New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
Posted inNews Nigeria Politics

New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF

13,944Posted inNews, Nigeria, Politics6 minutes

As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.

The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.

Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.

Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.

The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.

In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.

READ ALSO:

FG votes N24tn for salaries as new wage begins April

According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.

The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.

The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.

A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.

Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.

According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.

Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.

Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.

Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.

Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.

Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.

According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.

For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.

Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.

Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.

Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.

Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.

Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.

The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.

Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.

According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.

The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.

“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.

“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.

The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.

Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.

He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.

Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.

Tags:

13,944 Comments

  2. Jariorlxj
    Reply
    June 13, 2025,

    Заказать диплом о высшем образовании!
    Мы предлагаембыстро и выгодно приобрести диплом, который выполняется на оригинальном бланке и заверен печатями, штампами, подписями должностных лиц. Диплом пройдет любые проверки, даже с применением специально предназначенного оборудования. Достигайте своих целей быстро и просто с нашими дипломами- [url=http://mop.5nx.ru/viewtopic.phpf=38&t=1826/]mop.5nx.ru/viewtopic.phpf=38&t=1826[/url]

  3. 1win_wcSi
    Reply
    June 13, 2025,

    platformă de pariere ușor de folosit [url=www.1win14037.ru]platformă de pariere ușor de folosit[/url]

  5. septik pod kluch_uqEa
    Reply
    June 13, 2025,

    купить септик для загородного дома [url=www.septik-pod-klyuch-1.ru]купить септик для загородного дома[/url] .

  7. Trefrtr
    Reply
    June 13, 2025,

    Купить диплом о высшем образовании. Приобретение официального диплома через надежную компанию дарит ряд достоинств для покупателя. Такое решение дает возможность сберечь время и значительные финансовые средства. [url=http://orikdok-4v-gorode-novokuznetsk-42.ru/]orikdok-4v-gorode-novokuznetsk-42.ru[/url]

  11. mostbet_olmt
    Reply
    June 13, 2025,

    мостбет казино войти [url=https://www.mostbet33015.ru]мостбет казино войти[/url]

  12. Iariorkgt
    Reply
    June 13, 2025,

    Купить диплом ВУЗа по невысокой цене возможно, обращаясь к надежной специализированной компании. Приобрести документ о получении высшего образования можно в нашей компании в Москве. [url=http://orikdok-3v-gorode-yoshkar-ola-12.online/]orikdok-3v-gorode-yoshkar-ola-12.online[/url]

  13. 888starz_ptPa
    Reply
    June 13, 2025,

    888starz application [url=www.www.carolinestorefinder.com]www.www.carolinestorefinder.com[/url] .

  15. Lazrvur
    Reply
    June 13, 2025,

    Выгодно заказать диплом любого университета!
    Мы готовы предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по доступным ценам— [url=http://voyageinfo.ru/]voyageinfo.ru[/url]

  19. elektrokarniz_znsl
    Reply
    June 14, 2025,

    карнизы с электроприводом [url=aktivnoe.forum24.ru/?1-9-0-00001156-000-0-0-1749630907]карнизы с электроприводом[/url] .

  22. Sazroql
    Reply
    June 14, 2025,

    Купить документ института вы имеете возможность в нашем сервисе. Заказать диплом института по выгодной стоимости вы сможете, обращаясь к проверенной специализированной компании. [url=http://kumura.com.br/2025/05/13/kak-bystro-i-bezopasno-kupit-diplom-v-rossii-79/]kumura.com.br/2025/05/13/kak-bystro-i-bezopasno-kupit-diplom-v-rossii-79[/url]

  24. 1win_yuSl
    Reply
    June 14, 2025,

    1win casino скачать на андроид бесплатно [url=http://1win14042.ru]1win casino скачать на андроид бесплатно[/url]

  25. PetrTop
    Reply
    June 14, 2025,

    Какие данные нужно отправлять, чтобы оформить диплом, и безопасно ли это? [url=https://inforepetitor.ru/]Обращайтесь[/url]

    В 2025 году наличие диплома всё ещё остаётся основным фактором при приёме на работу, повышении по карьерной лестнице или получении лицензии. И если у вас нет необходимого документа — это не повод терять время на долгие годы учебы.

    ✅ Решение есть — оформление диплома на заказ, полностью соответствующего оригиналу:

    С печатями, подписями, голограммами,

    Внесение в архив (по запросу),

    Любой ВУЗ, колледж — по всей России и СНГ.

    Кому может пригодиться?
    Вас отчислили, но обучение практически завершено?

    Нашли интересную работы, но нет “корочки”?

    Нужен диплом для лицензирования, повышения, тендера?

    Мы работаем без предоплаты (по договору или поэтапно) и гарантируем полную конфиденциальность. У нас нет шаблонов — каждый документ готовится индивидуально, с учётом всех нюансов.

    Что вы получаете:
    Диплом, неотличимый от оригинала

    Настоящие данные выпускника (по вашей анкете)

    Быстрая доставка по России и СНГ

    Юридически грамотно оформленный договор (по желанию)

    Мы сотрудничаем с квалифицированными специалистами, которые знают, как должен выглядеть официальный документ — вплоть до мельчайших деталей. У нас много лет опыта и более random[900..3999] довольных клиентов.

  26. elektrokarniz_utMn
    Reply
    June 14, 2025,

    Электрокарнизы цена [url=masa.forum24.ru/?1-12-0-00000106-000-0-0-1749633540]Электрокарнизы цена[/url] .

  27. elektrokarniz_yqsi
    Reply
    June 14, 2025,

    Автоматические карнизы [url=www.setter.borda.ru/?1-6-0-00000297-000-0-0-1749632962]Автоматические карнизы[/url] .

  28. mostbet_bbmt
    Reply
    June 14, 2025,

    скачать мостбет на телефон [url=www.mostbet33012.ru]www.mostbet33012.ru[/url]

  29. 1win_hiSi
    Reply
    June 14, 2025,

    pariuri sportive online [url=https://1win14038.ru]https://1win14038.ru[/url]

  30. Ivanlscolf
    Reply
    June 14, 2025,

    ?? У кого в дипломе хоть раз была правда?

    Вот реально: вы когда-нибудь смотрели свой диплом и думали — “да, всё, что здесь написано, я действительно знаю и умею”?
    У многих — только бумажка. Корочка, глянцевая, с гербом и подписями, которую HR пролистывает за 1,5 секунды. А потом спрашивают: опыт, кейсы, компетенции, “что умеешь по факту?”. Диплом где-то там, в мнимом мире.

    Но парадокс в том, что без диплома тебе даже не дадут шанс доказать, что ты умеешь.
    Ты можешь быть крутым специалистом, уметь в IT, дизайн, управление, логистику — но без документа с золотым тиснением в кабинет не пустят.

    ?? Нормально ли это? Нет. Реальность ли это? Да.

    Вот потому и появляются услуги, которые говорят:

    “Не хочешь тратить 5 лет ради корочки? Мы решим вопрос. Тебе нужен не вуз — тебе нужен диплом.”

    Ты его получаешь, кладёшь в резюме, и дальше всё зависит от твоих мозгов, а не от шрифта на бумаге.
    Кто-то скажет: “Это обман!”
    А кто-то — “Это адаптация к системе, которая обманывает тебя с детства”.

    ?? И что в итоге?

    Диплом становится не подтверждением знаний, а входным билетом. Как QR-код в метро — проверили, что есть, и пропустили.
    Поэтому люди и покупают.
    Не потому что глупые. А потому что взрослые, занятые, уставшие от лишнего.
    Потому что хотят не учиться “ради процесса”, а работать по делу.

    ?? Ирония в том, что большинство таких дипломов — работают.
    Даже если ты их не учил — ты знаешь, как применить. А вот “настоящие выпускники” потом всё равно идут на курсы и стажировки, потому что ничего не помнят.

    И что важнее: корочка или то, как ты справляешься с задачей?

    ?? У кого были такие мысли — пишите. У кого был опыт — делитесь.
    Кто делал диплом через сайт — проверили ли его на работе? [url=https://spbrcom.ru/]Перейти к материалу[/url]

  31. 1win_fdKl
    Reply
    June 14, 2025,

    fabrica de mobila chisinau [url=https://www.1win14040.ru]fabrica de mobila chisinau[/url]

  32. elektrokarniz_zosl
    Reply
    June 14, 2025,

    электрокарнизы для штор купить в москве [url=https://automobilist.forum24.ru/?1-7-0-00000235-000-0-0-1749631441/]электрокарнизы для штор купить в москве[/url] .

  34. mostbet_zvmt
    Reply
    June 14, 2025,

    мостбет контакты [url=https://mostbet33012.ru/]https://mostbet33012.ru/[/url]

  35. krediti v Kirgizstane_seol
    Reply
    June 14, 2025,

    онлайн кредит с плохой кредитной историей бишкек [url=http://https://www.ereport.ru/prel/preimushchestva-i-nedostatki-bankov-v-kyrgyzstane.htm]http://https://www.ereport.ru/prel/preimushchestva-i-nedostatki-bankov-v-kyrgyzstane.htm[/url] .

  37. 1win_klKl
    Reply
    June 14, 2025,

    1win télécharger gratuitement [url=www.1win14040.ru]1win télécharger gratuitement[/url]

  38. elektrokarniz_jdsi
    Reply
    June 14, 2025,

    электрокарнизы для штор [url=www.svstrazh.forum24.ru/?1-3-0-00000364-000-0-0-1749632052]электрокарнизы для штор[/url] .

  39. elektrokarniz_rnMn
    Reply
    June 14, 2025,

    карнизы с электроприводом [url=https://www.snatkina.borda.ru/?1-11-0-00000350-000-0-0-1749633241]карнизы с электроприводом[/url] .

  40. elektrokarniz_vbSn
    Reply
    June 14, 2025,

    Карнизы для штор купить в Москве [url=http://iplevivanov.blogspot.com/2025/06/elekrokarnizi-dlya-shtor.html]Карнизы для штор купить в Москве[/url] .

  41. elektrokarniz_eysi
    Reply
    June 14, 2025,

    автоматический карниз для штор [url=butternut-yarrow-673.notion.site/2065ec070ffb80fc82b9cbf649b5f200]автоматический карниз для штор[/url] .

  42. 1win_lqPn
    Reply
    June 14, 2025,

    bucatarii la comanda chisinau preturi [url=https://1win14044.ru]https://1win14044.ru[/url]

  43. Dnrtisk
    Reply
    June 14, 2025,

    Мы можем предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по приятным ценам. Мы предлагаем документы ВУЗов, которые расположены на территории всей РФ. Документы делаются на “правильной” бумаге высшего качества. Это дает возможность делать настоящие дипломы, не отличимые от оригиналов. [url=http://orikdok-v-gorode-chelyabinsk-74.online/]orikdok-v-gorode-chelyabinsk-74.online[/url]

  44. rade_obea
    Reply
    June 14, 2025,

    займ бесплатно [url=https://zaim-vc.ru/88-zaym-besplatno.html]займ бесплатно[/url]

  45. 1win_qkPn
    Reply
    June 14, 2025,

    site pariuri sportive [url=https://1win14044.ru]https://1win14044.ru[/url]

  46. dizainerskie kashpo_pyKr
    Reply
    June 14, 2025,

    дизайнерские цветочные горшки [url=http://www.dizaynerskie-kashpo.ru]дизайнерские цветочные горшки[/url] .

  47. Sazrayi
    Reply
    June 14, 2025,

    Приобрести диплом на заказ можно через сайт компании. [url=http://orikdok-2v-gorode-cheboksary-21.online/]orikdok-2v-gorode-cheboksary-21.online[/url]

  48. Mazropw
    Reply
    June 14, 2025,

    Мы оказываем услуги по изготовлению и продаже документов об окончании любых университетов РФ. Документы производятся на фирменных бланках государственного образца. [url=http://re-port.ru/users/56654/]re-port.ru/users/56654[/url]

  49. elektrokarniz_iyMt
    Reply
    June 14, 2025,

    электрокарнизы в москве [url=elektrokarnizy-kupit-v-moskve.onepage.website/]электрокарнизы в москве[/url] .

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *