New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

44,229Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

44,229 Comments

  1. 1win_pekn
    Reply
    March 11, 2026,

    1win slotlar qanday o‘ynash [url=http://1win5754.help/]1win slotlar qanday o‘ynash[/url]

  5. mostbet_ovSt
    Reply
    March 11, 2026,

    как скачать мостбет на ios [url=http://mostbet60172.help/]http://mostbet60172.help/[/url]

  6. mostbet_ofon
    Reply
    March 11, 2026,

    mostbet история платежей [url=www.mostbet57193.help]mostbet история платежей[/url]

  7. kypit kyrsovyu_dbSa
    Reply
    March 11, 2026,

    помощь студентам и школьникам [url=https://kupit-kursovuyu-85.ru/]помощь студентам и школьникам[/url] .

  9. kypit kyrsovyu_kzkl
    Reply
    March 11, 2026,

    заказать практическую работу недорого цены [url=https://kupit-kursovuyu-87.ru/]kupit-kursovuyu-87.ru[/url] .

  10. 1win_lakn
    Reply
    March 11, 2026,

    1win Oʻzbekiston kirish [url=https://1win5754.help]https://1win5754.help[/url]

  11. mostbet_tlon
    Reply
    March 11, 2026,

    mostbet ставки на теннис Кыргызстан [url=www.mostbet57193.help]mostbet ставки на теннис Кыргызстан[/url]

  14. kypit kyrsovyu_xySn
    Reply
    March 11, 2026,

    помощь студентам курсовые [url=https://kupit-kursovuyu-88.ru/]kupit-kursovuyu-88.ru[/url] .

  15. kypit kyrsovyu_xhpa
    Reply
    March 11, 2026,

    написание курсовой на заказ цена [url=https://kupit-kursovuyu-81.ru/]kupit-kursovuyu-81.ru[/url] .

  17. kypit kyrsovyu_ykMn
    Reply
    March 11, 2026,

    куплю курсовую работу [url=https://kupit-kursovuyu-84.ru/]куплю курсовую работу[/url] .

  18. melbet_pemi
    Reply
    March 11, 2026,

    melbet live результаты [url=www.melbet47086.help]melbet live результаты[/url]

  19. mostbet_ncPn
    Reply
    March 11, 2026,

    mines игра мостбет [url=https://mostbet94063.help]mines игра мостбет[/url]

  20. kypit kyrsovyu_dypa
    Reply
    March 11, 2026,

    заказать курсовую срочно [url=https://kupit-kursovuyu-81.ru/]заказать курсовую срочно[/url] .

  21. 1win_sxkn
    Reply
    March 11, 2026,

    1win bepul aylantirish qayerda [url=http://1win5754.help/]1win bepul aylantirish qayerda[/url]

  22. mostbet_ybSt
    Reply
    March 11, 2026,

    мостбет вход через приложение [url=http://mostbet60172.help]http://mostbet60172.help[/url]

  23. melbet_womi
    Reply
    March 11, 2026,

    melbet официальный сайт скачать [url=https://www.melbet47086.help]https://www.melbet47086.help[/url]

  26. 1win_mdSa
    Reply
    March 11, 2026,

    1win чат поддержки [url=https://www.1win54038.help]https://www.1win54038.help[/url]

  27. kypit kyrsovyu_rySa
    Reply
    March 11, 2026,

    выполнение курсовых работ [url=https://kupit-kursovuyu-85.ru/]выполнение курсовых работ[/url] .

  29. kypit kyrsovyu_kxpa
    Reply
    March 11, 2026,

    курсовая работа купить [url=https://kupit-kursovuyu-81.ru/]курсовая работа купить[/url] .

  30. mostbet_pfpa
    Reply
    March 11, 2026,

    mostbet yuklab olish bepul [url=https://www.mostbet84629.help]https://www.mostbet84629.help[/url]

  33. kypit kyrsovyu_stPr
    Reply
    March 11, 2026,

    сколько стоит курсовая работа по юриспруденции [url=https://kupit-kursovuyu-89.ru/]kupit-kursovuyu-89.ru[/url] .

  35. 1win_jqkn
    Reply
    March 11, 2026,

    1win email bilan kirish [url=http://1win5754.help/]http://1win5754.help/[/url]

  36. vulkanspie_zxOl
    Reply
    March 11, 2026,

    Odkryj niezrownane emocje z [url=https://vulkan-spiele-aplikacja.com/]vulkan spiele apk[/url] – idealna aplikacja na polskie tropienieem legendarnej rozrywki.
    Vulkanspiele to ciekawa aplikacja, ktora laczy nauke z gra, a jednoczesnie oferuje wciagajaca rozrywke. Vulkanspiele to interesujaca aplikacja, ktora laczy edukacje z gra, a jednoczesnie oferuje wciagajaca rozrywke. Vulkanspiele to innowacyjna aplikacja, ktora laczy nauke z gra, a jednoczesnie zapewnia wciagajaca zabawe.
    W artykule omowimy, co to jest projekt i jakie funkcje wyrozniaja go na tle innych narzedzi edukacyjnych. W artykule omowimy, co to jest projekt i jakie funkcje wyrozniaja go na tle innych narzedzi edukacyjnych. W artykule omowimy, czym jest projekt i jakie funkcje wyrozniaja go na tle innych narzedzi edukacyjnych. W artykule omowimy, czym jest projekt i jakie funkcje odrozniaja go od innych narzedzi edukacyjnych.
    Wprowadzenie do mozliwosci uzytkowania aplikacji moze pomoc uzytkownikom szybko zaczac nauke i zabawe jednoczesnie. Wprowadzenie do mozliwosci uzytkowania aplikacji moze pomoc uzytkownikom szybko zaczac nauke i zabawe jednoczesnie. Wprowadzenie do mozliwosci korzystania z aplikacji moze pomoc uzytkownikom szybko rozpoczac nauke i zabawe jednoczesnie. Wprowadzenie do sposobow uzywania aplikacji moze pomoc uzytkownikom szybko podjac nauke i zabawe jednoczesnie.

    Rola i funkcje aplikacji

    Aplikacja oferuje zestaw narzedzi, ktore ulatwiaja nauke poprzez interaktywne zadania. Aplikacja oferuje zestaw narzedzi, ktore ulatwiaja nauke poprzez interaktywne zadania. Aplikacja dostarcza zestaw narzedzi, ktore wspomagaja nauke dzieki interaktywnym zadaniom. Aplikacja zapewnia zestaw narzedzi, ktore wspieraja nauke przez interaktywne zadania.
    Uczniowie moga korzystac z quizow, gier i mini-lekcji, aby utrwalic material. Uczniowie moga korzystac z quizow, gier i mini-lekcji, aby utrwalic material. Uczniowie maja mozliwosc korzystania z quizow, gier i krotkich lekcji, aby utrwalic material. Uczniowie moga uzywac quizow, gier i krotkich lekcji, aby utrwalic material.
    Waznym elementem jest monitorowanie postepow oraz personalizowane rekomendacje. Waznym elementem jest monitorowanie postepow oraz personalizowane rekomendacje. Waznym elementem jest sledzenie postepow oraz spersonalizowane rekomendacje. Kluczowym elementem jest obserwacja postepow oraz indywidualne sugestie.
    Aplikacja wspiera takze tryb offline, co czyni ja uzyteczna w roznych sytuacjach. Aplikacja wspiera takze tryb offline, co czyni ja uzyteczna w roznych sytuacjach. Aplikacja obsluguje rowniez tryb offline, dzieki czemu jest uzyteczna w roznych sytuacjach. Aplikacja oferuje rowniez tryb offline, co czyni ja praktyczna w roznych sytuacjach.

    Bezpieczenstwo i dostepnosc

    Dane uzytkownikow sa chronione zgodnie z obowiazujacymi standardami. Dane uzytkownikow sa chronione zgodnie z obowiazujacymi standardami. Dane uzytkownikow sa zabezpieczone zgodnie z obowiazujacymi standardami bezpieczenstwa. Dane uzytkownikow sa chronione wedlug aktualnych standardow bezpieczenstwa.
    Interfejs aplikacji zostal zaprojektowany tak, aby byl przystepny dla osob w roznym wieku. Interfejs aplikacji zostal zaprojektowany tak, aby byl przystepny dla osob w roznym wieku. Interfejs zostal zaprojektowany tak, by byl latwy w obsludze dla uzytkownikow w roznym wieku. Interfejs programu zaprojektowano tak, aby byl przyjazny dla uzytkownikow w roznym wieku.
    Aplikacja oferuje wersje jezykowa po Polsku i mozliwosc latwego tlumaczenia tresci. Aplikacja oferuje wersje jezykowa po Polsku i mozliwosc latwego tlumaczenia tresci. Aplikacja ma wersje w jezyku polskim i prosty sposob tlumaczenia tresci. Aplikacja dostepna jest w polskiej wersji jezykowej oraz z latwym tlumaczeniem tresci.
    Wsparcie techniczne jest dostepne przez cala dobe, co zapewnia szybkie rozwiazanie problemow. Wsparcie techniczne jest dostepne przez cala dobe, co zapewnia szybkie rozwiazanie problemow. Wsparcie techniczne dziala cala dobe, gwarantujac szybkie rozwiazywanie problemow. Pomoc techniczna jest dostepna caly czas, co umozliwia natychmiastowa naprawe problemow.

    Z praktyki uzytkownika

    Uzytkownicy chwala prostote obslugi i atrakcyjne grafiki. Uzytkownicy chwala prostote obslugi i atrakcyjne grafiki. Uzytkownicy cenia latwosc obslugi i atrakcyjna szate graficzna. Uzytkownicy doceniaja intuicyjny interfejs i efektowne grafiki.
    Zajecia z aplikacja moga byc prowadzone zarowno w domu, jak i w szkole. Zajecia z aplikacja moga byc prowadzone zarowno w domu, jak i w szkole. Zastosowanie aplikacji w domu lub w szkolnym srodowisku jest latwe. Mozliwe jest prowadzenie zajec z aplikacja zarowno w domu, jak i w placowce edukacyjnej.
    Nauczyciele moga tworzyc wlasne zestawy zadan dopasowane do programu nauczania. Nauczyciele moga tworzyc wlasne zestawy zadan dopasowane do programu nauczania. Nauczyciele maja mozliwosc tworzenia wlasnych zestawow zadan dostosowanych do programu nauczania. Nauczyciele moga tworzyc personalizowane zestawy zadan zgodne z programem nauczania.
    Aplikacja oferuje mozliwosc wspolpracy miedzy uczniami, co zwieksza motywacje. Aplikacja oferuje mozliwosc wspolpracy miedzy uczniami, co zwieksza motywacje. Aplikacja umozliwia wspolprace miedzy uczniami, co podnosi motywacje. Aplikacja daje mozliwosc pracy zespolowej uczniom, co poprawia motywacje.

    Zakonczenie

    Podsumowujac, vulkanspiele aplikacja polska stanowi interesujace narzedzie edukacyjne. Podsumowujac, vulkanspiele aplikacja polska stanowi interesujace narzedzie edukacyjne. Podsumowujac, vulkanspiele to polska aplikacja, ktora stanowi ciekawe narzedzie edukacyjne. Reasumujac, vulkanspiele aplikacja polska to atrakcyjne narzedzie dydaktyczne.
    Jej funkcje lacza rozrywke z nauka, oferujac uzytkownikom motywacje do regularnego uczenia sie. Jej funkcje lacza rozrywke z nauka, oferujac uzytkownikom motywacje do regularnego uczenia sie. Funkcje te lacza zabawe z edukacja, zapewniajac uzytkownikom dodatkowa motywacje do systematycznego nauczania. Te cechy lacza przyjemne z pozytecznym, co motywuje uzytkownikow do codziennej nauki.

  38. kypit kyrsovyu_qgSn
    Reply
    March 11, 2026,

    заказать студенческую работу [url=https://kupit-kursovuyu-88.ru/]kupit-kursovuyu-88.ru[/url] .

  39. 1win_pskn
    Reply
    March 11, 2026,

    1win ios rasmiy app [url=https://www.1win5754.help]https://www.1win5754.help[/url]

  40. melbet_uwmi
    Reply
    March 11, 2026,

    мелбет пополнить с элкарт [url=http://melbet47086.help/]мелбет пополнить с элкарт[/url]

  43. kypit kyrsovyu_qhmi
    Reply
    March 11, 2026,

    купить курсовую москва [url=https://kupit-kursovuyu-90.ru/]купить курсовую москва[/url] .

  44. kypit kyrsovyu_wbOa
    Reply
    March 11, 2026,

    написание курсовой на заказ цена [url=https://kupit-kursovuyu-86.ru/]kupit-kursovuyu-86.ru[/url] .

  45. mostbet_cdpa
    Reply
    March 11, 2026,

    mostbet harmadik befizetés bónusz [url=http://mostbet2023.help/]http://mostbet2023.help/[/url]

  46. 1win_yckn
    Reply
    March 11, 2026,

    1win Oʻzbekiston app [url=https://www.1win5754.help]https://www.1win5754.help[/url]

  47. mostbet_rbpa
    Reply
    March 11, 2026,

    mostbet kifizetés elutasítva [url=http://mostbet2023.help/]http://mostbet2023.help/[/url]

  48. 1win_jkSa
    Reply
    March 11, 2026,

    1вин регистрация [url=https://1win54038.help]https://1win54038.help[/url]

  49. 1win_gxSl
    Reply
    March 11, 2026,

    1win autentificare cu telefon [url=https://1win62509.help]https://1win62509.help[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *