New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

47,042 Comments

  1. ThomasCar

    Сразу после вызова нарколог прибывает на дом для проведения тщательного осмотра. Врач измеряет жизненно важные показатели, такие как пульс, артериальное давление и температура, а также собирает краткий анамнез для определения степени алкогольной интоксикации. Эти данные служат основой для разработки индивидуальной стратегии лечения.
    Исследовать вопрос подробнее – http://kapelnica-ot-zapoya-lugansk-lnr00.ru/vyzvat-kapelniczu-ot-zapoya-lugansk-lnr/

  2. Коммерческий и государственный тендер — это конкурентная процедура выбора поставщика товаров или оказания услуг. Заказчик размещает требования, а компании подают заявки и участвуют в торгах.
    Узнайте больше прямо сейчас – [url=https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/]стоимость тендерного сопровождения[/url]

  3. Billylab

    Коммерческий и государственный тендер — это конкурентная процедура выбора поставщика товаров или оказания услуг. Заказчик размещает требования, а компании подают заявки и участвуют в торгах.
    Разгадайте все загадки – [url=https://tendernoe-soprovozhdenie-rostov-na-donu.ru/]тендерное сопровождение ип[/url]

  4. EmoryMoupt

    Инфузионная терапия — не универсальный раствор «для всех». Её смысл — восстановить объём циркулирующей крови, скорректировать электролиты, снизить токсическую нагрузку, мягко приглушить тремор и тревогу, вернуть условия для сна. Мы начинаем с оценки реакции организма и двигаемся небольшими порциями, чтобы избежать «перегрева» препаратами. При выраженной тошноте подключаем противорвотную поддержку и гастропротекцию; при необходимости — печёночные субстраты и витамины группы B; кардиологические или антигипертензивные решения применяем только по показаниям. Врач сразу оговаривает, какие ощущения нормальны (сонливость, умеренная слабость, сухость во рту), а какие — повод для немедленной связи. Такой реализм даёт не косметическое облегчение «на час», а устойчивую траекторию на дни: эффект инфузий не «сгорает» к вечеру, потому что их поддерживают правила сна, воды и питания.
    Подробнее – [url=https://narkologicheskaya-klinika-podolsk9.ru/]наркологическая клиника врачи[/url]

  5. Donaldstunk

    Маршрут запускается с короткого, но точного сбора данных: врач уточняет симптомы, лекарства за последние 24–48 часов, аллергии и хронические диагнозы, измеряет давление, пульс, сатурацию, при необходимости выполняет экспресс-ЭКГ и базовый неврологический скрининг. Далее — простое объяснение логики вмешательств: зачем именно такая инфузионная схема, что она даст в ближайшие 30–60 минут, как будет организован вечер и когда мы свяжемся утром. Мы избегаем «оглушающих» седативов и универсальных «сильных смесей», чтобы не получить вечернего отката и побочных реакций; дозы подбираются узко и корректируются по реакции организма. Пациент уходит с письменными рекомендациями на 48–72 часа: вода и лёгкая еда «по часам», правила «тихого вечера», критерии повторного контакта и окно связи. Семья понимает роли: меньше разговорных «разборов», больше тишины и затемнения — в такой среде физиология перестаёт «качать», сон приходит предсказуемо, а утренние показатели выравниваются.
    Ознакомиться с деталями – [url=https://narkologicheskaya-klinika-himki9.ru/]наркологическая клиника[/url]

  6. I have been surfing online more than three hours today, yet I never
    found any interesting article like yours. It is pretty worth enough for me.
    Personally, if all website owners and bloggers made good
    content as you did, the internet will be much more useful than ever before.

  7. mostbet Oʻzbekiston depozit [url=http://mostbet59402.help]mostbet Oʻzbekiston depozit[/url]

  8. 1win alternativ link Azərbaycan [url=https://1win60278.help/]https://1win60278.help/[/url]

  9. comment activer le bonus melbet [url=https://melbet81256.help/]https://melbet81256.help/[/url]

  10. Мы одинаково внимательно относимся и к амбулаторным, и к стационарным маршрутам. Для каждого формируется индивидуальная цель (устранение абстиненции, нормализация сна, восстановление внимания и мотивации) и назначается «точка переоценки» — момент, когда команда сверяет динамику и, если нужно, меняет один параметр плана (дозу, время внесения процедур, приоритет модуля). Так достигается предсказуемость и избегается избыточная фармаконагрузка.
    Ознакомиться с деталями – https://narcologicheskaya-klinika-stavropol0.ru/narkologicheskaya-klinika-stavropol-otzyvy/

  11. 1win скачать без регистрации [url=1win09451.help]1win09451.help[/url]

  12. Мы работаем без пауз и очередей, принимая пациентов в любое время суток. В распоряжении бригад — немаркированный транспорт для выезда на дом, портативная диагностика (ЭКГ, пульсоксиметрия, экспресс-анализаторы), а в стационаре — палаты с регулируемым микроклиматом и круглосуточный мониторинг жизненных показателей. Вся документация оформляется в нейтральной терминологии, доступ к данным разграничен по ролям, что защищает вашу анонимность.
    Изучить вопрос глубже – https://narcologicheskaya-klinika-stavropol0.ru/chastnaya-narkologicheskaya-klinika-stavropol/

  13. 1win bonus kodu işləmir [url=https://www.1win60278.help]https://www.1win60278.help[/url]

  14. Donaldbulty

    После первичной диагностики начинается активная фаза медикаментозного вмешательства. Современные препараты вводятся капельничным методом, что позволяет быстро снизить уровень токсинов в крови и восстановить нормальные обменные процессы, стабилизируя работу печени, почек и сердечно-сосудистой системы.
    Узнать больше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-donetsk-dnr0.ru/]вывод из запоя в донецке[/url]

  15. 1win PC üçün [url=https://1win60278.help/]https://1win60278.help/[/url]

  16. mostbet rasmiy sayt ozbekiston [url=http://mostbet59402.help/]http://mostbet59402.help/[/url]

  17. RobertPrita

    Детокс — это последовательность целевых действий, а не один универсальный раствор. Мы восполняем жидкость и корректируем электролиты, защищаем печёночные функции, мягко снижаем тремор и тревогу, создаём условия для первого нормального сна. Каждая доза сверяется с динамикой давления, пульса, сатурации и неврологического статуса, поэтому схема не перегружена и не «гонится» за мимолётным эффектом ценой побочных реакций. После купирования острых проявлений начинается стабилизация: уточняются дозировки, выстраивается режим питания и гидратации, объясняются «красные флажки» для контакта с врачом, настраиваются простые поведенческие техники на «тёмные часы» вечера. В этот момент особенно важно не растворить медицинский эффект бытовыми ошибками: недосыпом, пропусками еды, конфликтными разговорами «о прошлом». Мы даём короткие, реалистичные алгоритмы на 20–40 минут — прогулка, тёплый душ, лёгкая еда по графику, дыхательные практики — чтобы снизить импульсивность и закрепить ощущение управляемости. Именно связка детокса с поведенческой дисциплиной формирует траекторию, которую можно удержать неделями, а не только до «завтрашнего утра».
    Разобраться лучше – [url=https://narkologicheskaya-klinika-moskva999.ru/]платная наркологическая клиника москва[/url]

  18. 1win promo kod qeydiyyat [url=https://1win60278.help]https://1win60278.help[/url]

  19. 1win как использовать промокод [url=1win09451.help]1win как использовать промокод[/url]

  20. Donaldstunk

    Инфузионная терапия — это не универсальный «коктейль», а набор узких шагов под клиническую задачу. Главные цели понятны: вернуть объём циркулирующей жидкости и перфузию тканей, скорректировать электролиты, снизить токсическую нагрузку на печень, мягко приглушить тремор и тревожность, подготовить нервную систему к сну. При тошноте подключаются противорвотные и гастропротекция; кардиокоррекция даётся только после оценки рисков. Мы заранее проговариваем нормальные ощущения (умеренная слабость, сонливость, сухость во рту) и «красные флажки» для связи. Такой минимум достаточных вмешательств снижает побочные эффекты, делает бюджет предсказуемым и удерживает результат не часами, а днями. На этой базе обсуждаются следующие шаги: амбулаторный график, короткие психотерапевтические сессии, при показаниях — кодирование после стабилизации и исключения противопоказаний.
    Разобраться лучше – http://narkologicheskaya-klinika-himki9.ru/narkologicheskaya-klinika-ceny-v-himkah/

  21. 1win как открыть сайт [url=http://1win09451.help/]http://1win09451.help/[/url]

  22. LeroyInfer

    Выбор методов определяется клинической картиной, коморбидными состояниями и переносимостью препаратов. Ниже представлена сводная структура основных вмешательств и терапевтических целей.
    Выяснить больше – [url=https://vyvod-iz-zapoya-lugansk0.ru/]вывод из запоя недорого в луганске[/url]

  23. мостбет зеркало для android [url=https://www.mostbet32854.help]мостбет зеркало для android[/url]

  24. 1win вывод на элсом [url=http://1win09451.help/]http://1win09451.help/[/url]

  25. мостбет Бишкек [url=https://www.mostbet32854.help]https://www.mostbet32854.help[/url]

  26. mostbet киберспорт ставки [url=https://mostbet32854.help/]https://mostbet32854.help/[/url]

  27. LeroyInfer

    Такая структура позволяет минимизировать колебания состояния, уменьшить нагрузку на органы-мишени и подготовить пациента к следующему этапу лечения зависимости.
    Подробнее – [url=https://vyvod-iz-zapoya-lugansk0.ru/]вывод из запоя на дому цена в луганске[/url]

  28. мостбет бонус код [url=https://www.mostbet70269.help]https://www.mostbet70269.help[/url]

  29. TimsothyHoaro

    Simply desire to say your article is as surprising. The clarity in your post is just great and i can assume you are an expert on this subject. Well with your permission allow me to grab your feed to keep updated with forthcoming post. Thanks a million and please carry on the gratifying work.
    Watch sexual porno video xxx sex adults site

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *