New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

51,801 Comments

  1. mostbet ios yuklab olish [url=http://mostbet20814.help/]http://mostbet20814.help/[/url]

  2. mostbet vpn Oʻzbekiston [url=https://www.mostbet20814.help]https://www.mostbet20814.help[/url]

  3. 1win sports streaming [url=http://1win21894.help]http://1win21894.help[/url]

  4. 1win plata securizata [url=https://1win14578.help]1win plata securizata[/url]

  5. strategie lucky jet 1win [url=http://1win14578.help/]strategie lucky jet 1win[/url]

  6. 1win авторизация [url=www.1win31864.help]www.1win31864.help[/url]

  7. RobertLoush

    Реабилитация алкоголиков в Москве требует интегрированного подхода, включающего не только медицинское лечение, но и психологическую помощь. Важно, чтобы реабилитационные центры предлагали программы, которые помогают пациентам не только избавиться от физической зависимости, но и наладить их психологическое состояние, а также восстановить их отношения с окружающими.
    Детальнее – [url=https://reabilitacziya-alkogolikov-moskva-3.ru/]алкоголик реабилитация наркоманов[/url]

  8. 1win suport lei moldovenesti [url=1win14578.help]1win suport lei moldovenesti[/url]

  9. Helpful information. Fortunate me I found your website unintentionally,
    and I am surprised why this coincidence did not happened in advance!

    I bookmarked it.

  10. Abrahamlarse

    Нарколог на дом в Москве — это формат помощи, который рассматривают в тех случаях, когда после употребления алкоголя больному требуется врачебный осмотр без поездки в клинику. Чаще всего обращение связано с запоем, выраженным похмельным синдромом, нарушением сна, слабостью, тремором, тревогой, обезвоживанием, сердцебиением, скачками давления и общим ухудшением самочувствия. Дальнейшая тактика зависит от состояния больного на момент осмотра, длительности употребления алкоголя, возраста и сопутствующих заболеваний.
    Ознакомиться с деталями – https://narkolog-na-dom-moskva-20.ru/

  11. melbet приложение на русском [url=www.melbet90162.help]www.melbet90162.help[/url]

  12. melbet aviator вывод [url=https://www.melbet90162.help]melbet aviator вывод[/url]

  13. 1win rezultate live [url=https://1win26495.help/]https://1win26495.help/[/url]

  14. 1win setari autoexcludere [url=http://1win14578.help/]1win setari autoexcludere[/url]

  15. Rogersulge

    Для жителей Самары выезд нарколога на дом — это удобный и быстрый способ получить неотложную помощь при алкогольной или наркотической зависимости. Когда состояние пациента ухудшается и он не может самостоятельно обратиться за помощью, нарколог на дом становится единственным правильным решением. Важно понимать, что симптоматика абстиненции может развиваться стремительно, и чем быстрее будет оказана помощь, тем меньше рисков для здоровья пациента.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://narkolog-na-dom-samara-1.ru/]запой нарколог на дом[/url]

  16. 1win слоты на деньги [url=https://1win31864.help/]1win слоты на деньги[/url]

  17. ScottVom

    Во всех этих случаях важен не только сам факт выезда, но и то, что врач умеет быстро определить границы домашнего лечения. Нарколог на дом нужен не для того, чтобы любой ценой оставить пациента в квартире, а для того, чтобы выбрать безопасный путь: домашняя стабилизация, повторный визит, амбулаторное продолжение или перевод в стационар.
    Выяснить больше – [url=https://narkolog-na-dom-voronezh-2.ru/]нарколог на дом анонимно[/url]

  18. melbet регистрация бонус [url=http://melbet90162.help/]http://melbet90162.help/[/url]

  19. melbet как пополнить элкарт [url=https://www.melbet90162.help]https://www.melbet90162.help[/url]

  20. JavierCow

    Во всех этих случаях врач нужен не только для облегчения симптомов. Его задача — понять, можно ли ограничиться домашней терапией или уже сейчас необходимо менять маршрут лечения. Именно этот этап и делает домашний выезд профессиональной услугой, а не упрощённой заменой клиники.
    Углубиться в тему – [url=https://narkolog-na-dom-voronezh-3.ru/]нарколог на дом вывод[/url]

  21. 1win cum iau free spins [url=https://www.1win14578.help]https://www.1win14578.help[/url]

  22. Wow, this article is pleasant, my younger sister is analyzing
    these kinds of things, so I am going to inform her.

  23. melbet ставка без риска [url=https://melbet90162.help]https://melbet90162.help[/url]

  24. Kevinprimi

    Домашний формат помощи рассматривают тогда, когда человеку тяжело добраться до медицинского учреждения, состояние ухудшается после нескольких дней употребления спиртного или родственникам требуется очная оценка без промедления. После осмотра становится ясно, допустима ли помощь на дому, требуется ли капельница, можно ли ограничиться наблюдением в домашних условиях или нужен другой маршрут помощи. Вопрос о том, как вызвать специалиста, нередко возникает в ситуациях, когда состояние нарастает быстро и требуется решение без откладывания. Если подобные эпизоды повторяются, дальнейшее обсуждение может касаться не только текущего состояния, но и лечения алкоголизма, работы с зависимостью и более длительной программы восстановления.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-21.ru/]нарколог на дом цена в москве[/url]

  25. melbet apk скачать [url=https://melbet90162.help/]https://melbet90162.help/[/url]

  26. blackjack 1win [url=https://www.1win26495.help]https://www.1win26495.help[/url]

  27. 1win cont nou rapid [url=https://www.1win26495.help]1win cont nou rapid[/url]

  28. unlock 1win account [url=https://1win21894.help]https://1win21894.help[/url]

  29. mostbet uz sayti [url=https://www.mostbet20814.help]https://www.mostbet20814.help[/url]

  30. DavidSkapy

    “Капельница с мягким восстановлением идеально подходит тем, кто ищет постепенный и безопасный способ вернуть себе нормальное состояние после пьянки. Такой подход не перегружает организм и помогает избежать нежелательных эффектов от слишком резкого восстановления.” — Алексей Смирнов, нарколог, клиника восстановления.
    Получить дополнительную информацию – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-samara-12.ru/]капельница от похмелья цена в самаре[/url]

  31. DavidIcerb

    Капельница от похмелья в Екатеринбурге с выездом специалиста, подбором терапии и восстановлением состояния в наркологической клинике «Частный медик 24»
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg-5.ru/]капельница от похмелья вызов на дом в екатеринбурге[/url]

  32. мелбет вывод элсом [url=www.melbet90162.help]www.melbet90162.help[/url]

  33. Michaelken

    Осмотр на дому особенно важен в тех случаях, когда больному трудно вставать, пить воду, принимать пищу, спокойно лежать или ориентироваться в собственном состоянии. Чем тяжелее переносится выход из употребления, тем выше значение очной оценки, потому что по телефону невозможно полноценно определить границы безопасной помощи. При выраженных симптомах может потребоваться срочный выезд, чтобы вовремя оценить риски и определить, допустим ли вывод из запоя дома или необходимо наблюдение в стационаре.
    Детальнее – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-18.ru/]нарколог на дом анонимно москва[/url]

  34. Нарколог на дом в Москве — это формат медицинской помощи, который рассматривают при состояниях после употребления алкоголя, когда больному требуется осмотр врача без поездки в клинику. Чаще всего обращение связано с запоем, выраженным похмельным синдромом, нарушением сна, тревогой, слабостью, тремором, обезвоживанием, скачками давления, сердцебиением и общим ухудшением самочувствия. Дальнейшая тактика зависит от состояния больного на момент осмотра, продолжительности употребления алкоголя, возраста и сопутствующих заболеваний.
    Детальнее – [url=https://narkolog-na-dom-moskva-19.ru/]narkolog-na-dom-moskva-19.ru/[/url]

  35. Домашняя помощь — это клиника, перенесённая в тихую комнату. Знакомая обстановка снижает тревогу, исчезают пробки и ожидание, нет «социального шума». Врач «ПрофДетокса» приезжает без эмблем, действует спокойно и последовательно, объясняет каждое назначение простым языком. Мы не используем мифические смеси. Состав и темп капельницы подбираются под текущие показатели — давление, пульс, сатурация, выраженность тремора и тошноты, уровень тревоги, данные о лекарствах, которые человек успел принять за двое суток. Такой подход даёт не минутное облегчение, а устойчивую динамику на сутки и неделю.
    Исследовать вопрос подробнее – [url=https://narkolog-na-dom-ivanteevka8.ru/]вызвать нарколога на дом[/url]

  36. Samuelalasp

    Такие состояния требуют медицинского вмешательства, поскольку могут ухудшаться без лечения. Капельница позволяет стабилизировать состояние и снизить нагрузку на организм. Услуги могут предоставляться анонимно, а при тяжёлых случаях рассматривается лечение в стационаре.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-voronezh-4.ru/]капельница от похмелья на дом в воронеже[/url]

  37. Randythout

    Нарколог на дом — это услуга, которая позволяет получить медицинскую помощь в комфортной и привычной обстановке, не выходя из дома. В наркологической клинике «Частный медик 24» в Самаре мы предоставляем профессиональную помощь нарколога прямо на дому. Это идеальное решение для тех, кто испытывает симптомы абстиненции, ломки или алкогольной интоксикации, но не может или не хочет ехать в клинику. Выезд врача на дом позволяет начать лечение сразу, без задержек, минимизируя стрессы и сложности, связанные с поездкой.
    Изучить вопрос глубже – [url=https://narkolog-na-dom-samara-1.ru/]нарколог на дом самара[/url]

  38. I needed to thank you for this good read!! I definitely enjoyed every
    little bit of it. I have got you book-marked to check out new stuff you post…

  39. Капельница от похмелья — это эффективный способ снятия симптомов алкогольной интоксикации, который позволяет быстро восстановить организм после длительного употребления алкоголя. В наркологической клинике «Частный медик 24» в Екатеринбурге мы предлагаем капельную терапию, которая включает в себя комплекс препаратов для восстановления водно-электролитного баланса, выведения токсинов и нормализации состояния пациента. Процедура проводится в удобной обстановке, и мы обеспечиваем полное наблюдение врача на протяжении всего процесса лечения.
    Подробнее можно узнать тут – [url=https://kapelnicza-ot-pokhmelya-ekaterinburg-5.ru/]капельница от похмелья вызов на дом в екатеринбурге[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *