New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
1win приложение скачать [url=www.1win12046.ru]www.1win12046.ru[/url]
купить диплом о высшем образовании в переходе [url=https://r-diploma29.ru/]https://r-diploma29.ru/[/url] .
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по невысоким ценам. Приобрести диплом об образовании [url=http://armit.ru/social/user/42552/forum/message/2300/2302/#message2302/]armit.ru/social/user/42552/forum/message/2300/2302/#message2302[/url]
Заказать диплом университета по доступной стоимости возможно, обращаясь к проверенной специализированной фирме. Для проверки компании до покупки пользуйтесь отзывами других покупателей в сети интернет. В результате можно приобрести диплом из любого ВУЗа Российской Федерации [url=http://bossistudio.com/kupit-diplom-kolledzha-14/]bossistudio.com/kupit-diplom-kolledzha-14[/url]
Заказать диплом института по выгодной стоимости возможно, обратившись к проверенной специализированной компании: [url=http://mihail.ekafe.ru/ucp.php?mode=resend_act/]mihail.ekafe.ru/ucp.php?mode=resend_act[/url]
Купить диплом института по невысокой цене вы сможете, обращаясь к проверенной специализированной фирме. Чтобы проверить компанию до заказа воспользуйтесь реальными отзывами на форумах. Таким образом можно заказать диплом из любого института России [url=http://attorgan.com/kupit-diplom-kolledzha-184/]attorgan.com/kupit-diplom-kolledzha-184[/url]
Заказать диплом института по невысокой стоимости вы сможете, обратившись к надежной специализированной фирме: [url=http://leadrp.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1539/]leadrp.listbb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1539[/url]
Мы предлагаем дипломы любой профессии по разумным тарифам. Стоимость зависит от выбранной специальности, года получения и ВУЗа: [url=http://xeuser.gajaga.work/index.php?mid=board&document_srl=94701/]xeuser.gajaga.work/index.php?mid=board&document_srl=94701[/url]
Мы можем предложить дипломы любых профессий по доступным ценам. Цена будет зависеть от выбранной специальности, года выпуска и образовательного учреждения: [url=http://bizad.io/read-blog/37513_kupit-diplom-kolledzha.html/]bizad.io/read-blog/37513_kupit-diplom-kolledzha.html[/url]
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и прочих профессий по разумным тарифам. Приобрести диплом об образовании [url=http://freedomrp.getbb.ru/viewtopic.php?f=110&t=2162/]freedomrp.getbb.ru/viewtopic.php?f=110&t=2162[/url]
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по доступным ценам. Диплом об образовании в СССР считался главным документом, способствовавшим удачному устройству на работу. Приобрести диплом любого университета!: [url=http://121.37.138.2/lonnahurt23555/lonna2016/-/issues/1/]121.37.138.2/lonnahurt23555/lonna2016/-/issues/1[/url]
lucky jet вывод денег [url=http://1win12046.ru/]http://1win12046.ru/[/url]
Мы готовы предложить дипломы любых профессий по приятным ценам. Купить удостоверение интернатуры — [url=http://o91746bp.beget.tech/2025/10/12/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-s-proverkoy.html/]o91746bp.beget.tech/2025/10/12/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-s-proverkoy.html[/url]
1win официальный сайт вход скачать [url=www.1win12047.ru]1win официальный сайт вход скачать[/url]
Купить диплом ВУЗа по выгодной цене возможно, обратившись к проверенной специализированной фирме. Для проверки компании перед заказом пользуйтесь рейтингом и отзывами в онлайне. Так можно купить диплом из любого университета Российской Федерации [url=http://Allseoreg.com,[24.12.202515:44]/]Allseoreg.com,[24.12.202515:44][/url]
1вин зеркало вход [url=1win12046.ru]1вин зеркало вход[/url]
как потратить бонусы казино в 1win [url=1win12046.ru]1win12046.ru[/url]
Мы предлагаем дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по приятным ценам. Приобрести диплом любого ВУЗа [url=http://orthograf.getbb.ru/viewtopic.php?f=2&t=2921/]orthograf.getbb.ru/viewtopic.php?f=2&t=2921[/url]
Мы готовы предложить дипломы любых профессий по приятным ценам. Приобрести диплом о высшем образовании [url=http://newrealgames.ru/kupit-diplom-ekonomista-podlinnyiy-blank/]newrealgames.ru/kupit-diplom-ekonomista-podlinnyiy-blank[/url]
Мы можем предложить дипломы любых профессий по доступным ценам. Диплом об образовании в СССР считался основным документом, способствовавшим удачному трудоустройству. Купить диплом об образовании!: [url=http://onlineaudience.link/donalcock/]onlineaudience.link/donalcock[/url]
Купить диплом университета по выгодной цене вы можете, обращаясь к проверенной специализированной компании: [url=http://i-medconsults.com/companies/diplomas-asx/]i-medconsults.com/companies/diplomas-asx[/url]
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по выгодным тарифам. Цена может зависеть от определенной специальности, года выпуска и университета: [url=http://bsqconstruction.co.uk/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-374/]bsqconstruction.co.uk/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-374[/url]
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по невысоким тарифам. Цена будет зависеть от той или иной специальности, года получения и образовательного учреждения: [url=http://xuc88.club/leanaylor2680/]xuc88.club/leanaylor2680[/url]
Мы готовы предложить дипломы любых профессий по доступным тарифам. Приобрести диплом о высшем образовании [url=http://lunarishollows.wiki/index.php?title=User:RobertaI96/]lunarishollows.wiki/index.php?title=User:RobertaI96[/url]
Приобрести диплом ВУЗа по невысокой стоимости можно, обратившись к проверенной специализированной фирме. Для проверки компании перед покупкой воспользуйтесь отзывами на форумах. Можно заказать диплом из любого ВУЗа России [url=http://fabulousroleplay.5nx.ru/viewtopic.php?f=40&t=957/]fabulousroleplay.5nx.ru/viewtopic.php?f=40&t=957[/url]
1win приложение скачать на андроид официальный сайт [url=https://1win12047.ru/]https://1win12047.ru/[/url]
1win mobile [url=https://www.1win12046.ru]1win mobile[/url]
Мы готовы предложить дипломы любых профессий по доступным тарифам. Диплом о получении высшего образования когда-то считался основным документом, способствовавшим удачному устройству на работу. Купить диплом университета!: [url=http://digitalthinkhub.com/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-441/]digitalthinkhub.com/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-441[/url]
как потратить бонусы казино 1win [url=https://1win12046.ru]https://1win12046.ru[/url]
Мы готовы предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по невысоким тарифам. Диплом об образовании когда-то считался главным документом, способствовавшим успешному трудоустройству. Выгодно купить диплом о высшем образовании!: [url=http://sure-tru-realtor-industry.com/author/judithmccloske/]sure-tru-realtor-industry.com/author/judithmccloske[/url]
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным тарифам. Диплом об образовании прежде считался главным документом, который способствовал быстрому и успешному устройству на работу. Выгодно приобрести диплом об образовании!: [url=http://silvaflux.com/author/quyenschauer84/]silvaflux.com/author/quyenschauer84[/url]
как использовать бонусный счет в 1win [url=http://1win12046.ru]как использовать бонусный счет в 1win[/url]
Купить документ о получении высшего образования можно у нас в Москве. Мы предлагаем документы об окончании любых университетов Российской Федерации. Гарантируем, что в случае проверки документа работодателем, каких-либо подозрений не возникнет: [url=http://encurtaki.com.br/jesusomalley2/]encurtaki.com.br/jesusomalley2[/url]
купить корочки на диплом о высшем образовании в москве [url=r-diploma29.ru]купить корочки на диплом о высшем образовании в москве[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по выгодным ценам. Важно, чтобы документы были доступными для подавляющей массы граждан. Заказать диплом любого ВУЗа [url=http://speciesgame.com/forum/viewtopic.php?f=2&t=369013/]speciesgame.com/forum/viewtopic.php?f=2&t=369013[/url]
Для удачного продвижения по карьере понадобится наличие диплома ВУЗа. Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам: [url=http://gitlab.ngser.com/janietopp79368/6333925/-/issues/1/]gitlab.ngser.com/janietopp79368/6333925/-/issues/1[/url]
можно ли купить диплом медсестры [url=http://frei-diplom13.ru]можно ли купить диплом медсестры[/url] .
Мы предлагаем дипломы любой профессии по выгодным ценам. Купить диплом в городе Великие Луки — [url=http://lada-xray.net/member.php?u=2434/]lada-xray.net/member.php?u=2434[/url]
промокод на 1win [url=https://www.1win12046.ru]промокод на 1win[/url]
1вин казино скачать [url=https://1win12047.ru/]1вин казино скачать[/url]
комедії онлайн дивитися кіно українською мовою
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по выгодным ценам. Стоимость зависит от выбранной специальности, года выпуска и образовательного учреждения: [url=http://eniseiskie-zori.ru/forum/topic/kupit-diplom-cherez-kompaniyu/#postid-1604/]eniseiskie-zori.ru/forum/topic/kupit-diplom-cherez-kompaniyu/#postid-1604[/url]
выпрямитель для волос дайсон [url=https://dsn-vypryamitel-2.ru/]выпрямитель для волос дайсон[/url] .
1win скачать на пк [url=http://1win12046.ru]1win скачать на пк[/url]
выпрямитель дайсон цена [url=https://dsn-vypryamitel-2.ru/]выпрямитель дайсон цена[/url] .
1 х ставка вход [url=www.1win12046.ru]www.1win12046.ru[/url]
1 win промокод на деньги [url=www.1win12047.ru]www.1win12047.ru[/url]
1win акции [url=https://1win12046.ru/]1win акции[/url]
1win как вывести деньги [url=1win12046.ru]1win12046.ru[/url]
купить красный аттестат школы [url=r-diploma29.ru]купить красный аттестат школы[/url] .