New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
интернет магазин dyson пылесосов [url=https://dn-kupit-2.ru/]dn-kupit-2.ru[/url] .
Приобрести диплом о высшем образовании Вряд ли вы захотите потерять годы собственной жизни на то, чтобы получить навыки, которые уже существуют. В этом случае решение о покупке диплома о высшем образовании станет для вас наиболее выгодным. И для этого вам потребуется сделать не так много – только выбрать компанию, которая занимается изготовлением и доставкой дипломов на заказ. Такой вариант позволит вам выгодно и оперативно заполучить документ из любого высшего учебного заведения РФ: [url=http://aytacproperties.com/agents/alisharickman8/]aytacproperties.com/agents/alisharickman8[/url]
Мы готовы предложить дипломы любых профессий по доступным ценам. Заказать диплом об образовании [url=http://fabrealtygroupnc.com/author/harlantooth91/]fabrealtygroupnc.com/author/harlantooth91[/url]
Заказать диплом ВУЗа по выгодной стоимости возможно, обратившись к надежной специализированной фирме. Для проверки компании перед заказом пользуйтесь реальными отзывами в интернете. В итоге можно приобрести диплом из любого ВУЗа Российской Федерации [url=http://kosmostil.ru/forum/?PAGE_NAME=profile_view&UID=9322/]kosmostil.ru/forum/?PAGE_NAME=profile_view&UID=9322[/url]
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по доступным тарифам. Диплом об образовании в СССР считался основным документом, который способствовал удачному трудоустройству. Приобрести диплом об образовании!: [url=http://sivr.shop/iveygrider/]sivr.shop/iveygrider[/url]
Мы готовы предложить дипломы психологов, юристов, экономистов и прочих профессий по доступным тарифам. Цена будет зависеть от выбранной специальности, года выпуска и университета: [url=http://peticijas.com/508227/]peticijas.com/508227[/url]
Мы можем предложить дипломы любой профессии по приятным тарифам. Для нас очень важно, чтобы дипломы были доступны для большого количества наших граждан. Купить диплом о высшем образовании [url=http://jachtz.com/author/gordonsharman9/]jachtz.com/author/gordonsharman9[/url]
купить диплом педагогического училища [url=https://www.r-diploma28.ru]купить диплом педагогического училища[/url] .
казино мостбет [url=mostbet2031.help]mostbet2031.help[/url]
можно ли в колледже купить диплом [url=https://r-diploma28.ru]можно ли в колледже купить диплом[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам. Для нас очень важно, чтобы дипломы были доступными для большого количества наших граждан. Быстро и просто купить диплом об образовании [url=http://rulezrp.listbb.ru/viewtopic.php?f=2&t=3158/]rulezrp.listbb.ru/viewtopic.php?f=2&t=3158[/url]
mostbet com вход [url=http://mostbet2031.help/]http://mostbet2031.help/[/url]
мостбет.сом [url=https://mostbet2031.help]мостбет.сом[/url]
мосбет скачат [url=mostbet2030.help]mostbet2030.help[/url]
[b]Диплом бакалавра[/b]. Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным тарифам: [url=http://plastdet.ru/index.php?topic=4750.new#new/]plastdet.ru/index.php?topic=4750.new#new[/url]
заказать кухню в спб от производителя [url=www.kuhni-na-zakaz-5.ru/]заказать кухню в спб от производителя[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам. Диплом о получении высшего образования прежде считался основным документом, который способствовал быстрому и успешному устройству на работу. Приобрести диплом любого университета!: [url=http://stud-art.com/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-283/]stud-art.com/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-283[/url]
Experience the thrill of a magical mystery. The An Arcane Inheritance PDF is a fantastic read. This digital book is compatible with all your devices. Get your copy today and start the adventure of a lifetime with a story of arcane secrets. https://anarcaneinheritancepdf.top/ An Arcane Inheritance Z-Library
скачать мостбет кз [url=http://mostbet2030.help]http://mostbet2030.help[/url]
Диплом об образовании когда-то считался основным документом, который способствовал успешному поиску работы. Купить диплом на заказ в Москве возможно используя сайт компании. [url=http://gjejstaf.al/employer/russdiplomag/]gjejstaf.al/employer/russdiplomag[/url]
мостбет войти в личный кабинет [url=www.mostbet2031.help]мостбет войти в личный кабинет[/url]
Start your journey into this mesmerizing plot by finding the In Your Dreams PDF online today. The convenience of having the entire book available in a single, portable file cannot be overstated for the modern, busy lifestyle. https://inyourdreamspdf.top/ In Your Dreams Sarah Adams Mobi
For a gripping tale that makes you scream, you can choose this PDF. It is affordable and accessible instantly. No more waiting for bookstores to open; your next favorite book is just a click away. Experience the ultimate in reading convenience today. https://youcanscreampdf.top/ You Can Scream Pdf English
Мы можем предложить дипломы любой профессии по приятным тарифам. Диплом о получении высшего образования раньше считался ключевым документом, способствовавшим удачному устройству на работу. Заказать диплом об образовании!: [url=http://brandhelix.click/emmettshowers1/]brandhelix.click/emmettshowers1[/url]
Мы предлагаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Для нас очень важно, чтобы документы были доступными для подавляющей массы наших граждан. Заказать диплом института [url=http://alesser.altervista.org/agente/jessieshanahan/]alesser.altervista.org/agente/jessieshanahan[/url]
[b]Диплом магистра[/b]. Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным тарифам: [url=http://buildcostestimate.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-nedorogo-323/]buildcostestimate.com/kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii-nedorogo-323[/url]
мостбет мобильная версия скачать [url=mostbet2031.help]mostbet2031.help[/url]
Приобрести диплом университета по доступной стоимости вы сможете, обратившись к проверенной специализированной компании. Чтобы проверить компанию перед заказом пользуйтесь рейтингом и отзывами в сети интернет. Таким образом можно купить диплом из любого университета России [url=http://4myrent.com/author/toshalynton536/]4myrent.com/author/toshalynton536[/url]
[b]Диплом юриста[/b]. Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам: [url=http://climat-cold.ru/forum/user/5099/]climat-cold.ru/forum/user/5099[/url]
купить диплом нархоза [url=https://r-diploma28.ru/]купить диплом нархоза[/url] .
Купить диплом института по выгодной стоимости возможно, обращаясь к проверенной специализированной компании. Чтобы проверить компанию до покупки воспользуйтесь отзывами на форумах. Так можно заказать диплом из любого университета России [url=http://vsetutonline.com/forum/member.php?u=76509/]vsetutonline.com/forum/member.php?u=76509[/url]
магазин дайсон официальный сайт [url=https://ofitsialnyj-sajt-dsn.ru/]магазин дайсон официальный сайт[/url] .
магазин дайсон официальный сайт [url=https://ofitsialnyj-sajt-dn-1.ru/]ofitsialnyj-sajt-dn-1.ru[/url] .
mostbet личный кабинет [url=http://mostbet2031.help]http://mostbet2031.help[/url]
[b]Диплом для вас[/b]. Мы изготавливаем дипломы любой профессии по невысоким тарифам: [url=http://jobs.recruithub.africa/profile/hassiecribb88/]jobs.recruithub.africa/profile/hassiecribb88[/url]
Для успешного продвижения вверх по карьере понадобится наличие диплома о высшем образовании. Мы изготавливаем дипломы любых профессий по доступным ценам: [url=http://occ.orioncode.sg/read-blog/48276_kupit-diplom-vuza.html/]occ.orioncode.sg/read-blog/48276_kupit-diplom-vuza.html[/url]
Мы готовы предложить дипломы любых профессий по приятным ценам. Купить диплом архитектора — [url=http://opengadjet.ru/nastoyashhie-diplomyi-po-lyuboy-spetsialnosti/]opengadjet.ru/nastoyashhie-diplomyi-po-lyuboy-spetsialnosti[/url]
mostbet kyrgyzstan [url=mostbet2031.help]mostbet2031.help[/url]
mostbet casino скачать на андроид [url=https://mostbet2030.help]https://mostbet2030.help[/url]
You can read a phrase that makes you scream. This PDF is a word. It is a group. The digital format is set. pair and match. https://youcanscreampdf.top/ Download You Can Scream Pdf Free
The In Your Dreams PDF is a triumph of digital publishing. It makes the story accessible to millions, ensuring that good literature is never out of reach for those who seek it. https://inyourdreamspdf.top/ In Your Dreams English Pdf
Заказать диплом университета Никто не стремится потерять пять лет жизни на то, чтобы получить навыки, которые уже существуют. В данном случае решение о покупке диплома о высшем образовании станет для вас наиболее выгодным. Вам следует сделать не так много – подобрать проверенную компанию, которая занимается изготовлением документов об образовании на заказ. Этот вариант позволит вам за незначительную сумму и в кратчайшие сроки получить диплом из любого высшего учебного заведения страны: [url=http://izibiz.pl/companies/rudiplomista-24/]izibiz.pl/companies/rudiplomista-24[/url]
most bet skachat [url=http://mostbet2030.help]most bet skachat[/url]
If you are trying to save money on books, digital archives are a fantastic resource. A robust archive of romance novels allows you to indulge in your passion for reading without breaking the bank. With PDF downloads, you get a portable and versatile file that works on almost any e-reader or computer. https://anarchiveofromancepdf.top/ An Archive Of Romance Pdf Google Drive
фен дайсон оригинал купить официальный сайт [url=https://ofitsialnyj-sajt-dn.ru/]ofitsialnyj-sajt-dn.ru[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам. Купить свидетельство о рождении СССР — [url=http://l90226mw.beget.tech/2025/10/12/poluchi-diplom-oficialno-i-legalno.html/]l90226mw.beget.tech/2025/10/12/poluchi-diplom-oficialno-i-legalno.html[/url]
Приобрести диплом университета Вряд ли вы захотите потерять несколько лет жизни на то, чтобы получить знания, которые уже существуют. В таком случае решение заказать диплом ВУЗа будет для вас самым оптимальным. И для этого вам требуется сделать не так много – подобрать стабильную компанию, занимающуюся изготовлением и продажей документов об образовании на заказ. Это даст вам возможность максимально выгодно и оперативно получить диплом из любого высшего учебного заведения РФ: [url=http://nova-driving-school.mn.co/posts/91632140/]nova-driving-school.mn.co/posts/91632140[/url]
Мы готовы предложить документы любых учебных заведений, которые находятся в любом регионе России.
Заказать диплом о высшем образовании: [url=http://hharuba.com/author/ashlia34485228]hharuba.com/author/ashlia34485228[/url]
ставки на спорт бишкек онлайн [url=https://www.mostbet2030.help]ставки на спорт бишкек онлайн[/url]
купить кухню на заказ в спб [url=https://kuhni-na-zakaz-5.ru]купить кухню на заказ в спб[/url] .