколог проводит полный осмотр, анализирует симптомы и составляет план лечения, который включает детоксикацию организма, поддерживающую терапию и медикаментозное лечение для снятия симптомов абстиненции.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://vyvod-iz-zapoya-na-domu-ekaterinburg-16.ru/]вывод из запоя на дому круглосуточно екатеринбург[/url]

  39. EarnestBiony

    Детоксикация в стационаре — это не разовая процедура, а последовательный процесс, разделенный на диагностику, активное выведение токсинов, стабилизацию функций и подготовку к противорецидивному этапу. При поступлении врач проводит первичный осмотр, собирает подробный анамнез, оценивает неврологический статус и при необходимости назначает лабораторные исследования. На основе полученных данных формируется индивидуальный протокол, учитывающий возраст, вес, длительность запоя, наличие сопутствующих патологий и переносимость лекарственных средств. Мы применяем только сертифицированные медикаменты, зарегистрированные в РФ, и строго соблюдаем клинические рекомендации Минздрава, исключая псевдонаучные методики. Все вмешательства документируются в электронной медицинской карте, доступ к которой имеют только лечащие специалисты.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-6.ru/]vyvod-iz-zapoya-v-staczionare-nizhnij-novgorod-6.ru/[/url]

  40. Для достижения результата применяются доказательные методики, которые обеспечивают стойкую ремиссию и снижают риск повторного употребления алкоголя.
    Выяснить больше – [url=https://lechenie-alkogolizma-doneczk0.ru/]лечение алкоголизма в стационаре донецк[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *