New Minimum wage likely to push states into bankruptcy — NGF
As the nation awaits the new minimum wage promised to be sent to the National Assembly by President Bola Tinubu, the burden of implementing the minimum wage may make many states bankrupt.
The Federal Executive Council, at its meeting last Tuesday, stepped down a memorandum on the report of the tripartite committee on the new minimum wage, to allow for more consultations among the federal and state governments on one part, the private sector and the labour unions on the other part.
Last Thursday, Tinubu met with the governors at the National Economic Council meeting chaired by Vice President Kashim Shettima. The meeting, which was expected to deliberate on the national minimum wage, was, however, silent on whether or not it considered the issue.
Also last Thursday, the Southern Governors’ Forum released the communiqué of its meeting held in Abeokuta, Ogun State, with the governors asking that each state should negotiate minimum wage with its workforce.
The labour unions have, however, reacted to the stance of the Ni¬geria Governors’ Forum over their overbearing influence on the minimum wage negotia¬tions.
In a document, titled, “Analysis of State FAAC inflows and state expenditure profile,” of the Nigeria Governors’ Forum Secretariat, the NGF report warned that implementing the new minimum wage could push states into bankruptcy due to increased recurrent expenditure.
READ ALSO:
FG votes N24tn for salaries as new wage begins April
According to the report, the burden of recurrent expenditure already left Abia, Ekiti, Gombe, Imo, Katsina, Kogi, Oyo, Plateau, Sokoto, Yobe, and Zamfara in deficit in 2022.
The report predicted that if the recurrent expenditure increased by 50 per cent, 13 states would fall into deficit, with only 10 remaining financially stable.
The tripartite committee’s recommendation of a N62,000 minimum wage would necessitate over a 100 per cent increase from the current N30,000, potentially leaving only a few states like Anambra, Bayelsa, Borno, Ebonyi, Gombe, Imo, Jigawa, Kaduna, Lagos, and Rivers with positive net revenues, based on the 2022 fiscal data.
A net revenue is the deduction of recurrent expenditure from the total revenue of the state. When it is positive, it means a surplus, but when negative, there is a deficit.
Also, the total revenue of states is calculated from the monthly revenue from the Federal Account Allocation Committee, internally generated revenue, aids and grants and constituency development funds.
According to the documents, sighted, Abia, with an employment size of about 58,631 workers, pays N5,837,899,980.40 as wage monthly. Anambra has a 20,541 employment size and pays N1,824,851,308.96 monthly as wages, apart from N894,480,399.62 as pension obligation and N579,694,680.33 for debt servicing.
Bayelsa boasts of 48,213 workforce, paying N5,802,435,178.58 monthly, with N1,194,528,784.40 as pension obligation and N3,535,787,992.48 as debt servicing, totalling N10,532,751,955.46 as total recurrent expenditure monthly.
Benue has about 13,366 workers in its workforce and pays N2,040,184,471.85 as monthly wage, N76,838,634.62 for pension, and N64,685,126,826.08 for debt servicing, totalling N66,802,149,932.56 monthly.
Delta has about 50,871 workers, offering N8,973,081,853.50 as wages, N1,499,886,303.39 as pension, and N72,417,433,139.00 as debt servicing, accumulating to N82,890,401,295.89 in a month.
Jigawa has about 44,831 workers in its employ and pays N2,795,662,113.02 as wages, and N345,987,843.12 as a pension, totalling N3,141,649,956.14 monthly on recurrent expenditure.
Katsina, Kwara and Niger have 19,062, 36,048 and 22,225 workers, with accumulated N139,294,944,565.27, N4,457,268,675.54 and N2,653,614,213.35 monthly recurrent expenditure respectively.
According to the document, Abia has a total recurrent expenditure of N111,983,979,958.62, against a total revenue of N147,637,730,867.73.
For Adamawa, the recurrent expenditure stands at N70,369,399,885.57, against a total revenue of N109,722,949,684.65, while Akwa Ibom boasts of a high revenue of N444,288,683,000, with recurrent expenditure of N235,144,539,000.
Of the states, Lagos has the highest total revenue, amassing N1,243,778,878,170 in 2022, with a recurrent expenditure of N621,043,036,000, followed by Delta, with N702,020,717,460.08 and a recurrent expenditure of N377,905,100,451.83.
Rivers amassed N525,588,159,714.88 in 2022, with recurrent expenditure of N186,974,715,774.87; Kaduna had a total revenue of N222,349,875,000 and expenditure of N95,987,999,472.10; Ogun, N297,249,009,626.83, recurrent expenditure of N178,519,010,628.42 and Oyo, with total revenue of N247,156,776,739.70 and recurrent expenditure of N152,077,804,384.65.
Kebbi State had the lowest total revenue in 2022, raking in N92,132,444,588.16 and spent N57,601,464,374.96 on recurrent expenditure, followed by Taraba, with a total revenue of N101,177,283,069.87 and recurrent expenditure of N75,055,201,412.62.
Aside from FAAC allocation, some states recorded poor IGR in the 2022 data compiled by the NGF Secretariat.
Zamfara State generated N6,513,960,477.20; followed by Kebbi, with N8,630,767,122.96; Taraba, N9,744,331,840.01 and Yobe State, with N9,940,554,642.00.
The IGR of Katsina (N12,821,119,042.64), Adamawa (N13,175,774,969.53), Niger (N14,427,373,136.00), Benue (N15,021,223,729.38), Plateau (N15,927,001,739.90) and Imo (N16,711,346,111.18) also showed a poor revenue standing.
Newsmen reported on October 19, 2023, that 15 states have yet to implement the N30,000 minimum wage for their workers since it was signed into law in 2019.
According to BudgiT, though the 15 states were yet to implement the minimum wage of N30,000, the 36 states of the federation grew their cumulative personnel cost by 13.44 per cent to N1.75tn in 2022 from N1.54tn in 2021.
The civil society organization, in a release, ‘The States of States Report 2023,’ highlighted that the 36 states of the federation grew their revenue by 28.95 per cent from N5.12tn in 2021 to N6.6tn in 2022.
“Put together, the IGR of the 36 states appreciated by 12.98 per cent from N1.61tn in 2021 to N1.82tn in 2022, denoting a strengthened domestic revenue mobilisation capability.
“Nonetheless, the IGR to GDP ratio remained very low at 1.01 per cent. The increase in IGR did not reflect across the board as 17 states experienced a decline in their IGR from the previous year, while 19 states recorded positive growth,” BudgIT said.
The Assistant General Secretary of the NLC, Chris Onyeka, in an interview with the News Agency of Nigeria on minimum wage and its implementation, claimed that many state governors were flouting the Minimum Wage Act and listed the states of Abia, Enugu, Bayelsa, Delta, Nasarawa, Gombe, Adamawa, Niger, Sokoto, Imo, Anambra, Taraba, Benue, and Zamfara as defaulting.
Reacting, the Enugu State chairman of TUC, Ben Asogwa, said the state commenced payment of N30,000 minimum wage and its consequential adjustment in February 2020 for state government workers, while local government workers and primary school teachers were paid 25 per cent consequential adjustment.
He, however, said Governor Peter Mbah, on assumption of office, approved the full implementation of the N30,000 minimum wage for both the LG workers and primary school teachers in the state.
Zamfara State Governor, Dauda Lawal, announced during a meeting with the leadership of the labour unions that the state would begin payment of N30,000 minimum wage effective June 2024.
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по приятным ценам. Стоимость зависит от выбранной специальности, года выпуска и образовательного учреждения: [url=http://jobs.foodtechconnect.com/companies/diploman-doku/]jobs.foodtechconnect.com/companies/diploman-doku[/url]
Приобрести документ ВУЗа вы сможете в нашей компании. Мы предлагаем документы об окончании любых университетов Российской Федерации. Даем 100% гарантию, что в случае проверки документов работодателем, подозрений не возникнет: [url=http://qnqrealestate.com/agents/karolynbenavid/]qnqrealestate.com/agents/karolynbenavid[/url]
куплю диплом младшей медсестры [url=http://frei-diplom13.ru/]http://frei-diplom13.ru/[/url] .
Мы готовы предложить документы институтов, расположенных на территории Российской Федерации.
Приобрести диплом о высшем образовании: [url=http://dyado.listbb.ru/viewtopic.php?f=2&t=3234]dyado.listbb.ru/viewtopic.php?f=2&t=3234[/url]
купить диплом киевского университета [url=https://r-diploma31.ru/]купить диплом киевского университета[/url] .
Купить документ университета вы сможете в нашей компании в Москве. Мы предлагаем документы об окончании любых ВУЗов России. Гарантируем, что в случае проверки документов работодателями, подозрений не появится: [url=http://kostromag.ru/forum/science/18659.aspx/]kostromag.ru/forum/science/18659.aspx[/url]
Мы предлагаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Диплом об образовании ранее считался основным документом, который способствовал быстрому и удачному поиску работы. Купить диплом любого ВУЗа!: [url=http://waysoft.net/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-647/]waysoft.net/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-647[/url]
Мы можем предложить документы ВУЗов, расположенных на территории России.
Купить диплом любого ВУЗа: [url=http://te.legra.ph/Kupit-diplom-onlajn–konfidencialno-12-21]te.legra.ph/Kupit-diplom-onlajn–konfidencialno-12-21[/url]
Заказать диплом университета по выгодной стоимости возможно, обращаясь к надежной специализированной компании. Для того, чтобы проверить компанию перед покупкой воспользуйтесь отзывами других клиентов на форумах. В результате можно приобрести диплом из любого ВУЗа РФ [url=http://futurerp.5nx.ru/viewtopic.php?f=43&t=2327/]futurerp.5nx.ru/viewtopic.php?f=43&t=2327[/url]
Приобретение документа о высшем образовании через надежную компанию дарит массу достоинств. Приобрести диплом: [url=http://demo.safecircle.family/read-blog/25449_kupit-diplom-v-moskve.html]demo.safecircle.family/read-blog/25449_kupit-diplom-v-moskve.html[/url]
Мы предлагаем документы ВУЗов, которые находятся на территории Российской Федерации.
Купить диплом университета: [url=http://hip-hop.ru/forum/id298234-worksale]hip-hop.ru/forum/id298234-worksale[/url]
кто нибудь работает медсестрой по купленному диплому [url=https://frei-diplom13.ru/]https://frei-diplom13.ru/[/url] .
Приобрести документ института вы сможете в нашей компании в столице. Мы оказываем услуги по продаже документов об окончании любых университетов РФ. Гарантируем, что при проверке документа работодателями, подозрений не возникнет: [url=http://mozafer.com/lizanavarrete8/]mozafer.com/lizanavarrete8[/url]
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по доступным ценам. Цена может зависеть от выбранной специальности, года получения и университета: [url=http://ibadanmarket.ng/author/emelytravers97/?profile=true/]ibadanmarket.ng/author/emelytravers97/?profile=true[/url]
купить медицинский диплом медсестры [url=https://frei-diplom13.ru]купить медицинский диплом медсестры[/url] .
[b]Заказать диплом о высшем образовании![/b]
Наша компания предлагаетмаксимально быстро купить диплом, который выполнен на оригинальной бумаге и заверен печатями, штампами, подписями. Наш диплом пройдет лубую проверку, даже с использованием профессионального оборудования. Решите свои задачи максимально быстро с нашей компанией- [url=http://careers.express/employer/diploman-doku/]careers.express/employer/diploman-doku[/url]
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и прочих профессий по приятным тарифам. Цена будет зависеть от конкретной специальности, года получения и образовательного учреждения: [url=http://nsibirsk.ru/forum/obyavleniya/topic-44682.html/]nsibirsk.ru/forum/obyavleniya/topic-44682.html[/url]
Site – https://ru.gta5-mods.com/users/Redo95 .
Site – [url=https://disqus.com/channel/discusstech/discussion/channel-discusstech/bestaitables_55/]https://disqus.com/channel/discusstech/discussion/channel-discusstech/bestaitables_55/[/url] .
I find that reading keeps my mind sharp. A stimulating archive of romance offers complex plots. I download mystery-romance PDF novels to challenge my brain, trying to solve the mystery before the characters do. https://anarchiveofromancepdf.top/ An Archive Of Romance Mobi
You can enjoy a romance that makes you scream with joy. This PDF is the perfect way to read it. It is private and portable, so you can enjoy your guilty pleasures anywhere. Download the file now and let yourself be swept away by the emotion. https://youcanscreampdf.top/ You Can Scream Pdf Google Drive
The blend of modern mystery and ancient magic makes this a unique read. finding the An Arcane Inheritance PDF is easier than you think. This digital book offers a seamless reading experience on any screen. Prepare to be enchanted by a story of inheritance and power. https://anarcaneinheritancepdf.top/ An Arcane Inheritance Pre-Order Pdf
Мы можем предложить документы ВУЗов, расположенных в любом регионе РФ.
Купить диплом любого университета: [url=http://mykinotime.ru/kupit-diplom-ofitsialnogo-obraztsa-realnyie-dannyie]mykinotime.ru/kupit-diplom-ofitsialnogo-obraztsa-realnyie-dannyie[/url]
Make the switch to digital today with the In Your Dreams PDF. You will wonder how you ever managed with heavy hardcovers once you experience the lightness and ease of reading from a sleek device. https://inyourdreamspdf.top/ In Your Dreams Unabridged Pdf
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и других профессий по приятным тарифам. Цена может зависеть от выбранной специальности, года выпуска и образовательного учреждения: [url=http://abtl.ink/eulaspady/]abtl.ink/eulaspady[/url]
Приобретение диплома ВУЗа через проверенную и надежную компанию дарит ряд достоинств. Заказать диплом: [url=http://center.kosin.ac.kr/cems//bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=1865834]center.kosin.ac.kr/cems//bbs/board.php?bo_table=free&wr_id=1865834[/url]
купить диплом дополнительного профессионального образования [url=http://r-diploma28.ru]купить диплом дополнительного профессионального образования[/url] .
Диплом об окончании университета ранее считался основным документом, который способствовал удачному трудоустройству. Приобрести диплом под заказ вы сможете используя сайт компании. [url=http://epsontario.com/employer/russdiplomag/]epsontario.com/employer/russdiplomag[/url]
магазин техники dyson [url=https://dn-kupit-2.ru/]dn-kupit-2.ru[/url] .
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по невысоким ценам. Диплом об образовании когда-то считался главным документом, способствовавшим удачному устройству на работу. Приобрести диплом ВУЗа!: [url=http://linktraffic.site/ingeborg98532/]linktraffic.site/ingeborg98532[/url]
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Заказать диплом любого ВУЗа [url=http://ticohomesrealty.com/author/elvianess76557/]ticohomesrealty.com/author/elvianess76557[/url]
стайлер дайсон купить оригинал официальный [url=https://ofitsialnyj-sajt-dn-1.ru/]ofitsialnyj-sajt-dn-1.ru[/url] .
где заказать кухню в спб [url=https://kuhni-na-zakaz-5.ru/]где заказать кухню в спб[/url] .
Заказать диплом ВУЗа по выгодной цене возможно, обратившись к проверенной специализированной компании. Чтобы проверить компанию до покупки пользуйтесь рейтингом и отзывами в онлайне. Можно приобрести диплом из любого института Российской Федерации [url=http://seferpanim.com/read-blog/52457_kupit-diplom.html/]seferpanim.com/read-blog/52457_kupit-diplom.html[/url]
dyson россия официальный [url=https://ofitsialnyj-sajt-dsn.ru/]ofitsialnyj-sajt-dsn.ru[/url] .
Мы изготавливаем дипломы психологов, юристов, экономистов и прочих профессий по приятным ценам. Важно, чтобы дипломы были доступны для большого количества наших граждан. Заказать диплом об образовании [url=http://mus-ecole.maxbb.ru/viewtopic.php?f=14&t=2687/]mus-ecole.maxbb.ru/viewtopic.php?f=14&t=2687[/url]
Приобрести диплом института по доступной стоимости можно, обращаясь к надежной специализированной фирме. Чтобы проверить компанию до заказа пользуйтесь рейтингом и отзывами на форумах. Таким образом можно купить диплом из любого университета Российской Федерации [url=http://skillproper.com/employer/rudiplomista-24/]skillproper.com/employer/rudiplomista-24[/url]
Мы изготавливаем дипломы любых профессий по невысоким ценам. Стоимость может зависеть от той или иной специальности, года выпуска и университета: [url=http://eyeoo.com/read-blog/5858_kupit-diplom-kolledzha.html/]eyeoo.com/read-blog/5858_kupit-diplom-kolledzha.html[/url]
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по доступным ценам. Выгодно заказать диплом любого ВУЗа [url=http://volmas.com.ua/uk/smartblog/6_trekhtochechnyj-takticheskij-remen-ot-kompani.html/]volmas.com.ua/uk/smartblog/6_trekhtochechnyj-takticheskij-remen-ot-kompani.html[/url]
[b]Приобрести диплом о высшем образовании![/b]
Мы предлагаемвыгодно приобрести диплом, который выполнен на оригинальной бумаге и заверен печатями, штампами, подписями должностных лиц. Диплом пройдет любые проверки, даже при помощи специального оборудования. Решайте свои задачи быстро и просто с нашей компанией- [url=http://wap.fortboyard2012forum.4adm.ru/posting.php?mode=post&f=27&sid=9536925a73062a975111cfb13c6ddc6c/]wap.fortboyard2012forum.4adm.ru/posting.php?mode=post&f=27&sid=9536925a73062a975111cfb13c6ddc6c[/url]
купить диплом санкт готовый [url=https://r-diploma31.ru/]купить диплом санкт готовый[/url] .
купить приложение к диплому с оценками в санкт петербурге [url=http://r-diploma31.ru/]купить приложение к диплому с оценками в санкт петербурге[/url] .
Мы изготавливаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Стоимость будет зависеть от определенной специальности, года получения и университета: [url=http://1.kupitiblog.ru/10/?post_type=topic&p=26453/]1.kupitiblog.ru/10/?post_type=topic&p=26453[/url]
Мы готовы предложить дипломы любой профессии по приятным ценам. Быстро купить диплом об образовании [url=http://baxoday.maxbb.ru/viewtopic.php?f=25&t=1307/]baxoday.maxbb.ru/viewtopic.php?f=25&t=1307[/url]
мостбет войти в личный кабинет [url=https://www.mostbet2030.help]мостбет войти в личный кабинет[/url]
Приобрести диплом ВУЗа по выгодной цене вы сможете, обращаясь к проверенной специализированной фирме. Для того, чтобы проверить компанию перед покупкой пользуйтесь рейтингом и отзывами на форумах. Таким образом можно приобрести диплом из любого университета РФ [url=http://ralphouensanga.com/read-blog/62761_kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii.html/]ralphouensanga.com/read-blog/62761_kupit-diplom-o-vysshem-obrazovanii.html[/url]
Мы предлагаем дипломы любой профессии по доступным тарифам. Диплом об образовании ранее считался основным документом, способствовавшим быстрому и удачному трудоустройству. Заказать диплом об образовании!: [url=http://myjahirat.com/author/gilbertowroble/?profile=true/]myjahirat.com/author/gilbertowroble/?profile=true[/url]
[b]Купить диплом любого университета![/b]
Наши специалисты предлагаютмаксимально быстро купить диплом, который выполняется на оригинальной бумаге и заверен печатями, водяными знаками, подписями официальных лиц. Данный диплом способен пройти лубую проверку, даже с применением специального оборудования. Решайте свои задачи быстро с нашими дипломами- [url=http://trolleybus26.moibb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1952/]trolleybus26.moibb.ru/viewtopic.php?f=3&t=1952[/url]
мостбет вход через соцсети [url=mostbet2031.help]mostbet2031.help[/url]
Мы предлагаем дипломы любой профессии по приятным ценам. Стоимость будет зависеть от выбранной специальности, года получения и образовательного учреждения: [url=http://app.webtoseo.com/2025/12/29/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-90-2/]app.webtoseo.com/2025/12/29/diplom-za-korotkij-srok-sroki-ceny-uslovija-90-2[/url]
Далеко не каждый наниматель проводит подробную проверку дипломов. Большинство компаний вполне доверяют претендентам и “вслепую” принимают важные документы. В подобной ситуации покупка диплома университета является мудрым решением. Не потребуется терять множество времени и денег на учебу. Мы можем предложить дипломы любой профессии по невысоким ценам: [url=http://brunoimoveisaraxa.com.br/agente/triciaserle50/]brunoimoveisaraxa.com.br/agente/triciaserle50[/url]