New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

14,066Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

14,066 Comments

  1. 888starz_jtSi
    Reply
    June 21, 2025,

    скачать 888 старс на андроид [url=https://www. ]https://www. [/url] .

  2. 888starz_fqPn
    Reply
    June 21, 2025,

    888starz bonus code [url=http://www.888starz888.online]888starz bonus code[/url] .

  3. Treflsx
    Reply
    June 21, 2025,

    Заказать диплом института. Покупка документа о высшем образовании через надежную фирму дарит много преимуществ. Такое решение дает возможность сберечь время и существенные финансовые средства. [url=http://orikdok-3v-gorode-ulyanovsk-73.ru/]orikdok-3v-gorode-ulyanovsk-73.ru[/url]

  5. silovoi transformator kypit_peSl
    Reply
    June 21, 2025,

    где купить силовые трансформаторы [url=www.guryevsk.forum24.ru/?1-4-0-00000703-000-0-0-1750404336]где купить силовые трансформаторы[/url] .

  6. dostavka edi_obSl
    Reply
    June 21, 2025,

    доставка еды обеды челябинск [url=http://www.cah.forum24.ru/?1-11-0-00000061-000-0-0-1750413232]доставка еды обеды челябинск[/url] .

  7. pin_up_seki
    Reply
    June 21, 2025,

    пин ап регистрация по коду [url=http://pinup3015.ru/]http://pinup3015.ru/[/url]

  11. 1win_nfpn
    Reply
    June 21, 2025,

    how to activate bonus code in 1win [url=www.1win3010.com]www.1win3010.com[/url]

  12. KellyDub
    Reply
    June 21, 2025,

    Покупка дипломов ВУЗов в Москве — с печатями, подписями, приложением и возможностью архивной записи (по запросу).
    Документ максимально приближен к оригиналу и проходит визуальную проверку.
    Мы даем гарантию, что в случае проверки документа, подозрений не возникнет.

    – Конфиденциально
    – Доставка 3–7 дней
    – Любая специальность

    Уже более 3663 клиентов воспользовались услугой — теперь ваша очередь.

    [url=http://spbrcom3.ru/]Купить диплом недорого[/url] — ответим быстро, без лишних формальностей.

  13. silovoi transformator kypit_lbSl
    Reply
    June 21, 2025,

    цена высоковольтный трансформатор [url=https://skoleoz.borda.ru/?1-8-0-00001992-000-0-0-1750403917]цена высоковольтный трансформатор [/url] .

  14. dostavka edi_csSl
    Reply
    June 21, 2025,

    заказать обед с доставкой челябинск [url=https://cah.forum24.ru/?1-11-0-00000061-000-0-0-1750413232/]заказать обед с доставкой челябинск[/url] .

  16. Patricksteme
    Reply
    June 21, 2025,

    Мы предлагаем оформление дипломов ВУЗов по всей России и СНГ — с печатями, подписями, приложением и возможностью архивной записи (по запросу).
    Документ максимально приближен к оригиналу и проходит визуальную проверку.
    Мы даем гарантию, что в случае проверки документа, подозрений не возникнет.

    – Конфиденциально
    – Доставка 3–7 дней
    – Любая специальность

    Уже более 1790 клиентов воспользовались услугой — теперь ваша очередь.

    [url=http://inforepetitor2.ru/]Посмотреть информацию[/url] — ответим быстро, без лишних формальностей.

  17. mostbet_daer
    Reply
    June 21, 2025,

    mostbet регистрация [url=https://www.mostbet4017.ru]https://www.mostbet4017.ru[/url]

  18. Vickitut
    Reply
    June 21, 2025,

    Мы предлагаем оформление дипломов ВУЗов в Москве — с печатями, подписями, приложением и возможностью архивной записи (по запросу).
    Документ максимально приближен к оригиналу и проходит визуальную проверку.
    Мы даем гарантию, что в случае проверки документа, подозрений не возникнет.

    – Конфиденциально
    – Доставка 3–7 дней
    – Любая специальность

    Уже более 3557 клиентов воспользовались услугой — теперь ваша очередь.

    [url=http://inforepetitor4.ru/]По ссылке[/url] — ответим быстро, без лишних формальностей.

  21. WandaCof
    Reply
    June 21, 2025,

    Покупка дипломов ВУЗов по всей России и СНГ — с печатями, подписями, приложением и возможностью архивной записи (по запросу).
    Документ максимально приближен к оригиналу и проходит визуальную проверку.
    Мы даем гарантию, что в случае проверки документа, подозрений не возникнет.

    – Конфиденциально
    – Доставка 3–7 дней
    – Любая специальность

    Уже более 4368 клиентов воспользовались услугой — теперь ваша очередь.

    [url=http://spbrcom6.ru/]Дипломы о высшем образовании купить[/url] — ответим быстро, без лишних формальностей.

  22. Diplomi_mokt
    Reply
    June 21, 2025,

    Мы можем предложить документы институтов, расположенных на территории всей России. Приобрести диплом любого университета:
    [url=http://fashionandflick.com/kachestvennye-diplomy-dlja-vashego-uspeha-178/]fashionandflick.com/kachestvennye-diplomy-dlja-vashego-uspeha-178[/url]

  23. Sazrnjo
    Reply
    June 22, 2025,

    Приобрести документ ВУЗа вы имеете возможность в нашей компании в столице. Купить диплом института по доступной цене вы можете, обращаясь к проверенной специализированной фирме. [url=http://learn.ivlc.com/read-blog/11218_kupit-diplom-kolledzha.html/]learn.ivlc.com/read-blog/11218_kupit-diplom-kolledzha.html[/url]

  24. dizainerskie kashpo_dhSr
    Reply
    June 22, 2025,

    Помогите с выбором! Хочу стильно кашпо купить для подарка сестре. Она большая любительница комнатных растений, думаю, оценит красивое оформление.

  25. Lazrsah
    Reply
    June 22, 2025,

    Заказать диплом ВУЗа!
    Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам— [url=http://politeducation.ru/]politeducation.ru[/url]

  26. 888starz_pgPn
    Reply
    June 22, 2025,

    888starz apk скачать [url=http://www.starz888.pro]888starz apk скачать[/url] .

  27. 888starz_ltSi
    Reply
    June 22, 2025,

    888 starz скачать [url= ] [/url] .

  30. Sazrmcp
    Reply
    June 22, 2025,

    Купить диплом вы сможете через сайт компании. [url=http://orikdok-5v-gorode-omsk-55.ru/]orikdok-5v-gorode-omsk-55.ru[/url]

  32. mostbet_roki
    Reply
    June 22, 2025,

    mostbet.com rasmiy sayt [url=https://www.mostbet4009.ru]https://www.mostbet4009.ru[/url]

  33. tira_olea
    Reply
    June 22, 2025,

    займ онлайн на карту без процентов на 30 дней [url=https://vc.ru/zaimy-online/1948788-zaimy-onlain-na-kartu-bez-procentov-do-30-dnei-top-65-rekomendovannyh-besprocentnyh-mikrozaimov-na-mesyac-svezhii-katalog-2024-2025-goda] займ онлайн на карту без процентов на 30 дней[/url]

  34. RandallPouff
    Reply
    June 22, 2025,

    Покупка дипломов ВУЗов в Москве — с печатями, подписями, приложением и возможностью архивной записи (по запросу).
    Документ максимально приближен к оригиналу и проходит визуальную проверку.
    Мы даем гарантию, что в случае проверки документа, подозрений не возникнет.

    – Конфиденциально
    – Доставка 3–7 дней
    – Любая специальность

    Уже более 3131 клиентов воспользовались услугой — теперь ваша очередь.

    [url=http://spbrcom4.ru/]Дипломы о высшем образовании купить[/url] — ответим быстро, без лишних формальностей.

  35. Zakazat diplom lubogo VYZa!_agsl
    Reply
    June 22, 2025,

    купить диплом о среднем полном образовании [url=http://www.arus-diplom8.ru]купить диплом о среднем полном образовании[/url] .

  36. Patricksteme
    Reply
    June 22, 2025,

    Оформиление дипломов ВУЗов по всей России и СНГ — с печатями, подписями, приложением и возможностью архивной записи (по запросу).
    Документ максимально приближен к оригиналу и проходит визуальную проверку.
    Мы гарантируем, что в случае проверки документа, подозрений не возникнет.

    – Конфиденциально
    – Доставка 3–7 дней
    – Любая специальность

    Уже более 4524 клиентов воспользовались услугой — теперь ваша очередь.

    [url=http://inforepetitor2.ru/]Доступ по ссылке[/url] — ответим быстро, без лишних формальностей.

  37. mostbet_kmki
    Reply
    June 22, 2025,

    mostbet ro‘yxatdan o‘tish kodi [url=mostbet4009.ru]mostbet ro‘yxatdan o‘tish kodi[/url]

  39. Vickitut
    Reply
    June 22, 2025,

    Мы предлагаем оформление дипломов ВУЗов по всей России и СНГ — с печатями, подписями, приложением и возможностью архивной записи (по запросу).
    Документ максимально приближен к оригиналу и проходит визуальную проверку.
    Мы гарантируем, что в случае проверки документа, подозрений не возникнет.

    – Конфиденциально
    – Доставка 3–7 дней
    – Любая специальность

    Уже более 3638 клиентов воспользовались услугой — теперь ваша очередь.

    [url=http://inforepetitor5.ru/]По ссылке[/url] — ответим быстро, без лишних формальностей.

  42. mostbet_bbka
    Reply
    June 22, 2025,

    мостбет вывод на карту [url=http://mostbet4010.ru/]мостбет вывод на карту[/url]

  43. Allisondeerm
    Reply
    June 22, 2025,

    Оформиление дипломов ВУЗов в Москве — с печатями, подписями, приложением и возможностью архивной записи (по запросу).
    Документ максимально приближен к оригиналу и проходит визуальную проверку.
    Мы гарантируем, что в случае проверки документа, подозрений не возникнет.

    – Конфиденциально
    – Доставка 3–7 дней
    – Любая специальность

    Уже более 2588 клиентов воспользовались услугой — теперь ваша очередь.

    [url=http://spbrcom5.ru/]Мы поможем[/url] — ответим быстро, без лишних формальностей.

  45. Klybnaya myzika_feMt
    Reply
    June 22, 2025,

    скачать сборник клубной музыки ремикс [url=http://klubnaya-muzyka32.ru]http://klubnaya-muzyka32.ru[/url] .

  48. mostbet_vcMa
    Reply
    June 22, 2025,

    мостбет через карту [url=https://mbtest123.ru]https://mbtest123.ru[/url]

  50. Mazrbjt
    Reply
    June 22, 2025,

    Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Покупка документа, подтверждающего обучение в ВУЗе, – это выгодное решение. Заказать диплом любого ВУЗа: [url=http://wow.t-mobility.co.il/read-blog/15551_kupit-diplom-o-obrazovanii.html/]wow.t-mobility.co.il/read-blog/15551_kupit-diplom-o-obrazovanii.html[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *