New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

44,219Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

44,219 Comments

  2. Robertteala
    Reply
    February 10, 2026,

    Доброго!
    Сервис Business-Mentor создан для тех, кто хочет запустить или обновить свой бизнес, опираясь на проверенные модели и поддержку сообщества. На платформе можно обменяться опытом, найти партнёров и изучить свежие тренды, исследования и новости предпринимательства. Здесь каждый новичок может превратить идея для своего бизнеса в реальный рабочий проект. Идея для своего бизнеса становится реальной благодаря доступу к готовым лендингам и воронкам. Вы запускаете продажи за один день.
    Вся информация на сайте – https://business-mentor.ru/
    бизнес на партнерках, бизнес-идеи в спорте, бизнес на генеративном ИИ
    как создать сообщество вокруг бизнеса, [url=https://business-mentor.ru/biznes-sovety/]рекомендации по запуску и масштабированию бизнеса[/url], как войти в топ поиска по нише
    Всего наилучшего и развития!!

  3. elektrokarniz_bwSr
    Reply
    February 10, 2026,

    карнизы с электроприводом купить [url=https://elektrokarniz25.ru/]elektrokarniz25.ru[/url] .

  4. vavada_bgMr
    Reply
    February 10, 2026,

    vavada prowizje wypłaty [url=http://vavada2005.help/]http://vavada2005.help/[/url]

  5. Jeffreyfiege
    Reply
    February 10, 2026,

    Доброго!
    Расчёт партии крафт пакетов выполняется с учётом ваших продаж, сезонности и логистики. Мы подскажем оптимальный тираж, чтобы избежать перезакупок или дефицита. Услуга бесплатна и не обязывает к заказу. Просто опишите задачу — и получите детальный коммерческий расчёт. Это сэкономит ваш бюджет и время на принятие решения.
    Полная информация по ссылке – https://xn——5cdbul1akdooxbbfke0anfh5a9o.xn--p1ai
    крафт пакеты от 300 штук, купить крафт пакеты с логотипом, крафт пакеты от 300 штук
    крафт пакеты производство Москва, [url=https://xn——5cdbul1akdooxbbfke0anfh5a9o.xn--p1ai]крафт пакеты производство Москва[/url], заказать крафт пакеты с логотипом
    Всего наилучшего и развития в бизнесе!

  8. vavada_omMr
    Reply
    February 11, 2026,

    vavada crash na telefon [url=https://vavada2005.help]https://vavada2005.help[/url]

  12. Jeffreyfiege
    Reply
    February 11, 2026,

    Привет всем!
    Крафт пакеты с логотипом на заказ — это не просто упаковка, а мощный инструмент продвижения вашего бренда. Они подчеркивают заботу о качестве и экологичности, что особенно ценят современные покупатели. Мы печатаем логотип чётко и стойко, без смазывания даже при активном использовании. Минимальный тираж начинается от 300 штук, что доступно даже для небольших бизнесов. Доставка осуществляется по всей России в кратчайшие сроки.
    Полная информация по ссылке – https://крафт-пакеты-с-логотипом.рф/
    возврат денег за крафт пакеты, крафт пакеты от 300 штук, экологичные крафт пакеты
    эко упаковка крафт пакеты, [url=https://xn——5cdbul1akdooxbbfke0anfh5a9o.xn--p1ai]изготовитель крафт пакетов[/url], крафт пакеты для магазинов
    Всего наилучшего и развития в бизнесе!

  16. mostbet_fePt
    Reply
    February 11, 2026,

    мостбет crash 2026 [url=https://mostbet51837.help]https://mostbet51837.help[/url]

  18. pinup_vwPr
    Reply
    February 11, 2026,

    tragamonedas pin-up [url=https://www.pinup2005.help]https://www.pinup2005.help[/url]

  19. Jeffreyfiege
    Reply
    February 11, 2026,

    Доброго!
    Первичное сырьё для крафт пакетов поступает только из европейских источников без примесей и запаха. Мы не используем вторсырьё, чтобы гарантировать прочность, однородность цвета и безопасность. Это особенно важно для пищевой упаковки и премиальных брендов. Каждая партия бумаги сопровождается паспортом качества. Убедитесь в разнице — закажите образец или пробную партию от 300 штук.
    Полная информация по ссылке – https://xn——5cdbul1akdooxbbfke0anfh5a9o.xn--p1ai
    крафт пакеты до 8 кг, консультация по крафт пакетам, контактные данные производителя крафт пакетов
    дизайн крафт пакета с логотипом, [url=https://xn——5cdbul1akdooxbbfke0anfh5a9o.xn--p1ai]расчёт партии крафт пакетов[/url], крафт пакет с логотипом заказать
    Всего наилучшего и развития в бизнесе!

  24. casino cz_thKa
    Reply
    February 11, 2026,

    bonus za registraci bez vkladu [url=https://casino-cz-7.com/]bonus za registraci bez vkladu[/url] .

  26. 1win_dePt
    Reply
    February 11, 2026,

    1win проблемы с выводом [url=http://1win17384.help/]http://1win17384.help/[/url]

  29. mostbet_cnmi
    Reply
    February 11, 2026,

    mostbet deschidere site Republica Moldova [url=https://mostbet2007.help/]https://mostbet2007.help/[/url]

  31. mostbet_kyPt
    Reply
    February 11, 2026,

    мостбет фриспины [url=https://www.mostbet51837.help]https://www.mostbet51837.help[/url]

  36. Robertteala
    Reply
    February 11, 2026,

    Добрый день!
    В этом разделе удобно собрать материалы о запуске, тестировании и масштабировании бизнес-проектов, чтобы владельцы малого и среднего бизнеса могли применять готовые алгоритмы. Такой формат облегчает путь от идеи до устойчивых продаж, опираясь на структурированные рекомендации по маркетингу, финансам и операционному управлению. Изучайте рекомендации по запуску и масштабированию бизнеса, чтобы планировать рост без лишних рисков. Рекомендации по запуску и масштабированию бизнеса включают стратегии создания цифровых продуктов на основе услуг. Это повышает маржу и масштабируемость.
    Вся информация на сайте – https://business-mentor.ru/biznes-idei/
    как не бояться начинать бизнес, бизнес на музыке, как собрать данные о целевой аудитории
    экспертные бизнес-разборы и кейсы, какой бизнес можно открыть дома, юридические услуги для стартапов
    Всего наилучшего и развития!!

  37. Jeffreyfiege
    Reply
    February 11, 2026,

    Добрый день!
    Минимальный тираж крафт пакетов — всего 300 штук, что делает решение доступным даже для микробизнеса. Вы можете заказать пакеты с любым логотипом, размером и типом ручки. Это позволяет протестировать упаковку без больших вложений. Срок изготовления — от 2 рабочих дней. Доставка по России — в любой город и населённый пункт.
    Полная информация по ссылке – https://крафт-пакеты-с-логотипом.рф/
    эко упаковка крафт пакеты, крафт пакеты с кручёной ручкой, пакеты крафт с логотипом
    биоразлагаемые крафт пакеты, [url=https://xn——5cdbul1akdooxbbfke0anfh5a9o.xn--p1ai]размеры крафт пакетов[/url], крафт пакеты для кондитерских
    Всего наилучшего и развития в бизнесе!

  45. pinup_adPr
    Reply
    February 11, 2026,

    pin-up depósito CuentaRUT [url=pinup2005.help]pin-up depósito CuentaRUT[/url]

  47. pinup_ulPr
    Reply
    February 11, 2026,

    pinup promociones [url=https://pinup2005.help/]https://pinup2005.help/[/url]

  48. pinup_daPr
    Reply
    February 11, 2026,

    slots pin up [url=https://www.pinup2005.help]https://www.pinup2005.help[/url]

  50. Jeffreyfiege
    Reply
    February 11, 2026,

    Привет всем!
    Возврат денег за крафт пакеты возможен, если при получении обнаружен брак или несоответствие договору. Мы гарантируем соответствие цвета Pantone, размеров, прочности и качества печати. Перед отгрузкой проводим выборочный контроль каждой партии. В случае расхождений оперативно решаем вопрос — замена или возврат средств. Ваше доверие для нас важнее одного заказа.
    Полная информация по ссылке – https://крафт-пакеты-с-логотипом.рф/
    крафт пакеты оптом, разработка макета для крафт пакета, заказать крафт пакеты с логотипом
    крафт пакеты для гипермаркетов, [url=https://xn——5cdbul1akdooxbbfke0anfh5a9o.xn--p1ai]эко упаковка крафт пакеты[/url], цена крафт пакетов с логотипом
    Всего наилучшего и развития в бизнесе!

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *