New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Купить диплом Балашиха — [url=http://technoevents.ru/poluchit-diplom-bez-prohozhdeniya-uchyobyi/]technoevents.ru/poluchit-diplom-bez-prohozhdeniya-uchyobyi[/url]
Для максимально быстрого продвижения вверх по карьерной лестнице понадобится наличие диплома университета. Мы изготавливаем дипломы любой профессии по доступным ценам: [url=http://wikibuilding.org/index.php?title=User:RacheleMelvin/]wikibuilding.org/index.php?title=User:RacheleMelvin[/url]
Для успешного продвижения вверх по карьере необходимо наличие официального диплома о высшем образовании. Мы готовы предложить дипломы любых профессий по приятным ценам: [url=http://financetimenews.ru/kupit-diplom-ustanovlennogo-obraztsa-onlayn/]financetimenews.ru/kupit-diplom-ustanovlennogo-obraztsa-onlayn[/url]
дайсон фен оригинал купить [url=https://fen-dn-kupit-10.ru/]fen-dn-kupit-10.ru[/url] .
Приобрести диплом о высшем образовании. Производство документа занимает минимум времени, а цена при этом доступна любому. В итоге вы имеете возможность сохранить бюджет и получить прекрасную работу мечты. Купить диплом под заказ вы можете используя официальный сайт компании. – [url=http://mycaravanrental.co.uk/author/abdulgrondin69/]mycaravanrental.co.uk/author/abdulgrondin69[/url]
купить стайлер дайсон краснодар [url=https://stajler-d-11.ru/]stajler-d-11.ru[/url] .
дайсон фен купить официальный [url=https://fen-ds-10.ru/]дайсон фен купить официальный[/url] .
купить фен дайсон официальный сайт [url=https://stajler-d-10.ru/]купить фен дайсон официальный сайт[/url] .
стайлер дайсон цена для волос с насадками официальный сайт купит… [url=https://fen-ds-11.ru/]fen-ds-11.ru[/url] .
дайсон стайлер для волос цена с насадками официальный сайт купит… [url=https://fen-d-12.ru/]дайсон стайлер для волос цена с насадками официальный сайт купит…[/url] .
Купить диплом университета. Изготовление документа занимает намного меньше времени, а стоимость – доступна любому человеку. Таким образом вы сможете сберечь бюджет и найти прекрасную работу вашей мечты. Приобрести диплом под заказ в столице можно используя официальный портал компании. – [url=http://njendani.com/sw/author/chandralesina/]njendani.com/sw/author/chandralesina[/url]
Мы можем предложить документы университетов, которые расположены в любом регионе Российской Федерации.
Купить диплом университета: [url=http://linkspreed.web4.one/read-blog/213002_kupit-diplom-o-srednem.html]linkspreed.web4.one/read-blog/213002_kupit-diplom-o-srednem.html[/url]
купить медицинский диплом медсестры [url=http://frei-diplom13.ru]купить медицинский диплом медсестры[/url] .
Приобрести диплом любого ВУЗа. Производство документа занимает намного меньше времени, а стоимость при этом доступна каждому. В итоге вы имеете возможность сберечь бюджет и получить хорошую работу мечты. Купить диплом возможно используя официальный портал компании. – [url=http://bragimov.com/ryderllanes941/]bragimov.com/ryderllanes941[/url]
The Bluebird Gold PDF offers a comprehensive look at the world of gold. From market basics to advanced strategies, this guide covers it all. Access this vital resource today to sharpen your financial skills and build a better portfolio. https://bluebirdgoldpdf.site/ Bluebird Gold Book Club Questions
The suspense in Born of Trouble is expertly crafted, leading to a climax that is as shocking as it is satisfying. This gripping and intense story is now available as a pdf. Experience the thrill of the narrative and the depth of the characters. https://bornoftroublepdf.site/ Download Born Of Trouble Mobi
Для удачного продвижения по карьерной лестнице требуется наличие диплома о высшем образовании. Мы предлагаем дипломы любых профессий по приятным ценам: [url=http://career4.co.kr/bbs/board.php?bo_table=ci_consulting&wr_id=261749/]career4.co.kr/bbs/board.php?bo_table=ci_consulting&wr_id=261749[/url]
Лучшие нейросети для написания книг
Заказать диплом университета. Производство диплома занимает гораздо меньше времени, а цена – доступна каждому. Таким образом вы имеете возможность сохранить деньги и время и получить хорошую работу мечты. Купить диплом на заказ в Москве вы можете используя сайт компании. – [url=http://diafan.rusheat.ru/forum/diplom-universiteta-na-zakaz/]diafan.rusheat.ru/forum/diplom-universiteta-na-zakaz[/url]
Мы можем предложить документы любых учебных заведений, которые расположены в любом регионе Российской Федерации.
Приобрести диплом ВУЗа: [url=http://41.89.31.26/kemuwiki/index.php/User:Melanie3909]41.89.31.26/kemuwiki/index.php/User:Melanie3909[/url]
Мы предлагаем документы ВУЗов, расположенных в любом регионе России.
Приобрести диплом любого ВУЗа: [url=http://sandrelimiranda.com.br/author/alejandrabagsh]sandrelimiranda.com.br/author/alejandrabagsh[/url]
[b]Купить диплом университета![/b]
Наши специалисты предлагаютвыгодно и быстро приобрести диплом, который выполнен на оригинальном бланке и заверен мокрыми печатями, штампами, подписями. Наш диплом пройдет лубую проверку, даже с использованием профессиональных приборов. Решите свои задачи максимально быстро с нашими дипломами- [url=http://paradisecostaricarealty.com/agent/darrelahern30/]paradisecostaricarealty.com/agent/darrelahern30[/url]
купить диплом училища 1994 года [url=r-diploma31.ru]r-diploma31.ru[/url] .
Мы можем предложить документы университетов, расположенных на территории Российской Федерации.
Заказать диплом ВУЗа: [url=http://dubaiproperties.africa/author/deangelobenjam]dubaiproperties.africa/author/deangelobenjam[/url]
мостбет скачать приложение [url=www.mostbet2030.help]www.mostbet2030.help[/url]
диплом медсестры с аккредитацией купить [url=frei-diplom13.ru]диплом медсестры с аккредитацией купить[/url] .
Не все наниматели проводят подробную проверку дипломов. Абсолютное большинство компаний доверяют кандидатам и “вслепую” принимают документ. В этой ситуации приобретение диплома российского университета является выгодным решением. Не придется терять огромное количество времени и денег на очное обучение. Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам: [url=http://solutionsinmobiliary.com/author/zgqjulian49177/]solutionsinmobiliary.com/author/zgqjulian49177[/url]
скачать мостбет кыргызстан [url=https://mostbet2030.help]https://mostbet2030.help[/url]
кухни на заказ в спб недорого [url=www.kuhni-na-zakaz-5.ru]кухни на заказ в спб недорого[/url] .
Explore the world of gold through the Bluebird Gold PDF. This document provides a professional look at market trends and smart asset management. It’s an invaluable tool for anyone looking to grow their wealth and secure their financial future with various precious physical metals. https://bluebirdgoldpdf.site/ Bluebird Gold Epub Download
Мы можем предложить дипломы любой профессии по доступным тарифам. Цена зависит от выбранной специальности, года выпуска и ВУЗа: [url=http://majara-realestate.com/author/curtisstorm87/]majara-realestate.com/author/curtisstorm87[/url]
The Is This a Cry for Help PDF allows you to enjoy the story on the go. This file is mobile-friendly. Secure your download today and read. https://isthisacryforhelppdf.site/ Is This A Cry For Help Tolino
The world needs more stories like Born of Trouble, stories that are honest, brave, and true. This powerful and moving narrative is now available in a convenient pdf format. Experience the power of the written word to change lives and inspire hope. https://bornoftroublepdf.site/ Poetry Books Pdf Download
дайсон фен купить в москве [url=https://stajler-d-11.ru/]дайсон фен купить в москве[/url] .
приложение мостбет [url=http://mostbet2030.help]http://mostbet2030.help[/url]
купить стайлер дайсон официальный сайт [url=https://fen-dn-kupit-10.ru/]fen-dn-kupit-10.ru[/url] .
дайсон фен купить в москве [url=https://fen-ds-10.ru/]дайсон фен купить в москве[/url] .
[b]Заказать диплом университета![/b]
Мы предлагаемвыгодно и быстро приобрести диплом, который выполнен на оригинальном бланке и заверен печатями, штампами, подписями официальных лиц. Данный документ способен пройти любые проверки, даже при использовании профессиональных приборов. Решайте свои задачи максимально быстро с нашими дипломами- [url=http://app.vellorepropertybazaar.in/profile/phillipdooley7/]app.vellorepropertybazaar.in/profile/phillipdooley7[/url]
цена дайсон стайлер для волос с насадками официальный сайт купит… [url=https://stajler-d-10.ru/]цена дайсон стайлер для волос с насадками официальный сайт купит…[/url] .
купил диплом и что делать дальше [url=www.r-diploma31.ru/]купил диплом и что делать дальше[/url] .
купить медицинский диплом медсестры [url=http://www.frei-diplom13.ru]купить медицинский диплом медсестры[/url] .
дайсон стайлер для волос цена с насадками официальный сайт купит… [url=https://fen-ds-11.ru/]дайсон стайлер для волос цена с насадками официальный сайт купит…[/url] .
купить диплом медсестры [url=http://frei-diplom13.ru/]купить диплом медсестры[/url] .
mostbet link [url=https://mostbet2030.help/]mostbet link[/url]
[b]Заказать диплом о высшем образовании![/b]
Наша компания предлагаетвыгодно и быстро купить диплом, который выполнен на оригинальной бумаге и заверен печатями, штампами, подписями. Наш диплом пройдет любые проверки, даже при помощи профессиональных приборов. Решите свои задачи быстро и просто с нашей компанией- [url=http://social-lancer.com/profile/margheritasmat/]social-lancer.com/profile/margheritasmat[/url]
стайлер дайсон для волос с насадками цена купить официальный сай… [url=https://fen-d-12.ru/]fen-d-12.ru[/url] .
купить диплом нгау [url=www.r-diploma31.ru]купить диплом нгау[/url] .
Далеко не все работодатели проводят подробную проверку дипломов работников. Большинство компаний вполне доверяют соискателям и “вслепую” принимают их документы. В данной ситуации приобретение диплома ВУЗа является разумным решением. Не потребуется терять множество времени и денег на учебу. Мы предлагаем дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по выгодным ценам: [url=http://thepropertydealmaker.com/author/kierangriego30/]thepropertydealmaker.com/author/kierangriego30[/url]
mostbet [url=https://mostbet2030.help/]mostbet[/url]
купить диплом жд техникума [url=www.r-diploma31.ru/]купить диплом жд техникума[/url] .