New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Приобрести диплом любого ВУЗа!
Мы предлагаембыстро купить диплом, который выполнен на бланке ГОЗНАКа и заверен печатями, штампами, подписями. Данный диплом пройдет любые проверки, даже с применением профессионального оборудования. Решите свои задачи быстро и просто с нашими дипломами- [url=http://kizm.flybb.ru/viewtopic.php?f=34&t=1521/]kizm.flybb.ru/viewtopic.php?f=34&t=1521[/url]
купить аттестат за 11 класс беларусь [url=https://arus-diplom24.ru/]купить аттестат за 11 класс беларусь[/url] .
прогноз на хоккей [url=https://prognozy-na-khokkej.ru/]прогноз на хоккей[/url] .
Купить диплом университета!
Мы предлагаемвыгодно и быстро заказать диплом, который выполнен на бланке ГОЗНАКа и заверен мокрыми печатями, штампами, подписями официальных лиц. Наш документ способен пройти лубую проверку, даже с использованием профессионального оборудования. Решите свои задачи максимально быстро с нашим сервисом- [url=http://cambrigerp.forumex.ru/viewtopic.php?f=21&t=14077/]cambrigerp.forumex.ru/viewtopic.php?f=21&t=14077[/url]
купить аттестат за 11 классов во владивостоке [url=https://arus-diplom24.ru/]купить аттестат за 11 классов во владивостоке[/url] .
как купить диплом о высшем образовании с занесением в реестр [url=http://www.arus-diplom33.ru]как купить диплом о высшем образовании с занесением в реестр[/url] .
купить диплом о высшем образовании цена харьков [url=www.educ-ua2.ru]купить диплом о высшем образовании цена харьков[/url] .
купить аттестат за 11 класс саратов [url=http://www.arus-diplom25.ru]http://www.arus-diplom25.ru[/url] .
купить диплом с занесением реестра [url=http://arus-diplom33.ru/]купить диплом с занесением реестра[/url] .
хоккей ставки [url=http://www.prognozy-na-khokkej.ru]http://www.prognozy-na-khokkej.ru[/url] .
прогноз ставок на хоккей [url=https://prognozy-na-khokkej.ru/]https://prognozy-na-khokkej.ru/[/url] .
تعتبر 888starz واحدة من أبرز المنصات في مجال المراهنات . بدأت 888starz رحلة نجاحها بتقديم خدمات متنوعة. يمكن للمستخدمين الاستمتاع بتجارب لعب متنوعة على 888starz.
تحتوي 888starz على مجموعة متنوعة من الألعاب التي تناسب جميع الأذواق . تتميز كل لعبة برسومات عالية الجودة . يمكن الفوز بجوائز قيمة عند اللعب في 888starz .
توفر المنصة خيارات متنوعة للمراهنات على الرياضات المختلفة . يمكن للاعبين متابعة المباريات في الوقت الحقيقي . يمكن للاعبين الاستفادة من نصائح الخبراء المتاحة على 888starz.
الأمان هو أولوية قصوى في 888starz . يتم توفير دعم فني متاح على مدار الساعة . يعتبر رضا العملاء هدفًا رئيسيًا لـ 888starz.
٨٨٨ ستارز [url=https://888starz.red]https://888starz.red/[/url]
ставки на хоккей прогнозы [url=https://prognozy-na-khokkej.ru/]https://prognozy-na-khokkej.ru/[/url] .
купить диплом в черкассах [url=https://www.educ-ua5.ru]https://www.educ-ua5.ru[/url] .
купить красный аттестаты за 11 класс и медаль [url=http://arus-diplom25.ru]купить красный аттестаты за 11 класс и медаль[/url] .
купить аттестат 11 классов в оренбурге [url=www.arus-diplom25.ru/]купить аттестат 11 классов в оренбурге[/url] .
прогноз хоккей на сегодня от профессионалов бесплатно [url=www.prognozy-na-khokkej.ru/]www.prognozy-na-khokkej.ru/[/url] .
Купить диплом университета поспособствуем. Купить диплом техникума, колледжа в Чите – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-tekhnikuma-kolledzha-v-chite/]diplomybox.com/kupit-diplom-tekhnikuma-kolledzha-v-chite[/url]
تُعرف 888starz بأنها وجهة مميزة لعشاق الألعاب والمراهنات. تأسست هذه المنصة بهدف توفير تجربة فريدة للمستخدمين . تشمل قائمة الألعاب في 888starz العديد من الخيارات المثيرة .
توفر 888starz تجربة ألعاب مميزة تشمل الكازينو وألعاب الورق. تتميز كل لعبة برسومات عالية الجودة . تقدم المنصة مسابقات دورية حيث يمكن للاعبين استعراض مهاراتهم .
توفر المنصة خيارات متنوعة للمراهنات على الرياضات المختلفة . تقدم 888starz تحليلات دقيقة لمساعدة اللاعبين في اتخاذ قراراتهم. يمكن للاعبين الاستفادة من نصائح الخبراء المتاحة على 888starz.
تضمن المنصة أمان المعاملات المالية وسرية المعلومات. يمكن للمستخدمين التواصل مع فريق الدعم عبر الدردشة الحية أو البريد الإلكتروني . تعمل المنصة على تطوير خدماتها بناءً على ملاحظات اللاعبين .
8888 starz [url=https://888starz.red/]https://888starz.red/[/url]
диплом о высшем образовании купить с занесением в реестр [url=http://arus-diplom33.ru]диплом о высшем образовании купить с занесением в реестр[/url] .
наркологическая услуга москва [url=https://narkologicheskaya-klinika-14.ru/]narkologicheskaya-klinika-14.ru[/url] .
купить диплом с занесением в реестр новосибирск [url=http://arus-diplom32.ru/]купить диплом с занесением в реестр новосибирск[/url] .
المقدمة. انطلقت هذه المنصة لتلبية احتياجات اللاعبين المحترفين والهواة . يمكن للمستخدمين الاستمتاع بتجارب لعب متنوعة على 888starz.
توفر 888starz تجربة ألعاب مميزة تشمل الكازينو وألعاب الورق. يتم تحديث الألعاب بشكل دوري لتلبية توقعات اللاعبين. تتوفر مكافآت جذابة للاعبين الجدد والمستمرين.
تتيح 888starz للمستخدمين المراهنة على الأحداث الرياضية الكبرى. يمكن للاعبين متابعة المباريات في الوقت الحقيقي . يتاح للمستخدمين المشاركة في مراهنات حية .
قسم الأمان والدعم. يتلقى اللاعبون المساعدة السريعة لحل أي مشاكل قد تواجههم. تعمل المنصة على تطوير خدماتها بناءً على ملاحظات اللاعبين .
888starz تسجيل الدخول [url=https://888starz.red]https://888starz.red/[/url]
купить аттестат за 11 классов киров [url=https://www.arus-diplom25.ru]https://www.arus-diplom25.ru[/url] .
Заказать диплом любого ВУЗа поможем. Купить диплом техникума, колледжа Челябинск – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-tekhnikuma-kolledzha-chelyabinsk/]diplomybox.com/kupit-diplom-tekhnikuma-kolledzha-chelyabinsk[/url]
Приобрести диплом под заказ в столице можно используя сайт компании. [url=http://malidiaspora.org/employer/education-ua/]malidiaspora.org/employer/education-ua[/url]
сколько стоит купить диплом магистра [url=www.educ-ua4.ru/]сколько стоит купить диплом магистра[/url] .
купить аттестаты за 11 класс в чите 1999 [url=https://arus-diplom21.ru/]https://arus-diplom21.ru/[/url] .
диплом купить с занесением в реестр отзывы [url=https://arus-diplom34.ru]https://arus-diplom34.ru[/url] .
تُعرف 888starz بأنها وجهة مميزة لعشاق الألعاب والمراهنات. بدأت 888starz رحلة نجاحها بتقديم خدمات متنوعة. يمكن للمستخدمين الاستمتاع بتجارب لعب متنوعة على 888starz.
تحتوي 888starz على مجموعة متنوعة من الألعاب التي تناسب جميع الأذواق . تتميز كل لعبة برسومات عالية الجودة . يمكن الفوز بجوائز قيمة عند اللعب في 888starz .
تتيح 888starz للمستخدمين المراهنة على الأحداث الرياضية الكبرى. يمكن للاعبين متابعة المباريات في الوقت الحقيقي . توفر المنصة خيارات مراهنة مباشرة أثناء المباريات .
الأمان هو أولوية قصوى في 888starz . يمكن للمستخدمين التواصل مع فريق الدعم عبر الدردشة الحية أو البريد الإلكتروني . تسعى 888starz إلى تحسين تجربة المستخدم باستمرار .
ستارز 888 [url=https://888starz.red/]https://888starz.red/[/url]
купить аттестат за 11 класс старого образца [url=https://www.arus-diplom23.ru]купить аттестат за 11 класс старого образца[/url] .
телефон наркологии [url=www.narkologicheskaya-klinika-14.ru]www.narkologicheskaya-klinika-14.ru[/url] .
накрутка ботов в тг [url=https://tgpodvckanal.ru]накрутка ботов в тг[/url]
купить аттестат чита за 11 [url=https://arus-diplom24.ru/]купить аттестат чита за 11[/url] .
психолог нарколог [url=https://narkologicheskaya-klinika-14.ru/]https://narkologicheskaya-klinika-14.ru/[/url] .
[url=http://www.kupit-drova-v-ramenskom-365.ru]kupit-drova-v-ramenskom-365.ru[/url] .
клиника наркологии москва [url=https://narkologicheskaya-klinika-14.ru/]https://narkologicheskaya-klinika-14.ru/[/url] .
напольный горшок для цветов купить [url=http://www.kashpo-napolnoe-krasnodar.ru]напольный горшок для цветов купить [/url] .
купить диплом о высшем киев [url=www.educ-ua5.ru]купить диплом о высшем киев[/url] .
медицинский наркологический центр [url=https://narkologicheskaya-klinika-14.ru/]narkologicheskaya-klinika-14.ru[/url] .
купить аттестат за 11 класс санкт петербург [url=https://arus-diplom23.ru]купить аттестат за 11 класс санкт петербург[/url] .
прогнозы на спорт на сегодня [url=http://www.prognozy-na-sport-8.ru]прогнозы на спорт на сегодня[/url] .
купить диплом с занесением в реестр в кемерово [url=www.arus-diplom32.ru]www.arus-diplom32.ru[/url] .
купить аттестат за 11 класс в кирове [url=http://arus-diplom21.ru/]http://arus-diplom21.ru/[/url] .
Заказать диплом о высшем образовании поможем. Купить диплом специалиста Орёл – [url=http://diplomybox.com/kupit-diplom-spetsialista-v-orle/]diplomybox.com/kupit-diplom-spetsialista-v-orle[/url]
купить диплом медсестры с занесением в реестр [url=www.arus-diplom32.ru/]купить диплом медсестры с занесением в реестр[/url] .
купить диплом техникума недорого [url=http://www.educ-ua4.ru]http://www.educ-ua4.ru[/url] .
купил диплом легально [url=http://arus-diplom34.ru/]купил диплом легально[/url] .
купить диплом высшем образовании одессе [url=http://www.educ-ua5.ru]купить диплом высшем образовании одессе[/url] .
купить диплом о средне специальном образовании с занесением в реестр [url=https://www.arus-diplom33.ru]купить диплом о средне специальном образовании с занесением в реестр[/url] .