New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Купить диплом университета по доступной стоимости можно, обратившись к проверенной специализированной фирме: [url=http://linksshortcut.com/georginathurgo/]linksshortcut.com/georginathurgo[/url]
Мы готовы предложить дипломы любых профессий по приятным ценам. Важно, чтобы документы были доступны для подавляющей массы наших граждан. Выгодно купить диплом о высшем образовании [url=http://lmd100.lk/2025/09/29/kupit-diplom-bystro-i-nadezhno-148/]lmd100.lk/2025/09/29/kupit-diplom-bystro-i-nadezhno-148[/url]
Приобрести диплом университета по невысокой стоимости вы сможете, обращаясь к проверенной специализированной фирме: [url=http://brandly.ink/hanswell613422/]brandly.ink/hanswell613422[/url]
купить медицинский диплом медсестры [url=http://frei-diplom13.ru/]купить медицинский диплом медсестры[/url] .
The Bluebird Gold PDF provides a clear and concise overview of the gold industry. This report is packed with valuable information to help you make better investment choices. Access this guide today and start building a more secure financial future. https://bluebirdgoldpdf.site/ Devney Perry Bluebird Gold Pdf
можно ли купить диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru]можно ли купить диплом медсестры[/url] .
The legacy of Born of Trouble is just beginning. Be a part of it by reading the book in our new pdf edition. This is a story that will be discussed for years to come. Don’t miss your chance to be among the first to experience it. https://bornoftroublepdf.site/ Free Document Sharing Sites
купить стайлер дайсон официальный сайт [url=https://fen-d-12.ru/]купить стайлер дайсон официальный сайт[/url] .
Приобрести диплом университета по невысокой цене вы сможете, обратившись к проверенной специализированной фирме: [url=http://russianecuador.com/forum/member.php?u=13207/]russianecuador.com/forum/member.php?u=13207[/url]
Купить официальный диплом университета : [url=http://gitlab.ngser.com/ermadriggers8/]gitlab.ngser.com/ermadriggers8[/url]
Заказать диплом любого университета поможем. Мы поможем купить диплом юриста – [url=http://diplomybox.com/diplom-yurista/]diplomybox.com/diplom-yurista[/url]
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Важно, чтобы документы были доступными для большого количества наших граждан. Быстро приобрести диплом любого ВУЗа [url=http://sdt-homes.ng/author/clarkalbrecht9/]sdt-homes.ng/author/clarkalbrecht9[/url]
Мы можем предложить дипломы любых профессий по разумным ценам. Важно, чтобы дипломы были доступны для подавляющей массы граждан. Заказать диплом о высшем образовании [url=http://belydom.ru/forum/user/57342/]belydom.ru/forum/user/57342[/url]
мостбест [url=https://www.mostbet2032.help]https://www.mostbet2032.help[/url]
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Для нас важно, чтобы документы были доступными для большого количества наших граждан. Заказать диплом любого ВУЗа [url=http://music.drepic.com/cesartarleton2/]music.drepic.com/cesartarleton2[/url]
купить диплом юриста в москве [url=www.r-diploma29.ru]купить диплом юриста в москве[/url] .
стайлер дайсон купить официальный сайт [url=https://stajler-d-11.ru/]stajler-d-11.ru[/url] .
mostbet kg скачать [url=https://mostbet2031.help]https://mostbet2031.help[/url]
регистрация мостбет [url=mostbet2032.help]mostbet2032.help[/url]
цена дайсон стайлер для волос с насадками официальный сайт купит… [url=https://fen-dn-kupit-10.ru/]fen-dn-kupit-10.ru[/url] .
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и любых других профессий по приятным тарифам. Для нас очень важно, чтобы документы были доступны для большого количества наших граждан. Заказать диплом об образовании [url=http://sport-faq.ru/kupit-diplom-dlya-podtverzhdeniya-stazha/]sport-faq.ru/kupit-diplom-dlya-podtverzhdeniya-stazha[/url]
скачать мостбет кз [url=https://mostbet2031.help]https://mostbet2031.help[/url]
Заказать диплом любого университета. Изготовление диплома занимает минимум времени, а стоимость – невысокая. В итоге вы сможете сохранить деньги и время и получить работу мечты. Заказать диплом под заказ вы сможете через сайт компании. – [url=http://swingeron.com/read-blog/30304_skolko-kupili-diplom.html/]swingeron.com/read-blog/30304_skolko-kupili-diplom.html[/url]
Приобрести официальный диплом о высшем образовании : [url=http://yewiki.org/User:ShellaGooden/]yewiki.org/User:ShellaGooden[/url]
мостбет официальный сайт регистрация [url=https://mostbet2031.help/]https://mostbet2031.help/[/url]
Заказать документ о получении высшего образования вы можете в нашей компании в Москве. Мы предлагаем документы об окончании любых ВУЗов РФ. Гарантируем, что при проверке документа работодателями, никаких подозрений не появится: [url=http://ukrevents.ru/kupit-diplom-yurista-s-vneseniem-v-bazu/]ukrevents.ru/kupit-diplom-yurista-s-vneseniem-v-bazu[/url]
Enhance your digital bookshelf with the Is This a Cry for Help PDF, a must-have for fiction lovers. This file is designed to provide the best reading experience on tablets and smartphones. Get your copy today and enjoy the seamless transition from page to page. https://isthisacryforhelppdf.site/ Is This A Cry For Help Facebook Download
Experience the thrill of a new romance with this best-selling story. The Love in Plane Sight PDF is the preferred format for modern readers. It is a tale that reminds us that love can happen when we least expect it. Download the ebook and enjoy every chapter. https://loveinplanesightpdf.site/ Love In Plane Sight Pdf Free Download
купить диплом медсестры в москве [url=r-diploma29.ru]купить диплом медсестры в москве[/url] .
купить диплом митро [url=www.r-diploma29.ru]www.r-diploma29.ru[/url] .
Gain expert knowledge today with the Bluebird Gold PDF. This report provides a thorough examination of gold market trends and effective investment tactics. It’s an invaluable resource for anyone looking to succeed in the world of precious metals and secure assets. https://bluebirdgoldpdf.site/ Read Bluebird Gold Online Free
Born of Trouble is a book that challenges the status quo. This provocative narrative is now available in a digital pdf format. Explore the themes of power, corruption, and the search for truth in a story that is as relevant today as it ever was. Download now. https://bornoftroublepdf.site/ High Quality Pdf Books
фен купить дайсон оригинал [url=https://fen-dn-kupit-11.ru/]fen-dn-kupit-11.ru[/url] .
фен дайсон как отличить оригинал [url=https://fen-dn-kupit-11.ru/]fen-dn-kupit-11.ru[/url] .
купить дайсон стайлер с насадками официальный сайт для волос цен… [url=https://stajler-d-10.ru/]stajler-d-10.ru[/url] .
стайлер дайсон купить официальный сайт [url=https://fen-ds-11.ru/]fen-ds-11.ru[/url] .
Приобрести официальный диплом о высшем образовании : [url=http://z.duowenlvshi.com/lashawndalin20/]z.duowenlvshi.com/lashawndalin20[/url]
купить диплом о высшем образовании отзывы в перми [url=https://www.r-diploma29.ru]https://www.r-diploma29.ru[/url] .
dyson фен оригинал [url=https://fen-dn-kupit-11.ru/]fen-dn-kupit-11.ru[/url] .
скачать мостбет кз [url=https://www.mostbet2032.help]https://www.mostbet2032.help[/url]
стайлер дайсон для волос с насадками официальный сайт купить цен… [url=https://fen-ds-10.ru/]стайлер дайсон для волос с насадками официальный сайт купить цен…[/url] .
Приобрести диплом ВУЗа. Изготовление диплома занимает намного меньше времени, а цена при этом невысокая. Таким образом вы сможете сохранить деньги и время и найти работу мечты. Купить диплом на заказ в столице можно используя сайт компании. – [url=http://modooclean.co.kr/bbs/board.php?bo_table=consult&wr_id=138782/]modooclean.co.kr/bbs/board.php?bo_table=consult&wr_id=138782[/url]
Заказать диплом ВУЗа. Производство документа занимает гораздо меньше времени, а цена при этом доступна каждому человеку. Таким образом вы сможете сохранить деньги и время и получить работу вашей мечты. Заказать диплом вы сможете через официальный портал компании. – [url=http://cannabis.co.pl/index.php/UЕјytkownik:BobbieDambrosio/]cannabis.co.pl/index.php/UЕјytkownik:BobbieDambrosio[/url]
mostbet официальный сайт регистрация [url=https://mostbet2032.help]https://mostbet2032.help[/url]
Приобрести документ ВУЗа вы имеете возможность у нас в Москве. Мы оказываем услуги по продаже документов об окончании любых ВУЗов России. Даем гарантию, что в случае проверки документов работодателями, подозрений не возникнет: [url=http://dor.quest/stevieballou19/]dor.quest/stevieballou19[/url]
дайсон фен купить в москве [url=https://fen-d-12.ru/]дайсон фен купить в москве[/url] .
мост бет бетгеймс [url=http://mostbet2032.help]http://mostbet2032.help[/url]
Купить документ о получении высшего образования можно у нас. Мы оказываем услуги по изготовлению и продаже документов об окончании любых ВУЗов Российской Федерации. Гарантируем, что в случае проверки документа работодателем, никаких подозрений не возникнет: [url=http://maminmir.getbb.ru/viewtopic.php?f=1&t=3741/]maminmir.getbb.ru/viewtopic.php?f=1&t=3741[/url]
Приобрести документ университета вы можете у нас в столице. Мы предлагаем документы об окончании любых университетов Российской Федерации. Гарантируем, что при проверке документов работодателем, никаких подозрений не возникнет: [url=http://ashkert.am/ХЎХ·ХЇХҐЦЂХїХ«-Х°ХЎХґХЎЦЂ/frees-diplom/]ashkert.am/ХЎХ·ХЇХҐЦЂХїХ«-Х°ХЎХґХЎЦЂ/frees-diplom[/url]
купить морской диплом повара [url=http://www.r-diploma31.ru]купить морской диплом повара[/url] .