New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

13,991Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

13,991 Comments

  1. mostbet_zuEt
    Reply
    June 16, 2025,

    mostbet uz ro‘yxatdan qanday o‘tish [url=mostbet4003.ru]mostbet uz ro‘yxatdan qanday o‘tish[/url]

  3. 1win_xyEa
    Reply
    June 16, 2025,

    como retirar en 1win [url=https://www.1win3001.com]https://www.1win3001.com[/url]

  5. PetrTop
    Reply
    June 16, 2025,

    Реально ли устроиться с купленным дипломом в крупную фирму? [url=https://inforepetitor.ru/]https://inforepetitor.ru/[/url]

    В 2025 году наличие диплома всё ещё остаётся основным фактором при приёме на работу, повышении по карьерной лестнице или получении лицензии. И если у вас нет необходимого документа — это не повод терять время на долгие годы учебы.

    ? Решение есть — оформление диплома на заказ, полностью соответствующего оригиналу:

    С печатями, подписями, голограммами,

    Внесение в архив (по запросу),

    Любой ВУЗ, колледж — по всей России и СНГ.

    ?? Для кого подойдёт?
    Вас выгнали, но обучение практически завершено?

    Нашли перспективную работу, но нет “корочки”?

    Нужен диплом для лицензирования, повышения, тендера?

    Мы работаем без предоплаты (по договору или поэтапно) и гарантируем полную конфиденциальность. У нас нет шаблонов — каждый документ готовится индивидуально, с учётом всех нюансов.

    ?? Что вы получаете:
    Реалистичный диплом, неотличимый от оригинала

    Настоящие данные выпускника (по вашей анкете)

    Быстрая и надежная доставка по России и СНГ

    Юридически грамотно оформленный договор (по желанию)

    Мы сотрудничаем с квалифицированными специалистами, которые знают, как должен выглядеть официальный документ — вплоть до мельчайших деталей. У нас много лет опыта и более 2504 довольных клиентов.

  6. Ivanlscolf
    Reply
    June 16, 2025,

    ?? У кого в дипломе хоть раз была правда?

    Серьезно: вы когда-нибудь смотрели свой диплом и думали — “да, всё, что здесь написано, я действительно знаю и умею”?
    У многих — только бумажка. Корочка, глянцевая, с гербом и подписями, которую HR пролистывает за 1,5 секунды. А потом спрашивают: опыт, кейсы, компетенции, “что умеешь по факту?”. Диплом где-то там, в мнимом мире.

    Но парадокс в том, что без диплома тебе даже не дадут шанс доказать, что ты умеешь.
    Ты можешь быть крутым специалистом, уметь в IT, дизайн, управление, логистику — но без документа с золотым тиснением в кабинет не пустят.

    ?? Нормально ли это? Нет. Реальность ли это? Да.

    Вот потому и появляются сервисы, которые говорят:

    “Не хочешь тратить 5 лет ради корочки? Мы решим вопрос. Тебе нужен не вуз — тебе нужен диплом.”

    Ты его получаешь, кладёшь в резюме, и дальше всё зависит от твоих мозгов, а не от шрифта на бумаге.
    Кто-то скажет: “Это обман!”
    А кто-то — “Это адаптация к системе, которая обманывает тебя с детства”.

    ?? И что в итоге?

    Диплом становится не подтверждением знаний, а входным билетом. Как QR-код в метро — проверили, что есть, и пропустили.
    Поэтому люди и принимают такие решения.
    Не потому что глупые. А потому что взрослые, занятые, уставшие от лишнего.
    Потому что хотят не учиться “ради процесса”, а работать по делу.

    ?? Ирония в том, что большинство таких дипломов — работают.
    Даже если ты их не учил — ты знаешь, как применить. А вот “настоящие выпускники” потом всё равно идут на курсы и стажировки, потому что ничего не помнят.

    И что важнее: корочка или то, как ты справляешься с задачей?

    ?? У кого были такие мысли — пишите. У кого был опыт — делитесь.
    Кто заказывал диплом с госномером и прошёл проверку? [url=https://spbrcom.ru/]Диплом цена[/url]

  8. krediti c plohoi kreditnoi istoriei_kwon
    Reply
    June 16, 2025,

    какой банк не смотрит на кредитную историю [url=http://www.kredity-plohoj-ki-1.ru]какой банк не смотрит на кредитную историю[/url] .

  9. Diplomi_xxkt
    Reply
    June 17, 2025,

    Мы готовы предложить документы учебных заведений, расположенных на территории всей Российской Федерации. Заказать диплом любого ВУЗа:
    [url=http://jamestownroleplay.5nx.ru/viewtopic.php?f=13&t=569/]jamestownroleplay.5nx.ru/viewtopic.php?f=13&t=569[/url]

  11. pin_up_zaMt
    Reply
    June 17, 2025,

    пин ап ставки на спорт [url=www.pinup3010.ru]www.pinup3010.ru[/url]

  15. Sazreao
    Reply
    June 17, 2025,

    Купить диплом под заказ в Москве вы сможете используя официальный портал компании. [url=http://orikdok-1v-gorode-barnaul-22.ru/]orikdok-1v-gorode-barnaul-22.ru[/url]

  16. dostavka edi_upSi
    Reply
    June 17, 2025,

    доставка обедов челябинск [url=dostavka-edy-bf.ru]доставка обедов челябинск[/url] .

  17. dostavka edi_uvMl
    Reply
    June 17, 2025,

    ночная доставка еды челябинск [url=http://dostavka-edy-bf1.ru]http://dostavka-edy-bf1.ru[/url] .

  18. mostbet_wgMl
    Reply
    June 17, 2025,

    mostbet uz telegram qo‘llab-quvvatlash [url=https://mostbet4001.ru/]https://mostbet4001.ru/[/url]

  19. Sazrqyo
    Reply
    June 17, 2025,

    Приобрести документ о получении высшего образования вы можете в нашей компании в столице. Купить диплом института по доступной стоимости можно, обратившись к проверенной специализированной фирме. [url=http://premium.listbb.ru/viewtopic.phpf=2&t=1466/]premium.listbb.ru/viewtopic.phpf=2&t=1466[/url]

  23. pin_up_sikt
    Reply
    June 17, 2025,

    пин ап создать аккаунт [url=http://pinup3013.ru/]http://pinup3013.ru/[/url]

  24. podemnik_zqOr
    Reply
    June 17, 2025,

    подъемник монтажный [url=www.podem-24.ru/prodazha-podemnikov//]подъемник монтажный[/url] .

  26. dizainerskie kashpo_gpOl
    Reply
    June 17, 2025,

    оригинальные кашпо для цветов [url=http://dizaynerskie-kashpo1.ru/]оригинальные кашпо для цветов[/url] .

  27. dostavka edi_zest
    Reply
    June 17, 2025,

    заказ еды челябинск бесплатная доставка [url=www.dostavka-edy-bf2.ru/]www.dostavka-edy-bf2.ru/[/url] .

  29. mostbet_qdEt
    Reply
    June 17, 2025,

    mostbet ro‘yxatdan o‘tish kodi [url=https://mostbet4003.ru]https://mostbet4003.ru[/url]

  31. Dnrtppx
    Reply
    June 17, 2025,

    Мы можем предложить дипломы любой профессии по приятным тарифам. Мы предлагаем документы техникумов, расположенных в любом регионе РФ. Документы печатаются на бумаге самого высокого качества. Это позволяет делать государственные дипломы, не отличимые от оригиналов. [url=http://orikdok-1v-gorode-kirov-43.online/]orikdok-1v-gorode-kirov-43.online[/url]

  32. kypit yzi apparat_zvmt
    Reply
    June 17, 2025,

    ультразвуковой диагностический аппарат [url=https://kupit-uzi-apparat.ru/]ультразвуковой диагностический аппарат[/url] .

  33. dostavka edi_dySi
    Reply
    June 17, 2025,

    заказать обед с доставкой челябинск [url=www.dostavka-edy-bf.ru/]www.dostavka-edy-bf.ru/[/url] .

  34. dostavka edi_ppMl
    Reply
    June 17, 2025,

    заказ еды челябинск бесплатная доставка [url=http://dostavka-edy-bf1.ru]http://dostavka-edy-bf1.ru[/url] .

  35. Sazraxy
    Reply
    June 17, 2025,

    Заказ диплома через надежную фирму дарит ряд достоинств. Приобрести диплом: [url=http://phat4life.mn.co/posts/84435224]phat4life.mn.co/posts/84435224[/url]

  40. Iariorojr
    Reply
    June 17, 2025,

    Приобрести диплом ВУЗа по невысокой цене возможно, обращаясь к проверенной специализированной компании. Купить документ о получении высшего образования вы имеете возможность в нашей компании в столице. [url=http://orikdok-2v-gorode-ekaterinburg-66.online/]orikdok-2v-gorode-ekaterinburg-66.online[/url]

  41. Lazrwci
    Reply
    June 17, 2025,

    Купить диплом об образовании!
    Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по разумным ценам— [url=http://diplom-vip.ru/]diplom-vip.ru[/url]

  43. Lazrahc
    Reply
    June 17, 2025,

    Где купить диплом специалиста?
    Купить диплом ВУЗа по доступной цене можно, обратившись к надежной специализированной компании.: [url=http://diplom-zakaz.ru/]diplom-zakaz.ru[/url]

  44. 1win_ccen
    Reply
    June 17, 2025,

    1win приложение на айфон [url=http://1win14041.ru]http://1win14041.ru[/url]

  45. Mazrgdg
    Reply
    June 17, 2025,

    Мы изготавливаем дипломы любых профессий по выгодным ценам. Заказ документа, который подтверждает окончание ВУЗа, – это выгодное решение. Заказать диплом университета: [url=http://wiki.giroudmathias.ch/index.phptitle=%D0%9A%D0%B0%D0%BA_%D0%B8%D0%B7%D0%B1%D0%B5%D0%B6%D0%B0%D1%82%D1%8C_%D0%BC%D0%BE%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0_%D0%BF%D1%80%D0%B8_%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D1%83%D0%BF%D0%BA%D0%B5_%D0%B4%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%BE%D0%BC%D0%B0&action=submit/]wiki.giroudmathias.ch/index.phptitle=%D0%9A%D0%B0%D0%BA_%D0%B8%D0%B7%D0%B1%D0%B5%D0%B6%D0%B0%D1%82%D1%8C_%D0%BC%D0%BE%D1%88%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%B8%D1%87%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0_%D0%BF%D1%80%D0%B8_%D0%BF%D0%BE%D0%BA%D1%83%D0%BF%D0%BA%D0%B5_%D0%B4%D0%B8%D0%BF%D0%BB%D0%BE%D0%BC%D0%B0&action=submit[/url]

  46. Williamtob
    Reply
    June 17, 2025,

    Мы предлагаем дипломы любой профессии по выгодным ценам. Дипломы производят на подлинных бланках государственного образца Приобрести диплом о высшем образовании [url=http://diplomf-v-irkutske.ru/]diplomf-v-irkutske.ru[/url]

  48. dostavka edi_hdst
    Reply
    June 18, 2025,

    заказ еды челябинск бесплатная доставка [url=https://dostavka-edy-bf2.ru/]https://dostavka-edy-bf2.ru/[/url] .

  50. mostbet_tvmn
    Reply
    June 18, 2025,

    mostbet казино скачать [url=www.mostbet4011.ru]mostbet казино скачать[/url]

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *